Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ооо "Хозторг")
 Скачать 262.46 Kb.
|
|
Таблица 10 Суммы основных должников ООО «Хозторг» на конец 2020 года25
Дебиторская задолженность в 2020 году значительно увеличилась по сравнению с 2018 годом, а именно на 5589 тыс. руб. или почти в 3,38 раза что свидетельствует об неплатежеспособности покупателей или неосмотрительной кредитной политике по отношению к некоторым дебиторам, все это отрицательно сказывается на финансовом состоянии ООО «Хозторг». Управление дебиторской задолженностью должно осуществляться на всех этапах взаимодействия с контрагентами, как на стадии проведения преддоговорных процедур, так и до фактического исполнения обязательств, заключенных в договоре. Для снижения уровня дебиторской задолженности руководителю ООО Хозторг» можно предложить ряд мероприятий, которые представлены на рисунке 3.  Рисунок 3. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности26 Одной из причин является слабый контроль за просроченной задолженностью по срокам возникновения. Для того чтобы усилить контроль необходимо приказом руководителя назначить менеджеров с отдела снабжения для разработки и внедрения системы управления дебиторской задолженностью в программе SAP, которая отражает ранжирование задолженности по периодам возникновения и проводимым процессам по взысканию на всех этапах. В результате освоения программы будет более тщательное отслеживание за дебиторами, что позволит снизить часть дебиторской задолженности. Далее ООО «Хозторг» рекомендуется ввести систему штрафных санкций, которая со временем поможет снизить размер дебиторской задолженности, рассмотрим данную систему в таблице 11. Таблица 11 Предполагаемый регламент по управлению дебиторской задолженностью ООО «Хозторг»27
При наступлении критического срока погашения дебиторской задолженности ответственный от ООО «Хозторг» должен ежедневно проводить контроль ситуации по расчетам. Если же прошло более 30 дней, то информацию о должнике передают руководителю, для того чтобы выставить претензию, подключив юристов. Так же в качестве одной из основных мер по сокращению срока погашения дебиторской задолженности можно предложить ООО «Хозторг» ввести систему спонтанного финансирования, так как возможно применение льготного периода платежа по товару и скидки с цены за досрочную оплату продукции. Для определения оптимального размера скидки нужно найти такой, который не только подтолкнет заказчика оплатить продукцию раньше срока, но и был бы выгоден самой организации, то есть выгода от досрочного погашения задолженности должна быть выше, чем потери, связанные с предоставлением скидки. Рассмотрим варианты скидок с позиции заказчика. Перед заказчиком стоит вопрос о выгоде оплаты до оговоренной даты в договоре (даже если придется воспользоваться банковским кредитом) или же дотянуть до крайнего срока платежа и потерять скидку. Для выявления оптимальности необходимо сопоставить цену отказа от скидки и стоимость банковского кредита. Расчет цены отказа от скидки рассчитывается по следующей формуле:
где Ц – цена отказа от скидки, %; П – процент скидки, %; Д – максимальная длительность отсрочки платежа, 30 дней; Р – период в течение которого предоставляется скидка, 10 дней. Расчет цены отказа от скидки представлен в таблице 12. Таблица 12 Расчет цены отказа от скидки28
Таким образом, все три варианта предоставления скидок цена скидки выше банковского кредита 22%, что говорит о том, что заказчику лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Так если срок оплаты у дебитора не превысил льготного периода, установленного в договоре, то есть возможность оплатить товар с использованием специальных условий: заплатить всю сумму в течение 10 дней и получить скидку в размере 5%. Полученные суммы представлены в таблице 13. Таблица 13 Сумма скидок для организаций, которые могут погасить задолженность в 10-тидневный срок29
Исходя из рассмотренной таблицы видно, что сумма с учетом скидки для ИП Сандыевой С.В. будет составлять 665 тыс. руб., для ООО «Аржаан» – 475 тыс. руб., и для ООО «Светлана» – 402 тыс. руб. Эти мероприятия позволят осуществить более полный контроль за задолженностью, что повлечет снижение уровня просроченной дебиторской задолженности ООО «Хозторг», что положительно отразится на финансовом состоянии общества. Так как ООО «Хозторг» находится в зависимости от внешних источников финансирования, что свидетельствует о недостаточности собственных средств для оплаты по своим долгам, в связи с этим и образуется кредиторская задолженность. Увеличение доли заемных средств приводит к росту финансовых рисков и отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации, повышая степень зависимости от заемных средств. Уровень кредиторской задолженности во многом зависит от активности функционирования, платежеспособности и финансового состояния общества. В ООО «Хозторг» имеется тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2018 году она составила 12074 тыс. руб., а к концу 2020 года данный показатель увеличился на 9878 тыс. руб. и составил – 21952 тыс. руб. В таблице 14 представлена сумма кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков ООО «Хозторг» на конец 2020 года. Таблица 14 Сумма кредиторской задолженности в разрезе основных поставщиков ООО «Хозторг» на конец 2020 года30
