Автономная некоммерческая организация высшего образования Российский новый университет Колледжфонд оценочных средств
 Скачать 1.93 Mb.
|
|
95 - коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец отчетного периода уменьшается на 0,925. Это является «положительным фактом». - доля оборотных средств на конец года увеличивается на 0,253. Это является по- ложительным результатом и в основном это зависит от отраслевой принадлежности орга- низации. - коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода выше нормативного значения, к концу периода значение показателя падает на 0,238. Это гово- рит о том, что у предприятия довольно большой объем собственных средств, необходи- мых для финансовой устойчивости. Критерии оценки: - оценка – 5 («отлично) ставится обучающимся, усвоившим взаимосвязь основных понятий дисциплины, их значения для приобретаемой специальности, проявившим твор- ческие способности в понимании, изложении и демонстрации правильного выполнения задания. - оценка – 4 («хорошо») ставится обучающимся, усвоившим взаимосвязь основных понятий дисциплины, их значения для приобретаемой специальности, проявившим твор- ческие способности в понимании, изложении и демонстрации правильного выполнения задания с небольшими неточностями и коррекцией действий преподавателем. - оценка 3 («удовлетворительно») ставится обучающимся, обладающим необхо- димыми знаниями, но допустившими неточности в определении понятий, в применении знаний для решения практических заданий, не умет обосновывать свои суждения. - оценка 2 («неудовлетворительно») ставится обучающимся, имеющим разроз- ненные и бессистемные знания, не может применять знания для решения практических задач или отказ отвечать. Практическая работа №5 «Решение ситуационных задач по определению типов фи- нансовой устойчивости экономического субъекта» Цель практического занятия: освоить практические по определению типов финан- совой устойчивости экономического субъекта. Задачи практического занятия: Овладение обучающимися профессиональными и общими компетенциями: Код Наименование общих компетенций ПК 4.4. Проводить контроль и анализ информации об активах и финансового положения организации, ее платежеспособности и доходности ПК 4.5. Принимать участие в составлении бизнес-плана ПК 4.6. Анализировать финансово-хозяйственную деятельность, осуществлять анализ ин- формации, полученной в ходе проведения контрольных процедур, выявление и оценку рисков ПК 4.7. Проводить мониторинг устранения менеджментом выявленных нарушений, недо- статков и рисков ОК 1. Выбирать способы решения задач профессиональной деятельности применительно к различным контекстам ОК 2. Осуществлять поиск, анализ и интерпретацию информации, необходимой для выполнения задач профессиональной деятельности ОК 3. Планировать и реализовывать собственное профессиональное и личностное развитие ОК 4. Работать в коллективе и команде, эффективно взаимодействовать с коллегами, руководством, клиентами ОК 5. Осуществлять устную и письменную коммуникацию на государственном языке с 96 Перечень основных терминов: экономический анализ, финансовая отчетность, ба- ланс, финансовая устойчивость. Комплексно-методическое оснащение: методические указания к практической ра- боте, бланки отчетных документов, калькуляторы. Задание 1 Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости и Z-счет по двухфакторной модели Альтмана. Напишите выводы об изменении финансовой устой- чивости организации за отчетный период, сравните полученные значения коэффициентов с оптимальными значениями. (тыс. руб.) Показатели На начало периода На конец периода Отклонение (+, -) 1. Денежные средства и краткосрочные финан- совые вложения 258 100 -158 2. Краткосрочная дебиторская задолженность 4434 12303 +7869 3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская за- долженность 3854 300 -3554 4. Оборотные активы, всего 8546 12703 +4157 5. Внеоборотные активы, всего 3197 246 -2951 6. Активы, всего 11743 12949 +1206 7. Собственный капитал 5572 755 -4817 8. Заемный капитал, всего 6171 12194 +6023 9. Текущие обязательства 6000 12194 +6194 10. Долгосрочные обязательства 171 0 -171 1. Коэффициент капитализации (U 1 ) 1,108 16,151 +15,043 2. Коэффициент обеспечения собственными ис- точниками финансирования (U 2 ) 0,298 0,040 -0,258 3. Коэффициент финансовой независимости (U 3 ) 0,474 0,058 -0,416 4. Коэффициент финансирования (U 4 ) 0,903 0,062 -0,841 5. Коэффициент финансовой