Целью анализа финансового состояния организации является оценка сложившегося финансового положения организации на данный момент, а также определение потенциала, который может сложиться в будущем
 Скачать 101.77 Kb.
|
|
Как показал расчет, при предоставлении скидки организация может получить доход больше, чем при предоставлении покупателю товарного кредита в виде отсрочки платежа на один месяц и получении собственного краткосрочного кредита в банке для покрытия своей потребности в денежных средствах. Такая акция привлечет дополнительный поток покупателей, в результате чего однодневный товарооборот увеличится. Кроме того, значительно снизятся запасы готовой продукции, что позволит улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала. Рассчитаем эффективность использования кредитов, которые предоставляют поставщики материальных ресурсов. Рассмотрим данный вариант на следующем примере, при этом в качестве исходной информации будут следующие данные (табл. 17): 1) скидка, предоставляемая поставщиком товаров при оплате в момент отгрузки – 5 %; 2) при отсутствии скидки поставщик предоставляет покупателю отсрочку платежа на 45 дней; 3) при условии получения скидки за поставляемые товары покупатель для их оплаты берет в банке кредит под 30 % годовых. Таблица 17 - Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов оплаты закупаемого товара
Как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, ООО «Конкордия» принимает решение о получении краткосрочного кредита, поскольку этот вариант оказывается более выгодным, а система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий по снижению затрат и увеличению прибыли ООО «Конкордия». Сокращение затрат на оплату труда возможно при сокращении рабочего времени обслуживающего персонала, т.е. персонала, обслуживающего неиспользуемые основные средства. Затраты на оплату труда обслуживающего персонала составляют примерно 30% от общей суммы затрат на оплату труда, т.е. они равны 27557 тыс. руб. Если сократить рабочий день обслуживающего персонала на 50%, то затраты на оплату труда обслуживающего персонала сократятся на 50% и составят 13778,5 тыс. руб. Таким образом, общие затраты на оплату труда сократятся на 15% и составят 78080,5 тыс. руб. Так же на 15% (3031,5 тыс. руб.) сократятся отчисления на социальные нужды, что составит 17178,5 тыс. руб. Сокращение управленческих расходов возможно при сокращении премиального фонда административно-управленческого персонала. Премиальный фонд административно-управленческого персонала составляет 50% от общей суммы управленческих расходов, т.е. 59383 тыс. руб. Если сократить премиальный фонд административно-управленческого персонала на 20% (на 11876,6 тыс. руб.), то управленческие расходы сократятся на 10% и составят 106889,4 тыс. руб. Также увеличению прибыли поспособствует сдача в аренду неиспользуемых основных средств. В основном производстве 30 % от общего фонда основных средств не используется. Соответственно, фонд неиспользуемых основных средств равен 629805 тыс. руб. Если сдать в аренду весь фонд неиспользуемых основных средств под 5% арендной платы в месяц, то ежемесячная прибыль предприятия увеличится на 31490,25 тыс. руб. Таким образом, ежегодная прибыль предприятия увеличится на 377883 тыс. руб. Поскольку на предприятии большие запасы сырья и материалов (188936 тыс. руб.), можно предложить продать 50% всех запасов с наценкой в 20%. Таким образом, предприятие избавится от избыточного количества сырья и получит доход в сумме 113361,6 тыс. руб. Рассчитаем эффективность использования факторинга. По состоянию на конец 2009 года предприятие имело дебиторскую задолженность в размере 257641 тыс. руб. Если применим факторинг (уступку прав требования), сможем увеличить наши ликвидные денежные средства на 206113 тыс. руб. (80% от 257641 тыс. руб.). То есть сразу будут получены 80% всей задолженности, а затем 15% (20% за минусом комиссионных 5%) – 38646 тыс. руб. (15% от 257641 тыс. руб.). Это приведет к увеличению коэффициента быстрой (критической) ликвидности, непосредственно характеризующего вероятность банкротства предприятия. Сделаем обобщения по изменениям, которые принесут предприятию предложенные решения по уменьшению затрат и увеличению прибыли. Допустим, что предоставление покупателям скидки (2%) повлечет за собой увеличение объема продаж на 15% по сравнению с 2009 годом. Что составит 79452,37 тыс. руб. (70499 тыс. руб. – скидка 2% + увеличение объема продаж на 15%). Сокращение рабочего времени обслуживающего персонала на 50% приведет к сокращению себестоимости на 16810 тыс. руб. Сокращение премиального фонда административно-управленческого персонала на 20% приведет к сокращению управленческих расходов на 11876,6 тыс. руб. Сдача в аренду неиспользуемых основных средств повлечет за собой увеличение прочих доходов на 377883 тыс. руб. Применение факторинга дебиторской задолженности, приведет к увеличению ликвидных денежных средств на 206113 тыс. руб. Продажа 50% запасов сырья приведет к получению дохода в сумме 113361,6 тыс. руб. На основе вышеперечисленных данных по изменениям составим прогнозный баланс и прогнозный отчет о прибылях и убытках. Рассмотрим изменение некоторых финансовых показателей на основе прогнозных данных (табл. 18): Таблица 18 – Оценка прогнозных показателей финансового состояния ООО «Конкордия»
