диплом. Дипломная работа тема работы Тенденции и перспективы развития нефтегазовой отрасли в России в условиях кризиса
 Скачать 2.13 Mb.
|
|
2010 1 Индия 49,7 н/д н/д н/д 2 Канада 59,1 63,9 -4,9 2 3 Китай 59,7 н/д н/д н/д 4 Мексика 63,6 59,9 3,6 1 5 Российская Федерация 71,7 н/д н/д н/д 6 Великобритания 73,3 88,0 -14,8 5 7 Нидерланды 77,2 76,4 0,8 3 8 США 100,0 100,0 0,0 6 9 Германия 122,0 124,1 -2,1 7 10 Австрия 142,6 80,8 44,3 4 11 Бразилия 152,3 н/д н/д н/д 12 Япония 152,9 138,0 14,3 9 13 Италия 179,7 129,6 23,3 8 39 В тоже время исследования KPMG и PWC подтверждают, факт отсутствия единых подходов в сфере налоговой политики в мире. Степень налоговой нагрузки сильно различается по странам, по отраслям промышленности, значительны отличия и по структуре налоговых выплат компаний. Сравнительный анализ, показал, что с одной стороны российские нефтегазовые компании значительно уступают мировым лидерам по внутренней оптимизации и эффективности бизнеса (Таблица 2.2). Таблица 2.2 - Показатели деятельности нефтегазовых компаний за 2013г. (по данным годовых отчетов компаний) Компания Выручка на 1 сотрудника, тыс. USD Чистая прибыль на 1 сотрудника (ROL), тыс. USD Рентабельность продаж (ROS), % Уплаченные налоги на прибыль компании, % от дохода до налогообложения на прибыль ExxonMobil 5,843 434 7,4 42,0 Shell 4,905 180 3,7 58,5 BP 4,722 283 6,0 21,4 Statoil 4,625 284 6,1 71,7 Total 2,549 116 4,6 56,2 Лукойл 1,291 70 5,4 27,1 Газпромнефть 710 105 14,7 17,4 Роснефть 645 76 11,7 12,8 Крупнейшие нефтегазовые компании Российской Федерации до сих пор сталкиваются с проблемами неоптимальной организационной структуры и структуры активов компании, которые отчасти являются следствием передела отрасли 90-х гг. и во многих случаях так и остались без должного внимания. При этом компании стран СНГ и России в частности находятся в привилегированном положении по отношению к мировым лидерам за счет меньших в процентном соотношении налоговых отчислений с прибыли, что позволяет искусственно завышать часть показателей (в том числе return on assets (ROA), return on labor (ROL), return on equity (ROE) и т.д.). 40 2.2 Анализ состояния нефтегазовой отрасли в технико-технических аспектах Одна их основных проблем комплекса – устаревшие технологии и износ существующего оборудования: средний износ в газовой отрасли и в нефтедобыче составляет около 60 %, а по глубине нефтепереработки Россия занимает одно из последних мест. Заводы нуждаются в капитальной реконструкции, степень износа основных фондов превышает 80 %, некоторые заводы были построено еще вначале 1940-х гг., другие – после войны. Заводы практические не имеют вторичных процессов, которые углубляют переработку нефти, отсюда получаются большие отходы и низкий выход светлых продуктов. Основной проблемой является длительная направленность на первичные процессы переработки и максимизацию производства мазута. Однако в мировой практике производства нефтепродуктов наблюдается другая ситуация. В США выпускают 75 – 80 % светлых продуктов, из 1 тонны нефти получается 420 литров бензина, в России – только 140 литров. Обобщающий коэффициент, показывающий эффективность нефтепереработки, в России составляет 4,2 – 4,3, в США – 11, в Европе – более 9. На всех нефтеперерабатывающих заводах 100%-я загрузка мощностей, глубина переработки 90 – 95 %. Почти во всех нефтедобывающих странах в мире нефтепереработка является основной стратегией компаний. Например, в США перерабатывают в два раза больше, чем добывают, и построено уже 147 нефтеперерабатывающих заводов, а Саудовская Аравия увеличила свои перерабатывающие мощности на 80 %. Китай в год добывает 180 млн. тонн нефти, закупает еще 130 млн. тонн и все идет на переработку, действуют 98 нефтеперерабатывающих заводов, в странах Европейского Союза функционируют 140 нефтеперерабатывающих заводов. Глубине переработки нефти в России составляет не более 70 % и за последнее десятилетие не претерпела каких-либо существенных изменений. Только на пяти российских НПЗ глубина первичной переработки нефти 41 составляет более 80 %, из них только на двух превышает уровень в 90 %. Это Омский НПЗ и Уфанефтехим, принадлежащие ОАО “Газпром нефть” и