Главная страница
Навигация по странице:

  • Обеспечение малорискового бизнеса.

  • Оценка неопределенности будущей рыночной ситуации и индикатор риска производства.

  • Показатели Первое предприятие Второе предприятие

  • Экономическое управление бизнесом - Богатин Ю.В., Швандар В.А.. Бизнесом


    Скачать 3.63 Mb.
    НазваниеБизнесом
    АнкорЭкономическое управление бизнесом - Богатин Ю.В., Швандар В.А..doc
    Дата26.04.2018
    Размер3.63 Mb.
    Формат файлаdoc
    Имя файлаЭкономическое управление бизнесом - Богатин Ю.В., Швандар В.А..doc
    ТипДокументы
    #18531
    КатегорияЭкономика. Финансы
    страница26 из 35
    1   ...   22   23   24   25   26   27   28   29   ...   35

    Анализ формирования прибыльного бизнеса в условиях инфляции. Как можно судить на основании формулы 6.20, прибыль будет прямо пропорциональна инфляционному коэффициенту J и уровню рентабельности производства Р - 1. Первый из этих показателей — своеобразный инфляционный мультипликатор, и чем он больше, тем лучше для данного предприятия и организуемого дела. Можно так организовывать свой бизнес, чтобы превратить инфляцию из врага в своего союзника. Надо стремиться к тому, чтобы этот показатель был значительно больше единицы.

    При постоянном коэффициенте рентабельности производст­ва (т.е. при Р = const) коэффициент инфляции, как вытекает из формулы 6.25, зависит от коэффициентов у и х. Чем меньше первый из них и чем больше второй (x > у), тем значительнее будет инфляционный коэффициент. Этот вывод необходимо ис­пользовать на практике. Только тогда можно быть абсолютно уверенным в том, что создаваемый новый бизнес окажется не только достаточно эффективным, но и надежным. Он не будет бояться инфляции, а, наоборот, станет использовать ее скрытые возможности для своего обогащения.

    Рассмотрим, как использовать полученные знания для орга­низации высокодоходного бизнеса.

    Прежде всего обратим внимание на коэффициент у. Как следует из формулы 6.27, этот коэффициент учитывает соотно­шение ресурсного коэффициента инфляции и коэффициента инфляции национальной валюты. Для будущего бизнеса надо стремиться подобрать такой объект производства, на изготовле­ние которого будут использоваться недефицитные ресурсы, т.е. ресурсы, цены на которые хоть и будут расти в результате ин­фляции, но все же этот рост будет отставать от темпов роста инфляции национальной валюты. Например, за определенный период соотношение темпов роста цен на используемые ресурсы и темпов инфляции национальной валюты будет 80 : 100, или 70 : 85, или 40 : 45 и т.д. Тогда коэффициент у будет меньше единицы, и это есть первый весомый, хотя и недостаточный, фактор в организации безубыточного бизнеса.

    Второй фактор — значение коэффициента х. Надо стремиться к тому, чтобы этот коэффициент был как можно больше и же­лательно гораздо выше единицы. По экономическому смыслу данный коэффициент характеризует соотношение роста цен на производимую продукцию в сфере анализируемого бизнеса и темпов инфляции национальной валюты.

    При формировании будущего бизнеса следует подбирать такой объект производства, в результате изготовления которого появится возможность продавать свой товар по очень высоким ценам. И та­кая рекомендация в первую очередь относится к остродефицитным товарам, спрос на которые на рынке будет высоким и стабильным. Тогда окажется, что, судя по формуле 6.26, значение коэффициен­та х будет больше единицы. Примером такого соотношения между коэффициентами ценовой и валютной инфляции могут служить за определенный период такие цифры: 45 : 35, или 68 : 57, или 94 : 75 и т.д., причем, при соблюдении указанных соотношений значение коэффициента xбудет больше единицы.

    Когда одновременно действуют два указанных фактора в наиболее целесообразном соотношении (т.е., при у < 1 и x > 1), то можно создать исключительно высокодоходный бизнес. В подтверждение сказанного можно привести пример широкого распространения за короткий период на территории России вы­сокодоходного производства жалюзи. Этот бизнес есть образец использования такой рыночной ниши, в которой затраты на ресурсы невелики, сами ресурсы вполне доступны и не являются дефицитными, а товар оказался чрезвычайно полезным. Спрос на него быстро сформировался на высоком уровне, что и позво­лило устанавливать относительно высокие цены, приносящие его производителям стабильный и значительный доход.

