 Частное образовательное учреждение высшего образования «Казанский инновационный университет имени В. Г. Тимирясова (ИЭУП)» Кафедра высшей математики З.Ш. Аглямова, Д.Т. Суючева, Е.А. Храмкова, Д.В. ШевченкоМетодическое пособиепо финансовым вычислениям в MS Excel Оглавление
Введение 3
Лабораторная работа №1. Использование финансовых функций в
финансовых операциях. Операции наращения и дисконтирования в EXCEL . 4 Лабораторная работа №2. Оценка инвестиционных процессов 14
Введение
Использование пакетов прикладных программ для финансовых расчетов является неотъемлемой частью изучения дисциплины «Финансовая математика». В результате обучения студенты должны уметь обрабатывать данные финансовых вычислений с помощью финансовых функций EXCEL, использующих базовые модели финансовых операций, опирающиеся на математический аппарат методов финансово-экономических расчетов.
Финансовые функции EXCEL предназначены для проведения финансово-коммерческих расчетов по кредитам и займам, финансово- инвестиционного анализа, ценным бумагам.
При работе с финансовыми функциями необходимо учитывать специфику задания значения аргументов:
все расходы денежных средств (платежи) представляются отрицательными числами, а все поступления денежных средств – положительными числами;
процентная ставка вводится с использованием знака %;
все даты как аргументы функций имеют числовой формат.
Весь учебный материал разделен на 2 занятия. Каждое занятие содержит разобранные задания и задания для самостоятельного решения, которые позволят студенту наиболее полно и глубоко изучить материал.
Лабораторная работа №1. Использование финансовых функций в финансовых операциях. Операции наращения и
дисконтирования в EXCEL
Операции наращения
Функции, обслуживающие расчеты по операциям наращения позволяют рассчитать будущую стоимость разовой суммы по простым и сложным процентам, а также будущее значение потока платежей, как на основе постоянной процентной ставки, так и на основе переменной процентной ставки.
 Функция БС – будущая стоимость – рассчитывает наращенную величину разовой денежной суммы и/или периодических постоянных платежей на основе постоянной процентной ставки.
С ее помощью можно упростить расчет FV или FVA. Аргументы данной функции:
ставка;
число периодов;
периодическая выплата;
приведенная (или нынешняя) стоимость;
тип.
Для правильного ввода аргументов необходимо идентифицировать их с классическими обозначениями:
ставка – процентная ставка (i);
число периодов – срок финансовой операции или общее число раз начисления процентов за весь срок финансовой операции (n или m • n);
периодическая выплата – член финансовой ренты (R);
приведенная стоимость – начальное значение, т.е. первоначальная сума долга (PV);
тип – вид финансовой ренты в зависимости от метода выплаты платежей: платежи в конце периода, т.е. обычная рента или пренумерандо – число 1, платежи в начале периода, т.е. постнумерандо
Для решения задач наращения без исследования периодических потоков платежей следует помнить, что не все аргументы рассматриваемой функции используются в этом случае.
Рабочими аргументами являются:
Остальные аргументы не используются.
Пример:
Определить наращенную сумму для вклада в размере 5000 руб., размещенного под 12% годовых на один год.
Решение:
В верхней части диалогового окна Ввода аргументов функции в ячейке "Значение" появится ответ: 5600,00.
Таким образом, через год наращенная сумма составит 5'600,00 руб.
лет.
Обратите внимание, что в аргументах годовой процент и целое число
Если продолжительность финансовой операции представлена в днях, то
необходимо ввести корректировку в процентную ставку, т.е. аргумент норма будет представлен как t / T • i%. Пример: Вклад размером в 2000 руб. положен с 06.06 по 17.09 невисокосного года под 30% годовых. Найти величину капитала на 17.09 по различной практике начисления процентов. Решение: Германская практика начисления процентов: 
Английская практика начисления процентов:
Значение 2169,32.