ОАО “Башнефть”. Высокие цены на сырую нефть повлияли на сложившуюся ситуацию. Нефтяным компаниям выгоднее экспортировать сырой продукт, т. к. переработка нефти – это дорогостоящее дело. Стоимость нефтеперерабатывающего завода составляет примерно от 500 млн. до 1,5 млрд. долларов, пройдет около 10–12 лет от начала строительства до выхода на самоокупаемость. Российский рынок нефтепродуктов монополизирован следующими ВИНК: ОАО «Газпромнефть», ОАО «НК Роснефть», ОАО «Лукойл». Половина всех произведенных нефтепродуктов экспортируется: 80 % мазута, 60 % дизельного топлива, 15–20 % бензина, 20–25 % авиатоплива. В настоящее время подходит к концу срок технических и технологических возможностей нефтегазового комплекса, идет массовое выбытие из эксплуатации мощностей. Средний износ основных фондов в нефтедобыче составляет 60 %, в газовой отрасли – более 57 %. По данным статистики на нефтегазовом комплексе ежегодно происходит более 60 крупных аварий и более 20 тысяч случаев, влекущих впоследствии крупные розливы нефти с ее попаданием в водоемы, гибель рабочих нефтеперерабатывающих производств и большие материальные затраты. Большинство крупных аварий скрываются от общественности, поэтому эти данные нельзя считать полными и достоверными. Аварии обусловлены нарушением регламентов и инструкций по проведению ремонтных работ, а также морально и физически устаревшим оборудованием объектов нефтегазового комплекса. Износ оборудования и устаревшие технологии обостряют экологическую ситуацию. Крупные НПЗ влияют почти на все компоненты природной среды (атмосфера, водоемы, флора и фауна), тем самым делая малопригодной для жизни территорию, на которой они находятся. Номенклатурный состав ядовитых загрязнений содержит около 800 веществ, которые влияют на наследственность или же вызывают онкологические 42 заболевания. Современные технологии позволяют уменьшить долю загрязнения, однако, в России процесс модернизации находится только на начальных этапах. Еще одной из очевидных проблем является отставание по всем основным показателям инновационной деятельности нашей страны от развитых нефтедобывающих государств. Нефтяная и газовая промышленность России на современном этапе их развития сталкивается с рядом сложных проблем. Необходимо в ближайшее время решать острый вопрос о применении новых технологий, внедрении результатов научных исследований и научно-технических разработок на всех этапах производства: от геологоразведки до получения готовых нефтепродуктов. Для российских нефтегазовых компаний в области инноваций отмечается следующий ряд проблем: - используемое в отрасли оборудование устарело и зачастую не обновляется; - низкий объем финансирования НИОКР. Абсолютными лидерами в отрасли в мире являются ExxonMobil и Total. Эти компании вкладывают в НИОКР по 700-800 млн. долл. в год. В расчете на 1 т нефтяного эквивалента и 50 % в структуре общих затрат. Российские компании значительно уступают зарубежным в финансировании НИОКР. Доля соответствующих затрат не превышает 0,02% от их выручки, а удельные затраты в расчете на 1 т нефтяного эквивалента составляет 0,2 долл., притом, что в сегмент разведки и добычи направляется до 90 % всех инвестиций на НИОКР; - недостаточное финансирование нефтепереработки и нефтехимии, т.к. основной объем инвестиций (до 90%) направляется на сегмент разведки и добычи; - низкий уровень производительности нефтегазового сектора РФ, вследствие более низкого технологического уровня, составляет около 35 % от уровня производительности. При этом основными факторами роста производительности в нефтегазовой отросли, являются: 43 - использование новых технологи, оборудования ноу-хау, производство новых продуктов, в том числе повышение выхода более светлых нефтепродуктов, увеличение доли продукции с более высокой добавленной стоимостью; - организационная эффективность, в том числе квалификации персонала, системы управления персоналом и производством; увеличение масштабов производства. Тем не менее, в последние годы ситуация меняется. Крупнейшие российские компании увеличивают инвестиции в науку. Это обусловлено, прежде всего, жесткой конкуренцией не только между российскими компаниями, но и с мировыми