    Ярким примером высокодоходного бизнеса в России в усло­виях инфляции является книжный бизнес. Он характерен тем, что с момента либерализации цен (1 января 1992 г.) к 1 января 1998 г. цены на книжную продукцию возросли в 40—50 тыс. раз, а инфляция национальной валюты составила 10 тыс. раз. При этом рост цен на ресурсы, используемые в процессе книгоизда­тельства, существенно отставали от цен на готовую продукцию. Следствием этого стало чрезвычайно быстрое устранение острого дефицита книг как по объему, так и по ассортименту. Ры­нок оказался насыщенным за короткий срок огромным количе­ством разнообразной литературы.

    Приведем простейший расчеты величины инфляционного коэффициента по формуле 6.25, чтобы убедиться, сколь значи­тельным он может оказаться при использовании двух указанных факторов в наиболее целесообразном направлении.

    Примем для расчета значение x = 1,2 и значение у = 0,9. Тогда при коэффициенте рентабельности Р = 1,25 будем иметь:



    Нетрудно понять, за счет чего формируется столь высокий уровень инфляционного коэффициента. Это происходит за счет ножниц изменения цен на используемые ресурсы при производ­стве товара и его продаже в условиях инфляции. Рост цен на ре­сурсы отстает, а рост цен на готовый товар опережает уровень инфляции национальной валюты. В данном случае и производи­тель, и продавец товара оказываются в исключительно благоприятном положении на рынке, которое приносит им басно­словные дивиденды.

    Чтобы лучше отследить возникающие пропорции между ве­личиной инфляционного коэффициента и действующего на него фактора (при Р = const), построен график (рис. 6.3), на ко­тором выделены особые зоны.



    Рис.6.3. Зоны изменения эффективности производства

    под влиянием инфляционных процессов
    Первая зона характеризует значение инфляционного коэф­фициента на уровне больше единицы. Она расположена правее вертикальной линии для J= 1. Каждому предпринимателю все­ми силами следует стремиться попасть именно в первую зону, поскольку это зона высокоэффективного бизнеса.

    На рис. 6.3 представлен ключевой пример, где у =1,2 и x = 1,4. Он дает результат инфляционного коэффициента J= 2,2, т.е. приводит в первую высокоэффективную зону. Если предпри­ниматель столкнется именно с таким случаем, то его можно будет поздравить с исключительно высокодоходным бизнесом.

    Вторая зона расположена между значениями J = 1 и J= 0. Она характерна тем, что инфляция съедает тот уровень доходно­сти бизнеса, который был ранее достигнут. Но некоторый доход в данной зоне будет все же существовать. Поэтому такую зону можно назвать зоной опасности, зоной предостережения функ­ционирующего бизнеса. И надо по возможности избегать попада­ния в нее, хотя формально она и не является катастрофической.

    Многие предприятия в переходный период рыночных ре­форм и бурной инфляции оказались именно во второй зоне. Наиболее характерным примером здесь является агробизнес. Многие сельхозпродукты перешли в этот период в разряд низ­корентабельных, приносящих очень малый доход, хотя ранее были достаточно прибыльными. Поэтому производство продуктов питания на конец 1997 г. в России едва теплилось и не по­крывало продовольственных потребностей страны.

    Наконец, третья зона — убыточная, разорительная для биз­неса, попадание в которую быстро ведет предприятие к краху. Расположена эта зона левее значения J= 0. Инфляционные ко­эффициенты здесь имеют отрицательные значения, а бизнес, оказавшись в этой зоне, становится убыточным.

    Многие предприятия, попав в эту зону, не смогли приспосо­биться к возникшей инфляционной ситуации и оказались фак­тическими банкротами. Им надо было срочно начать перестраи­ваться с введением с 1 января 1992 г. либерализации цен, искать свою благоприятную нишу на рынке, изменить выбор произво­димого товара. Кроме того, они должны были пересмотреть свои действия в области организации и управления производст­вом, маркетинговой стратегии и тактики.

    В качестве еще одного фактора, действующего в условиях ин­фляции и способного оказать серьезное влияние на эффектив­ность будущего бизнеса, можно назвать уровень рентабельности производства избранного товара в начальный момент создания бизнеса. Этот фактор обязательно должен учитываться при поис­ке, обосновании и выборе рыночной ниши. Чем больше значение данного показателя, тем большей изначальной надежностью будет обладать избранный бизнес, тем выше у него запас прочности и в случае удачи — тем эффективнее окажется такой бизнес.

    Итак, в условиях инфляции можно и нужно так подбирать область своей предпринимательской деятельности, чтобы из­бранная рыночная ниша отвечала некоторым требованиям. К таким требованиям относятся: высокая изначальная рентабель­ность избранного бизнеса; отставание ресурсной инфляции от инфляции национальной валюты; опережение роста цен на производимый товар по сравнению с инфляцией национальной валюты и значительное отставание роста цен на используемые ресурсы по сравнению с ростом цен на производимый товар.

