|
|
анализ. ГЛА.Анализ финансовой деятельности. 2 Аналитический раздел 1 Финансовый анализ
Продолжениетаблицы 2.11
одного оборота внеоборотных активов (дни)
|
Пвоа2010 = 114,02
|
Пвоа2009 = 365 / 27,63 = 13,21
Пвоа2010 = 365 / 100,6 = 3,63
|
уменьшилась с 13,21 дня (в 2009 году) до 3,63 дней (в 2010 году). Это позитивно сказывается на деятельности компании.
В сравнении с основным своим конкурентом компания ООО «СБТ» выигрывает по данному показателю.
|
1.5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
|
КОоа2009 = 0,57
КОоа2010 = 0,41
|
КОоа2009 =
1 188 / 50 =
= 23,76;
КОоа2010 =
= 4 879 / ((50+
+2369)/2)=4,03.
|
Скорость оборота за анализируемый период резко уменьшается с 23,76 в 2009 году до 4,03 оборота в 2010 году. Это говорит о неэффективном использовании оборотных средств.
При этом, коэффициент оборачиваемости оборотных активов у конкурента на порядок ниже, хотя и разница между данным коэффициентом в 2009 году стала уже не так заметна.
|
1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни)
|
ПОа2009 = 640
ПОа2010 = 876
|
Поа2009 = 365 / 23,76 = 15,36;
Поа2010=365 / 4,03 = 90,57.
|
При анализе продолжительности одного оборота оборотных активов наблюдается негативная тенденция – значительное увеличение продолжительности одного оборота.
Продолжительность одного оборота оборотных активов у компании ЗАО «Присско» на порядок хуже, хотя у компании ООО «СБТ» данный показатель в 2010 году так же значительно ухудшился.
|
1.7. Коэффициент оборачиваемости запасов
|
КОз2009 = 7,11
КОз2010 = 8,25
|
КОз2009 =500 /
4 = 125;
КОз2010 =
4 563 / ((4+13)/2) =
= 536,8.
|
Коэффициент оборачиваемости запасов отражает то, сколько раз за год оборачиваются запасы. Исходя из результата видим, что запасы стали значительно быстрее обращаться, т.е. – преобразовываться в денежную наличность. Это положительная тенденция.
Коэффициент оборачиваемости запасов у основного конкурента хуже на всем протяжении анализируемого периода, однако так же запасы обращаться стали быстрее.
|
1.8. Продолжительность одного оборота запасов (дни)
|
Пз2009 = 51
Пз2010 = 44
|
Пз2009 = 365 / 125 = 2,92;
Пз2010= 365/
536,8 = 0,679.
|
Положительная ситуация обстоит с оборотом запасов в компании. В 2009 году на один оборот запасов уходило 2,92 дня, то в 2010 на один оборот приходится 0,679 дня.
|
1.9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
КОдз2009 = 4,36
КОдз2010 = 3,25
|
КОдз2009 =
= 1 188 / 42 =
= 28,29;
КОдз2010=
=4 879 / 1 736 =
= 2,81.
|
Число оборотов дебиторской задолженности уменьшилось в 2010 году. По сравнению с 2009 годом оно уменьшилось с 28,29 оборотов до 2,81 оборота.. Это означает, что расчеты с дебиторами ухудшились – дебиторской задолженности стало больше.
|
1.10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни)
|
Пдз2009 = 83,71
Пдз2010 = 112,31
|
Пдз2009 = 365 / 28,29 = 12,9;
Пдз2010=365 / 2,81 = 129,89.
|
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в 2009 году составила 12,9 дней, а в 2010 выросло до 129,89 дней. Это негативная тенденция.
|
2. Показатели оборачиваемости
|
КОск2009 =
|
КОск2009 =
|
Эффективность использования капитала увеличилась за анализируемый период. По
|
Продолжениетаблицы 2.11
собственного капитала.
2.1.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
28,23
КОск2010 = 15,55
|
= 1 188 / 7 =
= 169,71;
КОск2010=
= 4 879 /((7 + +39) / 2) =
= 212,13.
|
сравнению с 2009 годом количество оборотов увеличилось со 169,71 до 212,13. Следовательно, длительность одного оборота понизилась Это благоприятная тенденция.
Конкурент проиграл по данному показателю за анализируемый период из-за значительного улучшения данного показателя у ООО «СБТ».
|
2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни)
|
Пск2009 = 12,92
Пск2010 = 23,47
|
Пск2009 = 365 / 169,71 = 2,15;
Пск2010 =365 /
212,13 = 1,72.
|
Продолжительность одного оборота сократилась с 2,15 дней в 2009 году до 1,72 дней в 2010 году, что является положительным показателем.
В следствии, возросшей продолжительности у компании ЗАО «Присско» в 2010 году, она проиграла в нем своему конкуренту ООО «СБТ».
|
3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
КОкз2009 = 2,4
КОкз2010 = 2,2
|
КОкз2009 =
= 1 188 / 48 =
= 24,75;
КОкз2010 =
= 4 879 / ((48 +
+ 1753) / 2) =
= 5,42.
|
Наблюдается ухудшение ситуации по расчетам с кредиторами в 2010 году. Число оборотов кредиторской задолженности сократилось до 5,42 оборота с 24,75 оборотов в 2009 году, что неблагоприятно влияет на ликвидность предприятия. Сокращение периода расчета с кредиторами так же говорит о неблагоприятной деятельности компании.
