ИТОГ КУРСОВАЯ +++. Бухгалтерский учет и отчетность как информационная база финансовоэкономического анализа
 Скачать 1.22 Mb.
|
|
H = 5.528×V1 + 0.212×V2 + 0.073×V3 + 1.27×V4 - 0.12×V5 + 2.335×V6 + 0.575×V7 + 1.083×V8 + 0.894×V9 - 6.075 V1 – нераспределенная прибыль прошлых лет / сумма активов; V2 – выручка от реализации / сумма активов; V3 – прибыль до уплаты налогов / собственный капитал; V4 – денежный поток / долгосрочные и краткосрочные обязательства; V5 – долгосрочные обязательства / сумма активов; V6 – краткосрочные обязательства / сумма активов; V7 – log (материальные активы); V8 – оборотный капитал / долгосрочные и краткосрочные обязательства; V9 – log ((прибыль до налогообложения + проценты к уплате) / выплаченные проценты) Согласно модели Фулмера, вероятность банкротства высокая, если интегральная оценка (H) ниже нуля, и низкая если интегральная оценка выше нуля. Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
Анализ показателей финансово-экономической деятельности организации на 31.12.2020 г. по модели Фулмера свидетельствует о малой вероятности банкротства. В 1978 году Годоном Л.В. Спрингейтом была построена модель, достигающая 92.5% точности предсказания неплатежеспособности на год вперед. Общий вид модели: Zспрингейта = 1.03×X1 + 3.07×X2 + 0.66×X3 + 0.4×X4 Х1 – оборотный капитал / сумма активов; Х2 – прибыль до уплаты налогов и процентов / сумма активов; Х3 – прибыль до налогообложения / краткосрочные обязательства; Х4 – выручка от реализации / сумма активов Если Z < 0,865 - вероятность банкротства высокая; Z > 0,865 - вероятность банкротства низкая. Оценка вероятности банкротства на основе модели Спрингейта
Можно сделать заключение, что по модели Спрингейта на 31.12.2020 г. у ООО "Межотраслевая Строительно-Промышленная Инженерная Компания" неизбежен 'крах'. В зарубежных странах широко используется еще дискриминационные факторные модели Лиса и Тафлера. Zлиса = 0.063×L1 + 0.092×L2 + 0.057×L3 + 0.0014×L4 L1 – оборотный капитал / сумма активов; L2 – прибыль от продаж / сумма активов; L3 – чистая прибыль / сумма активов; L4 – собственный капитал / заемный капитал В случае если Z < 0,037 - вероятность банкротства высокая; Z > 0,037 - вероятность банкротства невелика. Zтафлера = 0.53×T1 + 0.13×T2 + 0.18×T3 + 0.16×T4 T1 – прибыль от продаж / краткосрочные обязательства; T2 – оборотные активы / заемный капитал; T3 – краткосрочные обязательства / сумма активов; T4 – собственный капитал / заемный капитал В случае если Z > 0,3 - вероятность банкротства низкая; 0,2 ≤ Z ≤ 0,3 - вероятность банкротства средняя; Z < 0,2 - вероятность банкротства высокая. Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера
Вывод: Анализ по модели Лиса на 31.12.2020 г. свидетельствует о высокой вероятности банкротства. Результаты же оценки по модели Таффлера свидетельствуют о неплохих долгосрочных перспективах. Российскими экономистами были разработанны отечественные модели. Модель О.П. Зайцевой для оценки риска банкротства организации имеет вид: Kзайцевой = 0.25×Х1 + 0.1×Х2 + 0.2×Х3 + 0.25×Х4 + 0.1×Х5 + 0.1×Х6 Х1 – прибыль(убыток) до налогообложения / собственный капитал; Х2 – кредиторская задолженность / дебиторская задолженность; Х3 – краткосрочные обязательства / наиболее ликвидные активы; Х4 – прибыль(убыток) до налогообложения / выручка; Х5 – заемный капитал / собственный капитал; Х6 – сумма активов / выручка Для определения вероятности банкротства необходимо сравнить фактическое значение (Кфакт) с нормативным значением (Кнорм), которое рассчитывается по формуле: Kn = 0.25× 0 + 0.1× 1 + 0.2×7 + 0.25×0 + 0.1×0.7 + 0.1× Х6 прошлого года Если Кфакт > Кнорм, то вероятность наступления банкротства крайне высока, если меньше — то вероятность банкротства незначительна. Оценка вероятности банкротства на основе модели Зайцевой
Вывод: Вероятность банкротства организации по модели Зайцевой на 31.12.2020 г. высокая. Учеными Иркутской государственной экономической академии предложена своя четырехфакторная модель прогноза риска банкротства (модель R), которая имеет следующий вид: RИГЭА = 0.38×Х1 + Х2 + 0.054×Х3 + 0.63×Х4 Х1 – оборотный капитал / cумма активов; Х2 – чистая прибыль / собственный капитал; Х3 – выручка / cумма активов; Х4 – чистая прибыль / себестоимость; Если R: меньше 0 - вероятность банкротства: Максимальная (90%-100%); 0-0,18 - вероятность банкротства: Высокая (60%-80%); 0,18-0,32 - вероятность банкротства: Средняя (35%-50%); 0,32-0,42 - вероятность банкротства: Низкая (15%-20%); больше 0,42 - вероятность банкротства: Минимальная (до 10%). Оценка вероятности банкротства на основе модели Иркутской государственной экономической академии
