Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ооо "Хозторг")
 Скачать 262.46 Kb.
|
Выводы по главе 1Итак, актуальность платёжеспособности анализа предприятий обусловлена необходимостью решения важнейшей проблемы - преодоления кризисного состояния российского предпринимательства и создания предпосылок для устойчивого развития, как отдельных фирм, так и всего сектора экономики. В условиях высокой степени хозяйственной неопределенности, предприятия фактически лишены защиты от потерь, глубоких потрясений и банкротства при выполнении ими необходимых рыночных операций. Высокий уровень риска деятельности в сфере бизнеса вышел за пределы отдельных предприятий и стал общенациональной проблемой. В нестабильной экономической среде для предприятий создалась перманентная угроза перехода в кризисное состояние, потери платежеспособности и банкротство. Дестабилизация работы любого предприятия является результатом совместного действия комплекса внутренних и внешних факторов, неопределенности и рисков. Отсюда необходимость разработки системы анализа и управления рисками неплатежеспособности и исключения возможного банкротства не только в рамках отдельных промышленных предприятий, но и в рамках отраслей и регионов, что является необходимым условием устойчивого развития промышленного сектора экономики. Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Хозторг» 2.1. Организационно-экономическая характеристика исследуемого предприятия Сокращенное фирменное наименование: ООО «Хозторг». ООО «Хозторг» представляет собой юридическое лицо и формирует свою работу и развитие на основании Устава, Гражданского Кодекса РФ и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и действующего законодательства Российской Федерации. ООО «Хозторг» создано для организации коммерческой деятельности с целью получения прибыли. Общество имеет все полномочия юридического лица после того, как прошли государственную регистрацию в установленном законодательством РФ порядке. Общество существует как коммерческая организация. Общество имеет право в утвержденном последовательности открывать счета в банках на территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «Хозторг» имеет круглую печать, на которой отражаются его полное наименование фирмы на русском языке и указание на его адрес. Общество имеет свои фирменные штампы и бланки с полным наименованием организации, собственную эмблему и другие средства визуального распознаванье общества. ООО «Хозторг» является собственником принадлежащего ему имущества и денежных ресурсов и несет ответственность по своим обязательствам всем своим имуществом. Участники ООО «Хозторг» имеют обязательственные права, предустановленные законом и учредительными документами Общества по отношению к Обществу. Учредители несут ответственность по обязательствам Общества, не выходя за пределы имеющихся своих вкладов в уставный капитал. Общество владеет собственным обособленным имуществом, принятым на самостоятельный баланс, и имеет право покупать и исполнять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия приведены в таблице 3. Таблица 3 Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Хозторг»20
В отчетном году выручка от продажи возросла на 9 696 тыс. руб. по сравнению к 2019 г., при этом себестоимость работ более быстрыми темпами росла, в результате этого темпы прироста затрат на 1 руб. реализованных работ по сравнению с прошлым годом составили 64,38%. Стоимость основных производственных фондов за отчетный период имеет стремление к увеличению; отсюда следует отметить, что в 2020 г. производственные фонды уменьшились по сравнению к 2019 г. на 797 тыс. руб., отсюда последовало увеличение фондоотдачи почти в 2,5 раза. Выработка на одного рабочего, наоборот, за отчетный год уменьшается, при этом в отчетном году увеличилась на 165,69 тыс. руб./чел. по сравнению с прошлым годом, а в сравнении с 2018 г. уменьшилась на 0,89 тыс. руб./чел. Средняя заработная плата изменилась несущественно в сторону большую сторону в соответствии с темпами инфляции. Если сравнить темпы роста производительности труда и заработной платы, то можно увидеть, что в отчетном году роста выработки опережает рост в прошлому году, а по сравнению с предыдущим годом - ситуация обратная. Рентабельность продаж уменьшается в динамике за отчетный период. При рассмотрении имущества предприятия по составу и источникам его финансирования по данным бухгалтерского баланса, можно увидеть, что анализ динамики состава и структуры имущества дают возможность увидеть абсолютный и относительный прирост или уменьшения имущества предприятия и его видов. Рассмотрение пассива баланса дает обнаружить вероятную проблему неустойчивости предприятия. Сформируем из баланса сравнительный аналитический баланс путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики. Проанализировав уплотненный баланса-нетто делаем следующие выводы: уменьшение цены внеоборотных активов произошло в результате уменьшения такого элемента, как «Основные средства», которые в течении года уменьшились на 797 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 13,26 % в относительном и это можно считать, как отрицательную тенденцию; оборотные активы увеличились с 2 096 тыс. руб. до 4 175 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 17,61 % в относительном, что можно оценить, как благоприятную тенденцию; дебиторская задолженность увеличилась на 1 457 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 71,01 % в относительном, что можно рассматривать как негативную тенденцию; наиболее ликвидная часть баланса (денежные средства и их эквиваленты) увеличилась на 83,58 % или на 369 000 руб.; валюта баланса увеличилась с 8 108 тыс. руб. до 9 390 тыс. руб. существенно (1 282 тыс. руб.), т.е. сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия повысилась; положительным моментом является повышение нераспределенной прибыли предприятия на 2 750 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 9,17 % в относительном; особенно нужно обратить внимание на уменьшение краткосрочных пассивов организации (1 468 тыс. руб.), и это можно рассматривать как положительную тенденцию; повышение темпов роста активов и пассивов предприятия в течении года работы организации составило или 1 282 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 15,81% в относительном. Общее увеличение скорости роста активов предприятия, в основном, произошло за счет увеличения доли денежных средств и их эквивалентов. Общее увеличение темпов роста пассивов предприятия, в основном, произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. 2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Хозторг» Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность организации - наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. ПЛ организации - наличие у организации практически денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками ПЛ являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Понятия «ликвидность» и «ПЛ» не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, а по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. О неплатежеспособности свидетельствует наличие «больных» статей в отчетности. Анализ ликвидности характеризует внешнее проявление финансового положения и заключается в сравнении: а) средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности; б) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности (мобильности) активы организации группируются следующим образом: А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения); А2 - быстрореализуемые активы (краткосрочная, но может быть и любая); А3 - медленно реализуемые активы (запасы, за исключением расходов будущего периода); А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные средства, долгосрочная дебиторская задолженность). Соответственно, пассивы можно сгруппировать по срокам их погашения: П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность); П2 - среднесрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы); П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П4 - устойчивые пассивы (собственный капитал, капитал и резервы). Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для анализа динамики изменения ФС по каждому неравенству рассчитывается абсолютный показатель ликвидности, то есть - платежный излишек или недостаток. Рассчитываем платежный излишек (недостаток) за каждый год анализируемого периода и определяем, выполняются ли условия ликвидности. Удовлетворение условиям ликвидности ООО «Хозторг» представлено в таблице 4. Таблица 4 Удовлетворение условиям ликвидности ООО «Хозторг», тыс. руб.
Анализируя таблицу 4, можно сделать вывод, что в 2020 г. ООО «Хозторг» был абсолютно неликвидным это негативное явление, поскольку у организации фактически отсутствовала возможность осуществлять расчеты с контрагентами своевременно. При этом организация не могла улучшить свою ПЛ и в 2018 г. и в 2019 г. Однако, выполнение условия А2 > П2 свидетельствует о том, что то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами. Выполнение условия текущей ликвидности в 2018 г. и в 2019 г. говорит о способности организации оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду. Поскольку при этом выполняется условие (А1 + А2) > (П1 + П2), то положение организации в период с 2018 г. по 2019 г. можно оценить как устойчиво стабильное. На протяжении всего исследуемого периода у организации наблюдается недостаточный уровень перспективной ликвидности, что указывает на то, что в перспективе данный хозяйствующий субъект не является платежеспособным. Оценка ПЛ организации осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов с помощью коэффициентов ПЛ, которые определяются на основе структуры каждой конкретной организации и являются относительными величинами. Рассчитанные коэффициенты затем сопоставляются с их нормативными значениями. Финансовые коэффициенты ООО «Хозторг» представлены в таблице 5. Таблица 5 Финансовые коэффициенты ООО «Хозторг»
Проанализировав таблицу 4, можно сделать следующие выводы. На основе показателя абсолютной ликвидности можно говорить об отсутствии наиболее ликвидных активов для погашения текущих обязательств организации в 2018 г. и в 2019 г. Однако в 2020 г. организация улучшила свое положение, коэффициент достиг нормативного значения, что свидетельствует о способности организации погасить свои обязательства за счет денежных средств. Общий показатель ПЛ удовлетворяет нормативу на протяжении всего анализируемого периода, что говорит о том, что уровень ликвидности в организации является оптимальным, что свидетельствует о ее ПЛ. При условии полного погашения дебиторской задолженности в ближайшей перспективе организация могла погасить на 31 декабря 2020 г. текущих задолженностей в полном объеме, что является достаточным и положительным для ФС организации. Тенденция коэффициента текущей ликвидности свидетельствует об улучшении ПЛ на относительно отдаленную перспективу. В 2018-2020 гг. организация не была обеспечена собственными оборотными средствами, финансирование деятельности велось за счет заемных источников, о чем свидетельствует отрицательное значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами. У организации недостаточно возможностей финансового маневра, поскольку лишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет сделать вывод, что организация зависит от внешних инвесторов, неспособно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||