Анализ конкурента показал, что данный показатель был ниже в течение всего анализируемого периода, однако в следствии серьезного ухудшения данного показателя у компании ООО «СБТ» в 2010 году обе компании практически по нему сравнялись.
|
3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни)
|
Пкз2009 = 152
Пкз2010 = 162
|
Пкз2009 = 365 / 24,75 = 14,75;
Пкз2010 = 365 / 5,42 = 67,34.
|
Период оборота кредиторской задолженности возрос в несколько раз с 14,75 дней в 2009 году до 67,34 дней в 2010 году.
|
4.Абсолютные показатели
4.1 Выручка от реализации
|
Вр2009 =
651 025
Вр2010 =
385 850
|
Вр2009 = 1 188
Вр2010 = 4 879
|
Показатель выручка от реализации показывает, что компания ООО «СБТ» получала в 2009-2010 годах в среднем выручку во много раз меньше, чем ее основной конкурент. Несмотря на то, что у компании конкурента ЗАО «Присско» наблюдалось снижение выручки за анализируемый период, ее показатели были больше в сравнении с ООО «СБТ»,хотя «СБТ» к концу отчетного периода увеличила показатели выручки.
|
4.2 Чистая прибыль
|
Чп2009 =
26 880
Чп2010 =
12 259
|
Чп2009 = 11
Чп2010 = 132
|
По показателю чистой прибыли компания ЗАО «Присско» практически в 43 раза превышала аналогичный показатель у компании ООО «СБТ». В 2010 году ситуация стала еще хуже. Существенное снижение прибылей было замечено и у «Присско», но в сравнении показателей компания конкурент по- прежнему выигрывала. На ухудшение ситуации мог повлиять отголосок мирового финансового кризиса.
|
4.3. Доля рынка
|
40%
|
22%
|
Доля рынка у компании ЗАО «Присско» практически в два раза выше аналогичной доли рынка у ООО «СБТ». У остальных конкурентов данная доля рынка не превышает 18 процентов.
|
Продолжениетаблицы 2.11
II. Качественные показатели
Деловая
Репутация
|
Высокая
|
Низкая
|
Компания ЗАО «Присско» существует многие годы (более 10 лет). За это время она сумела добиться высокой деловой репутации среди своих партнеров, поставщиков и клиентов.
Компания же ООО «СБТ» всего 2 года на рынке и в сравнении со своими конкурентами не успела заработать высокую деловую репутацию, но успешно стремится к наращиванию показателей.
|
Качество продукции
|
Высокое
|
Высокое
|
Качество продукции и ее конкурентоспособность у обоих компаний находится на высоком уровне, так как поставщиками для фирм являются в основном одни и те же компании-производители оборудования систем безопасности.
|
Рынки сбыта
|
Россия, СНГ
|
Россия
|
По рынкам сбыта компании находятся на разном уровне, сбывая свою продукцию. Однако у ЗАО «Присско» рынок сбыта все же более широкий (в большем количестве стран СНГ сбывают свою продукцию).
|
Определим потребность компании в оборотных средствах. Она устанавливается по формуле 3:
Пос = З + ДЗ – КЗ (тыс. руб.), (3)
Пос2009 = 4 + 42 -86 = -40;
Пос2010 = [(4 + 13) + (42 + 1 736) – (86 + 2 383)] / 2 = -337.
2.1.5 Анализ рентабельности предприятия
При анализе рентабельности важным моментом является классификация показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения. Ниже приведены таблицы с вертикальным и горизонтальным анализом отчета о прибылях и убытках ( 2.12 и 2.13)
Таблица 2.12 – Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
Показатели
|
2009
|
2010
|
Отклонения
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Абсолютные величины, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
I.Доходы
|
|
|
|
|
|
|
Продолжениетаблицы 2.12
Выручка от продажи товаров
|
1188
|
100
|
4879
|
100
|
3691
|
0
|
Итого по доходам
|
1188
|
100
|
4879
|
100
|
3691
|
0
|
II.Расходы
|
|
|
|
|
|
|
Себестоимость проданных товаров
|
500
|
42,5
|
4563
|
96,1
|
4063
|
53,6
|
Коммерческие расходы
|
63
|
5,4
|
152
|
3,2
|
89
|
-2,2
|
Прочие операционные расходы
|
613
|
52,1
|
25
|
0,5
|
-588
|
-51,6
|
Отложенные налоговые обязательства
|
-18
|
-1,5
|
-20
|
-0,4
|
-2
|
1,1
|
Текущий налог на прибыль
|
19
|
1,6
|
27
|
0,6
|
8
|
-1,0
|
Итого по расходам
|
1177
|
100
|
4747
|
100
|
3570
|
0
|
Прибыли
|
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль
|
688
|
6254,5
|
316
|
239,4
|
-372
|
-6015,2
|
Прибыль от продаж
|
625
|
5681,8
|
164
|
124,2
|
-461
|
-5557,6
|
Прибыль до налогообложения
|
12
|
109,1
|
139
|
105,3
|
127
|
-3,8
|
Чистая прибыль
|
11
|
100
|
132
|
100
|
121
|
0
| |
|
|
Скачать 483 Kb.