Экономическое управление бизнесом - Богатин Ю.В., Швандар В.А.. Бизнесом

• Название: Бизнесом
• Анкор: Экономическое управление бизнесом - Богатин Ю.В., Швандар В.А..doc
• Дата: 26.04.2018
• Размер: 3.63 Mb.
• Имя файла: Экономическое управление бизнесом - Богатин Ю.В., Швандар В.А..doc
• Тип: Документы; #18531
• Категория: Экономика. Финансы
• страница: 23 из 35

Вопросы для самопроверки и самоконтроля

1. Что такое спрос и предложение товара?

2. Как формулируются экономические законы спроса и пред­ложения?

3. Что собой представляет цена равновесия спроса и пред­ложения товара?

4. Как влияют ценовой и неценовые факторы на величину спроса и предложения товара?

5. Что такое эластичность спроса от цены товара?

6. Что собой представляет показатель эластичности спроса от дохода потребителей?

7. Как определить показатель эластичности спроса от каче­ства товара?

8. Как получить формулу для определения цены товара?

9. От каких неценовых факторов зависит цена товара?

10. Как определить совокупный спрос на конкретный товар?

11. Какие ценовые стратегии вам известны из теории марке­тинга?

12. Какие модели рынка с точки зрения конкуренции встре­чаются на практике?

13. Что собой представляют чистая конкуренция и чистая монополия?

14. Охарактеризуйте монополистическую конкуренцию и олигополию.

15. Приведите примеры различных моделей рынка и соот­ветствующей им продукции, обращающейся в этих рынках.

16. Что такое совокупный спрос товара?

17. Что собой представляет совокупное предложение товара?

18. Как количественно выразить совокупное предложение товара при действующем производстве и при вхождении в от­расль?

19. Как влияют модели рынка на поведение фирмы?

20. Что наиболее характерно в поведении фирмы при чистой конкуренции?

21. То же — при монополистической конкуренции?

22. То же — при олигополии?

23. То же — при монополии?

24. Какие частные случаи в управлении фирмой вы можете назвать и что для них характерно с точки зрения контроля над рынком и цены товара?

25. Какая исходная информация нужна для оптимизации планового решения?

26. По каким критериям можно получить оптимальное пла­новое решение?

27. Как оптимизировать плановое решение по критерию максимума прибыли фирмы?

28. Как оптимизировать решение по максимуму выручки фирмы?

29. Как оптимизировать решение по максимуму рентабель­ности фирмы?

30. Как соотносятся планы фирмы, принятые по разным критериям?

31. Какие внешние и внутренние факторы воздействуют на экономику предприятия?

32. Какое значение для фирмы имеет выбор того или иного планово-управленческого решения?

33. Какую роль играет оптимизация деятельности предпри­ятия?

34. Как фирма посредством управления может оптимизиро­вать свою деятельность?

35. Какие направления управленческих решений вы можете назвать?

36. Как может воздействовать фирма на свои затраты?

37. Каким образом фирма может управлять доходами своих потребителей?

38. Как поведение конкурентов отражается на положении конкретной фирмы и как она может его использовать?

39. Какие важные направления в области управления вы можете еще назвать (кроме уже отмеченных)?

40. Как обеспечить фирму необходимой информацией для реализации эффективной управленческой деятельности?

41. Какие особенности имеет сезонное производство сельскохозяйственной продукции?

42. Как можно упрощенным способом определить коэффи­циенты ценовой эластичности овощей и фруктов?

43. Объясните, как определен коэффициент ценовой эла­стичности помидоров.
Глава 6. Новое предпринимательское дело.

Анализ показателей дея­тельности предприятий (фирм)
6.1. Показатели деятельности предприятия

при затратном ценообразовании

В условиях рынка цена товара играет ключевую роль в фор­мировании результатов деятельности фирмы и является одним из важнейших параметров, влияющих на величину прибыли, на рентабельность производства, выручку, вновь созданную стои­мость и прочие показатели.

Как же формируется цена товара в условиях рыночного хозяйствования? Как, опираясь на сиюминутную рыночную цену товара, спрогнозировать ее величину в будущем, когда новое предпринимательское дело начнет функционировать?

