Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ооо "Хозторг")

• Название: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ооо "Хозторг")
• Дата: 18.11.2022
• Размер: 262.46 Kb.
• Имя файла: 1-28423.docx
• Тип: Анализ; #796478
• страница: 3 из 9

1.2. Факторы и критерии достижения финансовой устойчивости предприятия

Среди факторов, оказывающие влияние на финансовую устойчивость можно выделить:

- по возникновения - внешние и внутренние;

- по важности - основные и второстепенные;

- по - простые и сложные;

- по времени действия постоянные и временные.

К внешним относятся факторы, находящиеся за пределами предприятия и оказывающие непосредственное воздействие на него. Внешняя среда, где работает организация, находится в постоянном движении, вследствие чего склонна изменениям. Умение организации правильно реагировать и самостоятельно справляться с данными изменениями внешней среды, считается одной из положительных ее качеств.

Остановимся подробнее на внешних факторах, влияющих на финансовую устойчивость.

К факторам законодательного и государственного характера, влияющих на имеющихся возможностей и опасностей в работе предприятия, следует выделить:

- изменения в налоговом законодательстве;

- отношения бизнесом и

- законодательство; денежно-кредитная политика;

- государственное регулирование.

На способность предприятия работать с прибылью непосредственное влияние оказывает состояние экономики, стадии развития экономического цикла. Уровень достижения предприятием своих экономических целей в целом покажет макроэкономический климат. Из-за плохих экономических условий снизится спрос на товары и услуги, а более благоприятные условия помогут обеспечить предпосылки для него. При проведении анализа внешней обстановки для необходимой нам компании требуется оценить некоторые экономических показатели, такие как: процент ставки, курсы валюты, темпы экономического роста, уровень инфляции и другие.

Значительное влияние на финансовую устойчивость оказывает то состояние, в котором на данный момент экономика страны. В период кризиса происходит уменьшение реализации товара от объемов её производства. Снижаются вложения средств в товарные запасы, из-за чего ещё больше падают продажи. Уменьшаются доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются частично и полностью размеры прибыли. Все это в результате приводит к понижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса много предприятий становятся банкротами¹¹.

Падение платежеспособного спроса, что происходит в период кризиса приводит не только к росту неплатежей, но также растет конкурентность. Конкурентная борьба так же является немаловажным внешним фактором финансовой устойчивости предприятия.

Важными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости считается налоговая и политика, уровень развития финансового рынка, дела и внешнеэкономических связей; особенно на нее имеет влияние курс валюты, позиция сила профсоюзов.

От всей политической стабильности зависит экономическая и финансовая устойчивость предприятия. Этот фактор очень значимо имеет влияние на деятельность предпринимателей в России.

Самым глобальным из неблагоприятных внешних факторов, ослабляющий финансовое положение предприятии□ в России- это в настоящее время инфляция. Когда осуществляем анализ, в первую очередь уделяем внимание на внутренние факторы, которые зависят от работы предприятия, на которые оно имеет влияние, регулировать их воздействие и в какой-то мере управлять ими.

Рассмотрим внутренние факторы, воздействующие на финансовую устойчивость. От правильного выбора продукции, которую выпускают и его состава, зависит успешной или неудачной будет предпринимательская деятельность. Для этого необходимо не только первоначально решить, что изготавливать, но и правильно решить, как производить, т. е. какая технология и какая модель организации производства и управления необходима. Общая величина, но и соотношение между постоянными и переменными издержками очень важна для устойчивости предприятия. Затраты на сырье, энергию, товаров и другие, которые пропорциональны объему производства, относятся к переменным, а затраты на приобретение и аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление - к постоянным и не зависят от него.

Еще одним немаловажным фактором устойчивости предприятия, тесно взаимосвязано с тем, какую продукцию выпускают (оказывают услуги) и ее технологический процесс, и это считается приемлемый состав и структура активов и соответственно правильно сделанный выбор стратегии управления ими. От качественного управления действующими активами, зависит устойчивость предприятия и предполагаемая эффективность бизнеса. Необходимо знать, что если предприятию сократить запасы и ликвидные средства и направить большую часть капитала в оборот, то предприятие получит больше прибыли. Но также соизмеримо вырастит риск неплатежеспособности и прекращение работы производства из-за недостаточности запасов. Правильность управления действующими активами -это иметь на счетах предприятия только нужную сумму ликвидных средств, необходимую для необходимой в данный момент оперативной деятельности.