    Обеспечение малорискового бизнеса. Создание нового предпринимательского дела предполагает, как правило, долгое и многолетнее его последующее функционирование. Ни один фу­туролог не в состоянии предвидеть с достаточной точностью, что будет с конкретным бизнесом через два, три и более лет, на­сколько он окажется прибыльным, каков риск сокращения до­ходов или еще хуже — убыточности производства. Поэтому весьма актуальная задача при создании нового дела — так его организовать, чтобы максимально снизить риск предпринимательства и будущего производства.

    Оценка неопределенности будущей рыночной ситуации и индикатор риска производства. Сколь бы ни была стабильной эко­номика вообще и конкретная рыночная ниша в частности, ни­кто не может дать гарантий надежности ситуации. Нельзя с точ­ностью предугадать, не окажется ли в будущем вновь органи­зуемый бизнес убыточным, не постигнет ли его банкротство.

    В большинстве случаев будущее любого производства непредсказуемо. Совершенно очевидно, что для снижения риска необходимо создавать бизнес, который бы обладал определенной надежностью и в некотором смысле — запасами прочности. Поэтому очень важно при формировании нового дела по возможности обезопасить его, предусмотрев определенные резервы производства.

    Предположим, что создается новое предпринимательское дело. Производственная мощность будущего предприятия составляет Nm. Это значит, что произвести продукцию предприятие сможет в объ­еме, не превышающем имеющуюся производственную мощность.

    У любого предприятия затраты подразделяются на перемен­ные (пропорциональные) и условно-постоянные. Первые зави­сят от объема производства продукции, вторые — от времени работы предприятия.

    Пусть Спер часть себестоимости, представляющая собой переменные затраты на единицу продукции; Спос — другая со­ставляющая себестоимости, отражающая постоянные затраты предприятия за рассматриваемый период; N — объем производ­ства продукции в натуральном выражении за тот же период.

    Представим зависимость суммарных переменных и постоян­ных затрат предприятия от объема производства продукции в виде графика (рис. 6.4).

    По оси абсцисс откладывается производственная программа предприятия и ее предельная величина — производственная мощность Nm. По оси ординат — затраты (переменные и посто­янные) и результаты производства в виде выручки предприятия от реализации изготовленной продукции.

    Выразим уравнение затрат (себестоимости продукции) для объ­ема производства продукции, которое будет иметь следующий вид:

    С = N · Спер + Спос , (6.34)

    где С — себестоимость годового товарного выпуска продук­ции в объеме N.

    

    Рис. 6.4. Производственная программа самоокупаемости
    Аналогичное уравнение запишем для выручки предприятия, которое на графике представляет прямую, исходящую из начала координат. Такое уравнение будет иметь вид

    В = N · Ц , (6.35)

    где В — годовая выручка предприятия от реализации изго­товленной продукции;

    Ц — цена реализации единицы продукции.

    Естественно, когда объем производства продукции незначителен (т.е. близок к началу координат), затраты производства превышают его результаты в форме выручки и предприятие несет убытки. И наоборот, при производственной программе, близкой к производственной мощности предприятия, у последнего выруч­ка окажется больше понесенных затрат. В этом случае производ­ство будет обеспечивать предприятию некоторую прибыль.

    Таким образом, в зависимости от объема производимой про­дукции предприятие может оказаться в одной из двух зон: ле­вая — убыточная зона (при малой производственной программе) и правая — зона прибыльного, рентабельного производства (при значительном объеме производства продукции).

    Следовательно, должна быть такая производственная про­грамма, при которой прибыль будет равняться нулю, а выручка от продажи произведенных товаров — точно соответствовать понесенным затратам на их изготовление. Такую программу можно назвать программой самоокупаемости, или критической, и обозначить ее через Nc.

    Итак, при производственной программе самоокупаемости выручка предприятия будет равна затратам на производство, т.е. себестоимость продукции и выручка предприятия будут точно соответствовать друг другу. Поэтому уравнения 6.34 и 6.35 мож­но приравнять между собой. Тогда будем иметь

    N· Спер + Спос = N· Ц .

    Такое равенство, как было установлено, может быть только при производственной программе самоокупаемости. Поэтому в записанном равенстве величину N заменим на Ncи решим по­лученное уравнение относительно неизвестной и искомой про­граммы самоокупаемости:

    (6.36)

    Программа самоокупаемости будет тем меньше, чем меньше окажутся постоянные затраты Спос, меньше переменные затраты Спер и больше цена единицы товара Ц.