Рассматривая проблему ценообразования товара в рынке, можно указать на две методологические схемы: первая — затратное ценообразование, в основу которого заложены предстоящие затраты фирмы на производство и реализацию продукции, вторая — рыночное ценообразование, когда цена формируется под влиянием спроса и предложения товаров на рынке.

Методологически затратное ценообразование строится по схеме — «затраты плюс...». Под плюсом понимается некото­рая величина прибыли, которая закладывается фирмой при создании нового дела в виде определенной, заранее плани­руемой рентабельности производства. Такое ценообразование широко применяется фирмами при отсутствии сколь-нибудь ощутимой конкуренции со стороны других предприятий, производящих аналогичный товар. Перечислим те ниши рынка, в которых может успешно применяться затратное ценообразо­вание;

• производство и продажа товаров монополиями (моно­польный рынок);

• частичное производство и продажа товаров в условиях олигопольного рынка (особенно при сговоре действующих фирм между собой о проведении единой ценовой политики);

• производство товаров на базе заказов потребителей (фор­мирование портфеля заказов на основе договорных цен);

• производство продукции в условиях значительного ее дефицита и неудовлетворенности спроса;

• продажа товаров в условиях локально-изолированной ниши рынка (например, при отсутствии транспортных связей, из за неблагоприятных условий погоды и т.п.).

Учитывая изложенные обстоятельства, можно записать формулу для определения цены товара в следующем виде:

Ц = С + П = С + РС = С(1 + Р), (6.1)

где Ц — цена единицы товара, производство которого будет осуществляться в новом предпринимательском проекте;

С — себестоимость единицы продукции после освоения производственной мощности будущего предприятия;

П — планируемая прибыль на единицу продукции после освоения производственной мощности предприятия

П = Р · С, (6.2)

где Р — планируемая рентабельность производства продукции после освоения производственной мощности предприятия; (в долях от единицы).

Запишем формулу для определения себестоимости единицы продукции, составляющей основу затратного ценообразования:

(6.3)

где C_пер — переменные затраты на единицу товарной продукции (заработная плата со всеми начислениями основных производственных рабочих, выполняющих технологические операции по сдельным расценкам; затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия, расходуемые непосредственно на изготовление готовой товарной продукции; затраты на топливо и энергию расходуемые на технологические операции, и пр.);

C_пoc — условно-постоянные затраты в абсолютном выражении за календарный год (заработная плата со все» начислениями всех прочих категорий работающих, находившихся на повременной оплате труда; затраты на сырье и материалы, расходуемые на вспомогательные и обслуживающие операции; затраты на запасные части к оборудованию транспортным средствам; затраты на топливо и энергию расходуемые на отопление, освещение, вентиляцию; арендная плата за используемые производственные площади, оборудование, амортизация основных производственных фондов, платежи за страхование имущества и хозяйственной деятельности, прочие платежи, не зависящие от объема выпускаемой продукции);

N — планируемый годовой объем производимой товар­ной продукции после освоения производственной мощности предприятия в натуральном выражении.

Следует отметить, что плановая величина объема продукции не должна превышать производственной мощности предприятия за вычетом резервной ее части. Это условие можно записать в виде неравенства

N ≤ N_m (l — M_p), (6.4)

где N_m — величина годовой производственной мощности предприятия в натуральном выражении;

M_p — резервируемая часть производственной мощно­сти предприятия в долях от единицы (устанавливается фир­мой для себя самостоятельно в зависимости от характера про­дукции, ее стоимости, договорных обязательств перед потре­бителями и штрафных санкций за задержку с поставкой готовой продукции; обычно эта величина принимается в пределах 0,1—0,4).

Приняв определенную величину годовой производствен­ной программы с учетом установленного в соответствии с формулой 6.4 ограничения, рассчитывается себестоимость единицы товарной продукции по формуле 6.3. Теперь, чтобы рассчитать цену единицы выпускаемого товара, надо опреде­лить уровень планируемой рентабельности производства. Его величина устанавливается фирмой исходя из следующих со­ображений. Во-первых, фирма стремится работать с рента­бельностью как можно более высокой. Ведь это, как прави­ло, монопольная фирма, не имеющая конкурентов или имеющая очень слабых конкурентов, не способных оказать влияние на рыночную цену товара. Во-вторых, маловероят­но, что фирма начнет создавать новое предпринимательское дело, если ей не будет обеспечена рентабельность производ­ства больше 20—25%. В-третьих, фирма должна учитывать, что чрезмерная рентабельность производства приведет к очень высокой цене товара, и спрос на него резко сократит­ся. Поэтому фирма будет хоть и стремиться работать с высокой рентабельностью, ограничивать свои аппетиты возмож­ностью продажи производимых ею товаров. И наконец, в-четвертых, в большинстве рыночных стран, включая и Рос­сию, функционируют антимонопольные комитеты, которые на основе действующего в стране антимонопольного законо­дательства регламентируют уровень рентабельности произ­водства монопольных предприятий. Так что монопольные фирмы не совсем свободны в установлении рентабельности собственного производства.

