Диплом. 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
 Скачать 167.9 Kb.
|
|
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования [33, с. 199]. Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов. Детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли. Следуя данной логике анализа, прежде всего, изучается формирование прибыли, т. е. масса, динамика и структура совокупной (общей бухгалтерской) прибыли предприятия с выявлением факторов ее изменения и потенциальных резервов. Затем анализируются: составляющие совокупной прибыли, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности; прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции, конкретных договоров с покупателями; прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок; рентабельность (доходность) деятельности, в частности, рентабельность продаж, характеризующая величину, прибыли на каждый рубль выручки от продаж. Следующим направлением выступает анализ прибыли от продаж в составе маржинального дохода с выделением условно-постоянных и условно-переменных затрат в целом по предприятию и на уровне конкретного изделия. И, наконец, осуществляется предельный анализ или анализ приростных величин выручки и затрат в целях определения такого объема производства (продаж), которому соответствует возможность получения предприятием максимальной величины прибыли от продаж. Показатели, используемые для анализа, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли. Расчеты изменений финансовых результатов ведутся прямым счетом и с применением различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей. Одновременно с этим изучаются источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли, а также разрабатываются мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов. Таким образом, можно сказать, что анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации, изучение показателей рентабельности необходимы для того чтобы: выявить соответствие внутренних резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и удовлетворению будущих потребностей рынка, то есть экономического прогнозирования. Рассмотрев теоретические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия, перейдем к практическому анализу на основе данных ООО «Восток-1». 2. Природно-экономическая характеристика предприятия ООО «Восток-1» 2.1 Краткая характеристика предприятия Анализируемое предприятие – Общество с ограниченной ответственностью «Восток-1» - расположено в с. Парфеньево Костромской области, функционирует в организационно-правовой форме Общества с ограниченной ответственностью. Предприятие занимается производством пиломатериалов, кроме профилированных, толщиной 6 мм, производством непропитанных железнодорожных и трамвайных шпал из древесины, а также лесозаготовкой и продажей различных видов лесопродукции: хлыстов, деловой древесины, необрезного и обрезного пиломатериала, облицовочной доски, штакетника, дров. Доставка осуществляется железнодорожным и автомобильным транспортом. Целью деятельности ООО "Восток-1" является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности. Предприятие относится к субъектам малого предпринимательства. На предприятии трудятся 29 человек. Организационная структура предприятия представлена в Приложении № 1. Структура предприятия - линейно-функциональная. Штат сотрудников. Генеральный директор - 1 человек, исполнительный директор – 1, главный бухгалтер - 1, кассир - 1, мастер участка - 2, водители – 3, трактористы – 2, работники на заготовке древесины – 6, лесопереработка – 3, кочегары – 1, сторожа – 1. Из общей численности ООО «Восток-1» участвуют непосредственно в заготовке и переработке древесины 16 человек. Среди работников предприятия имеют высшее образование 8 человек, среднее профессиональное – 15 человек, среднее специальное – 6 человек. Материальная база предприятия занимает 2,9 га. Учредителем Общества является: Гражданин Российской Федерации Алиев Пирмет Урдуханович. В ООО "Восток-1" создан уставный фонд, размер которого составляет 20 000 руб. Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, распределяется следующим образом: 100 % уставного капитала номинальной стоимостью 20 000,00 (Двадцать тысяч) рублей принадлежит Алиеву Пирмету Урдухановичу. Юридический адрес организации: 157270, Костромская обл., Парфеньевский район, с. Парфеньево, ул. Песочная, д.25. Реквизиты: ИНН 4423002790, КПП 442301001 Р/сч 40702810929140102135 в отделении №8640 Сбербанка России, г. Кострома К/сч 30101810200000000623 БИК 043469623 ОКПО 94283837 ОКВЭД 20.10.1 Дата создания: 03 мая 2006 г. Зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №5 по Костромской области, свидетельство о государственной регистрации юридического лица серия 44 номер 000608988 от 03 мая 2006 года. Вид основной деятельности: производство пиломатериалов, кроме профилированных, толщиной более 6 мм, производство непропитанных железнодорожных и трамвайных шпал из древесины, кроме этого заявленными видами деятельности являются лесозаготовки (02.01.1), предоставление услуг в области лесозаготовок (02.02.2), лесоводство (02.01.5). Наличие лицензии на определенный вид деятельности: На данный вид деятельности в настоящее время лицензии не требуется. За последний год предприятие существенно увеличило объемы заготовки и переработки древесины. В 2012 году с Департаментом лесного хозяйства Костромской области был заключен «Договор аренды лесного участка № 597», по которому ООО «Восток-1» получило в аренду лесной участок площадью 3761 га до 2037 года. Годовой объем заготовки древесины по договору составляет 10,3 тыс. м³. Имеются в собственности здание пилорамы, цех по переработке древесины, цех по производству столярных изделий, столовая, административное здание, АЗС, электроподстанция. Наличие