диплом. диплом 2. 1 Роль страхования в рыночной экономике. 1 Организационная структура и виды страховых услуг
 Скачать 101.07 Kb.
|
Современные направления регулирования финансовой устойчивости российских страховщиков.Под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать его безусловную способность исполнить обязательства по осуществлению страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков . Под финансовой устойчивостью страховщика следует понимать его безусловную способность исполнить обязательства по осуществлению страховой выплаты в пользу страхователя ли выгодоприобретателя. Именно финансовая устойчивость страховой компании является главным объектом контроля со стороны органов страхового надзора. Такой контроль осуществляется путем проверки финансовой отчетности и соблюдения установленных показателей, характеризующих платежеспособность страховщиков Согласно действующему законодательству гарантиями финансовой устойчивости и платежеспособности страховщика являются: · оплаченный уставный капитал не ниже установленного законодательством размера; · страховые резервы, рассчитанные в установленном порядке и гарантирующие страховые выплаты; · система перестрахования; · соблюдение нормативного соотношения между активами и обязательствами, отражающего наличие у страховщика свободных от любых обязательств собственных средств; · соблюдение норматива максимальной ответственности за принятие на страхование отдельного риска Достаточный размер уставного капитала гарантирует выполнение обязательств страховой компании на начальном этапе ее деятельности, поскольку поступление страховых взносов в этот период бывает незначительным и уставный капитал является единственной гарантией платежеспособности компании. Поэтому минимальный размер уставного капитала, необходимый в начале деятельности страховой компании, устанавливается в законодательном порядке. Однако значительный уставный капитал важен и для действующих страховых компаний, так как позволяет в необходимых случаях расширить сферу деятельности, а также выполняет роль стабилизационного резерва . Страховые резервы отражают размер не исполненных на данный момент времени обязательств страховщика по страховым выплатам. Обязанность страховщиков формировать страховые резервы закреплена Законом об организации страхового дела. Страховые резервы рассчитываются при проведении каждого вида страхования. Их размер определяется в результате тщательного анализа операций страховщика, основанного на трудоемких математических расчетах. Практика свидетельствует, что при наличии опытных и квалифицированных специалистов такой расчет становится достаточно надежным и знание его результатов в значительной степени может обезопасить страховщика от возможного банкротства. Под перестрахованием понимается передача страховщиком (именуемым прямым страховщиком, первым страховщиком, перестрахователем) принятой на себя ответственности по договору страхования другому страховщику (именуемому вторым страховщиком или перестраховщиком) в части, превышающей допустимый размер собственного удержания. С помощью перестрахования достигаются устойчивость и однородность страхового портфеля. Обязанность перестраховывать обязательства, превышающие возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, закреплена в Законе об организации страхового дела. Отношения между страховщиком и перестраховщиком возникают в силу договора перестрахования, который определяет способ перестрахования, обязательства сторон, условия возникновения обязанности перестраховщика участвовать в страховой выплате и другие необходимые условия для предоставления гарантий исполнения перестраховщиком обязанностей перед страховщиком. 2. Анализ финансовой устойчивости В современных условиях российской экономики, где постоянно проявляются кризисные явления и изменения законодательства, многие страховые организации испытывают целый ряд трудностей по поддержанию своей финансовой устойчивости. Причем данные процессы протекают на фоне повышения требований к финансовой устойчивости организацийстраховщиков. Поскольку устойчивость организаций-страховщиков является актуальным вопросом, определяющим финансовую стабильность, как отдельных организаций, так и всей страховой системы России в целом. В условия постоянной нестабильности отечественного страхового рынка внимание к финансовой устойчивости страховых организаций возрастает. Однако, значительная часть российских страховщиков осуществляет деятельность, которая по показателям говорит об имеющейся финансовой неустойчивости, что связано не столько с нехваткой финансов, сколько с низким уровнем управления этими финансами. Такое состояние дел препятствует дальнейшему развитию страхового рынка в России, оказывает негативное воздействие на все ветви отечественной финансовой системы, что имеет особую актуальность в период интеграции отечественной экономики в мировую финансовую систему и ВТО . Большинство экономистов обычно используют понятие «финансовая устойчивость» к организациям нефинансового сектора. А «финансовая устойчивость страховой организации» в основном трактуется, как способность выполнять принятые страховые обязательства, не смотря на воздействия неблагоприятных факторов внешней среды. Причем конкретно не указывается, что к этим факторам относится. Рассматривая деятельность отечественных организаций-страховщиков можно выделить общее необходимое условие ее финансовой устойчивости - обеспечение обязательств компании достаточным объемом активов. Следовательно, внешним проявлением финансовой устойчивости страховщика выступает его платежеспособность, определяющаяся возможностью выполнять принятые обязательства перед страхователями из расчета активов, которыми страховщик располагает. При этом нужно еще учитывать дополнительные средства перестраховщиков, которые участвуют в перестраховании. Необходимо отметить, что не только размер активов и их сбалансированность отвечает за финансовую устойчивость страховой организации. Деятельность организации-страховщика связана и с повышенным уровнем риска. Поскольку «финансовая устойчивость» имеет отношение к конкретной организации, то представляется правильным использовать классификацию рисков на две большие группы – основные и не основные. И при определении финансовой устойчивости организации-страховщика использовать «основные риски», которые относятся к профессиональным. Основные риски характеризуются следующими признаками: прямая связь со страхованием; отсутствие управления; наличие количественной оценки. При оценке финансовой устойчивости организации-страховщика, необходимо учитывать не только профессиональные риски, но и общие факторы внешней среды. К ним относятся политические, социальные, общеэкономические и ряд других. Очевидно, что общие риски имеют место быть и напрямую влияют на финансовую устойчивость организации-страховщика. Правда, они, если сравнить с профессиональными, поддаются слабому контролю. В основном такие риски относятся к экзогенным. Выходит, менеджмент, касающийся финансовой устойчивости страховщика, сводится к влиянию на риски, которые реально контролировать. И цель такого менеджмента – сведение к минимуму технического разорения. При оценке финансовой устойчивости организации-страховщика, необходимо учитывать не только профессиональные риски, но и общие факторы внешней среды. К ним относятся политические, социальные, общеэкономические и ряд других. Очевидно, что общие риски имеют место быть и напрямую влияют на финансовую устойчивость организации-страховщика. Правда, они, если сравнить с профессиональными, поддаются слабому контролю. В основном такие риски относятся к экзогенным. Выходит, менеджмент, касающийся финансовой устойчивости страховщика, сводится к влиянию на риски, которые реально контролировать. И цель такого менеджмента – сведение к минимуму технического разорения . Рост сделок и договоров «классического страхования» способствует и повышению требований к финансовой устойчивости организаций - страховщиков. Несмотря на расширение рынка классического страхования, число российских страховых компаний из года в год сокращается, главным образом, в результате невыполнения требований к финансовой устойчивости. Во многом причина этого кроется в том, что до недавнего времени отечественные страховые компании не принимали во внимание проблему необходимости поддерживать высокую финансовую устойчивость. А объяснить такую ситуацию можно спецификой работы российских организаций-страховщиков. Речь в первую очередь идет о так называемом «псевдостраховании». «Псевдострахование» представляет собой систему взаимоотношений, которая характерна для страхователя и страховщика, следуя из договора страхования. Данный договор страхования изначально не содержит риска для сторон. Заключается он в целях, которые никак не связаны с обеспечением защиты по имущественным интересам самих страхователей. Поэтому управление рисками организаций-страховщиков и их оценка в отечественной практике страхования в основном лежали в теоретической плоскости. Из-за подобных тенденций в практике страхования значение финансовой устойчивости не всегда воспринималось страховыми компаниями, как важный аспект их деятельности. С другой стороны, в настоящий момент значительно увеличились масштабы реального страхования. Благодаря этому, в последнее время, многие страховые организации стали уделять больше внимания финансовой стороне своей работы. Помимо финансовой стороны у данной проблемы есть и юридическая. Так в Федеральном Законе «Об организации страхового дела Российской Федерации» термин «финансовая устойчивость страховщиков» используется. Но нормативного определения понятия нет. Например, статья 25 Закона только устанавливает, что существующими критериями обеспечения финансовой устойчивости считаются: обоснованные страховые тарифы; страховые резервы; собственный капитал страховой компании; перестрахование. Роль финансовой устойчивости в процессе деятельности страховых организаций никак не отмечена. Также не предусмотрены обязанности организаций-страховщиков, направленные на