Обычно ограничения устанавливаются на рентабельность производства в пределах 50—100% в зависимости от характера продукции, ее дефицитности, спроса потребителей на нее и т.п. Однако, совершенствуя свое производство, фирма может обеспечить себе и более высокую рентабельность, чем уста­новлено антимонопольным комитетом при обосновании цены товара.

Приняв определенную величину годового объема производства продукции с учетом ее спроса на рынке, а также ориентировочный уровень рентабельности в пределах установленного антимонопольным комитетом ограничения, по формуле 6.1 рассчитывают цену будущего товара. Это дает возможность определить наиболее важные технико-экономические и финансовые показатели деятельности фирмы после освоения производственной мощности.

Приведем формулы для расчета и последующего анализа показателей деятельности фирмы от реализации нового предпринимательского дела.

Исходные данные и обозначения применяемых для расчета параметров:

— производственная мощность предприятия N_m;

— резерв производственной мощности М_р;

— ограничение рентабельности производства Р_о;

— переменные затраты на единицу продукции С_пер;

— постоянные затраты за год С_пос;

— переменная заработная плата на единицу продукции З_п;

— постоянная годовая заработная плата З_пос.

На основе исходных данных рассчитываются все остальные важнейшие показатели деятельности предприятий. Они определяются по формулам, представленным в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Формулы для расчета технико-экономических

и финансовых показателей нового предпринимательского дела

Показатели	Вид формулы	Номер формулы
Цена единицы товара, Ц	Ц = С(1 + Р)	6.1
Прибыль предприятия за год, П	П = Р · С	6.2
Себестоимость единицы товара, С	С = Cпер+ (Спос : N))	6.3
Годовой объем производства, N Рентабельность производства, Р	N < Nm(l— Мр) Р < Рo	6.4 —
Маржинальный доход, Дм	Дм = Ц — Спер	6.5
Выручка, В	B = N — Ц	6.6
Себестоимость продукции за год, Ст	Ст = N · С	6.7
Прибыль предприятия, П	П = N (Ц — С)	6.8
Рентабельность производства Р	Р = Ц : (С — 1)	6.9
Коэффициент переменных затрат, r	R = Cпер : С	6.10
Коэффициент использования производст­венной мощности, Км	Км = N : Nm	6.11
Заработная плата на товарный выпуск, Зт	Зт = N · Зп + Зпoc	6.12
Удельный вес зарплаты в себестоимости, S	S = Зт : Cт	6.13
Вновь созданная стоимость, W	W =П + Зт	6.14
Удельный вес вновь созданной стоимости и выручке предприятия, W,	W = W:В	6.15

Произведем расчеты основных показателей нового предпринимательского дела при следующих исходных данных.

Производственная мощность предприятия, — 18 000 изд./дет.

Резерв мощности, М_р — 0,12.

Максимально допустимый уровень рентабельности, Р_o — 0,5.

Переменные затраты на единицу продукции, С_пер —27,45.

Годовые постоянные затраты, С_пос —398500.

Переменная заработная плата на единицу продукции, З_п — 8,3.

Годовая постоянная заработная плата, З_пос — 78350.

По представленным исходным данным определим предель­ное значение производственной программы предприятия по формуле 6.4:

N < 18 000(1 — 0,12) = 15 840 изд./дет.

По формуле 6.3 определим минимальную себестоимость единицы продукции:

С = 27,45 + (398500 : 15840) = 27,45 + 25,158 = 52,608.

По формуле 6.1 рассчитаем цену единицы товара:

Ц = 52,608(1 + 0,5) = 78,912.

Предприятие принимает годовую производственную про­грамму на уровне N = 13 400 изд./дет.

