1 Рынок реальных активов ва оборот ценных бумаг на фондовой бирже 2 Рынок производных финансовых инструментов бб рынок срочных финансовых инструментов, цены которых зависят от цен их базисных активов 3 Фондовый рынок гв кассовый рынок,
 Скачать 1.06 Mb.
|
|
Задание 3 Укажите все правильные ответы Профессиональную аттестацию персонала компаний – профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет 1. саморегулируемые организации аккредитованные специализированные учебные центры Федеральная служба по финансовым рынкам Банк России Министерство финансов РФ В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем 1. прямого управления наиболее значимыми участниками рынка ценных бумаг 2. установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаги стандартов ее осуществления 3. государственной регистрации выпусков ценных бумаг 4. лицензирования профессиональной деятельности 5. создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг 6. запрещения деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии 3. Массовое ажиотажное учредительство новых акционерных обществ, предприятий, банков в периоды делового подъема называется панамой мыльным пузырем грюндерством спекуляцией мошенничеством 4. Ценная бумага - это объект вещных прав недвижимое имущество движимое имущество совокупность прав документ источник риска 5. Физическое лицо на законном основании в России на рынке ценных бумаг может быть управляющим брокером инвестором эмитентом финансовым консультантом организатором торговли 6. Регистрация проспекта ценных бумаг необходима в случае превышения количества потенциальных инвесторов при размещении ценных бумаг по закрытой подписке определенной величины размещения любых выпусков эмиссионных ценных бумаг размещения акций по открытой подписке когда номинал выпуска превышает установленную законодательством величину когда количество выпускаемых ценных бумаг превышает установленную законодательством величину публичного обращения ценных бумаг К регулятивной инфраструктуре рынка ценных бумаг относятся Федеральная служба по финансовым рынкам процедуры лицензирования профессиональных участников рынка и аттестации специалистов законы РФ О рынке ценных бумаг, Об акционерных обществах, приказы ФСФР принципы ведения бизнеса, связанного с ценными бумагами, утверждаемые саморегулируемыми организациями традиции и обычаи 8. Саморегулируемые организации формируются по принципу территориальному профессиональному квалификационному отраслевому Конфликт интересов в деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг – это отсутствие независимости профессионального участника при принятии решений, которое может повлечь нанесение материального ущерба собственным интересам профессионального участника отсутствие независимости профессионального участника рынка ценных бумаг при принятии решений, которое может повлечь нанесение ущерба интересам его клиентов и контрагентов преимущественное положение профессионального участника рынка ценных бумаг по отношению к другим участникам рынка в силу обладания инсайдерской информации В целях защиты прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг профессиональные участники рынка должны использовать служебную информацию при заключении сделок с ценными бумагами и передавать ее третьим лицам предоставлять информацию инвесторам о ценных бумагах при их сделках с ценными бумагами осуществлять манипулирование ценами на рынке ценных бумаг Источником возникновения конфликта интересов в деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг является материальный интерес профессионального участника в деятельности других лиц прямое или косвенное участие профессионального участника рынка в учреждении или в осуществлении деятельности других лиц имущественная зависимость профессионального участника от других лиц участие должностных лиц профессионального участника рынка ценных бумаг в органах управления других лиц В целях регулирования конфликтов интересов профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан довести до клиента информацию о наличии конфликта интересов получить письменное согласие клиента на совершение сделки при наличии конфликта интересов отказаться от совершения сделки в случае наличия конфликта интересов предпринять все меры для разрешения конфликта интересов в пользу клиента совершать сделки с ценными бумагами по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого брокера При продаже Центральным банком ценных бумаг на открытом рынке денежная масса расширяется сужается остается без изменений При покупке Центральным банком ценных бумаг на открытом рынке денежная масса 1. расширяется 2. сужается 3. остается без изменений. Состав и порядок предоставления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг устанавливает Министерством финансов РФ Федеральная служба по финансовым рынкам Банк России Федеральная налоговая служба Федеральная регистрационная служба 16. Самая жесткая система государственного регулирования рынка ценных бумаг сформировалась в России Великобритании Японии США Германии 17. Государственный регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск облигаций или отказать в регистрации с момента подачи документов в течение двух недель 5. 