нефтегазовыми лидерами. Кроме того, научная поддержка производственной деятельности необходима в качестве основы для устойчивого роста компании в долгосрочной перспективе. Истощение ресурсной базы в традиционных регионах добычи - в Западной Сибири, в Волге-Уральском регионе, на юге России - заставляет продвигаться в восточную, менее изученную часть Российской Федерации и на континентальный шельф. Новые регионы имеют более сложные горно- геологические и суровые климатические условия, что не позволяет осваивать их с применением имеющихся технологи. Можно привести огромную массу примеров инновационного подхода в отрасли, применяемых в компаниях «Сургутнефтегаз», «Лукойл», «Роснефть, «Татнефть», «РИТЭК» и ряде других. Надо отметить, что системы управления инновационным процессом нет ни в отдельных компаниях, ни в целом по отрасли и стране. Отсутствуют критерии того, какую компанию можно назвать инновационной, не разработаны механизмы стимулирования внедрения новых технологий, нет разработанных стандартов и положений и т. д. Об импортозамещении в России вспоминают с приходом каждого нового кризиса. Сегодня в период тяжелых времен, к обвалу рубля, добавились ещё и западные санкции. 44 С учетом скрытого импорта, при оказании услуг российскими дочерними компаниями зарубежных компаний, доля импортного оборудования и технологий достигает 80%, а по отдельным проектам может превышать 90%. Рисунок 2.8 - Доля импорта в нефтедобывающей отрасли России Минпромторг заявляет, что сильнее всего нефтяники зависят от импорта насосно-компрессорного оборудования, оборудования для геологоразведки и сейсморазведки, программно-аппаратных комплексов и систем автоматизации, оборудования и технологий для морского бурения. 61% 60 % 62% 19 % 58 % 78 % 74% 91 % 53 % Оборудование для обустройства месторождений Насосно-компрессорное оборудование Линейная и запорная арматура Геологоразведочное и геофизическое оборудование Программное обеспечение Сервисные услуги для шельфовых проектов Катализаторы для нефтепереработки и нефтехимии Оборудование для шельфа Общая доля импорта в оборудовании, технологиях и услугах 45 Наши власти осознают опасность сложившейся ситуации и даже начали принимать профилактические меры ещё до наступления кризиса. В результате сегодня общий объём ежегодной государственной поддержки гражданских исследований и разработок, составляет более 370 млрд. рублей. Проблемы реализации масштабных проектов еще более обострились из- за антироссийских санкций. Трудно разрабатываемые месторождения требуют больших затрат и использования более сложных технологий, в 2011 г. в стране лишь 14% эксплуатируемого нефтяного оборудования соответствовало мировому уровню. Разработка ряда проектов уже приостановлена, а крупнейшие российские нефтегазовые компании понесли существенные потери. Роснефть сворачивает работы на месторождении в Арктике: работы по бурению скважины «Университетская-1» были успешно завершены в конце сентября 2014 г. и по итогам работ было открыто новое нефтяное месторождение. Во время пробного бурения Роснефть тесно сотрудничала с такими известными зарубежными компаниями нефтегазовой отрасли как ExxonMobil, Schlumberger, Weatherford, Halliburton, Nord Atlantic Drilling, FMC, Trendsetter, Baker, совместная деятельность с которыми попала под запрет санкций. Таким образом, в ближайшей перспективе капитальная разработка нового месторождения приостановлена. Месторождения на шельфе Арктики является наиболее уязвимым сегментом в нефтедобыче, воздействие на который со стороны всех ограничений является критичным и очень важным. Это связано не только с высокими затратами и необходимостью привлекать зарубежное финансирование, но и, прежде всего, с отсутствием отечественного оборудования и технологий, используемых для разработки ресурсов в Арктике. В случае отмены санкций ограничением для подобных проектов могут стать низкие цены на нефть (в случае их сохранения в долгосрочном периоде), которые сделают их реализацию нерентабельной. В настоящее время к проектам в Арктике могут быть привлечены партнеры из третьих стран (не 46 присоединившихся к санкциям против России), в том числе из Китая, Индии, Республики