Вероятность банкротства на основе модели Иркутской государственной экономической академии на 31.12.2020 г. средняя (35%-50%). Модель прогноза риска банкротства А.В.Коваленко имеет следующий вид: ZКОВАЛЕНКО (криз) = 16.36×Х1 - 0.51×Х2 - 7.99×Х3 + 18.97×Х4 - 56.8162 Х1 – cумма активов / собственный капитал; Х2 – собственный капитал / cумма активов; Х3 – собственные оборотные средства / запасы; Х4 – внеоборотные активы / собственный капитал; ZКОВАЛЕНКО (норм) = -5.26×Х1 + 110×Х2 + 3.23×Х3 - 3.86×Х4 - 54.0672 Если Zкриз > Zнорм - организация неустойчива, Zкриз ≤ Zнорм - организация устойчива Оценка вероятности банкротства на основе модели А. В. Коваленко
Анализ банкротства организации по модели Коваленко показал, что организация на 31.12.2020 г. неустойчива. Сравнительная оценка показателей вероятности банкротства
Вероятность банкротства: █ - низкая █ - средняя █ - высокая Таким образом, в конце анализируемого периода на 31.12.2020 г. из семи проанализированных моделей оценки вероятности банкротства 3 свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости предприятия, 0 – о наличии некоторых проблем, и 4 – о высочайшем риске, практически полной несостоятельности предприятия. Исходя из этого, можно говорить о том, что на 31.12.2020 г. ООО "Межотраслевая Строительно-Промышленная Инженерная Компания" – организация с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с предприятием имеется определенный финансовый риск. 4.13 Расчет эффекта финансового рычага Эффект финансового рычага (ЭФР) — это приращение рентабельности собственных средств, получаемое при использовании заемных средств, при условии, что экономическая рентабельность активов фирмы больше ставки процента по кредиту. РСС = (1-ННП) × ЭР + ЭФР ЭФР = (1-ННП) × (Дифференциал) × (Плечо) Плечо = ЗС/СС Дифференциал = ЭР - СРСП ННП - налог на прибыль; ЗС - заемные средства; СС - собственные средства; ЭР - экономическая рентабельность; СРСП - средняя расчетная ставка процента по кредитам. Дифференциал финансового рычага - это важнейший информационный импульс не только для организации, но и для банков, так как он позволяет определить уровень (меру) риска предоставления новых займов организации. Чем больше дифференциал, тем меньше риск для банков, и наоборот. Дифференциал ЭФР должен быть положительным. Организация имеет определенные рычаги воздействия на дифференциал, однако влияние ограничено возможностями наращивания производства. Плечо финансового рычага несет принципиальную информацию как для организации, так и для банков. Большое плечо означает значительный риск для обоих участников экономического процесса. Таким образом, эффект финансового рычага позволяет определять и возможности привлечения заемных средств для повышения рентабельности собственных средств, и связанный с этим финансовый риск (для организации и банков)
В конце анализируемого периода (за 2020 г.) положительный эффект финансового рычага равный 11,24% говорит о том, что рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов. Таким образом, разность между стоимостью заемных средств и доходностью совокупного капитала позволяет увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. доли заемного капитала. 5. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МОСПИК» При проведении анализа финансового состояния ООО «МОСПИК» были обнаружены следующие проблемы: -Учетная политика не соответствует измененному законодательству. - Недостаточная эффективность использования основных средств. - Существенное увеличение кредиторской задолженности Компании ООО «МОСПИК» необходимо производить регулярные и целенаправленный полный анализ хозяйственной деятельности. Финансовое планирование и длительное прогнозирование поможет верно расставить приоритеты и обратить внимание на существенные проблемы, возникшие ранее. Для более эффективного результата анализа необходимо сформировать первоочередные задачи, что поможет произвести анализ более углубленно и последовательно. Одним из верных решений для выявленных проблем станет пересмотр учетной политики, приведение ее в соответствие с новыми требованиями согласно ПБУ 1/2008. Так же рекомендуется рассмотреть различные методы, направленные на повышение эффективности хозяйственной деятельности. Поскольку были выявлены несоответствия в учетной политике с федеральным законам, необходимо провести обновление данного документа. Необходимо отследить новые изменения законодательства и своевременно внести коррективу в действующую учетную политику организации. В 2019 году было установлено, что прибыль от существующих видов деятельности снижается, что отражается на показателях выручки. Компания рассмотрела возможные изменения в основной сфере деятельности (поставка запасных запчастей для подвижных составов вагонов метрополитена) и в 2020 году «зашла» на строительный рынок. Получив крупные контракты в г. Москва от Государственного заказчика на строительство социальной инфраструктуры, а именно строительство автобусных парков в районе п. Северный и р-н Митино г. Москвы, компания ООО «МОСПИК» изменила приоритетное направление в сере деятельности подкрепив это сменой кода ОКВЭД на 41.20 Строительство жилых и нежилых зданий. Смена основного вида экономической деятельности в 2021 году стало важным решением, т.