30 дней 6. 60 дней 18. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг с регистрацией отчета об итогах выпуска совпадать не может в любом случае может в случае сплита или консолидации акций может в момент учреждения акционерного общества может в случае бонусной эмиссии (распределения акций среди акционеров) 19. Реклама и публичное размещение подвидом ценных бумаг документов, удостоверяющих денежные обязательства и не являющихся ценными бумагами влечет ответственность уголовную, если эти действия содержат уголовно наказуемые деяния административную, если эти действия не содержат уголовно наказуемые деяния уголовную в любом случае 20. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется лицензией 1. на осуществление деятельности поведению реестра владельцев ценных бумаг 2. фондовой биржи 3. профессионального участника рынка ценных бумаг 4. коммерческого банка 5. инвестиционного фонда Федеральная служба по финансовым рынкам РФ лицензирует эмитентов финансовых консультантов фондовые биржи внебиржевых организаторов торговли регистраторов управляющих управляющие компании Служба внутреннего контроля и специального внутреннего контроля создается 1. всеми профессиональными участниками рынка ценных бумаг 2. только в брокерско-дилерских компаниях 3. только в управляющих компаниях Ограничения на совмещение видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг устанавливает 1. саморегулируемая организация Министерством финансов РФ Федеральная служба по финансовым рынкам РФ Банк России Министерство юстиции РФ Органом, осуществляющим государственную регистрацию выпусков государственных и муниципальных ценных бумаг в России, является Федеральная служба по финансовым рынкам России Министерство финансов РФ Банк России Правила саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к ее членам в отношении профессиональной квалификации персонала (включая технического) документации, ведения учета и отчетности минимальной величины их собственных инвестиций в ценные бумаги правил, ограничивающих манипулирование ценами профессиональной этики 26. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг - это юридические лица объединения компаний – профессиональных участников, не являющихся юридически лицами хозяйственные общества некоммерческие организации Целями создания саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг являются обеспечение условий инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг соблюдение норм профессиональной этики защита интересов инвесторов защита интересов эмитентов – клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг установление стандартов проведения операций с ценными бумагами Правила осуществления деятельности, установленные саморегулируемыми организациями на рынке ценных бумаг, обязательными для соблюдения являются для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг являются для членов саморегулируемой организации являются для всех участников сделок с ценными бумагами не являются 29. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг защиту прав и законных интересов инвесторов не осуществляют осуществляют в форме контроля за соблюдением своими членами законодательства о защите прав инвесторов осуществляет, рассматривая жалобы и заявления инвесторов осуществляет, создавая компенсационные фонды 5. осуществляет, обращаясь поданным вопросам с заявлением в суд 30. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг по итогам рассмотрения жалоб и заявлений инвесторов имеет право применить к своему члену санкции, установленные правилами СРО потребовать от нарушителя возмещения ущерба для пострадавшей стороны рекомендовать нарушителю возместить ущерб инвестора во внесудебном порядке направить материалы по жалобе в суд направить материалы по жалобе в правоохранительные органы Лицензирование управляющих компаний на рынке ценных бумаг осуществляет Министерством финансов РФ Федеральная служба по финансовым рынкам Банк России Федеральная налоговая служба Федеральная регистрационная служба Федеральная служба по финансовым рынкам России имеет право квалифицировать ценные бумаги и определять их виды устанавливать обязательные для профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе кредитных организаций, нормативы достаточности собственных средств направлять материалы в правоохранительные органы обращаться с исками в суд создавать компенсационные фонды Основные направления развития рынка ценных бумаг разрабатывает Правительство РФ 2. ФСФР России Банк России Министерство финансов РФ Министерство экономического развития РФ Федеральная служба по финансовым рынкам России определяет стандарты деятельности страховых фондов страховых компаний негосударственных пенсионных фондов Пенсионного фонда РФ управляющих компаний Российское законодательство предусматривает ответственность за нарушение законодательства по ценным бумагам физических лиц 2. юридических лиц профессиональных участников рынка ценных бумаг гражданскую административную уголовную солидарную Профессиональные участники рынка ценных бумаг не вправе совершать сделки при наличии конфликта интересов манипулировать ценами понуждать к покупке или продаже ценных бумаг, предоставляя умышленно искаженную информацию совершать сделки с использованием служебной информации 37. Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг – это действия, совершаемые для создания видимости повышения доходности понижения доходности повышения цен понижения цен повышения торговой активности понижения торговой активности Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг включает такие действия, как распространение ложной или недостоверной информации совершение сделок на бирже, в результате которых не меняется владелец ценных бумаг одновременное выставление поручений на покупку и на продажу ценных бумаг по рыночным ценам одновременное выставление поручений на покупку и на продажу ценных бумаг, имеющим существенное отклонение от текущих рыночных цен соглашение нескольких лицо совершении сделок, имеющих существенное отклонение от текущих рыночных цен Административная ответственность в форме административного штрафа предусмотрена за недобросовестную эмиссию ценных бумаг совершение профессиональными участниками сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован совершение инвесторами сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован предоставление эмитентом инвестору недостоверной информации сокрытие информации о наличии конфликта интересов от инвестора предоставление профессиональным участником инвестору недостоверной информации Уголовная ответственность по российскому законодательству предусмотрена (в случае, если причинен крупный ущерб гражданам, организациям или государству, за внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации утверждение отчета об итогах выпуска ценных бумаг, содержащего заведомо недостоверную информацию размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию 4. уклонение от предоставлению инвестору информации, определенной договором злостное уклонение от предоставлению инвестору информации, предусмотренной законом Контрольная работа № 14 Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг Задание 1 Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой 1 Раскрытая информация Е А Любая не являющаяся общедоступной информация об эмитенте и выпущенных им эмиссионных ценных бумагах, которая ставит лиц, обладающих в силу своего служебного положения, трудовых обязанностей или договора, заключенного с эмитентом, такой информацией, в преимущественное положение по сравнению с другими субъектами рынка ценных бумаг 2 Общедоступная информация В Б Документ, предназначенный для инвестора и содержащий сведения об эмитенте, финансовом положении эмитента, о ценных бумагах эмитента, и подлежащей процедуре регистрации в государственном регистрирующем органе 3 Служебная информация А В Информация, не требующая привилегий для доступа к ней или подлежащая раскрытию в соответствии с законом 4 Решение о выпуске ценных бумаг Д Г Документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в документе количество ценных бумаг 5 Проспект ценных бумаг Б Д Документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой, официальная фиксация которых происходит на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг Е Информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию Н Правильный ответ не указан 6 Рейтинг ценных бумаг Ж А Неравнодоступная информация, использование которой для совершения сделок с ценными бумагами является незаконным 7 Фондовый индекс В Б Сфера деятельности человека, главная задача которой сводится к сбору, хранению, обработке и передаче информации о рынке ценных бумаг 8 Инсайдерская информация А В Расчетный показатель, индикатор состояния и динамики фондового рынка 9 Раскрытие информации на рынке ценных бумаг Е Г Обязательная публикация информации в печатных