Туманова Е.И. сезон выпуска 20-09 дата защиты ноябрь 2020 направ. 1 Теоретическометодические аспекты оценки деловой активности организации 7

• Название: 1 Теоретическометодические аспекты оценки деловой активности организации 7
• Дата: 26.07.2021
• Размер: 0.91 Mb.
• Имя файла: Туманова Е.И. сезон выпуска 20-09 дата защиты ноябрь 2020 направ.docx
• Тип: Анализ; #225422
• страница: 4 из 13

1.3 Методические основы анализа показателей деловой активности предприятия и их оценки

Деловая активность характеризуется результативностью работы организации относительно величины авансированных ресурсов или величины их использования в процессе производства.

Деловая активность представляется системой качественных и количественных критериев.

Качественные критерии отражают широту рынка сбыта, репутацию компании, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей²³.

Количественные критерии деловой активности представляются абсолютными и относительными показателями.

Среди абсолютных показателей деловой активности организации необходимо выделить такие показатели, как объем реализации готовой продукции (работ и услуг) и товаров, прибыль и величину активов.

Как уже было сказано выше, оценку деловой активности можно провести при помощи количественных и качественных характеристик. Значит, можно выделить два уровня анализа - по качественным и количественным показателям.

На первом уровне анализируют такие параметры, как широта рынков сбыта, деловая репутация организации клиентов, которые пользуются услугами фирмы, конкурентоспособность производимой продукции, наличие надежных поставщиков и т.д.²⁴

На втором уровне анализа рассчитываются абсолютные и относительные показателей. При расчете абсолютных показателей более значимыми считаются следующие: объем продаж товаров и услуг, величина прибыли, размер авансированного капитала. Далее сравниваются данные показатели в динамике за конкретные промежутки времени.

Неравенство, которое получило название «золотого правила экономики организации», будет являться оптимальным соотношением между ними, и имеет следующий вид:
Тп>Тв>Та>100%, (1)

где Тп - прирост прибыли, %;

Тв - прирост выручки от продаж, %;

Та - прирост величины активов, %.
Исходя из первого соотношения, видно, что прибыль опережает по темпу роста выручку, что свидетельствует об увеличении рентабельности деятельности организации. При выполнении второго неравенства, понятно, что рост выручки опережает рост активов, значит происходит ускорение оборачиваемости последних. Третье соотношение (увеличение величины активов в динамике) свидетельствует о расширении имущественного потенциала. Исходя из «золотого правила» понятно, что прибыль должна возрастать более высокими темпами в сравнении с остальными параметрами. Следовательно, издержки производства должны понизиться, а имущество (активы предприятия) использоваться более рационально. Однако на практике можно наблюдать несоблюдение такой идеальной зависимости²⁵. Впрочем, не всегда принято воспринимать такое отклонение как негативное, потому что причинами его возникновения являются освоение новых видов продукции (или) технологий, реконструкция или модернизация действующего производства и т.п.

Анализ относительных показателей деловой активности, показывающие эффективность использования ресурсов организации, проводится на втором этапе. К таким показателям относят показатели оборачиваемости и рентабельности средств фирмы. Анализ деловой активности на этом этапе может быть расширен, учитывая специфику организации - отраслевую, продуктовую и др. К примеру, для инновационных компаний соответственно применяют анализ инновационной активности. Разработаны еще и системы показателей, дающие возможность более детально разобрать важные для компании аспекты его деятельности. К примеру, распределение продукции.

Анализ рентабельности является следующей целью при анализе деловой активности. В том случае, если доходы компании, которые она получает от реализации услуг, либо проданных товаров, будут превышать сумму производственных издержек и являться источником прибыли, размер которой считается достаточным для нормального функционирования предприятия, то компанию можно считать рентабельной²⁶. Анализ рентабельности показывает способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал.

