1. Понятие и содержание международных финансовых обязательств
 Скачать 71.9 Kb.
|
|
Аккредитив представляет собой денежное обязательство банка произвести по указанию и за счет покупателя-импортера платеж экспортеру (акцептовать его тратты) на сумму стоимости поставленных товаров против предъявления экспортером товарораспорядительных документов. Подобная форма расчета нередко называется документарным аккредитивом. Применение аккредитива в расчетах по внешнеторговым операциям регулируется "Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов", разработанными Международной торговой палатой. В настоящее время действуют Правила в редакции 1992 г., публикация МТП № 500. Аккредитив используется в случае, если покупатель и продавец товара удалены друг от друга или нуждаются в надежном посреднике для совершения сделки, поскольку имеют небольшой опыт сотрудничества. Алгоритм использования аккредитива можно представить следующим образом. 1. Заключение внешнеторгового контракта между экспортером и импортером. 2. Сообщение экспортера о готовности товара к отгрузке в адрес импортера в соответствии с условиями внешнеторгового контракта. 3. Поручение импортера своему банку на открытие аккредитива. 4. Пересылка банком импортера в банк экспортера открытого аккредитива в пользу экспортера. 5. Сообщение банка экспортера экспортеру об условиях открытого в его адрес аккредитива. 6. Поставка экспортером товара импортеру и оформление товарораспорядительных документов, связанных с этой поставкой. 7. Передача экспортером своему банку товарораспорядительных документов. 8. Пересылка банком экспортера полученных им от экспортера товарораспорядительных документов в адрес банка импортера. 9. Передача банком импортера товарораспорядительных документов импортеру для получения закупленного им у экспортера товара. 10. Пересылка суммы аккредитива в банк экспортера. 11. Зачисление на счет экспортера причитающихся ему денежных средств за поставленный товар импортеру. В зависимости от условий различают следующие виды аккредитивов: отзывные и безотзывные; подтвержденные и неподтвержденные; переводные (трансферабельные); револьверные (возобновляемые); покрытые и непокрытые; делимые и неделимые. Безотзывный аккредитив (revocable letter of credit) – это такой аккредитив, который не может быть аннулирован в период его действия без согласия поставщика. Подтвержденный аккредитив (acceptance of letter of credit) содержит подтверждение первоклассного банка, что равноценно дополнительной гарантии оплаты поставщику отгруженных товаров. Неподтвержденный аккредитив не содержит гарантий первоклассного банка. Трансферабельный (переводный) аккредитив (transferablc letter of credit) разрешает поставщику передавать свои права на получение средств с аккредитива третьему лицу, которым, как правило, выступает непосредственный производитель товара. Возобновляемый (револьверный) аккредитив (revolving letter of credit) – это такой аккредитив, сумма которого по мере выплат автоматически возобновляется в рамках установленного лимита и сроков действия аккредитива. При открытии покрытых аккредитивов (covered letter of credit) банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия своих обязательств с условием возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву. В международной практике обычно используются непокрытые аккредитивы. Делимый аккредитив (divisible letter of credit) предусматривает выплату экспортеру определенных согласованных в контракте сумм после каждой частичной поставки. Неделимый аккредитив предполагает, что вся причитающаяся экспортеру сумма будет выплачена после совершения всех поставок или после последней частичной поставки. Такой аккредитив используется обычно при поставках отдельных партий комплектного оборудования, технологически тесно связанных, когда непоставка одной или нескольких партий делает невозможным использование данного оборудования. Существует еще одна разновидность аккредитива, предусматривающая оплату неотгруженного товара, – аккредитив "с красной оговоркой" (packing letter of credit). Таковым может быть любой аккредитив (отзывный, безотзывный, подтвержденный и т.