обеспечении финансовой устойчивости при осуществлении своей практической деятельности. Получается, что ответственность законодательно накладывается не на обязательность постоянного поддержания финансовой устойчивости организации-страховщика, а за невыполнение принятых обязательств и за нарушение законодательства. Следовательно, нормативное регулирование рассматриваемого вопроса пока недостаточно, что указывает на необходимость проведения дальнейших исследований в данной области [. Так же не однозначным является ответ на вопрос о показателях оценки финансового состояния. Среди экономистов распространена точка зрения, что основным показателем оценки финансового состояния является система аналитических коэффициентов, рассчитываемых на основе годовой бухгалтерской отчетности. Но страховщики-практики отмечают, что для изменения финансовой устойчивости организации-страховщика необходимо обязательно принимать во внимание вероятность события, которое приведет к техническому разорению. Помимо этого, нужно рассматривать вероятность возникновения противоположного по смыслу события, то есть не разорения. Другими словами, гарантию безопасной деятельности страховой организации. Подобный показатель учитывает множество разных моментов. Включают они, как структуру и состав рисков, так и вытекающую из них случайную величину, сводящуюся к конечной сумме выплат по страховкам. Очевидно, что вероятность технического разорения посчитать сложнее, поскольку расчету будут требовать учета законов нормального распределения. Однако величина, по сравнению с финансовыми коэффициентами, полностью учитывает распределение страховых выплат между клиентами и будет более точной . Специалистами-практиками предлагается использовать еще один показатель – условное время до наступления разорения. Расчеты основываются на той же информационной базе, что и для расчета вероятности технического разорения. Исходя из этого, новых данных относительно оценки финансовой устойчивости страховой организации величина не дает. Проведение оценки финансовой устойчивости организации-страховщика по итогам периода, по сути, является конечным этапом управления финансовой устойчивостью за один временной период и началом управления финансовой устойчивостью за следующий период. В результате такой оценки анализируется полученная оценка финансовой устойчивости в соотнесении с реализованным типом политики управления финансовой устойчивостью, и принимается решении о выборе цели и типа стратегии управления финансовой устойчивостью страховой организации на новый временной период. Подводя итог, можно конкретизировать понятие «финансовая устойчивость страховой организации». Финансовая устойчивость страховой организации – способность организации постоянно выполнять свои страховые обязательства, благодаря эффективному менеджменту страховыми тарифами, учету рисков внешней и внутренней среды, созданию резервов, и ведении деятельности, заключающейся в инвестировании денежных средств. Столь сложный характер такого явления как «финансовая устойчивость страховой организации» требует дополнительных исследований, как в области экономки (формирование новых механизмов и критериев оценки финансовой устойчивости страховой организации), так и в области законодательства (приведение в соответствие нормативного регулирования и практики деятельности страховых организаций). Финансовая устойчивость страховой (перестраховочной) организации определяется ее способность сохранять свою платежеспособность в течение всего срока действия принятых обязательств по договорам страхования и перестрахования с учетом возможного неблагоприятного воздействия внешних финансовых и иных факторов. Показатели финансовой устойчивости страховой (перестраховочной) организации включают в себя: 1) минимальные размеры уставного и собственного капиталов; 2) стоимость активов и степень их диверсификации; 3) размеры страховых резервов и иных обязательств; 4) показатели платежеспособности; 5) соотношение объемов обязательств по страхованию и перестрахованию; 6) рентабельность (прибыльность) оказываемых страховых и перестраховочных услуг; 7) эффективность осуществляемой инвестиционной политики. 3. При определении устанавливаемого уполномоченным органом уровня платежеспособности и финансовой устойчивости страховой (перестраховочной) организации стоимость ее активов рассчитывается с учетом их классификации по качеству и ликвидности. 4. Собственный капитал страховой (перестраховочной) организации определяется как стоимость всех активов, уменьшенная на сумму страховых резервов и иных обязательств. 5. Требования к минимальным размерам уставного и собственного капиталов, степени диверсификации активов, порядку их размещения (инвестирования), структуре страховых резервов, а также методика расчета стоимости активов с учетом их классификации по качеству и ликвидности устанавливаются нормативными правовыми актами уполномоченного органа. Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховой организации рассматривается двояко: как определение степени вероятности дефицита средств страховой компании за определенный период и как отношение доходов к расходам страховщика за истекший тарифный период. Теоретической основой определения степени вероятности дефицитности средств является так называемый “коэффициент профессора Ф.В. Коньшина К= (1-q)/n*q, где К - коэффициент; q - средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю; n - количество застрахованных объектов. Чем меньше будет значение К, тем ниже вероятность дефицитности средств и тем выше финансовая устойчивость страховой компании. Однако данный коэффициент дает наиболее точные результаты в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами (однородными по стоимости страховыми рисками). На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет величина страховой суммы (страхового покрытия), ее нет в формуле, а влияют лишь количество застрахованных объектов (n) и размеры средней тарифной ставки (q). Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К и выше финансовая устойчивость страховых операций. Для оценки финансовой устойчивости страховой организации как отношения доходов к расходам за тарифный период (практический аспект), используется формула: Кфу=(Д+Сзф)/Р, где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости; Д - сумма доходов страховщика за тарифный период; Р - сумма расходов за тот же период; Сзф - сумма средств в запасных фондах. Нормальным состоянием финансовой устойчивости страховой организации следует считать, если Кфу > 1, т.е. когда сумма доходов с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика. Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, как видно из формулы , непосредственно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Только в этом случае, согласно коэффициенту Ф.В. Коньшина финансовая устойчивость не зависит от размера страховых сумм. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм и породило потребность в перестраховании Банк России с июля 2021 года ввел новые требования к финансовой устойчивости и платежеспособности для российских страховщиков (положение №710-П), полугодовую отсрочку получили небольшие игроки. Отсрочка истекает 1 января 2022 года. Как показал опрос , даже крупным страховщикам было непросто перестраиваться на новые требования регулятора, эксперты прогнозируют уход с рынка минимум 20% среднеразмерных и небольших игроков в следующем году, но это не скажется на сборах отрасли в целом. Зато перед остальными страховщиками откроются новые возможности ведения бизнеса. Новые требования Банка России к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков вводились в рамках риск-ориентированного подхода, начали действовать с 1 июля 2021 года и распространяются пока примерно на половину игроков страхового рынка - на 71 компанию, в том числе на самые крупные. При этом для малых компаний с объемом премий до 2 млрд рублей (по итогам 2020 года), не осуществляющих операции по ОСАГО, допускается выполнение требований положения 710-П не с 1 июля, а с 1 января 2022 года. В этот список попадает 88 страховщиков. Сам документ вступает в силу поэтапно до 2025 года. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА» в 2021 году российский страховой рынок оказался в трудной ситуации: реальный объем страховых взносов сократился, показатели убыточности характеризовались высоким уровнем. Формально рынок растет: по данным ЦБ РФ, сбор страховых премий российскими страховщиками за три квартала 2021 года вырос по сравнению с аналогичным периодом на 3,6%, до 768,63 млрд. рублей. Однако инфляция за этот период, по данным Минэкономразвития, составила 10,4%. С 1 января по 15 сентября 2021 года ЦБ РФ отозвал лицензии у 42 страховщиков и у 19 приостановил, что было связано в основном с низким качеством активов. По данным на сентябрь 2021 года, 92 страховые компании отнесены ЦБ РФ к высокой группе риска. ЦБ считает, что по итогам первого - самого сложного этапа - страховой рынок успешно справляется с задачей по приведению бизнеса в соответствие с новыми требованиями к капиталу. В первую очередь участникам понадобилась не столько докапитализация , сколько проведение изменений в структуре активов. Регулятор намерен двигаться дальше по пути внедрения риск-ориентированных подходов. ЦБ считает, что по итогам первого - самого сложного этапа - страховой рынок успешно справляется с задачей по приведению бизнеса в соответствие с новыми требованиями к капиталу. В первую очередь участникам понадобилась не столько докапитализация, сколько проведение изменений в структуре активов. Регулятор намерен двигаться дальше по пути внедрения риск-ориентированных подходов. По оценке заместителя генерального директора компании "Ингосстрах" Ильи Соломатина, как минимум для 20-30 страховщиков новые требования к устойчивости и платежеспособности окажутся серьезным, критическим испытанием. "У страховщиков ОМС своя специфическая система регулирования, вряд ли стоит ожидать в этом секторе значительного исхода компаний в следующем году в связи с полномасштабным введением