ПРИМЕР_АНАЛИЗА. Анализ финансового положения и эффективности деятельности за период с 01. 01. 2016 по 31. 12. 2019

• Название: Анализ финансового положения и эффективности деятельности за период с 01. 01. 2016 по 31. 12. 2019
• Дата: 23.03.2021
• Размер: 360.08 Kb.
• Имя файла: ПРИМЕР_АНАЛИЗА.docx
• Тип: Анализ; #187325
• страница: 3 из 5

3. Выводы по результатам анализа

3.1. Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "Заря" за рассматриваемый период (31.12.15–31.12.19).

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:

• 
  чистые активы превышают уставный капитал, при этом за анализируемый период (с 31 декабря 2015 г. по 31 декабря 2019 г.) наблюдалось увеличение чистых активов;
  
• 
  полностью соответствует нормальному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
  
• 
  коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
  
• 
  отличная рентабельность активов (9% за 2019 год);
  
• 
  положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
  
• 
  прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 5 455 292 тыс. руб. (+1 023 431 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
  
• 
  положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (+3,2 коп. к 6 коп. с рубля выручки за 2016 год).
  

Приведенные ниже 2 показателя финансового положения организации имеют хорошие значения:

• 
  хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
  
• 
  нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.
  

Среди всех полученных в ходе анализа показателей имеется один, имеющий значение на границе нормативного – за последний год получена прибыль от продаж (2 511 512 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-1 844 862 тыс. руб.).

Следующие 5 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:

• 
  высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 20%);
  
• 
  на 31.12.2019 значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -0,13, является неудовлетворительным;
  
• 
  не укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;
  
• 
  значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-1,3 процентных пункта от рентабельности за период с 01.01.2016 по 31.12.2016 равной 3,7%);
  
• 
  коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 51% от общего капитала организации).
  

3.2. Рейтинговая оценка финансового состояния организации

Финансовые результаты за период 01.01.16–31.12.19 Финансовое положение на 31.12.2019 ААА АА А ВВВ ВВ В ССС СС С D Отличные (AAA)         •           Очень хорошие (AA)         •           Хорошие (A) • • • • V • • • • • Положительные (BBB)         •           Нормальные (BB)         •           Удовлетворительные (B)         •           Неудовлетворительные (CCC)         •           Плохие (CC)         •           Очень плохие (C)         •           Критические (D)         •

Итоговый рейтинг финансового состояния ПАО "Заря" по итогам анализа за период с 01.01.2016 по 31.12.2019 (шаг анализа - год): BBB (положительное)

По результатам проведенного выше анализа получены следующие результаты: финансовое положение ПАО "Заря" – +0,29; результаты деятельности в течение анализируемого периода (31.12.15–31.12.19) – +1,18. Согласно рейтинговой шкале это BB (нормальное положение) и A (хорошие результаты) соответственно. Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния организации. Финансовому состоянию присвоена оценка BBB – положительное.

Рейтинг "BBB" свидетельствует о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока (хорошая кредитоспособность).