техники: трактор ДТ-75, трактор ТДТ-55 – 2 ед., автомобиль ЗИЛ-131- 2 ед., автомобиль Урал - 2 ед., автомобиль ГАЗ-66, прицепы - 3 ед., автопогрузчик, КамАЗ с гидроманипулятором - 1 ед. Производственная база в с. Парфеньево расположена в его южной части (промышленной зоне) на въезде, слева от автодороги Николо-Полома – Парфеньево. Деятельность предприятия экологически безопасна, отходы деревообработки используются как топливо для собственных нужд. Качество продукции отвечает высоким требованиям для продаж на внутреннем рынке и на экспорт. Отличительными особенностями предприятия является то, что оно находится в регионе богатом лесными ресурсами - в Центральном регионе европейской части России. Такое местоположение очень выгодно тем, что в равной доступности для реализации лесопродукции находятся крупнейшие потребители, такие как г. Москва и С-Петербург и также традиционные зарубежные партнеры. У предприятия заключены договора на реализацию лесопродукции с ООО «ВЛК», ООО «ЛЭКС», ООО «РТС», ООО «Лесторг». Также заключен договор на реализацию лесопродукции на экспорт через комиссионера ООО «Ланалес» для реализации продукции по контрактам заключенным с Финляндией. Для обеспечения ГСМ ООО «Восток-1» приобрело лимитированные карты у ООО «Магистраль - Карт», для заправки на АЗС Костромской области и соседних областей. Высшим органом управления Общества является Общее собрание участников. Один раз в год Общество проводит годовое общее собрание. Проводимые помимо годового Общего собрания участников являются внеочередными. Единоличным исполнительным органом является Генеральный директор. Целями деятельности Общества являются расширение рынка товаров и услуг, извлечение прибыли, а также: содействие наиболее полному удовлетворению потребностей народного хозяйства и населения в промышленных товарах и товарах народного потребления; изучение и удовлетворение спроса населения в товарах и услугах; осуществление координационной работы по деревообрабатывающей деятельности. Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих. Одним из основных нормативных актов регулирующих деятельность предприятия является - Устав общества с ограниченной ответственностью «Восток-1». Согласно Уставу ООО «Восток-1» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием и указанием на место его нахождения, расчетные, валютные и другие банковские счета, штампы и бланки со своим наименованием, товарный знак и другие средства визуальной идентификации. Общество является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе. Оно несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества и имущественных прав. 2.2 Анализ показателей деятельности предприятия Объем производства и реализации продукции являются важнейшими показателями деятельности любого предприятия. В условиях ограниченных производственных возможностей и относительном неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции, не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать. Чтобы провести динамику производства и реализации продукции, проанализируем показатели работы предприятия за 2012-2014 годы, которые были составлены главным бухгалтером предприятия для предоставления отчетности в отдел экономики Администрации Парфеньевского муниципального района. Динамику производства и реализации продукции представим в таблице 2. Таблица 2 - Динамика производства и реализации продукции ООО «Восток-1» за 2012-2014 годы
Данные таблицы говорят, что объем выпуска продукции в 2013 году увеличился почти в два раза, а в 2014 году уменьшился за счёт прошлогодних запасов. Выручка от реализации каждый год увеличивается, даже при снижении выпуска продукции, в следствии чего может образоваться недостаток готовой продукции на складе, поэтому предприятию необходимо обратить внимание на увеличение роста продукции. Учету хозяйственной деятельности принадлежит важная роль в совершенствовании организации заработной платы, обеспечении ее прямой зависимости от количества и качества труда, производственных результатов. В процессе анализа выявляются резервы для создания необходимых ресурсов роста и совершенствования оплаты труда, введения прогрессивных форм оплаты труда работников, обеспечивается систематический контроль за мерой труда и потребления. Таблица 3 - Анализ производительности труда и средней заработной платы ООО «Восток-1» за 2012 – 2014 годы
Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. В связи с этим анализ использования средств на оплату труда на каждом предприятии имеет большое значение. В процессе его следует осуществлять систематический контроль над использованием фонда заработной платы (оплаты труда), выявлять возможности экономии средств за счет роста производительности труда и снижения трудоемкости продукции. По данным таблицы 3 видно, что в 2013 году наблюдается значительное превышение темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы, что может привести к росту прибыли или сокращению убытков предприятия. Для лучшего и успешного функционирования предприятия мы должны наблюдать ситуацию, при которых темпы роста производительности труда будут пропорциональны темпам роста заработной платы. С целью достижения данной ситуации организации необходимо пересмотреть систему нормирования труда, повысить норму выработки, а также следует уделить внимание техническим, социальным и организационным факторам производительности труда, что позволило бы уменьшить зависимость производительности от заработной платы. При этом следует учитывать специфику различных отраслей экономики, осуществлять внедрение компенсационных механизмов и эффективных методов оценки труда. Для осуществления хозяйственной деятельности ООО «Восток-1» располагает основными фондами их остаточная стоимость на конец 2014 года составила 2960 тыс. руб. За анализируемый период стоимость основных фондов увеличилась в 2013 году на 3145 тыс. руб., что объясняется их поступлением в результате приобретением основных средств Степень изношенности основных фондов на 01.01.2015 года равна 56,1 %. За 2008 год коэффициент износа основных фондов увеличился на 0,7 %. Коэффициент обновления составляет на конец анализируемого периода 9,2 %. Он вырос за 2013 год на 8,32 %. Бухгалтерский учет ведется в автоматизированной системой ведения бухгалтерского учета "1С: Бухгалтерия 8.0". Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1 > = П1 А2 > = П2 А3 > = П3 А4 < = П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Анализ ликвидности баланса предприятия представлен в таблице 4. Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО «Восток-1» за 2012-2014гг