указания ЦБ по финустойчивости. Тем не менее, из 23 компаний как минимум пять могут столкнуться с трудностями. Анализ мнений экспертов показал, что в первую очередь российские страховщики испытывают трудности, связанные с финансовой устойчивостью. Одним из факторов, негативно влияющих на финансовую устойчивость российских страховщиков, является наличие так называемых «фиктивных» активов, под которыми понимаются активы, отраженные на балансовых счетах, но которых на самом деле не существует. Основная доля «фиктивных» активов страховщиков приходится на ценные бумаги. На 31 декабря 2021 года доля «фиктивных» ценных бумаг в стоимостном выражении составляла 39% от совокупной стоимости ценных бумаг (по итогам 2021 года этот же показатель был еще более высоким - 46%). При этом, по оценке «Эксперт РА», доля «фиктивных» ценных бумаг без учета страховых компаний, входящих в топ-20 по величине совокупных активов, составила 82%. Также важным фактором, оказывающим негативное влияние на финансовую устойчивость страховых организаций, является повышение убыточности розничного страхового бизнеса в условиях стагнации рынка и ослабления рубля. Страховщики, которые не сумели вовремя скорректировать тарифы и снизить долю высокоубыточных видов страхования в портфеле, получили убытки. Из-за санкций возникли ограничения в перестраховании рисков страховых компаний. Это приводит к увеличению рисков, принимаемых страховщиками на собственное удержание. Из-за небольших емкостей перестраховочных рынков других стран происходит рост издержек, связанных с поиском новых перестраховщиков. Рассмотрим основные меры, предпринимаемые мега-регулятором для упорядочивания ситуации на страховом рынке. Первоочередное внимание ЦБ РФ направлено на качество активов страховых компаний. На протяжении 2021 года ЦБ РФ формировал единую методику финансового контроля страховой деятельности по аналогии с методикой осуществления банковского надзора. Это привело к повышению требований к качеству активов страховых компаний (денег, ценных бумаг, имущества). До введения надзорных мер многие страховщики выплачивали компенсации по страховым случаям за счёт полученных от клиентов средств. Применение новой методики позволило усилить контроль за использованием страховыми компаниями собственного капитала и страховых резервов. В результате по итогам 2021 года совокупная доля «фиктивных» активов снизилась по сравнению с предыдущим годом с 20% до 15% от всех активов. В случае неспособности страховщика заменить «фиктивные» активы реальными к нему будут применяться лицензионные санкции. Кроме усиления надзорных функций, ЦБ РФ намерен разрешить санировать страховые компании. Как заявил в Совете Федерации заместитель председателя ЦБ РФ Алексашенко Сергей, санация станет формой государственной поддержки для страховщиков, «которые являются значимыми для рынка и банкротство которых может повлечь очень серьезные негативные последствия. Анализ нормативных документов и других информационных источников позволил обобщить основные направления регулирования, способствующие повышению финансовой устойчивости российских страховщиков. В зависимости от уровня воздействия все меры контроля и поддержки можно разделить на общие (для страхового рынка в целом), дифференцированные (для групп страховщиков или отдельных видов страхования) и точечные (для отдельных страховщиков). К группе общих мер относятся: регулярный контроль качества и структуры активов; внедрение процедуры финансового оздоровления и санации страховщиков; законодательное ограничение максимальной величины рисков, оставляемых на собственном удержании и контроль за выполнением страховщиками установленных ограничений. Кроме того, крайне важно перейти к превентивному надзору. Для этого необходимо формирование комплекса нормативов для выявления компаний на ранних этапах финансовых затруднений. К группе мер дифференцированного контроля можно отнести: внедрение надзора за страховыми группами и расчета «рисков на группу»; разработку особых нормативов для системно значимых страховщиков; установление требований к минимальному уровню финансовой устойчивости для доступа страховщиков на рынки социально значимых видов страхования. К мерам точечного регулирования (на уровне конкретного страховщика) относятся: усиление функций риск-менеджмента страховщиков; контроль соответствия практики риск-менеджмента документам, регламентирующим управление рисками; проверка соответствия стратегических планов компании ее реальным возможностям; повышение стандартов ведения актуарного аудита, создание условий для того, чтобы недобросовестные актуарии покинули рынок. Повышение качества регулирования и совершенствование нормативной базы страхового рынка позволят значительно повысить финансовую устойчивость и надежность российских страховщиков, снизить вероятность банкротства отдельных компаний. По мнению генерального директора СПАО «Ингосстрах» Михаила Волкова, на рынке должны остаться только надежные и стабильные компании, которые заинтересованы отвечать по своим