    Очевидно, что лучшим вариантом является тот, при котором производственная программа самоокупаемости принимает как можно меньшее значение. Чем ближе она к началу координат тем выше у предприятия вероятность работать безубыточно, ибо при наличии неблагоприятной рыночной конъюнктуры, когда неизбежно сокращается спрос на продукцию и предприятие вы­нуждено снижать объем производства, незначительная програм­ма самоокупаемости позволит ему оставаться рентабельным и получать, хоть и заметно пониженную, но все же некоторую прибыль. Этим существенно сглаживаются возможные неблагоприятные последствия неопределенности рыночной ситуации, которая как бы будет находиться под постоянным косвенным контролем данного предприятия. В случае падения спроса на продукцию оно может легко и безболезненно пережить трудные времена. У него будет некоторый запас прочности его стабиль­ного положения, повысится надежность бизнеса и опосредован­но понизится неопределенность будущей рыночной ситуации.

    В подтверждение этого вывода рассмотрим пример с двумя предприятиями, у которых одинаковая производственная мощ­ность, изготавливается одинаковый товар, реализуемый по оди­наковой цене, но разные издержки производства. Остальные ис­ходные данные следующие.


    Показатели

    Первое предприятие

    Второе предприятие

    Производственная мощность

    1000

    1000

    Цена товара

    100

    100

    Постоянные затраты

    35000

    29250

    Переменные затраты

    30

    25


    Рассчитаем производственную программу самоокупаемости по рассматриваемым предприятиям.

    Первое предприятие Nc = 35000 : (100 - 30) = 500

    Второе предприятие Nc= 29250 : (100 - 25) = 390.

    Итак, судя по полученным результатам, положение второго предприятия на рынке более благоприятное, надежное и ста­бильное. У него значительно меньше вероятность, а следова­тельно и риск, оказаться банкротом в будущем. Первому пред­приятию, чтобы иметь хоть какую-то прибыль, надо произво­дить не менее 500 ед. продукции, и если конъюнктура рынка позволяет продать столько товара, то все обстоит более или ме­нее благополучно. Но если в силу каких-то причин спрос на продукцию упал и первое предприятие может продать в преде­лах, скажем, 450 ед. продукции, то оно будет нести убытки, при этом второе предприятие будет работать еще и с прибылью, ибо граница безубыточного производства у него существенно ни­же — 390 ед. продукции.

    Приведенный пример убедительно показывает, что произ­водственная программа самоокупаемости может опосредованно учитывать неопределенность рыночной ситуации в будущем и служить своеобразным индикатором предстоящего риска произ­водства. Для этого производственную программу самоокупаемо­сти необходимо соизмерить с производственной мощностью предприятия. Полученное соотношение нужно сравнить с зара­нее установленной шкалой, тогда можно будет охарактеризовать степень риска будущего производства и наметить пути его уст­ранения или существенного смягчения.

    Риск будущего производства оценивается по формуле

    Хр= Nm: Nc , (6.37)

    где Хропосредованная оценка риска нового предпринима­тельского дела;

    NmиN c — соответственно производственная мощность предприятия и производственная программа самоокупаемости производства.

    Под эту формулу разработана шкала риска и надежности бизнеса и приводятся рекомендуемые рисковые нормы эффек­тивности капитальных вложений (табл. 6.2).

    Таблица 6.2

    Надежность и риск бизнеса и капитальных вложений

    в новое предпринимательское дело


    Отношение производственной мощности

    к программе самоокупаемости (Xр)



    ≥8,0



    <8,0
    ≥6,0


    <6,0
    ≥4,2


    <4,2
    ≥3,0


    <3,0
    >2,5


    <2,5
    >2,0


    <2,0
    >1,7



    <1,7

    Характеристика надежности бизнеса

    Сверхнадежный

    Высоко-надежный

    Надежный

    Достаточно надежный

    Слабо-

    надежный

    Низко- надежный

    Ненадежный

    Безнадежный

    Характеристика уровня риска

    Практически отсутствует

    Незначительный

    Малый

    Ниже среднего

    Существенный

    Значительный

    Высокий

    Сверхвысокий

    Рекомендуемая поправочная норма эффективности вложении с учетом риска Ер


    0,03


    0,05


    0,1


    0,17


    0,25


    0,33


    0,4


    0,5


    Рекомендации этой таблицы помогут бизнесменам пра­вильно сориентироваться при формировании нового предпри­нимательского дела и принять заблаговременно все необходи­мые меры, чтобы будущий бизнес оказался достаточно надеж­ным и заранее учитывал неопределенность возможной рыноч­ной ситуации.
    1   ...   22   23   24   25   26   27   28   29   ...   35


    написать администратору сайта