д.), предусматривающий выдачу исполняющим банком экспортеру авансов до определенной суммы. Такие авансы могут понадобиться бенефициару для закупки и оплаты предназначенного для экспорта товара (перед его отгрузкой покупателю). Банки рассматривают такие аккредитивы как вид необеспеченного кредита и выдают их в редких случаях. Специфическими формами аккредитива являются: back to back (компенсационный) и stand by (резервный аккредитив). Аккредитив "бэк-ту-бэк" (компенсационный) открывается в пользу посредника и представляет собой второй аккредитив, гарантируемый первым, который открывает импортер, и называемый основным. Бенефициар по первому аккредитиву, как правило, является посредником, открывающим в свою очередь аккредитив в пользу поставщика товаров. Компенсационный аккредитив независим от первоначально открытого аккредитива, хотя последний и является его первоосновой (рис. 7.2). Если с самого начала предполагается держать имена производителя и конечного покупателя в секрете друг от друга, то первоначальный аккредитив не должен содержать документов, раскрывающих имя и адрес поставщика, а второй аккредитив – имя и адрес конечного покупателя. Все обязательные документы производитель представляет в свой банк, который после их проверки пересылает комплект документов в банк-посредник; последний открывает аккредитив на сумму меньшую, чем аккредитив импортера, а разницу между двумя аккредитивами относит в кредит счета посредника. Такой вид аккредитива используется как финансовый инструмент предоставления параллельного кредита, когда нет юридической возможности оформить данный кредит иным способом: для высвобождения заблокированных в развивающихся странах денежных средств или в качестве инструмента расчетов при бартерных, товарообменных и компенсационных операциях.  Рис. 7.2. Алгоритм открытия компенсационного аккредитива: 1 – заключение контракта; 2 – заявление на открытие первоначального аккредитива; 3 – открытие первоначального аккредитива; 4 – подтверждение первоначального аккредитива; 5 – заявление на открытие второго аккредитива; 6 – открытие второго аккредитива; 7 – уведомление об открытии второго аккредитива Аккредитив "стенд бай" (резервный) применяется прежде всего в США и служит там аналогом банковской гарантии, подчиняясь одновременно основным положениям "Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов" МТП № 500. Если гарантированное платежное обязательство не было выполнено, бенефициар может побудить выполнить его, представив вместе со всеми остальными документами (копиями отгрузочных документов), соответствующими аккредитиву, заявление о том, что приказодатель аккредитива не выполнил свои обязательства. В то же время резервные аккредитивы относятся к необеспеченным кредитам, поэтому многие банки выставляют их по поручению клиентов, которые имеют у них свои счета. Резервный аккредитив применим практически к любой сделке. Его можно использовать вместо гарантий исполнения контрактов, выполнения договоров подряда на работы и услуги, оплаты товарных поставок. Его выпускают также для гарантирования банковских кредитов или в качестве гарантии одной фирмы другой по межфирменному кредитованию. В широком смысле резервный аккредитив служит для покрытия рисков неисполнения, связанных с традиционными документарными аккредитивами. Преимущества аккредитивной формы расчетов наиболее выгодны экспортеру, так как представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное, как правило, до начала отгрузки. Осуществление платежа по аккредитиву не связано с согласием покупателя на оплату товара. Для экспортера наибольший интерес представляют безотзывный, подтвержденный, делимый аккредитивы. Импортер в свою очередь имеет гарантию, что платеж будет произведен в пользу экспортера только после предъявления последним товарных документов, удостоверяющих отгрузку товара. В то же время аккредитив является наиболее сложной формой расчетов, поскольку требует тщательного оформления документов и их своевременного представления в банк. (Обратите особое внимание – документы должны быть представлены экспортером в банк до истечения срока действия аккредитива и подтверждать выполнение всех его условий.) Основные недостатки аккредитивной формы расчетов для контрагентов: • определенные задержки пробега документов через банк; • высокая стоимость аккредитива. За проведение операций (открытие, авизование, подтверждение, прием и проверку документов по аккредитиву) банки взимают комиссию, зависящую от суммы аккредитива. Роль банков в подобных сделках заключается в посредничестве, они контролируют только соответствие представленных документов перечню документов, указанному в аккредитиве. Банки не несут ответственности за сохранность и транспортировку товара, за