анализ. ГЛА.Анализ финансовой деятельности. 2 Аналитический раздел 1 Финансовый анализ
 Скачать 483 Kb.
|
|
Таблица 2.13 – Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
После проведения вертикального и горизонтального анализа отчета о прибылях и убытках можно сказать следующее, большая часть прибыли генерируется от основной деятельности, а основная часть расходов компании идет на себестоимость и прочие операционные расходы. Величина удельного веса доходов возросла на 410,7% , прочие операционные расходы компании снизились до 4,1% относительно 2009 года, но при этом величина других расходов увеличилась, что в итоге привело к увеличению удельного веса расходов до 403%. Чистая прибыль ООО возросла на 1200% и составила 132 тыс. руб. Для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода, прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат. Относительные показатели рентабельности исчислены в процентах. В таблице 2.14 представлены коэффициенты рентабельности в компании ООО «СБТ». Таблица 2.14 – Коэффициенты рентабельности предприятия, (%)
Продолжениетаблицы 2.14
Продолжениетаблицы 2.14
Выводы по разделу Проведенный анализ финансовой деятельности ООО «СБТ» показал следующее: За рассматриваемый период с 2009 по 2010 год можно отметить, что компания развивалась и расширяла объемы своей хозяйственной деятельности. За анализируемый период произошло незначительное увеличение доли запасов с 4 тыс. руб. в 2009 году до 13 тыс. руб. в 2010 году, что может свидетельствовать о двух факторах: - наращивание производственного потенциала; - стремление за счет запасов обезопасить денежные средства. В 2010 году доля дебиторской задолженности (до 12 мес.) выросла в несколько раз (с 41 тыс. руб. в 2009 году до 1 736 тыс. руб. в 2010 году). Данный показатель говорит о широком использовании предприятием авансирования своих покупателей, т.е. давая им возможность в течение довольно длительного периода оплачивать приобретенную продукцию. За весь рассматриваемый период наблюдается высокая доля краткосрочных заемных средств, что говорит о широком использовании заемного капитала компанией в своей деятельности. Высокая зависимость от заемного капитала является главным негативным фактором в деятельности компании ООО «СБТ». Она прослеживается на всем протяжении анализируемого периода, а так же к концу 2010 года эта зависимость значительно увеличилась. Рекомендации 1) Развивать инвестиционную деятельность компании с целью получения возможности у инвесторов компании в долгосрочном кредитовании её деятельности. 2) Необходимо ослабить зависимость от краткосрочных заемных средств, в целях улучшения финансовой устойчивости компании. 3) Уменьшить долю дебиторской задолженности с целью получения наличных денежных средств. Исходя из анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости компании ООО «СБТ» можно сделать вывод, что у компании есть очень большая доля заемных средств, при гораздо меньшей доли собственного капитала. Также можно сделать вывод, о том, что размер внеоборотных активов гораздо ниже, чем оборотных. В сложившейся ситуации сложно говорить о финансовой устойчивости компании, а следовательно об обеспечении развития компании преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности, при минимальном уровне предпринимательского риска. Компания находится в неустойчивом финансовом положении, что говорит о том, что компания не рационально использует заемные средства, а так же имеет не оптимальную структуру капитала. В следствие этого наблюдаются серьезные проблемы с маневрированием собственными средства, а так же обеспечением компании собственным оборотными средствами и долгосрочными источниками финансирования. Рекомендации 1) Компании следует увеличить долю собственных средств, при одновременном сокращении заемных средств: увеличение объема собственных оборотных средств в оборотных активах; увеличение маневренности с помощью увеличения доли собственных оборонных средств в собственном капитале; улучшение показателей финансовой независимости благодаря снижению доли заемного капитала в валюте баланса. 2) Требуется увеличить общий объем внеоборотных активов в валюте баланса, т.к. в течение всего анализируемого периода наблюдается слишком большое соотношение между внеоборотными и оборотными активами. Выполнив анализ ликвидности баланса, видим, что на протяжении всего анализируемого периода баланс компании не является абсолютно ликвидным. На протяжении 2009-2010 годов у ООО «СБТ» возникали трудности в погашении кредиторской задолженности. Текущая ликвидность ООО « Системы безопасности и телекоммуникаций» в конце 2009 года была положительной, а к концу 2010 года показатели текущей ликвидности возросли, это говорит о том, что быстрореализуемые активы могут покрыть краткосрочные пассивы. По коэффициенту абсолютной ликвидности компания стала соответствовать нормам к концу 2010 году. Это говорит о том, что компания способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений. Что касается коэффициента срочной ликвидности, то можно сказать, что ситуация была не плохой в 2009 году, значение коэффициента было немного ниже рекомендуемых значений. Однако, в 2010 году ситуация изменилась, значение коэффициента стало превышать рекомендуемые значения. Это говорит о том, что на конец анализируемого периода компания способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Так же проблемным моментом компании является то, что практически на всем протяжении анализируемого периода у нее было недостаточно оборотных средств, для покрытия краткосрочных обязательств. Только к концу 2010 года этот показатель приблизился к низшей границе рекомендуемых значений, но так его и не достиг. Это может неблагоприятно сказаться на ее деятельности, так как в случае, если будет нужно быстро перевести свои активы в денежную форму, компания не сможет этого сделать в максимально быстрые сроки и наиболее выгодно для себя. Чистый оборотный капитал является отрицательным на протяжении всего рассматриваемого периода. Однако, а концу 2010 года ситуация стала меняться в лучшую сторону, но ЧОК все еще является отрицательным. Это говорит о том, что на протяжении всего анализируемого периода компания не может погасить свои краткосрочные обязательства для расширения своей деятельности. То что, ЧОК стал отрицательным служит для инвесторов и кредиторов отрицательным индикатором к вложению средств в компанию. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||