обязательствам. В таких условиях уровень доверия к страховому рынку будет только повышаться. Но при этом очень важно не допустить монополизации отрасти, поэтому необходим плавный переход на новые условия работы. Таким образом, основными причинами уменьшения субъектов страхового дела являются: усиление требований к качеству активов страховых организаций, повышение убыточности розничного страхового бизнеса, ограничения в перестраховании рисков прямых страховщиков. Направления регулирования финансовой устойчивости, обобщенные в данной статье, в краткосрочном периоде сократят число страховщиков за счет ухода с рынка недобросовестных компаний. В долгосрочном аспекте внедрение новой системы надзора положительно скажется на динамике страховой отрасли за счёт большего доверия страхователей. Для того чтобы оценить перспективы развития АО «СОГАЗ» проведем SWOT-анализ страховой отрасли, выявив ее слабые и сильные стороны, возможности и угрозы Сильные стороны. — Сформированная инфраструктура розничного страхования. Введение ОСАГО стимулировало создание розничной инфраструктуры российских страховщиков – развитие региональных подразделений, открытие офисов продаж и урегулирования убытков, формирование агентских сетей. — Высокодоходный сектор корпоративного страхования крупного бизнеса. Средние показатели убыточности страхования крупного бизнеса находятся на уровне 40-50%, что повышает финансовую гибкость компаний, работающих в этом сегменте. — Налаженные взаимоотношения с кредитными организациями. Отработанная система аккредитации страховщиков при банках и значительный опыт совместной работы страховых и кредитных организаций позволяют поддерживать и развивать партнерские отношения и создавать совместные продукты. Слабые стороны. — Низкая капитализация По оценкам «Эксперт РА», совокупная величина собственных средств российских страховщиков на конец 2015 года была равна 260 млрд. рублей, при этом суммарная величина собственных средств компаний, входящих в топ-10 рынка по взносам, составила 95,3 млрд. рублей. Таким образом, даже лидеры рынка не могут оставлять на собственном удержании риски, превышающие 1 млрд. рублей. — Невысокий уровень достаточности собственных средств будет ограничивать рост страховых взносов, так как компании, не удовлетворяющие требованиям по марже платежеспособности, не могут наращивать свои портфели. Низкая клиентоориентированность бизнеса. Сложившаяся модель бизнеса страховых компаний ориентирована не на страхователей, а на страховых посредников. Страхователь выступал в качестве пассивного участника сделки, так как развитие страхования шло за счет обязательных и вмененных видов страхования. Низкая клиентоориентированность бизнеса страховщиков проявляется в негибкой и неудобной для страхователя линейке страховых продуктов, низком уровне предоставляемого сервиса и невысоком качестве урегулирования убытков. — Недостаточное внимание к интересам страхователя отрицательно сказывается на развитии добровольных видов страхования, а зависимость страховщиков от страховых посредников дестабилизирует их бизнес. По данным совместного исследования «Эксперт РА» и НАФИ, проведенного в 2015 году, лишь 15% респондентов, пользующихся услугами страховщиков, ответили утвердительно на вопрос, известны ли им примеры высокого качества обслуживания страховых компаний (58% — ответили отрицательно, 27% — затруднились с ответом). — Крайне высокие расходы на ведение дела. Показатель доли расходов на ведение дела российских страховщиков – один из самых высоких в мире. По данным «Эксперт РА», в 1-ом полугодии 2015 года у трети страховых компаний доля РВД превышала 50%, у четверти – была выше 60%. Основные составляющие высоких расходов на ведение дела – запредельно высокие комиссии страховым посредникам и низкая операционная эффективность. По данным страховщиков, принявших участие в опросе «Эксперт РА», средняя величина комиссионного вознаграждения страховым брокерам достигает 24%, банкам – 30%. При этом по сравнению с докризисным периодом, эти показатели выросли на 1 п.п. для брокеров и 5 п.п. для банков. — Низкая операционная эффективность страховщиков связана с низким уровнем автоматизации и стандартизации их бизнес-процессов, а также широким распространением страхового мошенничества. — Крайне высокие расходы на ведение дела включаются в расчет страховых тарифов. В результате растет стоимость страхования, что негативно сказывается на добровольном спросе на услуги страховщиков. — Невысокая рентабельность бизнеса. По оценкам «Эксперт РА», усредненный показатель рентабельности собственных средств страховых компаний за 1-е полугодие 2015 года был равен 5,4% (аналогичный показатель для российских кредитных организаций составил 12,3%). Низкая рентабельность оказывает негативное влияние на инвестиционную привлекательность российских страховщиков и ограничивает их возможности по вложению средств в развитие бизнеса. — Низкий уровень надежности Надежность российского страхового рынка, хотя и восстановилась после кризиса 2015, но все еще находится