Следующий влияющий фактор финансовой устойчивости-это состав и структура финансовых ресурсов, правильность управления ими. Предприятие может чувствовать себя увереннее, если у него большое количество собственных финансовых ресурсов, прежде всего, прибыли. Особенно важна не только общая масса, но и структура её распределения, и именно - та часть, которая идет на расширение производства.

Итак, платежеспособность организации - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Финансовая устойчивость – это важнейший показатель, отражающий степень финансовой независимости компании, а также платежеспособность. Существуют различные ее типы, дающие представление о состоянии предприятия: от абсолютно устойчивого до кризисного. Важным направлением оценки деятельности любого экономического субъекта является финансовая устойчивость, которая отражает сбалансированность финансовых потоков организации и возможность свободного маневрирования ими.

Среди внешних факторов, влияющих на состояние финансовой устойчивости предприятия, можно выделить политическую и экономическую ситуацию в стране и мире, размер инфляции, различные макроэкономические показатели и конкурентную ситуацию на рынке. Анализ и оценка финансовой устойчивости сводятся к работе с двумя типами показателей – абсолютными и относительными. Абсолютные показывают, в каком состоянии находятся финансовые запасы предприятия, с помощью каких источников они могут пополняться. Относительные показатели – это основа для аналитической работы. В эту группу входят коэффициенты маневренности, обеспеченности, мобильности и т.д.

В целях эффективного мониторинга финансовой устойчивости компании необходимо развитие системы управления рисками и рекомендуется следующее.

Внутренняя среда - популяризировать процессы и процедуры управления рисками до уровня сотрудников в целях формирования понимания у сотрудников влияния их работы на результаты деятельности компании, регулярно публиковать в корпоративном журнале материалы, раскрывающие принципы и процедуры управления рисками, показывающие примеры управления рисками в деятельности компании, создать обучающие фильмы, проводить на форуме консультацию по вопросам, связанным с управлением рисками, транслировать лучший опыт подразделений;

-ежегодно рассчитывать и утверждать уровень риск-аппетита компании, обеспечить единое понимание менеджментом уровня допустимого риска;

-определить функции комитета по аудиту, усилить роль администраторов рисков, комитету совета директоров по аудиту ежегодно заслушивать доклады администраторов рисков об актуализации перечня рисков, планах по митигации рисков, эффективности выполнения планов за отчетный период, изменении уровня рисков за истекший период, утверждать планы по митигации рисков на год;

-регулярно повышать уровень квалификации руководителей и специалистов в области управления рисками, регулярно проводить практические занятия для руководителей компании по применению инструментов управления рисками в текущей деятельности (Case Study);

-четко определить функционал и обязанности в должностных инструкциях сотрудников, вовлеченных в процессы управления рисками, и положениях о подразделениях, обеспечивать исполнение функционала, предусмотренного нормативно-регулирующими документами компании.

Постановка целей и определение событий:

-сформулировать конкретные, измеримые тактические цели на уровне бизнес-единиц;

-при постановке целей сопоставлять цели с уровнем риск-аппетита;

-определить допустимый уровень риска в отношении стратегических целей и задач, предусмотренных планом стратегического развития;

-производить определение рисков в привязке к стратегическим целям и задачам, предусмотренным планом стратегического развития;

-обеспечить выполнение инструкции по описанию рисков при документировании бизнес-процесса для всех бизнес-процессов;

-при проведении тренингов уделить особое внимание обучению сотрудников техникам определения взаимозависимых событий при выявлении рисков;

-формально определить категории и принципы категоризации рисковых событий на уровне бизнес-процессов;

-выявлять не только риски, но и возможности, учитывать их при формировании стратегии.