При такой программе себестоимость единицы продукции, определяемая по формуле 6.3, составит:

С = 27,45 + (398500 : 13400) = 27,45 + 29,739 = 57,189.

Зная цену товара (78,912) и себестоимость единицы продукции (57,189), по формуле 6.9 определим уровень рентабельности производства:

Р = (78,912 : 57,189) — 1 = 0,3798.

Этот уровень меньше установленного антимонопольным комитетом уровня рентабельности по условию сформулированной задачи (Р_о = 0,5) и, следовательно, претензий к предприятию поводу завышения цены товара быть не должно.

По формуле 6.6 определяем выручку предприятия:

В = 13400  78,92 = 1057421.

Себестоимость годовой товарной продукции определяется формуле 6.7:

С_т = 13400  57,189 = 766333.

Прибыль предприятия исчисляется по формуле 6.8:

П = 13400(78,912 — 57,189) = 291088.

Коэффициент переменных затрат определяется по формуле 6.10:

r= 27,45 : 57,189 = 0,48.

Маржинальный доход на единицу Продукции определяется по формуле 6.5:

Д_м = 78,912 — 27,45 = 51,462.

Коэффициент использования производственной мощности предприятия рассчитывается по формуле 6.11:

К_м = 13400 : 18000 = 0,744.

Определим по формуле 6.12 заработную плату предприятия на весь товарный выпуск продукции:

З_т = 13400 · 8,3 + 78350 = 189570.

Удельный вес заработной платы в себестоимости товарной продукции рассчитывается по формуле 6.13:

S = 189570 : 766333 = 0,247.

По формуле 6.14 определим величину вновь созданной стоимости:

W = 291088 + 189570 = 480658.

Удельный вес вновь созданной стоимости в выручке пред­приятия определяется по формуле 6.15:

W_y= 480658 : 1057421 = 0,454.

Полученные результаты говорят о том, что фирма собирается достаточно успешно функционировать в рынке, получая высо­кую прибыль и обеспечивая значительную рентабельность про­изводства. Однако, как следует из исходных данных, фирма не использует полностью имеющихся у нее резервов повышения эффективности производства, ведь установленное ограничение в рентабельности производства несколько выше того уровня, ко­торый фирма запланировала для своей текущей работы. Она может воспользоваться имеющимися у нее возможностями, по­высив свою рентабельность до 50%. Для этого фирма может пойти по любому пути, а именно:

а) повысить объем производства продукции до предельного значения;

б) повысить цену товара при сохранении принятой величины производственной программы;

в) внедряя достижения научно-технического прогресса в об­ласти техники, технологии, управления и организации произ­водства, снизить переменные и постоянные затраты на произ­водство продукции;

г) используя все перечисленные направления в определенной пропорции, т.е. повышая цену товара, увеличивая объем ее про­изводства и снижая себестоимость выпускаемой продукции.

Выбор направления совершенствования деятельности, разу­меется, полностью зависит от самой фирмы. Важно при этом, чтобы она использовала имеющиеся в новом для себя предпри­нимательском деле все предоставленные законом возможности.
6.2. Показатели деятельности предприятия

при рыночном ценообразовании

При рыночном ценообразовании затраты фирмы в качестве основы цены товара никакого участия не принимают. Они безусловно определяются фирмой, принимаются ею как ориентир для сопоставления с действующей на рынке ценой и используются для расчета эффективности бизнеса в новом предпринимательском деле.

Главное в рыночном ценообразовании — соотношение спроса и предложения товаров на рынке, поэтому вполне возможно на рынке ситуации, когда цена товара окажется меньше понесенных при его производстве затрат, вследствие чего фирма несет серьезные убытки. Разумеется, могут быть и ситуации когда цена товара будет выше затрат фирмы, и она получит этом случае определенную прибыль.

Следовательно, при создании нового предпринимательского дела необходимо правильно оценить рыночную ситуацию, спрогнозировать будущую цену товара и сопоставить ее затем с затра­тами фирмы на его производство. Иначе говоря, оценка показа­телей деятельности фирмы при рыночном ценообразовании заключается в том, чтобы определить выгодность и прибыльность создания нового предпринимательского дела и установить те гра­ницы, при соблюдении которых бизнес будет рентабельным.