Характеристика рентабельности предприятия основывается на расчете четырех основных показателей рентабельности капитала, рентабельности собственного капитала, рентабельности основной деятельности и рентабельности продаж. Из всего следует, что, деловая активность - это системная и динамичная характеристика деятельности организации, исследование которой заключается в анализе уровней и динамики различных финансовых коэффициентов²⁷.

Оценивая показатели деловой активности организации, применяют различные методики, значительно отличающиеся друг от друга. В данной работе были исследованы следующие методики:

В первой методике²⁸, которую описали Ковалёв В.В. и Волкова О.Н., чтобы провести оценку деловой активности следует просчитать следующие относительные, абсолютные и качественные показатели:

- оценка уровня выполнения планов, норм, нормативов и другие. Для этого нужно провести оценку организации производства в целом, а еще производственных и трудовых процессов, в частности. На базе общепризнанных норм и нормативов выполняется планирование всех технико-экономических показателей работы компании, а также ее структурных подразделений. Данные сведения относят к управленческому учету, значит, считаются конфиденциальными, вследствие этого осуществить этот анализ способны лишь специалисты предприятия.

- оценка динамики развития предприятия. Такая оценка ведется на основе выполнения «золотого правила экономики».

Научный деятель Бочаров В.В. описал вторую методику²⁹, при которой оценивая деловую активность, просчитывают следующие относительные, абсолютные и качественные показатели:

- качественные критерии (сбытовая широта рынка, деловая репутация, конкурентоспособность и прочее);

- абсолютные критерии деловой активности (объем продаж, прибыль, величина авансированного капитала);

- показатели оборачиваемости активов и обязательств, а также период их оборота.

Третью методику³⁰ описали Баканов М. И., Мельник М.В. и Шеремет А.Д. Оценивая деловую активность просчитывают относительные показатели (коэффициенты оборачиваемости активов, внеоборотных активов, оборотных активов, материальных оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, собственного капитала, кредиторской задолженности, а также готовой продукции). Еще нужно просчитать продолжительность оборота дебиторской и кредиторской задолженностей.

При четвертой методике³¹, которую описали Донцова Л.В., Никифоров Н.А. оценка деловой активности полностью идентична части третьей методики, которую описал Бочаров В. В., в которой рассчитывают коэффициенты оборачиваемости активов и обязательств, и период их оборачиваемости. Минус данной и третьей методики в том, собственно, что оценивая деловую активность, не учитывают показатели, которые характеризуют эффективность использования ресурсов фирмы и прибыльность за исследуемый период.

В пятой методике³², предложенной Г.В. Савицкой, деловую активность оценивают посредством расчета показателей рентабельности, которые применяют для экономических расчетов, характеризующих относительную прибыльность продаж, капитала фирмы, основных средств и других внеоборотных активов, собственного капитала.

Проводя сравнительный анализ этих методик, можно выделить ограничивающие факторы первый двух, к которым можно отнести:

- сложности расчетов и анализов значительного количества показателей;

- ограниченный доступ внешнему аналитику различных данных, которые нужны, чтобы рассчитать показатели деловой активности;

- отсутствие нормативов и подходящих значений показателей;

- неоднозначная интерпретация отдельных показателей (к примеру, показатели оборачиваемости дебиторской задолженности либо длительности операционного цикла);

- трудность общей оценки состояния фирмы.

Достоинства таких двух методик собственно в том, что они оценивают качественные показатели, показатели, которые характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия и показатели оборачиваемости. Таким образом, предоставляется наиболее полная оценка деловой активности исследуемой компании.

Третья и четвертая методики весьма схожи. В обеих методиках оценка деловой активности предприятия проводится с помощью показателей оборачиваемости активов и пассивов предприятия. Если же учесть значительное число факторов, которые отображают финансовое положение организации, то точность анализа возрастет. Следовательно, недостаток обеих методик собственно в том, что в них не предусматривается влияние на деловую активность организации следующих показателей: рентабельность, фондоотдача, производительность и прочие. Недостаток пятой это то, что в показателях рентабельности не учитываются оборачиваемость активов и пассивов предприятия и длительность операционного цикла, что весьма важно при оценке деловой активности компании.