Таким образом, предложенные мероприятия значительно улучшили финансовое состояние ООО «Конкордия», так как наблюдается положительная тенденция улучшения показателей. Тем не менее предприятию следует провести более детальный анализ на основании внутренней финансовой отчетности с использованием аналитических показателей для выявления дополнительных резервов по снижению затрат и увеличению рентабельности продаж и валовой рентабельности, так как только благодаря анализу бухгалтерской отчетности эта задача не выполнима. Заключение В ходе написания выпускной работы был изложен материал, описывающий методику расчета показателей анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства с использованием данных общества с ограниченной ответственностью «Конкордия». На основе исследования деятельности фирмы за два года выявлена реальная картина финансового состояния предприятия. На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы. Одной из наиболее важных задач анализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования. Основными информационными источниками внешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются «Бухгалтерский баланс» (Форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2). Баланс представляет собой фиксированный «снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о прибылях и убытках дает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов, анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета. Следует отметить, что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну. В первой главе работы приведена общая характеристика предприятия. Проведенный первоначальный обзор технико-экономических показателей ООО «Конкордия» за 2009, 2008, 2007 года показывает, что в данной организации наряду с положительными тенденциями имеются и отрицательные моменты, устранение которых будет способствовать повышению экономического потенциала организации. В частности основной проблемой является отсутствие рентабельности производства, так как предприятие за анализируемый период имело убыток, причем наблюдается тенденция к его увеличению. Во второй главе выпускной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности ООО «Конкордия». По результатам проведенного исследования в данной работе можно сделать следующие выводы. Необходимость анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству. В настоящее время существуют методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, однако не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.п. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменений могут быть установлены только в результате подробного изучения предприятия. Структура актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «Конкордия» за 2007-2009 гг. неудовлетворительная. В составе имущества наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, а в их составе наиболее значимая статья в период с 2007-2008 года прочие внеоборотные активы (незавершенное строительство), а в период с 2008-2009 года – основные средства. В составе источников имущества присутствуют собственные средства, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Здесь также следует отметить, что заемные средства имеют довольно значительный удельный вес, причем их доля в 2008 году составляла 81,32%, но к 2009 году наблюдается сокращение до 60,61%. Анализ платежеспособности показал, что на предприятии складывается неблагоприятная ситуация в отношении этих показателей. Все значения коэффициентов платежеспособности, находятся достаточно далеко от нормативных значений. В 2009 году наблюдается значительное повышение абсолютной величины некоторых показателей, что является положительной тенденцией. Повышение уровня платежеспособности предприятия, произошло за счет улучшения коэффициентов «критической оценки» и текущей ликвидности. Анализ финансовой устойчивости показал что, на предприятии сложилась неплохая финансовая устойчивость. Несмотря на то, что отдельные показатели не соответствуют рекомендуемым значениям, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения. Достаточно высок коэффициент финансовой