на невысоком уровне. Наиболее значимые риски – страховые, рыночные и кредитные. Страховые компании пожинают плоды демпинга в виде убытков от страховой деятельности, несут потери на фондовом рынке и в результате дефолтов контрагентов. Качество активов страховых компаний оценивается аналитиками «Эксперт РА» как невысокое. Практика «рисования» отчетности на отчетные даты, неконтролируемый демпинг, отсутствие требований к максимальному размеру собственного удержания – все это делает возможным создание на страховом рынке финансовых пирамид. Низкая надежность российских страховщиков связана также с невысоким уровнем развития систем управления рисками в страховых компаниях. Отделы по управлению рисками есть даже не во всех компаниях, входящих в топ-30 лидеров рынка. Стресс-тестирование проводится в половине из них (или примерно в 3% от совокупного числа страховых компаний). В то же время по данным ЦБ РФ на 2015 год, стресс-тестирование проводилось в 83% кредитных организаций. При этом даже там, где созданы системы риск-менеджмента, сама организация управления рисками нуждается в совершенствовании: зачастую за управление рисками отвечают сотрудники отделов, генерирующих риски, а важнейшие решения принимаются без учета мнения риск-менеджеров. Низкий уровень надежности российских страховщиков дестабилизирует рынок, ухудшает их имидж в глазах потенциальных страхователей. Невысокий уровень квалификации персонала страховых компаний сдерживает модернизацию бизнеса страховщиков. Внедрение передовых IT-технологий и МСФО, создание системы риск-менеджмента, развитие кросс-продаж, обновление продуктовой линейки – все это требует дополнительного обучения персонала. Более половины опрошенных страховщиков – лидеров рынка (53%) назвали в качестве важнейшего направления инвестирования средств в развитие бизнеса повышение уровня квалификации персонала. Возможности. Невысокий уровень проникновения страхования. Уровень недострахования рисков в экономике России варьируется от 10 до 90% в зависимости от вида страхования. Высокий уровень недострахования открывает возможности для экстенсивного роста взносов. Наибольший уровень недострахования отмечается в следующих сегментах страхового рынка: — Накопительное страхование жизни; — Страхование имущества физических лиц; — Страхование имущества и ответственности малого и среднего бизнеса; — Различные виды добровольного страхования на региональных страховых рынках. Введение новых обязательных видов страхования может иметь значительные положительные внешние эффекты, в том числе повлиять на развитие страховой инфраструктуры у страховщиков и страховой культуры у страхователей, что окажет еще более сильное долгосрочное влияние на рост спроса на страхование — Реформа системы надзора за страховой отраслью. В последние годы существенные позитивные изменения произошли и в системе надзора за страховыми компаниями. Была создана цивилизованная процедура банкротства страховой компании (поправки в закон «О несостоятельности (банкротстве)»), в четыре раза увеличены требования к минимальному размеру УК страховщиков (с 1-го января 2012 года). В начале 2011 года началась реформа страхового надзора – ФССН была присоединена к ФСФР, которая получила ряд функций, в том числе по определению требований к отчетности, предоставляемой в порядке надзора. Наличие цивилизованных правил ухода с рынка, а также рост концентрации страхового рынка в результате ужесточения требований к минимальному УК будут способствовать повышению стабильности в отрасли. Реформа системы надзора за страховыми компаниями открывает возможности для повышения качества регулирования. Инвестиции в страховой бизнес дадут мультипликативный эффект и скажутся на качественном развитии всего страхового рынка. Угрозы . — Нестабильность на мировых финансовых рынках. Нестабильность на мировых финансовых рынках может негативно сказаться на динамике ВВП, объемах банковского кредитования и потребительской активности. В конечном итоге это отразится на замедлении темпов восстановления спроса на добровольные и вмененные виды страхования (автострахования, страхования залогового имущества, страхования от несчастных случаев в рамках потребительского кредитования, страхования грузов, страхования выезжающих за рубеж и так далее). — Недостаточно высокое качество надзора за страховыми компаниями. Существующая система требований к страховым компаниям не позволяет ограничить появление страховых и финансовых пирамид, что представляет значительную угрозу стабильности страхового рынка. Отсутствие системы раннего предупреждения банкротств страховых компаний приводит к тому, что лицензии приостанавливаются и отзываются уже по факту наличия жалоб со сторон страхователей, когда изменить ситуацию и восстановить платежеспособность страховщика практически не возможно. Требования к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств, не позволяют гарантировать высокое качество активов. Требования по марже платежеспособности не учитывают специфику и качество принимаемых рисков. Никак