Для нашего случая не выполняются все неравенства, то есть наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы. Классификация типа финансовой устойчивости на основе матрицы ликвидности показывает, что: А1+А2<П1 в 2012, 2013 и в 2014 годах, следовательно, устойчивость предприятия низкая; А1+А2<П1+П2 во всех отчетных периодах, следовательно, в краткосрочном периоде устойчивость предприятия также низкая; А1+А2<П1+П2+П3, и в долгосрочном периоде устойчивость предприятия является низкой. Основными признаками платежеспособности являются: - наличие у предприятия в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете; - отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что оно располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, - средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайшего времени, а некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствует наличие "больных" статей в отчетности («Убытки», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Векселя выданные просроченные»). Таблица 5 Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность ООО «Восток-1» за 2012-2014 гг.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находится в диапазоне 1-2. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Коэффициент оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Все коэффициенты ликвидности ниже нормы. Предприятие имеет низкую платежеспособность. Финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние организации, когда платежеспособность постоянна во времени, а обеспечивает ее соотношение собственного и заемного капитала. Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует рынку и показывает потребности развития фирмы. Финансовая устойчивость формируется в течение хозяйственной деятельности и является основной составляющей устойчивости компании. На финансовую устойчивость могут влиять как внутренние, так и внешние факторы. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. Коэффициенты финансовой устойчивости. Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на 2 группы: 1. показатели, определяющие состояние оборотных средств; 2. показатели, определяющие состояние основных средств. На основании данных баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Восток-1» рассчитаем показатели финансовой независимости (таблица 7). Таблица 6 - Показатели финансовой (рыночной) устойчивости ООО «Восток-1» за 2012-2014 гг.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств - уровень данного коэффициента выше 1 свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации. Организация достигает критического финансового состояния, когда коэффициент имеет значение 0,1. Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по двум направлениям: - степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; - уровень эффективности использования ресурсов коммерческой организации. При оценке степени выполнения плана по основным показателям целесообразно сопоставлять темпы роста следующих показателей: Трп - темп роста прибыли; Трв - темп роста выручки; Трв - темп роста валюты баланса. Оптимальным являются следующие соотношения темповых показателей: Трп>Трв>Трв Рассчитаем эти темпы роста и сравним их помощью таблицы 7. Таблица 7 - Расчет темпов роста прибыли, выручки и валюты баланса ООО «Восток-1» за 2014 год
Рассмотренное выше неравенство будет иметь вид: Трп >Трв>Трв Из неравенства видно, что оно является оптимальным, из этого следует, что ресурсы организации используются эффективно. Основные показатели деловой активности сведены в таблицу 9. Таблица 8 - Коэффициенты деловой активности ООО «Восток-1» за 2012-2014 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году увеличился. Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году тоже снизился по сравнению с 2013 годом, снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что мы можем наблюдать в данной организации. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала. Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Этот показатель можно интерпретировать двояко. С одной стороны, оборачиваемость активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия, т. е. оценивает интенсивность использования всех активов независимо от источников их образования. С другой стороны, ресурсоотдача показывает, сколько рублей выручки предприятие имеет с рубля, вложенного в активы. Уменьшение данного показателя говорит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Как видно все общие показатели оборачиваемости немного снизились, что свидетельствует о значительном ухудшении эффективности использования оборотных средств, нематериальных активов и основных средств в ООО «Восток-1». Коэффициент отдачи собственного капитала показал о неэффективном использовании организацией собственных средств. 3. Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Восток-1» | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