С одной стороны, кредиторская задолженность экономически вроде бы и выгодна обществу, как источник финансирования. Но с другой – она ведет к снижению рейтинга организации среди остальных конкурентов, потерей имиджа на рынке и штрафным санкциям, неустойкам, процентам, которые оговорены в договорах. Для ООО «Хозторг» можно предложить мероприятия по снижению кредиторской задолженности, а именно реструктуризацию кредиторской задолженности, которая подразумевает проведение взаимозачетов между организациями. Взаимозачеты позволят без привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы. Далее рассмотрим, как изменится сумма кредиторской задолженности ООО «Хозторг» с применением взаимозачетов (таблица 15). Таблица 15 Проведение взаимозачета организаций31
Применив данное мероприятие ООО «Хозторг» сможет погасить кредиторскую задолженность наиболее крупным должникам на 5,36%. Мероприятие по оптимизации системы расчетов принесут организации положительный экономический эффект, который проявится в снижении суммы накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работы с дебиторами. Предложенные мероприятия по оптимизации системы расчетов принесут ООО «Хозторг» положительный экономический эффект. Он проявится в снижении сумм накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работы с дебиторами, заключающей в применении целого ряда мероприятий по оптимизации ее уровня. Таким образом, если ООО «Хозторг» применит эти мероприятия к своей деятельности, то сможет снизить уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Результаты от применения мероприятий представлены в таблице 16. Таблица 16 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий по кредиторской и дебиторской задолженности32
Более наглядно изменение дебиторской и кредиторской задолженности с учетом предложенных мероприятий для ООО «Хозторг» представлено на рисунке 4.  Рисунок 4. Изменение дебиторской и кредиторской задолженности с учетом предложенных мероприятий для ООО «Хозторг», тыс. руб.33 Таким образом после проведения данных мероприятий ООО «Хозторг» сможет снизить дебиторскую задолженность на 669 тыс. руб. и ее уровень составит 7263 тыс. руб. и уменьшить уровень кредиторской задолженности на 1176 тыс. руб. или на 5,36%. 3.2. Оценка экономического эффекта предложенных мероприятий Рост выручки, получение дополнительного дохода от прочей деятельности, оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности повлияют на структуру баланса и, как следствие, на финансовое состояние предприятия в целом. Во-первых, изменится структура имущества: нематериальные активы увеличились на 65,5 тыс. руб. Оборотные активы в целом увеличится на 9309 тыс. руб. или на 83,65%. Во-вторых, в результате роста прибыли собственный капитал общества увеличится на 9831 тыс. руб. или на 48,16%, а величина долгосрочных обязательств сократится на 456 тыс. руб. или на 2,08%. Все это не только повлияет на структуру актива и пассива баланса, но и увеличит сумму источников финансирования на 9375 тыс. руб., что в процентном соотношении составит 22,13%. Прогнозный баланс ООО «Хозторг» представлен в таблице 17. Таблица 17 Агрегированный баланс ООО «Хозторг», тыс. руб.34
Изменение показателей оценки финансового состояния ООО «Хозторг» должны улучшить финансовую устойчивости и положительно повлиять на платежеспособность организации в целом, т.е. дать ей возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ прогнозной ликвидности баланса ООО «Хозторг» приведен в таблице 18. Таблица 18 Анализ прогнозной ликвидности баланса ООО «Хозторг» за 2018 – 2020 гг., тыс. руб.35
Далее для оценки предложенных мероприятий рассмотрим изменение прогнозных показателей финансового состояния. В таблице 19 представим прогнозные показатели платежеспособности ООО «Хозторг». Таблица 19 Прогнозные показатели платежеспособности ООО «Хозторг»36
Согласно данным, представленным в таблице 25 можно сделать вывод о том, что показатели платежеспособности после внедрения предложенных мероприятий изменились: коэффициент абсолютной ликвидности увеличится на 0,49 и стал соответствовать нормативному значению, в связи с этим, в прогнозном году организация сможет за счет высоколиквидных активов немедленно погасить все краткосрочные заемные обязательства; коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности в прогнозном году составит 0,97, что практически соответствует нормативному значению, тогда как в 2020 году данный показатель составлял – 0,5. Таким образом, организация в установленные сроки сможет рассчитаться по своим обязательствам; коэффициент текущей ликвидности в проектном году также соответствует нормативному значению и показывает, что на 1 рубль краткосрочной задолженности приходится 2,49 руб. оборотных активов. Более наглядно прогнозные показатели платежеспособности ООО «Хозторг» представлены на рисунке 5.  Рисунок 5. Прогнозные показатели платежеспособности ООО «Хозторг»37 Далее проведем анализ прогнозных относительных показателей финансовой устойчивости в ООО «Хозторг» (таблица 20). Таблица 20 Анализ прогнозных относительных показателей финансовой устойчивости в ООО «Хозторг»38