Деловая активность организации проявляется, преимущественно в скорости оборота ее средств. Рентабельность фирмы строительной сферы отображает уровень прибыльности ее деятельности. Исследуя уровни и динамику различных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, являющихся относительными показателями финансовых результатов деятельности фирмы, можно провести анализ ее рентабельности деловой активности в целом³³.

Показатели деловой активности играют значительную роль при оценке финансового состояния строительной фирмы, потому что скорость оборота средств, то есть их скорость превращения в денежную форму, имеют прямое воздействие на платежеспособность организации. Помимо этого, повышение производственно-технического потенциала фирмы отражается при увеличении скорости оборота средств на других равных условиях³⁴.

Показатели оборачиваемости делятся на две группы:

- коэффициенты общей оборачиваемости капитала

- частные коэффициенты оборачиваемости.

Общую картину о представлении хозяйственной активности компании показывают коэффициенты общей оборачиваемости капитала.

К ним относят показатель оборачиваемости активов, который характеризует эффективность применения организацией ресурсов вне зависимости от источников их привлечения, то есть показывающий, сколько раз в год (или другой отчетный период) совершается полный цикл производства и обращения, который приносит эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции приносит каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается следующим образом:
(2)
Для более детальных выводов об оборачиваемости средств предприятия нужно рассмотреть частные показатели оборачиваемости:
(3)

(4)
(5)
(6)
(7)
Показатели оборачиваемости рассчитываются и в днях. Для этого количество дней в году (берут как 360, так и 365)делят на значения, которые получатся в рассмотренных выше формулах.

В целях анализа деловой активности необходимо рассмотреть дебиторскую задолженность, то есть средства, которые причитаются предприятию, но пока им не получены. В составе оборотных средств отображается как задолженность дебиторская, срок погашения которой не превышает год, так и задолженность сроком погашения больше года³⁵.

В странах с рыночной экономикой дебиторскую задолженность учитывают в балансе по чистой стоимости реализации, то есть отталкиваясь из такой суммы денежных средств, что будет получена при погашении задолженности. Этот способ предусматривает безнадежные поступления и разного рода скидки. В отечественной отчетности безнадежные поступления возможно условно учесть как задолженность дебиторскую сроком погашения более года.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает в первую очередь контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости считается позитивной тенденцией экономической деятельности фирмы³⁶.

Ускорение оборачиваемости достигается вследствие определения условий оплаты, контроля за сроком погашения дебиторской задолженности и воздействия на дебиторов³⁷.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя упорядочивание дебиторской задолженности по срокам ее проявления. Более популярная классификация учитывает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней. Критическим значением теоретически считается 90 дней, а задолженность сроком погашения больше 3 месяцев является сомнительной.

Таким образом, деловая активность - это системная и динамичная характеристика деятельноси организации.

В целом можно сказать о том, что анализ деловой активности организации является одним из главных составляющих анализа финансового состояния организации, так как по итогам анализа деловой активности организации можно определить ее общее финансовое состояние, знание которого необходимо для принятия верных управленческих решений. Кроме того, анализ деловой активности позволяет выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Все вышесказанное свидетельствует о том, что стабильность финансового положения организации во многом зависит от его деловой активности.
Выводы по первой главе:

Таким образом, деловую активность предприятия можно охарактеризовать как процесс деятельности предприятия, направленный на обеспечение положительной динамики его развития, увеличение трудовой занятости и эффективное использование его ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность подвергается воздействию внешних и внутренних факторов. Под воздействием этих факторов, происходит либо устойчивое финансовое положение предприятия, либо формируется тенденция к снижению деловой активности. Анализ и оценка деловой активности предприятия и управление ею необходимы для определения устойчивости финансового положения предприятия и выявления первых причин его понижения, а также для разработки мер по повышению деловой активности. Результатом же повышения деловой активности является укрепление финансовой устойчивости организации и улучшение ее конкурентоспособности и позиций на рынке.