Корея. В любом случае для экономически эффективной реализации арктических нефтяных проектов необходимо будет привлечение зарубежных компаний с передовыми технологиями, а также наличие приемлемого уровня цен на нефть — МЭА в 2013 году оценило стоимость добычи нефти в Арктике в 40–100 долл./барр. Газпромнефть лишается поставок зарубежного оборудования: из-за введенных санкций судьба таких технологически сложных проектов, как МЛСП «Приразломная», добывающая нефть на морском шельфе Печорского моря, неизвестна. Текущие партнеры, обеспечивающие зарубежным современным оборудованием, технологическими услугами с проекта уходят, на поиск новых партнеров необходимо время; Введенные санкции и снижение стоимости нефти также являются барьером для добычи сланцевой нефти на территории Российской Федерации, в частности трудно извлекаемой нефти Баженовской свиты ввиду того, что себестоимость разработки подобных месторождений высока, а технология гидроразрыва пласта, разработанная в США, на данный момент не имеет аналогов. Перспективные и действующие проекты в южных морях (Черном и Каспийском) находятся примерно в такой же ситуации, что и арктические шельфовые проекты — отмечается высокая зависимость российских компаний по технологиям и оборудованию. Однако есть ряд различий. Во-первых, на Каспийском море «Лукойл» уже реализовал большую часть преддобычных инвестиций и ведет добычу на одном месторождении, а второе должно быть запущено в 2016 году. Во-вторых, условия добычи и расположение (отсутствие льда, близость к потребителю и т. д.) снижают издержки и конечную стоимость местной нефти, что делает ее более конкурентоспособной при относительно низких ценах на нефть. В отношении перспектив добычи трудноизвлекаемой нефти Западной Сибири (например, баженовской свиты) снижение цен на нефть является менее 47 значимым ограничением, чем санкции, особенно касательно оборудования и технологий. В случае возможной полной или частичной отмены санкций реализация этих проектов должна стать эффективной в силу развитой местной инфраструктуры. Таким образом, в настоящее время низкие цены на нефть имеют второстепенное значение в вопросе реализации проектов по освоению нетрадиционных ресурсов нефти в России. В краткосрочной перспективе более важным является доступ к иностранным технологиям и финансам. Если рассматривать долгосрочный период и возможную отмену санкций, то цены на нефть могут сыграть роль отбора наиболее эффективных проектов, а их реализация в России может потребовать роста эффективности бизнеса и развития собственных технологий. 2.3 Анализ состояния нефтегазовой отрасли в геологических аспектах В начале 2015 года цены на нефть установились на отметке около 50 долл./барр. В настоящее время основная часть добычи нефти в России эффективна и при более низких ценах, однако совершенно иная ситуация с перспективными проектами. В зону риска попадают нетрадиционные ресурсы нефти (шельф, трудно извлекаемая нефть), разработка которых в долгосрочной сфере должна обеспечить стабильные объемы производства в стране. В случае долговременного сохранения низких цен на нефть (или дальнейшего снижения) российская нефтедобыча может столкнуться с рядом проблем, в том числе с падением объемов добычи и общим снижением рентабельности в отрасли. В числе основных «виновников» нынешнего краха нефтяного рынка часто называют американскую добычу сланцевых углеводородов. Их массовый выход на рынок заставил ОПЕК вплотную приблизиться к установленной квоте в 30 млн. барр./день, но организация не пожелала далее сжимать собственную добычу. Одним из объяснений этого стал якобы вызов конкурентам на 48 «ценовую войну». Последняя стала реальностью из-за стремительного и непредсказуемого роста добычи. Действительно, еще в 2013 году как МЭА, так и Администрация энергетической информации (АЭИ) США предсказывали, что прирост добычи в США за 2013 и 2014 годы составит не более 1,5 млн. барр./день, на деле же он превысил 2,5 млн. барр./день, и такое различие для динамики нефтяных цен весьма существенно, тем более что этот прирост не воспринимается как краткосрочное явление. Санкции в отношении российских нефтегазовых компаний были введены в августе — сентябре 2014 г., их суть заключается в запрете на поставки оборудования и технологий, которые могут использоваться для разведки и добычи трудно извлекаемой нефти, а также реализации шельфовых проектов. Компании еще летом заявили о приостановке реализации ряда долгосрочных проектов, прежде всего по добыче трудно извлекаемой нефти в Западной Сибири, которые в перспективе должны были частично компенсировать снижение производства на традиционных месторождениях, преимущественно в Ханты-Мансийском АО. Однако ограничения по импорту оборудования и технологий не могут сильно повлиять на показатели отрасли в краткосрочной сфере, так как проекты с их применением должны были «дать» нефть преимущественно после 2020 года. Крупнейшим нефтегазовым регионом Российской Федерации является Западная Сибирь. Здесь в Ямало-Ненецком и Ханты-Мансийском Автономных округах добывается значительная часть природного газа и нефти. Добыча нефти по регионам РФ выглядит следующим образом: • Западная Сибирь – 60% • Урал и Поволжье – 22% • Восточная Сибирь – 12% • Север – 5% • Северный Кавказ – 1% 49 Что касается добычи природного газа то доля Западной Сибири здесь еще выше, чем в добыче нефти: • Западная Сибирь – 87.3% • Дальний Восток – 4.3% • Урал и Поволжье – 3.5% • Восточная Сибирь и Якутия – 2.8% • Северный Кавказ – 2.1% Всего на территории России разрабатывается 2 352 нефтяных месторождения. Из них 12 уникальных и 83 крупных. Из 12 уникальных месторождений – 5 находятся в Ханты-Мансийском АО, 3 в Красноярском Крае, 3 в Ямало-Ненецком АО и 1 в Республике Татарстан. Согласно отчету компании, Лукойл ожидается, что в мире до 2025 г. мировое потребление нефти будет расти в среднем на 1.2% ежегодно. Если в 2020 г. мировой объем потребления нефти составлял 89.9 млн. баррелей в сутки, то к 2025 г. планируется, что ежегодный объем потребления нефти составит до 105 млн. баррелей в сутки (увеличение до 14%). Увеличение потребления топлива в мире, прежде всего, объясняется ростом благосостояния развивающихся стран. Следует отметить вклад мирового транспорта, который является движущей силой, увеличивающей спрос на жидкие углеводороды, так как на сегодняшний день свыше 90% используемого топлива в данном секторе являются нефтепродукты. Например, в Китае согласно оценке Российского энергетического агентства (РЭА) к 2020 г. количество автомобилей может увеличиться в 2.6 раза, с 70 до 184 автомобилей на тысячу человек, в дополнение с учетом снижения стоимости топлива снижается также привлекательность перехода на гибридные и полностью электрические автомобили. Тем временем основной угроза снижения мировых цен на нефть в ближайшее время связана с началом разработки нетрадиционных запасов жидких углеводородов. Например, в 2012 г. в США объем добычи нефти на территории штата Северная Дакота по формации Баккен за счет вовлечения в 50 эксплуатацию сланцевых залежей нефти увеличился в 7.5 раза по сравнению с 2008 г. и составил 589 тыс. баррелей в сутки. Аналогичный скачок наблюдается на территории Игл Форд, штат Техас. В результате в 2014 г. США обогнали Россию и Саудовскую Аравию, и вышли на первое место по добыче нефти с результатом в 11 млн. баррелей в сутки. При этом доля сланцевой нефти в 2013- 2014 гг. в США составляла до 30-35% всего объема, но стоит отметить, что на текущий момент себестоимость добычи сланцевой нефти слишком высока, чтобы капитально снизить цену барреля сырой нефти. Так же важно отметить неготовность перерабатывающей и транспортной инфраструктуры США к такому резкому увеличению добычи нефти, которая внесла существенный вклад в снижение котировок. Так, средний спред за 2013 г. между котировками марки Брент и марки WTI составил 10 долларов США к баррелю, когда в 2011-2012 гг. WTI торговалась с премией в 17 долларов США к Брент. Но в среднесрочной перспективе, учитывая развитие транспортной инфраструктуры, а также непростые геополитические отношения, США могут создать существенную конкуренцию на рынке Европы для Российской Федерации. С другой стороны, на территории Российской Федерации также наблюдался рост добычи нефти с 2000 г., который, однако, в отличие от «сланцевой революции» в США, объясняется вводом в эксплуатацию новых месторождений в Восточной Сибири: Ванкорского, Уватского, Толоканского. Согласно представленным данным с 2000 г. по 2013 г. объем добычи нефти увеличился на 62% (Рисунок 2.9). 