Рыночное ценообразование имеет место в следующих случаях:

• в условиях совершенной конкуренции;

• в условиях монополистической конкуренции;

• частично — в условиях олигопольного рынка (особенно когда действующие фирмы конкурируют между собой и в сговор с целью контроля цен и проведения единой ценовой политики не вступают);

• во всех остальных случаях, когда признаки затратного ценообразования отсутствуют.

При создании нового предпринимательского дела одной из важнейших задач, которую предстоит прежде всего решить, является определение производственной мощности будущего предприятия. От этого будут зависеть величина потребуемых на создание нового дела капитальных вложений, а также переменные и постоянные затраты на производство продукции. Только знания в этой области позволят, фирме оценить ориентировочно в сопоставлении с ценой товара на рынке возможность успешной ее деятельности, конкурентоспособность будущего товара и рентабельность производства. Кроме того, знание производст­венной мощности предприятия позволит примерно установить диапазон возможного объема производства товаров с той целью, чтобы спрогнозировать совокупное предложение товаров на рынке и определить его влияние на цену товаров.

При обосновании производственной мощности будущего предпринимательского дела следует учитывать следующие об­стоятельства и ограничения. Прежде всего ограничения ресурс­ного характера. С учетом этого фактора необходимо принимать во внимание наличие и возможность капитальных вложений в новое дело. Чем крупнее бизнес, тем больше денежных средств придется вложить в создание необходимых производственных площадей, покупку оборудования и транспортных средств, в формирование потребуемых оборотных средств. Надо учитывать обеспеченность будущего производства сырьевыми, материаль­ными и топливно-энергетическими ресурсами, оборудованием, рабочей силой, а также возможности размещения предприятия на определенной территории с учетом санитарно-гигиенических, пожаро- и взрывобезопасных условий, экологической обстанов­ки и пр.

Наряду с ресурсными действуют еще и рыночные ограниче­ния. К ним можно отнести: емкость рынка по данному товару; сезонность производства и потребления товара; доходы потреби­телей; темпы инфляции национальной валюты; скорость реали­зации товаров с учетом совокупного их предложения; модель рынка, куда будут поступать товары, и пр.

С учетом всех названных требований и ограничений можно установить достаточно узкий диапазон, внутри которого и будет находиться рекомендуемая величина производственной мощно­сти будущего предпринимательского дела.

Решение вопроса о величине производственной мощности будущего предприятия — первый шаг в оценке его бизнеса. Опираясь на эту величину, можно определить многие важные показатели деятельности, касающиеся издержек производства и, в частности, такого показателя, как себестоимость единицы продукции и составляющих ее затрат — переменных и постоянных.

Для того чтобы все эти расчеты произвести, можно воспользоваться формулами для определения искомых величин, представленных в § 6.1, где изложен алгоритм определения показа­телей деятельности фирмы при затратном ценообразовании. Алгоритм можно безо всяких изменений применить для расчета затратных показателей деятельности фирмы в условиях рыноч­ного ценообразования.

Итак, производственная мощность будущего предприятия известна, затраты на производство продукции определены и те­перь, чтобы рассчитать все необходимые показатели деятельно­сти фирмы, нужно установить цену производимого товара. Но для этого следует знать рыночную конъюнктуру, важнейшие рыночные показатели и их влияние на формирование цены будущего товара. Все это рассматривалось для действующих (а не для новых) предприятий в главе 5.

Воспользуемся формулой для определения цены товара, ко­торая была обоснована в указанной главе и имеет вид

d= (1 + К_эц + Н_ф — b_с) : К_эц. (5.14)

Напомним, что в этой формуле Н_ф — значение комплекс­ного показателя, учитывающего действие всех неценовых фак­торов (формула 5.13), а величина b_с — коэффициент совокуп­ного спроса на товар от действия всех факторов и под влиянием совокупного предложения всех товаропроизводителей.

Для случая, когда создается новое предпринимательское дело и создаваемое предприятие со своим товаром входит в дейст­вующую отрасль, формула для определения совокупного пред­ложения имеет вид

b_с= a + а_ф, (5.17)

где а — коэффициент изменения предложения конкурентными фирмами в анализируемом периоде по сравнению с базисным;

a_ф — доля фирмы, входящей в отрасль со своим товаром в анализируемом периоде, по отношению к величине базисного совокупного предложения.

