В следующем году мы ожидаем значительного увеличения доходности благодаря освоению новых каналов сбыта. Мы надеемся в 2007 году достичь прибыльности на уровне 95% от общего объема продаж и поддерживать ее в дальнейшем.
Таблица 8. План прибылей и убытков
План прибылей и убытков
|
|
|
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
Чистая выручка от реализации продукции
|
17 750 000,00р.
|
35 500 000,00р.
|
49 250 000,00р.
|
Себестоимость реализованной продукции
|
760 000,00р.
|
1 200 000,00р.
|
1 500 000,00р.
|
Валовая прибыль
|
16 990 000,00р.
|
34 300 000,00р.
|
47 750 000,00р.
|
Общие расходы
|
6 127 000,00р.
|
7 277 000,00р.
|
8 427 000,00р.
|
Амортизация
|
20 000,00р.
|
30 000,00р.
|
40 000,00р.
|
Общие операционные расходы
|
6 147 000,00р.
|
7 307 000,00р.
|
8 467 000,00р.
|
Операционная прибыль
|
10 843 000,00р.
|
26 993 000,00р.
|
39 283 000,00р.
|
Расходы на уплату процентов
|
135 000,00р.
|
165 000,00р.
|
195 000,00р.
|
Другие неоперационные расходы
|
20 000,00р.
|
40 000,00р.
|
20 000,00р.
|
Общие неоперационные расходы
|
155 000,00р.
|
205 000,00р.
|
215 000,00р.
|
Прибыль до уплаты налога на прибыль
|
10 688 000,00р.
|
26 788 000,00р.
|
39 068 000,00р.
|
Налог на прибыль
|
5 097 000,00р.
|
10 290 000,00р.
|
14 325 000,00р.
|
Чистая прибыль
|
5 591 000,00р.
|
16 498 000,00р.
|
24 743 000,00р.
|
7.3. Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 9.
Таблица 9. План движения денежных потоков
План движения денежных средств
|
|
|
|
Денежные потоки от операционной деятельности
|
Чистая прибыль
|
24 743 000,00р.
|
Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности:
|
Амортизация
|
40 000,00р.
|
Изменения в активах и обязательствах
|
|
Увеличение дебиторской задолженности
|
711 203,00р.
|
Увеличение товарно-материальных запасов
|
534 223,00р.
|
Увеличение кредиторской задолженности
|
200 000,00р.
|
Изменение других активов
|
10 000,00р.
|
Чистый денежный поток от операционной деятельности
|
26 238 426,00р.
|
|
|
Денежные потоки от инвестиционной деятельности
|
|
Капитальные затраты
|
700 000,00р.
|
Покупка ценных бумаг
|
200 000,00р.
|
Другое
|
0,00р.
|
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности
|
900 000,00р.
|
|
|
Денежные потоки от финансовой деятельности
|
|
Чистое увеличение долгосрочных займов
|
1 500 000,00р.
|
Выплаченные дивиденды
|
0,00р.
|
Чистый денежный поток от финансовой деятельности
|
1 500 000,00р.
|
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств
|
28 638 426,00р.
|
Денежные средства в начале плана
|
400 000,00р.
|
Денежные средства в конце плана
|
600 000,00р.
|
7.4. Анализ безубыточности
Результаты анализа, включая месячное количество заказов и их объемы, обеспечивающие безубыточность, приведены в табл. 10.
Таблица 10. Анализ безубыточности
Анализ безубыточности
|
|
Безубыточный объем продаж, шт.
|
50
|
Безубыточный объем продаж, руб.
|
50 000р.
|
|
|
Предположения:
|
|
Отпускная цена
|
1 000,00р.
|
Переменные затраты
|
800,00р.
|
Фиксированные затраты
|
10 000,00р.
|
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 1.11. Основные показатели
Название
|
Как считать
|
Результат
|
Рентабельность собственного капитала
|
Чистая прибыль/Общий капитал акционеров
|
1098,18%
|
Рентабельность продаж
|
Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции
|
50,24%
|
Рентабельность активов
|
Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы
|
525,21%
|
Валовая маржа
|
Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции
|
96,95%
|
Оборачиваемость товарно-материальных запасов
|
Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года
|
1,21
|
Средний период инкассирования
|
(Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365
|
11,12
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности
|
(Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365
|
146,00
|
Оборачиваемость основных активов
|
Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование
|
98,40
|
Отношение задолженности к активам
|
Суммарные обязательства/Общие активы
|
12,74%
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
Общие текущие активы/Общие текущие обязательства
|
2,10
|
Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”)
|
(Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства
|
1,59
| |
Скачать 333 Kb.