51 Рисунок 2.9 - Объем добычи нефти в Российской Федерации, млн. тонн По итогам 2014 года, было извлечено 526 млн. тонн нефти. Из них на экспорт было отправлено 221 млн. тонн, что составляет 42% от всей нефтедобычи. По сравнению с 2013 годом добыча нефти увеличилась на 0.5%, а экспорт уменьшился на 6%. Также положительное влияние на рост объемов добычи на территории Российской Федерации оказывала стабилизация добычи нефти на действующих месторождениях Западной Сибири и Европейской части страны (Рисунок 2.10), являющихся основными добывающими регионами, чья совокупная доля составляет до 90% от объема добычи нефти в 2013 г. и характеризуемых высоким уровнем истощения эксплуатируемых запасов. Учитывая объективные причины снижения добычи, связанные с истощением запасов, низкими темпами ввода новых месторождений, нехватки геологоразведочных работ, стабилизация объема добычи объясняется эффективностью комплекса мер, которые принимаются нефтяными компаниями, это: - внедрение современного оборудования и технологий, направленных на увеличение нефтеотдачи пластов – тепловое воздействие на пласт, закачка углеводородных газов, дымовых газов, ПАВ (поверхностно-активные вещества), кислот и т.д.; 323,3 348,1 379,7 421,4 459,0 470,0 480,6 491,4 488,6 494,3 505,2 511,4 518,0 523,2 526,7 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 52 - повышения операционной эффективности компаний, включая повышение производительности труда, минимизацию простоев оборудования, оптимизацию процесса закупочной деятельности; - сокращения издержек компаний, включая реорганизацию компаний, оптимизацию персонала, снижение расходов на транспорт, оптимизацию расходов на подрядные организации; - перераспределения расходов с целью увеличения добычи нефти. Рисунок 2.10 - Объем добычи нефти в Западной Сибири и Европейской части Российской Федерации, млн. тонн Однако по оценке экспертов Bank of America, Merrill Lynch, учитывая истощение запасов, правительство будет вынуждено предоставлять налоговые льготы для разведки и добычи в относительно труднодоступных районах страны, таких как восточная часть Сибири. Так, согласно оценке, к 2020 г. почти 10-15% добычи нефти в Российской Федерации должна приходиться на территорию Восточной Сибири (Рис. 2.11) с доминирующим участием в разработке месторождений крупнейших российских компаний, обладающих наибольшими запасами на сегодняшний день и наилучшей технологической экспертизой: Лукойл, Роснефть, Газпромнефть. 476 474 472 471 469 469 468 468 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 53 Рисунок 2.11 - Сравнение фактических и прогнозируемых объемов добычи нефти по регионам Российской Федерации Следует отметить увеличение объема и качества переработанной нефти на территории Российской Федерации. Увеличение объема объясняется, прежде всего, вводом в эксплуатацию новых установок и полномасштабной модернизацией оборудования, как было уже отмечено ранее. Так, в 2013 г. в стране было переработано 278.2 млн. тонн нефти, что эквивалентно росту в 2.5% по отношению к объему 2012 г. и является максимальным объемом с момента распада СССР. Тем не менее, глобально на мировой арене переработки нефтяных продуктов не все спокойно: - с одной стороны в результате роста цен на нефть за прошедшее десятилетие центр создания стоимости перенесся в сторону добычи сырой нефти и в меньшей мере - в разведку новых месторождений. Данное изменение повлекло за собой снижение нормы прибыли для нефтеперерабатывающей промышленности в целом. С другой стороны, с учетом текущего кратковременного снижения цен на нефть – нефтепереработка становится более привлекательной; - тенденция роста свободных нефтеперерабатывающих мощностей на структурном уровне в мире, обуславливаемая вводом мощностей в Китае и Индии, на Ближнем Востоке, в Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратах, а также в странах Латинской Америки, в Бразилии в частности. По оценке крупнейшего мирового финансового консультанта, компании Эрнст Энд |