Более наглядно прогнозные относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Хозторг» представлены на рисунке 6.  Рисунок 6. Анализ прогнозных относительных показателей финансовой устойчивости в ООО «Хозторг»39 Выводы по главе 3 Итак, относительные показатели финансовой устойчивости после внедрения предложенных мероприятий изменились: − коэффициент автономии в прогнозном году будет показывать 58% активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (т.е. обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля 42% активов покрывается за счет заемных средств. Данный показатель увеличился на 0,10; − коэффициент финансового риска в проектном году составил 71% собственного капитала находится в активах организации. Данный показатель сократился на 0,36, что говорит об уменьшении предпринимательского риска организации; − коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. В проектном году данный показатель вырос на 0,92, но еще не достиг нормативного значения 0,1; − коэффициент финансирования в проектном году составляет 1,41, что больше нормативного значения, таким образом, финансовое состояние предприятия благодаря предложенным мероприятиям станет более устойчивее, увеличивается вероятность получения дополнительного финансирования; коэффициент маневренности стремится к нормативному значению, в прогнозном году он увеличился на 0,5 и составил -0,03, но пока что собственные источники средств с финансовой точки зрения не являются мобильны. Благодаря проведенным мероприятиям, ООО «Хозторг» в прогнозируемом году сможет повысить свой уровень финансовой устойчивости. Таким образом, финансовый потенциал ООО «Хозторг» после внедрения мероприятий будет характеризовать предприятие как платежеспособное и финансово устойчивое. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Проведенное исследование позволило сделать основные выводы: В выпускной квалификационной работе полностью достигнута поставленная цель, а именно проведен анализ финансового состояния ООО «Хозторг» и разработаны мероприятия по его улучшению. Исходя из этого, для достижения цели решены все поставленные задачи. В работе дано понятие и рассмотрены сущность финансового состояния, информационное обеспечение финансового анализа. Просмотрена методика проведения и проведен анализ финансового состояния ООО «Хозторг», включающий в себя расчет коэффициентов ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния ООО «Хозторг» позволяет выделить проблемы, возникающие в финансовом состоянии организации, которые имеют три основных проявления: 1. Дефицит денежных средств и низкая ликвидность и платежеспособность – означает, что у организации не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, рост кредиторской и дебиторской задолженности. 2. Недостаточная отдача на вложенный капитал общества, что может быть обусловлено низким качеством работы менеджмента организации. 3. Низкая финансовая устойчивость – означает высокую зависимостью ООО «Хозторг» от кредиторов, возможность потери самостоятельности. При этом можно выделить две глобальных причины затруднений, возникающих в финансовом состоянии: -снижение объема продаж; -нерациональное управление финансами и результатами деятельности. Все это говорит о неустойчивом финансовом состоянии организации и характеризуется нарушением платежеспособности. Предложениями по совершенствованию финансового состояния ООО «Хозторг» стали: увеличение объема продаж, получение дохода от прочей деятельности, оптимизация дебиторской и кредиторской задолженностей, а именно: 1.Увеличение выручки ООО «Хозторг» при участии в новых государственных контрактах по осуществлению строительно-монтажных работ для бюджетных организаций города, что позволит увеличить выручку ООО «Хозторг» более чем на 1,6 млн. тыс. руб. 2.При создании интернет-проекта выручка ООО «Хозторг» увеличится на 2091 тыс. руб. 3.Доходы от прочей деятельности: от сдачи помещений в аренду, позволит увеличить выручку организации на 720 тыс. руб. 4.Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности за счет: изменения договорных условий; контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью. Эти мероприятия позволят осуществить более полный контроль за задолженностью, что повлечет снижение уровня просроченной дебиторской задолженности ООО «Хозторг», что положительно отразится на финансовом состоянии общества. Все это повлияло на структуру бухгалтерского баланса: нематериальные активы увеличились на 65,5 тыс. руб. Оборотные активы в целом увеличится на 9309 тыс. руб. или на 83,65%. в результате роста прибыли собственный капитал общества увеличится на 9831 тыс. руб. или на 48,16%, а величина долгосрочных обязательств сократится на 456 тыс. руб. или на 2,08%. Изменение показателей оценки финансового состояния свидетельствуют об улучшении финансовой устойчивости ООО «Хозторг» и положительно влияют на платежеспособность организации, т.е. о возможности своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