устойчивости (U 5 ) 0,489 0,058 -0,431 Z 2 (Альтман) -1,794 -0,514 +1,28 учетом особенностей социального и культурного контекста ОК 6. Проявлять гражданско-патриотическую позицию, демонстрировать осознанное поведение на основе традиционных общечеловеческих ценностей ОК 7. Содействовать сохранению окружающей среды, ресурсосбережению, эффективно действовать в чрезвычайных ситуациях ОК 8. Использовать средства физической культуры для сохранения и укрепления здоровья в процессе профессиональной деятельности и поддержания необходимого уровня физической подготовленности ОК 9. Использовать информационные технологии в профессиональной деятельности ОК 10. Пользоваться профессиональной документацией на государственном и иностранном языках ОК 11. Использовать знания по финансовой грамотности, планировать предпринимательскую деятельность в профессиональной сфере 97 Вывод: - коэффициент капитализации на конец периода намного выше нормативного зна- чения, это связано с тем, что происходит резкое уменьшение доли долгосрочных обяза- тельств. - коэффициент обеспеченности собственными источниками к концу отчетного года уменьшается на 0,258. Это значит, что уменьшается часть оборотных активов, финансиру- емых за счет собственных источников. - коэффициент финансовой независимости на конец отчетного периода уменьшает- ся на 0,416 и составляет 0,058. Это связано с небольшой долей капиталов и резервов, в тоже время падает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финан- сирования. - коэффициент финансирования к концу отчетного периода уменьшается на 0,841. Это говорит том, что в основном часть деятельности организации финансируется за счет заемных средств, а лишь малая часть деятельности за счет – собственных. - коэффициент финансовой устойчивости ниже оптимального значения, к концу года он уменьшается на 0,431, т.е. уменьшается часть активов, финансируемых за счет устойчивых источников. Вероятность банкротства на начало и конец периода меньше 50%, т.к. Z < 0 и уменьшается вместе с уменьшением Z. Критерии оценки: - оценка – 5 («отлично) ставится обучающимся, усвоившим взаимосвязь основных понятий дисциплины, их значения для приобретаемой специальности, проявившим твор- ческие способности в понимании, изложении и демонстрации правильного выполнения задания. - оценка – 4 («хорошо») ставится обучающимся, усвоившим взаимосвязь основных понятий дисциплины, их значения для приобретаемой специальности, проявившим твор- ческие способности в понимании, изложении и демонстрации правильного выполнения задания с небольшими неточностями и коррекцией действий преподавателем. - оценка 3 («удовлетворительно») ставится обучающимся, обладающим необхо- димыми знаниями, но допустившими неточности в определении понятий, в применении знаний для решения практических заданий, не умет обосновывать свои суждения. - оценка 2 («неудовлетворительно») ставится обучающимся, имеющим разроз- ненные и бессистемные знания, не может применять знания для решения практических задач или отказ отвечать. Практическая работа №6 «Решение ситуационных задач по расчету коэффициентов финансовой устойчивости» Цель практического занятия: освоить практические навыки расчетов коэффициен- тов финансовой устойчивости предприятия . Задачи практического занятия: Овладение обучающимися профессиональными и общими компетенциями: Код Наименование общих компетенций ПК 4.4. Проводить контроль и анализ информации об активах и финансового положения организации, ее платежеспособности и доходности ПК 4.5. Принимать участие в составлении бизнес-плана ПК 4.6. Анализировать финансово-хозяйственную деятельность, осуществлять анализ ин- формации, полученной в ходе проведения контрольных процедур, выявление и 98 Перечень основных терминов: экономический анализ, финансовая отчетность, ба- ланс, финансовая устойчивость. Комплексно-методическое оснащение: методические указания к практической ра- боте, бланки отчетных документов, калькуляторы. Задание 1 На основании данных баланса (у каждого обучающегося свой), например ООО «Бином», рассчитать показатели финансовой устойчивости и проанализировать изменение по годам. Показатель Значение показателя Измене- ние по- казателя (гр.5- гр.2) Описание показателя и его нормативное значение 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.18 1 2 3 4 5 6 7 1. Коэффициент авто- номии 0,66 0,51 0,48 0,5 -0,16 Отношение собственного ка- питала к общей сумме капи- тала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,75). 