Инвестиции_ Задание на РГР (1). 2. задание для расчетнографической работы по дисциплине инвестиции

• Название: 2. задание для расчетнографической работы по дисциплине инвестиции
• Дата: 03.11.2022
• Размер: 193.28 Kb.
• Имя файла: Инвестиции_ Задание на РГР (1).docx
• Тип: Документы; #769324
• страница: 4 из 7

2.2.3. Отчет о движении денежных средств

Реализация любого инвестиционного проекта связана с движением денежных средств. Инвестор должен произвести расходы, связанные с подготовкой и организацией производства продукции, нести текущие расходы на покупку сырья и материалов, выплату заработной платы, налогов и т.д. Те деньги, которые расходуются, называют оттоком денежных средств О(t), где t обозначает номер шага расчета (период или момент времени, когда мы произвели расходы). t=0, 1, 2, …, T, а Т – горизонт расчета). Оттоки денежных средств представляют с использованием отрицательных чисел.

Также на предприятие поступают денежные средства от реализации продукции, продажи различного имущества и из других источников. Поступающие на предприятия денежные средства называют притоком денежных средств П(t). Притоки денежных средств представляют с использованием положительных чисел.

При осуществлении проекта выделяют три вида деятельности: операционная (1), инвестиционная (2) и финансовая (3). Соответственно рассчитывают три вида притоков П_i(t) и оттоков О_i(t) денежных средств. Сумма притока и оттока представляет собой сальдо денежных потоков¹

Ф_i(t)= П_i(t) + О_i(t), (2.1)

где Ф_i(t) – сальдо денежных потоков от соответствующего вида деятельности.
Отчет о движении денежных средств Таблица 2.11

Единица измерения: тыс. руб.

№	Движение денежных средств	1.2017	2.2017	3.2017	…	2019
	Денежные потоки от текущих операций
1	Поступления – всего, в том числе:
2	от продажи продукции, товаров, работ и услуг
3	арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей
4	от перепродажи финансовых вложений
5	прочие поступления
6	Платежи – всего, в том числе:
7	поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги
8	в связи с оплатой труда работников
9	процентов по долговым обязательствам
10	налога на прибыль организаций
11	прочие платежи
12	Сальдо денежных потоков от текущих операций2
	Денежные потоки от инвестиционных операций
13	Поступления – всего, в том числе:
14	от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)
15	от продажи акций других организаций (долей участия)
16	от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)
17	дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях
18	прочие поступления
19	Платежи – всего, в том числе:
20	в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов
21	в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)
22	в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам
23	процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
24	прочие платежи
25	Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций
	Денежные потоки от финансовых операций
26	Поступления – всего, в том числе:
27	получение кредитов и займов
28	денежных вкладов собственников (участников)
29	от выпуска акций, увеличения долей участия
30	от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
31	прочие поступления
32	Платежи – всего, в том числе:
33	собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников
34	на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)
35	в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов
36	прочие платежи
37	Сальдо денежных потоков от финансовых операций
38	Сальдо денежных потоков за отчетный период
39	Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода
40	Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

Строка 1 = Строка 2 + Строка 3 + Строка 4 + Строка 5.

Строка 2 = Строка 1 из «Отчета о финансовых результатах» (табл. 2.9).

Строки 3, 4 и 5 в данной работе не используются.

Строка 6 = Строка 7 + Строка 8 + Строка 9 + Строка 10 + Строка 11.

Строка 7 = Строка 4 (табл. 2.7) + Строка 5 (табл. 2.7) + Строка 8 (табл. 2.7) + Строка 9 (табл. 2.7) + Строка 10 (табл. 2.7) + Строка 12 (табл. 2.7) + Строка 13 (табл. 2.7) + Строка 14 (табл. 2.7) + Строка 15 (табл. 2.7) + Строка 1 (табл. 2.10) + Строка 2 (табл. 2.10).

