Далиар.Кейс. 3 Анализ структуры менеджмента

• Название: 3 Анализ структуры менеджмента
• Дата: 23.11.2021
• Размер: 355.46 Kb.
• Имя файла: Далиар.Кейс.docx
• Тип: Документы; #280127
• страница: 3 из 6

Таким образом, первоначальная стоимость основных средств составит 224 500 руб. Единовременные затраты на открытие бизнеса составят 507 700 рублей. Из них 500 000 рублей - размер кредитных средств под 18% годовых и 7 700 рублей - средства учредителя.

Норма амортизации - 20 % в год.

Годовая сумма амортизационных отчислений = 224 500*0,2 = 44 900 руб.

Себестоимость услуг представлена в таблице 2.3.5. Расчет себестоимости производился с учетом коэффициента инфляции (в среднем на 10% в год).

Таблица 9 - Себестоимость услуг (в расчете за год)

Элементы затрат	За 1 год (тыс.руб.)	За 2 год (тыс.руб.)	За 3 год (тыс.руб.)
Затраты на оплату труда	2 299,20	2 529,12	2 782,03
Арендная плата	209,00	229,9	252,89
Амортизация	44,90	49,39	54,34
Коммунальные платежи (8 тыс.руб. в месяц)	96,00	105,60	116,16
Оплата процентов по кредиту (18%)	90,00	99,00	108,90
Прочие затраты (в т.ч. затраты на рекламу)	147,30	161,67	177,84
Итого себестоимость услуг	2 886,40	3 174,68	3 492,16

Медицинский центр «Некрасовка»как субъект малого бизнеса находится на упрощенной системе налогообложения.

Предполагается взять кредит в банке для финансирования капитальных затрат в сумме 500 000 руб. под 18% годовых.

Срок погашения кредита - 5 лет.

Кредит предполагается погашать равными частями.

Расчет прогнозной выручки на первые три года работы медицинского центра «Некрасовка» представлен в Приложении В.

Отметим, что с учетом времени работы медицинского центра «Некрасовка» предприятие может оказывать в среднем 460 услуг в месяц. Таким образом, набранных специалистов достаточно для оказания планируемого объема услуг.

Динамика денежных потоков по проекту работы медицинского центра «Некрасовка» представлена в таблице 10.

Таблица 10- Динамика денежных потоков по проекту работы медицинского центра «Некрасовка»

Показатель	Значение
	1 год	2 год	3 год
Денежный поток на начало периода, тыс. руб.	0	3082,13	7 033,26
Инвестиционные затраты, тыс. руб.	507,70
Выручка от продаж, тыс. руб.	7 174,00	7 902,40	8 692,64
Себестоимость услуг, тыс. руб.	2 886,40	3 174,68	3 492,16
Прибыль до налогообложения	4 297,60	4 727,72	5 200,48
УСН (по программе «доходы - расходы» - 15%), тыс. руб.	644,64	709,16	780,07
Обязательные страховые взносы ИП (23153,33 руб. + 1% от дохода свыше 300 000 руб.), тыс. руб.	63,13	67,43	72,15
Чистая прибыль, тыс. руб.	3 589,83	3 951,13	4 348,26
Чистый денежный поток на конец периода нарастающим итогом, тыс. руб.	3 082,13	7 033,26	11 381,52

Как видно из таблицы, к концу 3 года чистый денежный поток от реализации проекта составит 11 381,52 тыс. руб.

Срок окупаемости проекта составит 1 год.

План прибылей и убытков по проекту открытия медицинского центра «Некрасовка» представлен в таблице 11.
Таблица 11- План прибылей и убытков по проекту открытиямедицинского центра «Некрасовка», тыс. руб.

Показатель	Значение
	1 год	2 год	3 год
Выручка от продаж	7 174,00	7 902,40	8 692,64
Себестоимость услуг	2 886,40	3 174,68	3 492,16
Прибыль от продаж	4 297,60	4 727,72	5 200,48
Прибыль до налогообложения	4 297,60	4 727,72	5 200,48
Налоги (УСН 15%)	644,64	709,16	780,07
Страховые взносы	63,13	67,43	72,15
Чистая прибыль (убыток)	3 589,83	3 951,13	4 348,26

Чистая приведенная стоимость проекта (ЧДД) показывает каким будет поток денежных средств от реализации проекта через некоторое определенное время в суммах сопоставимых с настоящими. Рассчитать чистую приведенную стоимость проекта можно по формуле:



где P_t - сумма поступивших от проекта денег в период t; d - норма дисконта; n - длительность проекта; I₀ - инвестиционные первоначальные вложения в проект.

В качестве нормы дисконта примем средний прогнозируемый процент инфляции (по данным Минэкономразвития РФ) на ближайшие три года 7% + средний процент по вкладам в РФ в 2020 в наиболее надежных банках - 7% + 4% премия за риск = итого 18%.

NPV = (3 589,83/ (1+0,18)¹)+( 3 951,13/(1+0,18)²)+( 4 348,26/(1+0,18)3 - 507,7 = 8 019,3 тыс. руб.

Как видно из представленных расчетов чистый дисконтированный доход через 3 года реализации проекта открытия медицинского центра «Некрасовка» составит 8 019,3 тыс. руб.

Основные технико-экономические показатели бизнес-плана проекта открытия медицинского центра «Некрасовка»представлены в таблице 12.
Таблица 12 - Основные технико-экономические показатели бизнес- плана проекта открытия медицинского центра «Некрасовка»после выхода на плановый объем продаж

Показатель	Значение
Выручка от продаж, тыс. руб.	8 692,64
Себестоимость, тыс. руб.	3 492,16
Прибыль от продаж, тыс. руб.	5 200,48
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	5 200,48
Налог на прибыль, тыс. руб.	780,07
Чистая прибыль, тыс. руб.	4 348,26
Стоимость ОПФ, тыс. руб.	224,50
Численность персонала, чел.	9
Выработка на одного сотрудника, тыс. руб.	965,85
Фондоотдача	38,72
Среднемесячная заработная плата одного сотрудника, тыс. руб.	21,29
Рентабельность продаж, %	50,02
Рентабельность основной деятельности, %	59,83
Горизонт планирования, лет	3,00
Размер инвестиций, тыс. руб. в т.ч. собственные ресурсы, тыс. руб. кредитные ресурсы, тыс. руб.	507,70 7,70 500,00
Ставка дисконтирования, %	18,00
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.	8 019,30
Срок окупаемости, лет	1,00
Критический объем, тыс. руб. (себестоимость + налог по УСН 15%)	4 272,23
Запас финансовой прочности, %	50,85