к. это дало большие возможности для участия в тендерах другим проектам, а значит открылась новая возможность для получения прибыли. Оценивая на сегодняшний момент потенциал компании предлагается новые варианты, реализация которых сможет повысить прибыль организации, повысить эффективность использования собственного капитала: - Проведение дополнительного аудита для выявления несоответствий отражения информации в бухгалтерском учете. - Снижение коммерческих расходов. (Уменьшение арендной платы дополнительного офиса в г. Москва, снижение страховой программ сотрудников ДМС) - Реализация имеющихся запчастей, ранее приобретаемых для поставки по расторгнутым на данный момент контрактам. - Приобретение в собственность необходимой строительной техники, по причине высокой стоимости аренды. Просчет ее окупаемости. - Переход с действующей лицензионной программы 1С: Комплексная автоматизация, на более профильную программу 1С: Автоматизация строительства - Повысить уровень ответственности в СРО в (Размер обязательств по договорам подряда с использованием конкурентных способов заключения договоров) Компьютерная техника является неотъемлемым функционалом при проведении анализа финансовой деятельности предприятия, а специализированные программы помогают эффективному ведению бухгалтерского учета и облегчению при формировании отчетности. Приобретение специализированной программы учета 1С: Автоматизация строительства будет своего рода инвестицией, обеспечивающей ускорение, оптимизацию и корректное отражение ключевых параметров проектов (стоимость – сроки – качество). Ключевое направление и информационная база принимаемых управленческих решений основывается на достоверности, корректности и оперативности получения информации, которая основывается на показателях экономического анализа. Внеплановый ауди просто необходим для обобщения и анализа полученных значений в бухгалтерском учете за последний год. Аудит позволит оценить уже используемые ресурсы в новой экономической сфере, а также позволит проанализировать ресурсы для участия в новых проектах. Членство в Ассоциации «Региональный строительный комплекс» дает возможность участвовать в тендерах в области строительства. Повышение уровня ответственности в СРО, а именно увеличение размера обязательств по договорам подряда поспособствует возможности заключению новых договоров с использованием конкурентных способов. Новые контракты однозначно будут требовать различных вложении если максимально просчитать свои финансовые силы, то появятся возможности для увеличения прибыли. При принятии ключевых решений в финансово-хозяйственной деятельности компании, руководству просто необходимо располагать достоверными показателями, которые правдиво отражают течение финансов. Проведении ряда мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния, позволит повысить эффективность имеющихся активов для достижения максимально возможной прибыли. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Бухгалтерский баланс является основополагающим источником информации, на базе которого, раскрывается финансово-хозяйственная деятельность организации. Поэтому среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными показателями В данной работе проведено исследование процесса ведения бухгалтерского учета и составление отчетности на предприятии ООО «МОСПИК», а также методы и приемы, оказывающие влияние на общий экономический анализ данного предприятия. Бухгалтерский учет имеет неоспоримое влияние на экономический анализ предприятия, а отчетность представляет собой значимый ресурс при оценке его финансово-хозяйственной деятельности. Финансовая отчетность организаций представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. При написании данной курсовой была достигнута поставленная цель: изучена структура бухгалтерского учета и отчетности, их роль в управлении предприятия, а также проанализированы основные финансово-экономические показатели. Нам удалось изучить структуру активов и пассивов по показателям баланса, оценить активы и их источники формирования методом горизонтального и вертикального анализа. В работе произведено множество расчетов, из которых складывается общее понимание текущих финансово-хозяйственных дел. Произведены расчёты рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности. Анализ данных расчётов в сравнении показателей текущего периода и предшествующего позволяет оценить их уровень роста и динамику. Поставленная задача полностью достигнута: - рассмотрена организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «МОСПИК»; - проанализировано содержание и основы составления бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия ООО «МОСПИК» и ее роль в управлении предприятия; - оценено финансовое состояние предприятия ООО «МОСПИК» по данным бухгалтерской отчетности; - проанализирован источник информации для оценки величины чистых активов и анализа денежных потоков предприятия ООО «МОСПИК»; - на основе полученных данных при расчёте финансовых показателей, разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния исследуемой компании, а также совершенствованию порядке формирования показателе бухгалтерского баланса. Для решения поставленных задач в представленной работе дана общая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Раскрыта организация бухгалтерского учета и учетная политика. По результатам проведенного исследования можно заключить, что формирование статей бухгалтерского баланса в целом производится в соответствии с требованиями. Анализ финансового состоянии проводился методом горизонтального и вертикального анализ финансовых показателей предприятия. Проведенный анализ финансового состояния компания позволил вывить недостатки в работе, влияющие на различные показатели, устойчивость и прибыльность текущей деятельности. Анализируемая бухгалтерская отчетность ООО «МОСПИК» сформирована в соответствии с действующими в Российской Федерации правилами бухгалтерского учета и отчетности. Бухгалтерская отчётность отражает достоверное финансовое положение ООО «МОСПИК». Результаты его финансово-хозяйственной деятельности и движение денежных средств в соответствии с установленными в Российской Федерации правилами составления бухгалтерской отчетности. В связи с новой коронавирусной инфекцией власти Москвы приостановили работу всех строительных объектов с 1 апреля 2020 года. Компания ООО «МОСПИК» осуществляет подрядные работы по 44 фз. В результате прохождения повторной Московской государственной экспертизы, стоимость объекта, согласно сводному сметному расчету, увеличилась более чем на 10%. В связи с этим согласно 44фз государственный заказчик обязан расторгнуть текущий контракт и выставить на торги остатки работ по увеличенной стоимости. В июне 2020 года государственный контракт был расторгнут и работы были приостановлены до заключение следующего государственного контракта. После разрыва государственного контракта никакие работы и расчеты с компанией не были произведены. Окончательный расчет по строительству будет произведен при сдаче объекта. Следовательно спад показателей в 2020 году, повлиявший на нестабильное финансовое состояние. Предварительный бухгалтерский баланс за 2021 год отражает новые финансовые поступления – авансовые выплаты по текущим строительным объектам. Финансовое состояние компании значительно улучшилось, компания выглядит конкурентноспособной, ликвидной и не находится в риске банкротства. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1.Нормативно-правовые акты: 1.1. Федеральный закон от 6 декабря 2011г. № 402 – ФЗ «О бухгалтерском учете» // Собрание законодательства Российской Федерации от 25 ноября 1996 г. №48 ст. 5369. 1.2. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 9 декабря 1998 г. № 60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008. В редакции Приказа Министерства финансов Российской Федерации от 30.12. 1999 г., № 107. // Бюллетень нормативных тактов федеральных органов исполнительной власти от 11 января 1999 г., № 2 1.3. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 1 от 31.07.1997г.№ 146 –ФЗ (в ред. Федерального закона от 24.03.2001г. № 118 - ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998 г. № 31 ст.3824 1.4. ПБУ 6/2020 «Основные средства» и 26/2020 «Капитальные вложения» 2. Справочно-статистические материалы: Бурсулая Т. Д. Ведение бухгалтерского учета источников формирования имущества организации. Учебное пособие. — М.: Феникс, 2020. — 271 c. Бухгалтерский учет и анализ (для бакалавров): учебное пособие / Под ред. Костюкова Е.И. — М.: КноРус, 2018. — 416 c Гартвич А. Бухгалтерский учет в таблицах и схемах / А. Гартвич. — СПб.: Питер, 2019. — 288 c. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / Камышанов П.И., Камышанов А.П. - М.: Омега-Л, 2014. - 287 с. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / Камышанов П.И., Камышанов А.П. - М.: Омега-Л, 2014. - 287 с. Электронные ресурсы: 3.1. Налог-налог.ру [Электронный ресурс] Режим доступа: https://nalog-nalog.ru/ 3.2. Ваш финансовый аналитик (анализ по данным бухгалтерской отчетности) [Электронный ресурс] https://finmozg.ru, свободный. 3.3. Справочная информация: "Формы бухгалтерской отчетности" (Материал подготовлен специалистами Консультант Плюс) / Консультант Плюс [Электронный ресурс] http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32453/ 3.4. Бухгалтерская отчетность за 2021 год: важные детали. [Электронный ресурс] https://www.klerk.ru/buh/articles ПРИЛОЖЕНИЯ. |