Строка 8 = Строка 1 (табл. 2.7) + Строка 2 (табл. 2.7) + Строка 6 (табл. 2.7) + Строка 7 (табл. 2.7) + Строка 3 (табл. 2.10) + Строка 4 (табл. 2.10).

Строка 9 рассчитывается согласно условиям предоставления кредитов.

Строка 10 = Строка 14 из «Отчета о финансовых результатах» (табл. 2.9).

Строка 11 = Строка 3 (табл. 2.7).

Строка 12= Строка 1 + Строка 6.

Строка 13 = Строка 14 + Строка 15 + Строка 16 + Строка 17 + Строка 18.

Строки с 14 по 18 в данной работе не используются.

Строка 19 = Строка 20 + Строка 21 + Строка 22 + Строка 23 + Строка 24.

Строка 20 рассчитывается по данным таблицы 2.4 (учитывается стоимость всех этапов, связанных с приобретением и подготовкой к использованию основных фондов).

Строки с 21 по 24 в данной работе не используются.

Строка 25 = Строка 13 + Строка 19.

Строка 26 = Строка 27 + Строка 28 + Строка 29 + Строка 30 + Строка 31.

Строка 27. Здесь указываются взятые в данном периоде в кредит денежные средства (см. ниже).

Строка 28. Для периода 01.2017 указывается значение начального капитала S из таблицы 2.2.

Строки с 29 по 31 в данной работе не используются.

Строка 32 = Строка 33 + Строка 34 + Строка 35 + Строка 36.

Строки 33 и 34 в данной работе не используются.

Строка 35. Здесь указываются выплаты в счет погашения взятого ранее кредита (см. ниже).

Строки 36 в данной работе не используется.

Строка 37 = Строка 26 + Строка 32.

Строка 38 = Строка 12 + Строка 25 + Строка 37.

Строка 39. На 01.2017 равно 0. В последующие периоды времени Строка 39=Строка 40 за предыдущий период времени.

Строка 40= Строка 39 + Строка 38.

 Обратите внимание, что в «Отчете о движении денежных средств» не отражается амортизация, так как согласно Положению по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011) в отчете не отражаются платежи и поступления, меняющие состав средств, но не их общую сумму

Условием финансовой реализуемости инвестиционного проекта является то, что остаток денежных средств и денежных эквивалентов никогда не должен принимать отрицательных значений. Если все же в результате расчетов было получено отрицательное значение для остатка денежных средств, необходимо искать дополнительные источники инвестирования. В данной работе Вам предоставляется возможность взять кредит на следующих условиях.

Сумма кредита – до 50% от S. Кредит выдается на срок от 4 до 12 месяцев под 6% ежемесячно (момент времени для взятия кредита можете выбрать самостоятельно). Погашение кредита ежемесячно равными долями. Проценты начисляются ежемесячно на непогашенную сумму кредита.

Например, если 01.04.2017 был взят кредит в сумме 60 тыс. руб. на 6 месяцев, то выплаты, связанные с кредитом, будут следующими:

Пример расчета кредитных платежей Таблица 2.12

Дата	Получение кредита, тыс. руб. (строка 27 табл. 2.11)	Погашение кредита, тыс. руб. (строка 35 табл. 2.11)	Выплата процентов, тыс. руб. (строка 9 табл. 2.11)	Сальдо денежных потоков от финансовых операций, тыс. руб. (строка 37 табл. 2.11)
1.04.17	60	–	–	60
1.05.17	–	(10)	-0,0660=(3,6)	(10)
1.06.17	–	(10)	-0,0650=(3,0)	(10)
1.07.17	–	(10)	-0,0640=(2,4)	(10)
1.08.17	–	(10)	-0,0630=(1,8)	(10)
1.09.17	–	(10)	-0,0620=(1,2)	(10)
1.10.17	–	(10)	-0,0610=(0,6)	(10)

В случае, если Вы воспользуетесь кредитом, необходимо представить откорректированные «Отчет о финансовых результатах» и «Отчет о движении денежных средств».