устойчивости, при одновременно низком коэффициенте обеспеченности собственными источниками финансирования. Таким образом, на основе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия можно сделать следующие выводы: финансирование хозяйственной деятельности осуществляется при активном участии заемного капитала, что приводит к низким показателям платежеспособности. Но, несмотря на то, что некоторые показатели платежеспособности не соответствуют нормативам, они имеют тенденцию к изменению в сторону улучшения, что благоприятно влияет на деятельность данной организации. Для выхода из сложившейся ситуации руководителю необходимо найти пути улучшения платежеспособности организации. При анализе ликвидности было выявлено, что предприятие испытывает дефицит наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Несоблюдение условия: А4 ≤ П4 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств. В 2007 - 2008 гг. у предприятия наблюдалась перспективная ликвидность, а к 2009 году видно улучшение текущей ликвидности. Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности собственных оборотных средств обусловлены недостаточным наличием собственных оборотных средств предприятия. Анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние. Анализ общей оценки деловой активности предприятия выявил снижение коэффициента общей оборачиваемости (ресурсоотдачи), значит медленнее совершался полный цикл производства и обращения, что привело к отрицательной результативности финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Низкий коэффициент скорости отдачи на собственный капитал свидетельствует о бездействии части собственных средств. В целом можно сделать вывод о том, что имущество организации используется нерационально и осуществляется неэффективное управление активами в ООО «Конкордия». В соответствии с полученными результатами по проведенной оценке вероятности банкротства организации невозможно сделать однозначные выводы, так как расчеты показали не соответствующею друг другу оценку вероятности банкротства предприятия. Тем не менее, следует признать, что вероятность банкротства возможна в связи с тем, что предприятие является не рентабельным, заемные средства значительно превышают собственный капитал, ликвидность баланса и финансовая устойчивость организации недостаточная, что было выявлено при анализе финансового состояния. В третьей главе даны рекомендации по повышению платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия. Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь, а также рационального управления заемными средствами, управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь предложено введение специального реестра потерь с классификацией их по определенным группам. В целях быстрейшего получения денежных средств были проанализированы два варианта: предоставление покупателю скидки за немедленную оплату произведенной поставки; получение краткосрочного кредита в банке для покрытия своих потребностей и вовлечение в оборот денежных средств без предоставления покупателю скидки. Как показал расчет, при предоставлении скидки организация может получить доход больше, чем при предоставлении покупателю товарного кредита. Такая акция привлечет дополнительный поток покупателей. Кроме того, значительно снизятся запасы готовой продукции, что позволит улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала При формировании оборотного капитала очень важно определить разумное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков материальных ресурсов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, ООО «Конкордия» принимает решение о получении краткосрочного кредита, поскольку этот вариант оказывается более выгодным, а система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для выявления резервов по снижению затрат с целью увеличения прибыли был проведен сводный анализ по данным отчета о прибылях и убытках и приложения по бухгалтерскому балансу, на основании которого предложены следующие мероприятия:
Дополнительным мероприятием по улучшению финансового состояния ООО «Конкордия» был предложен факторинг без регресса. Возможность инкассирования дебиторской задолженности. Анализ прогнозных отчетов показал, что предложенные мероприятия значительно улучшили финансовое состояние ООО «Конкордия», так как наблюдается положительная тенденция улучшения показателей. Тем не менее предприятию следует провести более детальный анализ на основании внутренней финансовой отчетности с использованием аналитических показателей для выявления дополнительных резервов по снижению затрат и увеличению рентабельности продаж и валовой рентабельности, так как только благодаря анализу бухгалтерской отчетности эта задача не выполнима. |