не контролируются вложения в связанные стороны, валютные риски, внебалансовые обязательства, размер собственного удержания. Сроки предоставления отчетности не позволяют оперативно отреагировать на ухудшение финансового состояния страховщика. Так, изменения, произошедшие в компании в ноябре, регулятор может увидеть лишь в апреле. Отсутствие надзора за страховыми посредниками. Специфика российского страхового рынка заключается в высокой зависимости бизнеса страховых компаний от страховых посредников – агентов и брокеров. Доля прямых продаж в страховой рознице невелика. Поэтому стабильность страхового рынка зависит от стабильности положения страховых посредников. Отсутствие надзора за страховыми посредниками (за исключением немногих классических страховых брокеров) является существенным фактором, дестабилизирующим рынок. По итогам опроса страховщиков – лидеров рынка, кредитные риски, в том числе кредитные риски страховых посредников, были названы в числе трех самых значимых рисков российского страхового рынка. 1.3 АО «СОГАЗ» на страховом рынке России Страховая Группа «СОГАЗ» является на сегодняшний день одним из крупнейших в России универсальных страховщиков федерального масштаба. АО «СОГАЗ» активно работает во всех сегментах рынка: с частными лицами и предприятиями малого бизнеса, крупнейшими банками и компаниями различных сфер деятельности. Стратегия развития Страховой Группы «СОГАЗ» предусматривает последовательную интеграцию в международный страховой рынок. ОАО «СОГАЗ» активно работает во всех сегментах рынка: с частными лицами и предприятиями малого бизнеса, крупнейшими банками и компаниями различных сфер деятельности, стратегия развития Страховой Группы «СОГАЗ» предусматривает последовательную интеграцию в международный страховой рынок. Применение инструмента перестрахования даёт достаточный эффект в разрешении наиболее сложных вопросов страховой деятельности, когда речь идёт о сохранении сбалансированности страхового портфеля, обеспечении финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций. Экономическая природа перестрахования позволяет обеспечить не только гарантии платёжеспособности страховщика, но и создать устойчивую финансовую базу, придать целесообразность страхованию крупных рисков, обеспечить реальную защиту при наступлении серьезных страховых событий. Размещение договоров перестрахования производится в компаниях с рейтинговой оценкой A (рейтинговое агентство Standart&Poors), A-, B++ (рейтинговое агентство AMBEST) в Lloyd`s, на европейском и азиатском рынках. Критериями выбора партнёров являются их безупречная деловая репутация, надёжность и финансовая стабильность, наряду с высоким профессиональным уровнем. Компании Страховой Группы «СОГАЗ» пользуются заслуженным авторитетом в профессиональном сообществе и являются участниками следующих специализированных объединений: - Всероссийский союз страховщиков; - Ассоциация страховщиков топливно-энергетического комплекса; - Российский ядерный страховой пул; - Союз Российских судовладельцев; - Российский пул по страхованию ответственности судовладельцев; - Российская ассоциация авиационных и космических страховщиков; - Российский союз автостраховщиков; - Национальный союз агростраховщиков. Важной стратегической задачей Страховой Группы «СОГАЗ» является развитие деятельности по перестрахованию. К 2023 году СОГАЗ планирует выйти в лидеры российского перестраховочного рынка, для чего активно расширяет сотрудничество с другими российскими и зарубежными страховщиками, а также реализует политику поступательной интеграции в международный рынок перестрахования. Сильные позиции на рынке, высокая эффективность страхового бизнеса и значительный капитал определяют высокое кредитное качество АО «СОГАЗ». Страховая Группа «СОГАЗ» — крупнейшая российская страховая группа с долей рынка более 23%. Ближайшие конкуренты значительно отстают по объему страховых премий и активов. Рыночные позиции Группы значительно укрепились после приобретения в 2018 году страховых компаний, принадлежавших Банку ВТБ (ПАО). Позитивное влияние на бизнес АО «СОГАЗ» оказывает многолетнее стратегическое партнерство с ПАО «Газпром» и его дочерними компаниями (далее — Группа «Газпром»). Сделка с Банком ВТБ (ПАО) расширила присутствие АО «СОГАЗ» в банковском канале, который остается крупнейшим и при этом стабильно растущим сегментом розничного страхования. Доминирующее положение на рынке и значительные масштабы бизнеса позволяют Группе поддерживать высокую эффективность страховой деятельности. Комбинированный коэффициент убыточности на протяжении многих лет не превышает 0,9. Высокая прибыльность и умеренные дивидендные выплаты позволили сформировать значительный запас капитала. Как следствие, АО «СОГАЗ» имеет возможность обслуживать крупнейшие российские компании и принимать на страхование большие объемы риска. Значительный объем собственного капитала также позволяет расти за счет поглощения других страховщиков без привлечения внешнего финансирования. 2. Анализ финансового состояния АО «СОГАЗ» |