Оценка рисков - оценивать присущие и остаточные уровни рисков по всем бизнес-процессам и на уровне ключевых рисков;

-разработать и утвердить единую методологию оценки рисков;

-подготовить и внедрить методики и подходы к оценке рисков каждой категории;

-внести в инструкцию по описанию рисков при документировании бизнес-процессов рекомендации по оценке рисков;

-разработать рекомендации по учету взаимного влияния рисков при проведении их оценки.

Средства реагирования - при планировании мероприятий по митигации рисков сопоставлять затраты на управление с ожидаемым эффектом от снижения уровня рисков;

-при формировании мероприятий по реагированию на риски также разрабатывать мероприятия для эффективного использования благоприятных возможностей;

-приглашать ответственных руководителей, в значительной степени вовлеченных в процесс управления рисками, на заседания правления компании, посвященные обсуждению планирования и результатов выполнения мероприятий по митигации рисков.

Средства контроля - обеспечить контроль за изменением уровня риска, развивать систему информирования о возникновении и развитии рисков;

-повышать степень автоматизации системы управления рисками, внедрять автоматический контроль (например, автоматизированный реестр, предоставляющий информацию о состоянии мероприятий по митигации рисков в режиме онлайн, с автоматическим извещением вовлеченного менеджмента о статусе мероприятий при наступлении определенных в рамках плана мероприятий сроков);

-совершенствовать систему КПЭ в целях развития инициативности и ответственности сотрудников компании в рамках процессов и процедур по управлению рисками; установить измеримые показатели, зависящие от количественных характеристик процессов управления рисками;
-разработать и внедрить индикаторы рисков для ключевых рисков компании, позволяющие контролировать изменения уровня ключевых рисков, обеспечивать проактивные действия по управлению ключевыми рисками.

Информация и коммуникации - способствовать созданию единого информационного поля в целях обмена информацией о рисках (например, создать единую базу знаний, включающую в себя сетевую базу данных по рискам компании и электронную библиотеку, предоставляющую доступ к зарубежным подпискам по рискам);

-формально определить требования к информации, касающейся процессов управления рисками для всех бизнес-процессов;

-отражать в годовом отчете информацию о том, что риски находятся в допустимых пределах и не угрожают достижению целей компании;

-разработать единую терминологию в области риска, соответствующую стандарту, и использовать ее при разработке документов по управлению рисками.

Мониторинг - регулярно проводить внешний аудит системы управления рисками (в случае выхода на первичное публичное предложение акций – раз в два года, в противном случае – раз в три года);

-доводить результаты аудита системы управления рисками до правления, совета директоров;

-департаменту внутреннего аудита в отчетах о результатах риск-ориентированного аудита бизнес-процессов целесообразно производить оценку и приоритизацию выявленных в ходе аудита рисков;

-ввести единую шкалу, позволяющую выделять слабые, умеренные, существенные и критические риски, в целях приоритизации и эффективного распределения ресурсов на управление ими, производить оценку в соответствии с разработанной шкалой.

В процессе анализа финансовой устойчивости предприятия на первом плане оценка политики распределения и распределение прибыли. Очень важно проанализировать распределение прибыли в двух направлениях: для вложения в текущую деятельность и для вложения в капитал и ценные бумаги.

На финансовую устойчивость предприятия большое влияние оказывают дополнительные ссудные сбережения, мобилизуемые рынке. Чем больше средств может достать предприятие, тем больше его финансовые перспективы, однако возрастает финансовый риск. Сможет ли предприятие своевременно рассчитываться со своими долгами. И здесь роль призваны резервы как из форм гарантии платежеспособности субъекта. Финансовая - составная общей устойчивости сбалансированность финансовых наличие средств, организации поддерживать деятельность в определенного периода и даже обслуживая полученные займы и производя товар. Во многом показывает финансовое состояние организации. Основная задача анализа финансовой устойчивости считается насколько независимо предприятие от заемных источников. Это необходимо сделать для ответа на вопросы: растет или падает величина независимости организации с точки зрения финансов и соответствуют ли активы и пассивы задачам деятельности предприятия.