Французская практика начисления процентов:
Таким образом, начисление процентов по германской практике приведет к получению суммы в размере 2168,33 руб., по английской практике – 2169,32 руб., по французской практике – 2171,67 руб.
Сложныепроценты.
При использовании сложных процентов используются те же аргументы, что и в простых процентах, с использованием годовой процентной ставки и целого числа лет.
Пример:
Какая сумма будет на счете через три года, если 5000 руб. размещены под 12% годовых.
Решение:
Значение 7024,64.
Таким образом, через три года на счете будет 7'024,64 руб.
Если же период начисления процентов будет меньше года, то необходимо модифицировать аргументы норма и число периодов:
норма – берется ставка процентов за период начисления, т.е. используется номинальная годовая ставка процентов, скорректированная на число раз начисления процентов в течение года j% / m;
число периодов – указывается общее число раз начисления процентов за весь срок финансовой операции n • m.
Пример:
Используем условия предыдущего примера, но проценты будут начисляться каждые полгода.
Решение:
Значение 7092,60.
Следовательно, при полугодовом начислении процентов на счете будет 7'092,60 руб.
Операции дисконтирования
Для многих финансовых операций необходимо использовать данные о приведенных или современных денежных величинах, как разовой суммы, так и потоков фиксированных периодических платежей.
Для облегчения расчетов используется функция ПС – первоначальная стоимость (PV).
Аргументы функции:
ставка;
Кпер;
Плт;
БС;
тип.
Этот расчет является обратным к определению наращенной суммы при помощи функции БЗ, поэтому сущность используемых аргументов в этих функциях аналогична.
Вместе с тем, вводится новый аргумент БС – будущая стоимость или будущее значение денежной суммы (FV), а также иное обозначение числа периодов – кпер – (n или n • m).
Рассматриваемая функция может быть использована для расчета по простым и сложным процентам.
Пример:
Через 125 дней следует накопить сумму в размере 2,5 тыс. руб. Какой должен быть размер вклада, размещаемый под 5%?
Решение:
Определяем первоначальную сумму долга:
*Положительное значение означает поступление денег. Значение -2457,34
На указанных условиях следует положить 2'457,34 руб., что позволит через 125 дней получить 2'500 ,00 руб.
Текущее значение единой суммы вклада с использованием сложных процентов и неоднократным начислением процентов в течение года рассчитывается аналогично.
Пример:
Требуется получить на лицевом счете 50 тыс. руб. через три года. Выбрать варианты размещения средств:
под 26% с полугодовым начислением процентов;
под 24% годовых с ежеквартальным начислением процентов.
Решение:
 Используем функцию ПЗ. Для первого варианта:
Значение -24015,93. Для второго варианта:
Значение -24848,47.
Таким образом, предпочтителен первый вариант, поскольку имеет меньшую первоначальную величину.
Задачи для самостоятельного решения
Применяя финансовые функции EXCEL выполните следующие задания:
Задача 1
Ссуда, размером 150 000 руб., выдана на срок с 21 января 2019 г. до 3 марта 2019 г. при ставке простых процентов, равной 25% годовых. Найти сумму начисленных процентов по германской, французской и британской практике.
Задача 2
В кредитном договоре на сумму 1 000 000 руб. и сроком на 4 года зафиксирована ставка сложных процентов, равная 20% годовых. Определить наращенную сумму.
Задача 3
Ссуда 20 млн руб. предоставлена на 28 месяцев. Проценты сложные, ставка 18% годовых. Проценты начисляются ежеквартально. Вычислить наращенную сумму по истечении срока.
Задача 4
Через 90 дней после подписания договора должник уплатит 1 млн.руб. Кредит выдан под 15% годовых (проценты обыкновенные). Рассчитать первоначальную сумму и дисконт.
Задача 5
Через 5 лет предприятию будет выплачена сумма 650 тыс.руб. Определить его современную стоимость при условии, что применяется ставка сложных процентов в 14% годовых.
|
Скачать 372.93 Kb.