точность оформления, за законность или надежность представленных им документов. Банк – эмитент аккредитива не может отказать в произведении платежа, если представленные документы соответствуют условиям аккредитива. Таким образом, банки несут ответственность только за финансовый аспект сделки, не принимая никаких обязательств относительно товаров, перечисленных в договоре о купле-продаже. Расчеты за поставленный товар производятся в долларах США по безотзывному, подтвержденному делимому аккредитиву, открытому покупателем по телеграфу в ВЭБ, г. Москва. В аккредитиве должны быть указаны условия перегрузки и частичной отгрузки, а также указано, что все расходы, связанные с открытием и продлением аккредитива, а также другие банковские расходы осуществляются за счет покупателя. Аккредитив действителен в течение 90 дней и должен быть открыт после получения уведомления продавца о готовности товара к отгрузке. Торговля по "отрытому счету" (ореп account seltlmenls). Расчеты по открытому счету в международной торговле предусматривают предоставление экспортером импортеру товарораспорядительных документов, минуя банк, и оплату импортером экспортеру сумм по контракту на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению сторон (обычно ежемесячно, ежеквартально и по полугодиям). Следовательно, торговля по открытому счету представляет собой продажу в кредит, при которой у экспортера нет никакой гарантии, что покупатель рассчитается со своим долгом в согласованную дату платежа. Поэтому условия такой торговли те же, что и при продаже в кредит в отечественной практике. Единственное различие состоит в том, что покупатель и продавец находятся в разных странах. Можно сказать, что сущностью таких расчетов является периодичность платежей на условиях последующей оплаты и зачисления задолженности на счет импортера, а также то, что расчеты – одна из форм коммерческого кредита. Экспортер, отправляя товар вместе с отгрузочными документами, теряет контроль над товаром, а также свое юридическое право собственности на него. Покупатель же дает согласие оплатить товар в заранее оговоренную дату в будущем (через месяц, два, три и т.д.). Причем он может распоряжаться товаром по своему усмотрению. Учитывая, что оплата может происходить при различных методах расчетов, в том числе векселями и чеками, срок реального получения экспортером денежных средств может значительно растянуться по времени. Поэтому торговля по открытому счету, как правило, происходит: между компаниями, состоящими в длительных деловых взаимоотношениях и при систематических (может быть, небольшими партиями) поставках; между материнской компанией и ее дочерними структурами и филиалами; с посредническими фирмами, осуществляющими комиссионные консигнационные операции. Торговля по открытому счету не обеспечивает экспортеру такую защищенность, как в случае авансового платежа, и предполагает наличие регулярных деловых контактов между контрагентами, о чем уже говорилось. Для импортера же такой метод расчетов наиболее приемлем, поскольку не требует мобилизации средств и не вызывает необходимости получения банковских кредитов для расчетов с поставщиком, избавляет покупателя от риска потери вследствие оплаты не полученного и не принятого еще товара. Таким образом, особенность расчетов по открытому счету заключается в том, что движение товаров опережает движение денег. Помимо этого расчеты оторваны от товарных поставок и связаны с коммерческим кредитом. Экспортеру такая форма расчетов может быть выгодна только при условии взаимности, когда контрагенты попеременно выступают в роли покупателя и продавца. При односторонних поставках расчеты по открытому счету применяются крайне редко. Расчеты по открытому счету приводят обычно к замедлению поступления валютной выручки, так как оплата за поставленный товар поступает не сразу, а по прошествии некоторого времени, хотя и заранее обусловленного. Основные термины и понятия Валютный клиринг – межправительственное соглашение о взаимном зачете встречных требований и обязательств в валюте, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Девиза – вексель, чек или платежное поручение в иностранной валюте, подлежащее оплате за границей. Используется в качестве международного платежного средства. Рамбурсировать – покрывать долг через третье лицо. Ремитирование – способ погашения задолженности в иностранной валюте, когда должник покупает на валюту своей страны иностранную валюту (тратту, чек, денежный перевод) на национальном валютном рынке и пересылает ее кредитору в погашение задолженности перед ним. Трансакция (лат. transactio – соглашение, сделка) – банковская операция по переводу денежных средств (в том числе за границу) для какой-либо цели. Трассирование – способ истребования платежа кредитором, по которому кредитор (получатель валюты) выставляет на должника тратту или дает приказ плательщику (должнику) уплатить (погасить) долг в валюте плательщика. 