средствах массовой информации 10 Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг Б Д Информация, не требующая никаких привилегий для доступа к ней Е Обеспечение доступности информации всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения информации по процедуре, гарантирующей нахождение и получение этой информации Ж Экспертная оценка о будущей способности и желании эмитента произвести процентные платежи и погасить основную сумму долга Н Правильный ответ не указан 11 Рейтинг ценных бумаг В А Независимая организация, осуществляющая аналитические исследования и выставляющая оценки кредитных рисков заемщиков и их ценных бумаг 12 Рейтинг заемщика Е Б Абсолютная оценка кредитного риска заемщика 13 Рейтинг банка Г В Сравнительная оценка кредитного риска по различным ценным бумагам 14 Рейтинг эмитента Д Г Независимая оценка уровня кредитного риска коммерческого банка 15 Рейтинговое агентство АД Относительная оценка того, что лицо, выпустившее долговые ценные бумаги, не сможет выполнить обязательства по ним Е Экспертная оценка кредитоспособности заемщика Н Правильный ответ не указан 16 Раскрыватели информации ДА совокупность сведений и фактических данных, которую раскрыватели информации обязаны раскрывать в соответствии с законом 17 Раскрываемая информация А Б Установленные процедуры взаимодействия регулирующих органов, раскрывателей информации и других организаций, в целях целью обеспечения возможности нахождения информации, а также публичного и свободного доступа к ней 18 Раскрытие информации Е В Сведения, опубликованные в средствах массовой информации 19 Система раскрытия информации Б Г Информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию 20 Раскрытая информация Г Д Регулирующие органы, СРО, профессиональные участники рынка ценных бумаг, эмитенты и инвесторы, которые обязаны раскрывать информацию Е Действия раскрывателя информации в целях обеспечения публичного и свободного доступа к раскрываемой информации Н Правильный ответ не указан Задание 2 Определите, верны (Вили неверны (Н) следующие утверждения Рейтинг – это платная услуга, оказываемая рейтинговым агентством эмитенту ценных бумаг В Использование инсайдерской информации при сделках с ценными бумагами – это один из видов инсайдерской торговли, и такая практика запрещена в большинстве стран с развитыми фондовыми рынками. В Использование служебной информации для совершения сделок с ценными бумагами в России запрещено законом В 4. Информация на рынке ценных бумаг может быть ценным товаром, когда она еще неизвестна конкурентами широкой публике, и ничего не стоить, если она общедоступна В 5. Инсайдерская информация – это информация, которая недоступна широкой публике, и передача которой заинтересованным лицам является незаконной В 6. Обязательное раскрытие стандартизированной информации снижает затраты инвесторов на получение информации об эмитенте В Основу понятия эффективный рынок ценных бумаг составляет положение о том, что цены на рынке отражают всю доступную информацию и находятся в равновесии, что делает невозможным ситуацию, когда инвестор постоянно обыгрывает рынок В 8. Публикация рейтинга является, по существу, советом купить или продать данную ценную бумагу Н 9. Наиболее признанные международные рейтинговые агентства никогда не выставляют рейтинг без просьбы эмитента об этом Н 10. Рейтинг не дает оценки будущего изменения курса ценных бумаг В 11. Выставив рейтинг, рейтинговое агентство оставляет за собой право повысить или понизить рейтинг, приостановить или отозвать его В 12. Все фондовые индексы семейства Доу-Джонса рассчитываются как среднеарифметические величины Н 13. В мировой практике для обеспечения независимости рейтинговых агентств в состав их учредителей обязательно входит государство Н 14. Согласно российскому законодательству все акционерные общества обязаны раскрывать информацию о себе в форме ежеквартального отчета о ценных бумагах Н Существуют ситуации, когда компания, учрежденная в форме общества с ограниченной ответственностью, обязана раскрывать информацию в форме ежеквартального отчета и публикации существенных фактов, влияющих на ее финансово- экономическое положение В 16. Служебная информация – это, по существу, тоже самое, что и инсайдерская информация В 17. Все инвесторы должны раскрывать информацию, если они приобретают обыкновенные акции Н 18. Проспект ценных бумаг – это одна из обязательных форм раскрытия информации эмитентами В Публичное размещение или обращение всегда сопровождается раскрытием информации об эмитенте и о его ценных бумагах В 20. В мировой практике бывают случаи судебного преследования за использование инсайдерской информации для совершения сделок на рынке ценных бумаг В |