2. Коэффициент фи- нансового левериджа 0,52 0,95 1,1 1,01 +0,49 Отношение заемного капита- ла к собственному. оценку рисков ПК 4.7. Проводить мониторинг устранения менеджментом выявленных нарушений, недо- статков и рисков ОК 1. Выбирать способы решения задач профессиональной деятельности применительно к различным контекстам ОК 2. Осуществлять поиск, анализ и интерпретацию информации, необходимой для выполнения задач профессиональной деятельности ОК 3. Планировать и реализовывать собственное профессиональное и личностное развитие ОК 4. Работать в коллективе и команде, эффективно взаимодействовать с коллегами, руководством, клиентами ОК 5. Осуществлять устную и письменную коммуникацию на государственном языке с учетом особенностей социального и культурного контекста ОК 6. Проявлять гражданско-патриотическую позицию, демонстрировать осознанное поведение на основе традиционных общечеловеческих ценностей ОК 7. Содействовать сохранению окружающей среды, ресурсосбережению, эффективно действовать в чрезвычайных ситуациях ОК 8. Использовать средства физической культуры для сохранения и укрепления здоровья в процессе профессиональной деятельности и поддержания необходимого уровня физической подготовленности ОК 9. Использовать информационные технологии в профессиональной деятельности ОК 10. Пользоваться профессиональной документацией на государственном и иностранном языках ОК 11. Использовать знания по финансовой грамотности, планировать предпринимательскую деятельность в профессиональной сфере 99 Нормальное значение для данной отрасли: не более 0,82 (оптимальное 0,33-0,54). 3. Коэффициент обес- печенности собствен- ными оборотными средствами 0,28 -0,3 -0,58 -1,13 -1,41 Отношение собственных оборотных средств к оборот- ным активам. Нормальное значение: не ме- нее 0,1. 4. Индекс постоянно- го актива 0,79 1,22 1,4 1,53 +0,74 Отношение стоимости вне- оборотных активов к вели- чине собственного капитала организации. 5. Коэффициент по- крытия инвестиций 0,73 0,67 0,61 0,54 -0,19 Отношение собственного ка- питала и долгосрочных обя- зательств к общей сумме ка- питала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,85 и более. 6. Коэффициент ма- невренности соб- ственного капитала 0,21 -0,22 -0,4 -0,53 -0,74 Отношение собственных оборотных средств к источ- никам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более. 7. Коэффициент мо- бильности имущества 0,48 0,37 0,33 0,24 -0,24 Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику орга- низации. 8. Коэффициент мо- бильности оборотных средств 0,13 0,14 0,14 0,42 +0,29 Отношение наиболее мо- бильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. 9. Коэффициент обес- печенности запасов 10,33 -11,7 -1 568,99 -3 171,06 -3 181,39 Отношение собственных оборотных средств к стоимо- сти запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. 10. Коэффициент краткосрочной задол- женности 0,8 0,67 0,74 0,92 +0,12 Отношение краткосрочной задолженности к общей сум- ме задолженности. Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,5. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение свидетельствует о ее значительной зави- симости от кредиторов по причине недостатка собственного капитала. За весь рассматри- ваемый период отмечено существенное уменьшение коэффициента автономии – на 0,16. 100 На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченно- сти собственными оборотными средствами составило -1,13, хотя на первый день анализи- руемого периода (31 декабря 2011 г.) коэффициент обеспеченности собственными обо- ротными средствами был намного больше – 0,28 (снижение составило 1,41). На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента является явно не соответствующим принятому нормативу. В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборот- ными средствами соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась. В течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций снизился c 0,73 до 0,54 (т.е. на 0,19). Значение коэффициента на последний день анализируемого пе- риода ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обяза- тельств в общей сумме капитала организации составляет только 54%). В течение всего пе- риода наблюдалось уменьшение коэффициента покрытия инвестиций. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за весь анализируемый пери- од резко уменьшился – с 10,33 до -3 171,06 (т. е. на 3 181,39). Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение коэффициента соответствовало норме, позднее оно ста- ло неудовлетворительным. По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспе- ченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосроч- ной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долго- срочной задолженности (92% и 8% соответственно). При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 12%. Критерии оценки: - оценка – 5 («отлично) ставится обучающимся, усвоившим взаимосвязь основных понятий дисциплины, их значения для приобретаемой специальности, проявившим твор- ческие способности в понимании, изложении и демонстрации правильного выполнения задания. - оценка – 4 («хорошо») ставится обучающимся, усвоившим взаимосвязь основных понятий дисциплины, их значения для приобретаемой специальности, проявившим твор- ческие способности в понимании, изложении и демонстрации правильного выполнения задания с небольшими неточностями и коррекцией действий преподавателем. - оценка 3 («удовлетворительно») ставится обучающимся, обладающим необхо- димыми знаниями, но допустившими неточности в определении понятий, в применении знаний для решения практических заданий, не умет обосновывать свои суждения. - оценка 2 («неудовлетворительно») ставится обучающимся, имеющим разроз- ненные и бессистемные знания, не может применять знания для решения практических задач или отказ отвечать. Практическая работа №7 «Решение ситуационных задач по определению несостоя- тельности (банкротства) экономических субъектов» Цель практической работы: привитие практических навыков решения задач по определению несостоятельности (банкротства) экономических субъектов. Задачи практической работы: Овладение обучающимися профессиональными и общими компетенциями: Код Наименование общих компетенций ПК 4.4. Проводить контроль и анализ информации об активах и финансового положения организации, ее платежеспособности и доходности ПК 4.5. Принимать участие в составлении бизнес-плана 101 Перечень основных терминов: экономический анализ, финансовая отчетность, ме- тоды абсолютных и относительных разниц, цепных подстановок. Комплексно-методическое оснащение: методические указания к практической ра- боте, бланки отчетных документов, калькуляторы. Задача №1 Рассчитать и проанализировать показатели, характеризующие внешние признаки несостоятельности организации и вытекающие из законодательства о банкротстве. Показатели На начало периода На конец периода 1. Долгосрочные активы 2. Краткосрочные активы, всего 3 Собственный капитал 4. Долгосрочные обязательства - - 5. Краткосрочные обязательства Задача №2 Используя формулу Z-счета Альтмана, определить вероятность банкротства орга- низации по след. данным (млн р.): средний остаток краткосрочных активов 7300 объем продаж 35 000 рыночная стоимость акций 110 валюта баланса 12 700 ПК 4.6. Анализировать финансово-хозяйственную деятельность, осуществлять анализ ин- формации, полученной в ходе проведения контрольных процедур, выявление и оценку рисков ПК 4.7. Проводить мониторинг устранения менеджментом выявленных нарушений, недо- статков и рисков ОК 1. Выбирать способы решения задач профессиональной деятельности применительно к различным контекстам ОК 2. Осуществлять поиск, анализ и интерпретацию информации, необходимой для выполнения задач профессиональной деятельности ОК 3. Планировать и реализовывать собственное профессиональное и личностное развитие ОК 4. Работать в коллективе и команде, эффективно взаимодействовать с коллегами, руководством, клиентами ОК 5. Осуществлять устную и письменную коммуникацию на государственном языке с учетом особенностей социального и культурного контекста ОК 6. Проявлять гражданско-патриотическую позицию, демонстрировать осознанное поведение на основе традиционных общечеловеческих ценностей ОК 7. Содействовать сохранению окружающей среды, ресурсосбережению, эффективно действовать в чрезвычайных ситуациях ОК 8. Использовать средства физической культуры для сохранения и укрепления здоровья в процессе профессиональной деятельности и поддержания необходимого уровня физической подготовленности ОК 9. Использовать информационные технологии в профессиональной деятельности ОК 10. Пользоваться профессиональной документацией на государственном и иностранном языках ОК 11. Использовать знания по финансовой грамотности, планировать предпринимательскую деятельность в профессиональной сфере |