анализ. ГЛА.Анализ финансовой деятельности. 2 Аналитический раздел 1 Финансовый анализ
 Скачать 483 Kb.
|
|
Рекомендации ООО «СБТ» обладает низким уровнем ликвидности по причине наличия большого количества заемных средств. Увеличение уровня ликвидности может быть осуществлено только с помощью освобождения от заемных средств, т.е. выплат большей части долгов и займов. Компания должна стремиться к превышению (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. 1) Увеличение оборотных средств и денежных средств компании приведет к улучшению возможности погашения краткосрочных финансовых обязательств. 2) Увеличение объема оборотных средств и сокращение краткосрочных финансовых обязательств приведет к увеличению коэффициента общей ликвидности компании, что даст возможность покрывать краткосрочные обязательства. Проанализировав деятельность компании ООО «СБТ» и ее главного конкурента ЗАО «Присско» можно сделать вывод, что по относительным количественным показателям лидирует ООО «СБТ». Скорость оборачиваемости активов, капитала и дебиторской задолженности у анализируемой компании значительно лучше, чем у конкурента. Однако стоит сказать и о том, что данные показатели у ООО «СБТ» ухудшились в 2010 году, но все равно остались на уровне лучшем, чем у конкурентов. В то же время, по абсолютным количественным показателям лидерство одерживает компания ЗАО «Присско». Выручка от реализации в 2009-2010 годах была в подавляющее количество раз выше, чем у ООО «СБТ». Нельзя также обойти и показатель прибыльности стороной: чистая прибыль в 2009-2010 годах у ЗАО «Присско» была практически в 43 раза выше чем у ООО «СБТ». По показателю доля рынка, так же выигрывает компания ЗАО «Присско» (44% против 22%). На ухудшение как относительных, так и абсолютных показателей в обеих компаниях повлиял мировой экономический кризис, благодаря которому резко сократилось количество заказов в охранной промышленности. Качественные показатели у обоих компаний находятся на разных уровнях, т.к. компания ООО «СБТ» существует на рынке всего 2 года, а ЗАО «Присско» успешно ведет свою деятельность на протяжении 10 лет, имея высокую деловую репутацию, широкий рынок сбыта и высокий (примерно сравнимое между собой) уровень качества производимой продукции. Рекомендации Компании ООО «СБТ» необходимо ускорить оборачиваемость основных средств. Этого можно достичь, используя следующие методы: 1) Сокращение продолжительности производственного цикла. 2) Улучшение организации материально-технического снабжения с целью обеспечения бесперебойной работы компании. 3) Ускорение процесса оказания услуг и оформления расчетов. 4) Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности. Помимо этого, компании необходимо поднимать объем выручки (а так же вернуться к прибыльности деятельности). Возвращение к прибыльности можно достичь: повысив объем выручки от реализации, снизив затраты на хранение запасов, оптимизировав организационную структуру компании и структуру ее капитала, а так же понизив уровень оплаты труда. На основании проведенных расчетов можно отметить следующее: Возросла рентабельность внеоборотных активов, вследствие увеличения объема реализуемой продукции при неизменной величине необоротных активов. Рентабельность собственного капитала сильно возросла. Это говорит о том, что компания стала более эффективно использовать свой собственный капитал. Так же незначительно возросла рентабельность продаж, вследствие увеличения объема продаж. Что касается сравнения коэффициентов рентабельность компаний ООО «СБТ» и ООО «Присско», осуществляющих свою деятельность в одной отрасли, можно сказать, что рассматриваемые показатели у компании «СБТ» были относительно лучше на протяжении всего рассматриваемого периода, чем у «Присско». Однако, ООО «СБТ» оказался менее эффективным в отношении таких показателей, как - Коэффициент рентабельности чистого оборотного капитала: На всем протяжении рассматриваемого периода рентабельность чистого оборотного капитала в компании была отрицательной (из-за отрицательности ЧОК, что крайне негативно повлияло на ликвидность компании). Это говорит о том, что у компании нет необходимого количества свободных средств, что негативно сказывается на деятельности. У «Присско» данный показатель лучше во всем анализируемом периоде. - Коэффициент рентабельности инвестиций: В 2009-2010 годах рентабельность инвестиций «СБТ» была ниже, чем у основного конкурента «Присско». - Коэффициент рентабельности продаж: Рентабельность продаж «СБТ» немного увеличилась с 0,93% в 2009 году до 2,85% в 2010 году. В настоящей финансовой ситуации компании требуется увеличение данного показателя. У компании конкурента «Присско» данный показатель на всем протяжении анализируемого периода лучше в несколько раз, чем у компании «СБТ». Это говорит о том, что у конкурента эффективность продажи продукции более высокая. ЗАО «Присско» оказался менее эффективным в отношении остальных показателей. ООО «СБТ» имеет низкую эффективность использования оборотных активов, совокупных активов. Этому способствует увеличение объема запасов и дебиторской задолженности. Отсюда и ухудшение рентабельности производства. Можно сделать вывод, что многие коэффициенты рентабельности находились на нормальном или хорошем уровне в 2009 году. Однако, в 2010 году произошло резкое снижение большинства показателей. Этому могло способствовать снижение количество заказов в отрасли систем безопасности. Рекомендации В настоящее время для компании приоритетным должно являться направление по серьезному увеличению или, хотя бы, удержанию некоторых показателей рентабельности. Что касается рентабельности чистого оборотного капитала, то, чтобы данное значение стало положительным, требуется значительное увеличение бухгалтерской прибыли. За счет освобождения от внешней финансовой зависимости и увеличения собственных оборонных средств. Одна из основных проблем в компании— дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Например, при низкой инкассации дебиторской задолженности нормирование надо начинать именно с нее, при чрезмерно большом незавершенном производстве необходимо сначала разработать нормы расхода (спецификации) на производство продукции, определить величину материально-производственных запасов. Стоит также сказать и о том, что компании необходимо реализовывать продукцию более эффективно, так как показатель рентабельности продаж гораздо ниже, чем у конкурентов. Это обуславливается гораздо меньшей развитостью сбытовой сети у компании ООО «СБТ», чем у конкурентов. |