5. Унифицированные правила МТП по инкассо. 26 статей Унифицированные правила по инкассо (англ. UniformRulesforCollections (URC)) — документ, изданный Международной торговой палатой и регламентирующий правила совершения международных расчётов в форме инкассо[1]. Эти правила применяются, если стороны по контракту включили их в договор. В соответствии с Унифицированными правилами инкассо - это операция банков по полученным документам с тем, чтобы: а) получить акцепт и/или платёж; b) выдать коммерческие документы против акцента и/или против платежа; с) выдать документы на других условиях[2]. При этом документы бывают двух типов: а) Финансовые документы - переводные и простые векселя, чеки, платёжные расписки или подобные документы, используемые для обеспечения платежа деньгами. b) Коммерческие документы - счета, отгрузочные документы, документы о праве собственности и тому подобные документы, не являющиеся финансовыми. Унифицированные правила по инкассо различают два вида инкассо: чистое инкассо и документарное инкассо. Чистое инкассо - это инкассо финансовых документов, не сопровождаемое коммерческими документами. Документарное инкассо - это инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, или инкассо только коммерческих документов[2]. Унифицированные правила по инкассо выдержали несколько редакций. Последняя редакция - издание Международной торговой палаты № 522, редакция 1995 года[3]. 6. Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов. 39 статей Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (англ. Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP)) — свод правил, выработанный мировой практикой проведения расчётов в форме документарного аккредитива. Документ разработан и опубликован Международной торговой палатой (действующая редакция - публикация №600, 2007 год). Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов используют в качестве документа, определяющего широко применяемую в мировой практике форму международных расчётов в виде документарного аккредитива, банки и коммерческие партнёры из более чем 175 стран. На долю торговли в форме документарного аккредитива приходится 11-15% всей мировой торговли, что составляет несколько триллионов долларов в год. Несмотря на широкую практику использования Унифицированных правил и обычаев для документарных аккредитивов в качестве нормативно-правовой базы существуют противоречия между положениями Унифицированных правил и законодательством некоторых стран. Например, в Российской Федерации вопросы применения аккредитивов регулируются Гражданским кодексом, согласно которому аккредитив по умолчанию признаётся отзывным, тогда как согласно Унифицированных правил аккредитив по умолчанию признаётся безотзывным. Однако российские банки, также как и все банки развитых стран, на практике при осуществлении международных расчётов придерживаются Унифицированных правил. При этом во избежания возможных коллизий в аккредитиве всегда прямо указывается, является он безотзывным или отзывным. 7. Вексель и чек как расчетные документы в международных финансовых обязательствах. Основы международного вексельного права Основными источниками международного вексельного права в настоящее время являются Женевские конвенции 1930 г. (Конвенция о Единообразном законе о переводном и простом векселе (ЕВЗ), Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о простых и переводных векселях, Конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей) и Конвенция ЮНСИТРАЛ о международных переводных и простых векселях 1988 г. (далее Конвенция), которая еще не вступила в силу. СССР присоединился к ней в 1990 г., Россия с 1991 г. является по ней правопреемником. Конвенция представляет собой компромисс между женевской и англо-американской системами вексельного права. Как писал Л.А. Лунц, в международном торговом обороте в основном существуют два вида векселя: вексель типа Женевской конвенции 1930 г. и вексель англо-американского типа. |