В этой формуле при исчислении совокупного предложения величина коэффициента а принимается на основе прогноза по­ведения всех конкурентных фирм, а величина коэффициента a_ф устанавливается при расчетах цены товара в пределах производ­ственной мощности нового предприятия (за вычетом резервной ее части).

Собранная и соответствующим образом обработанная исход­ная информация позволяет определить важнейшие технико-экономические и финансовые показатели деятельности пред­приятия при рыночном ценообразовании. Для лучшей обозри­мости алгоритма расчета этих показателей на рис.6.1 представ­лена логическая блок-схема. Кратко прокомментируем ее.

Исходная информация дает возможность спрогнозировать в определенном диапазоне изменение величины предложения то­вара всеми конкурентными фирмами в анализируемом периоде (оператор 1). То же следует сказать о производственной мощно­сти предприятия: она может с учетом имеющихся ограничений быть установлена в определенном диапазоне (оператор 2). За­тем, установив резерв производственной мощности (оператор 3), можно рассчитать максимально допустимую производственную программу предприятия (оператор 4). На основе полученной информации принимается величина объема производства продукции (оператор 5), которая дает основание для расчета ры­ночной доли фирмы по отношению к базисному периоду (опе­ратор 6), себестоимости единицы продукции (оператор 7) и за­работной платы на единицу продукции (оператор 8). Затем на основе полученной информации определяются выручка, при­быль, рентабельность и вновь созданная стоимость.

Произведем иллюстративный расчет показателей деятельно­сти предприятия при рыночном ценообразовании. Расчет будем вести по упрощенной схеме с использованием исходных данных предыдущего § 6.1 и без учета инфляции, поправка на которую будет рассмотрена ниже в § 6.4.

Принимаем следующие исходные данные. Производственная мощность предприятия, N_m — 18000 изд./год

Резерв мощности, М_р — 0,12

Переменные затраты на единицу продукции, С_пер — 27,45

Годовые постоянные затраты, С_пос — 398500

Переменная заработная плата на единицу продукции, З_п — 8,3

Годовая постоянная заработная плата, З_пос — 78350

Кроме перечисленных исходных показателей, приведем по­казатели, которые были рассчитаны в предыдущем § 6.1



Рис. 6.1. Логическая блок-схема расчета показателей деятель­ности фирмы при рыночном ценообразовании
Максимально допустимая производственная программа, Nmax — 15840 изд./год

Принятая производственная программа, N— 13400 изд./год

Цена за единицу продукции, Ц — 78,912

Себестоимость единицы продукции, С — 57,189

Себестоимость годовой товарной продукции, С_т — 766333

Заработная плата годового товарного выпуска, З_т — 189570

Приведем рыночные показатели, которые имели место в базисном периоде (до создания нового дела), и прогноз показателей для анализируемого периода, когда начнет функциониро­вать новое предприятие.

Ценовая эластичность спроса товара, К_эц — 0,8

Изменение дохода потребителей товара, Д — 1,1

Эластичность товара по доходу потребителей, К_эд — 0,9

Изменение товарной массы, поставляемой конкурентами на рынок, а — 0,95

Рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базисного периода, a_ф — 0,15.

На основе рыночной информации по формуле 5.14 рассчитаем изменение цены товара под влиянием складывающегося на рынке спроса и предложения данного товара.

Предварительно по формуле 5.13 определим влияние на цену товара неценовых факторов. По условию, действует только один неценовой фактор — изменение дохода потребителей, с учетом которого будем иметь:

Н_ф = K_эд (Д 1) = 0,9(1,1 1) = 0,9 · 0,1 = 0,09.

Тогда изменение цены товара составит:

d = (1 + 0,8 + 0,09 0,95  0,15) : 0,8 = 0,987.

Таким образом, цена товара под влиянием увеличившейся его поставки на рынок как результат дополнительного действия нового предприятия и роста предложения несколько понизит­ся — чуть больше, чем на один процент.

В результате новая цена товара на рынке в анализируемом периоде составит

Ц = 0,987 · 78,912 = 77,925.

Тогда важнейшие показатели деятельности фирмы при ры­ночном ценообразовании составят:

Выручка: В = 13400 · 77,9256 = 1044203

Себестоимость годового товарного выпуска: 766333