1.2. Анализ активных операций ПАО «Сбербанк России»
Анализ финансового состояния ПАО Сбербанк России начинаем с изучения бухгалтерского баланса, предполагающего исследование активов, капитала и обязательств банка. В качестве исходных данных рассматривается отчетность банка за 2014-2016 гг.
Актив баланса банка в качественном плане представлен следующими группами агрегированных статей:
производительные активы – все кредитные и инвестиционные операции с клиентурой и контрагентами;
непроизводительные активы – средства, отвлеченные в расчеты, резервы и средства дебиторов;
затраты на собственные нужды – капитализированные активы, внутрибанковские и межфилиальные денежные ресурсы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.
Чем больше удельный вес первой группы активов, тем больше возможностей имеет банк для обеспечения своего развития.
Для проведения анализа составлена аналитическая таблица (приложение Б) с помощью которой осуществляем анализ структуры и динамики активов банка за 2014-2016 гг.
Результаты анализа, приведенные в приложении Б, позволяют сделать следующие выводы:
Общая сумма активов банка в течение 2014-2016 гг. увеличилась на 67,21%. При этом динамика стоимости имущества банка является в целом неравномерной. В наибольшей степени активы увеличились за 2015 г. (+33,62%). Прирост за 2014 г. составил 19,83%, за 2016 г. – 4,43%. В наибольшей степени активы увеличились за счет операций, связанных с увеличением средств, размещенных в кредитных организациях (+336,98%), финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток (+298,47%), чистых вложений в дочерние и зависимые организации (+90,85%). Немаловажную роль для динамики активов играет также прирост чистой ссудной задолженности (+72,62%). Таким образом, банк специализируется на кредитных операциях, а также на операциях с ценными бумагами.
Наибольший удельный вес (71,95% на 01.01.2014 г., 73,60% на 01.01.2015 г., 73,07% на 01.01.2016 г. и 74,28% на 01.01.2017 г.) приходится на выданные кредиты (чистую ссудную задолженность). Соотношение различных групп в активе практически не изменилась, поэтому структура проиллюстрирована на две отчетные даты – на начало анализируемого периода (01.01.2014 г.) и конец анализируемого периода (01.01.2017) (рисунок 1).
При этом удельный вес чистой ссудной задолженности увеличился, как и общая сумма задолженности заемщиков перед банком (+72,62%). Это также говорит о том, что банк специализируется на операциях по выдаче кредитов. Кроме того, достаточно значительная часть активов вложена в ценные бумаги, предназначенные для продажи (например, 10,21% на 01.01.2017 г.). Это подтверждает сделанный ранее вывод, что банк специализируется на кредитных операциях, а также на операциях с ценными бумагами.
Рисунок 1. Структура активов ПАО Сбербанк России за 2014-2016 гг.
Сумма денежных средств, находящихся на счетах и в виде наличности, увеличились за рассматриваемый период на 1,07%. При этом их удельный вес остался практически неизменным (5,34% на 01.01.2014 г., 4,41% на 01.01.2015 г., 5,71% на 01.01.2016 г. и 3,23% на 01.01.2017 г.). Следует отметить, что наличие средств банка в виде наиболее ликвидных активах в указанных размерах в целом свидетельствует о нормальном уровне ликвидности активов банка. А ликвидность активов – это одно из условий обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.
В целом динамика стоимости и структура активов соответствуют общепринятым представлениям об активах коммерческого банка уровня ПАО Сбербанк России. Состояние активов позволяет сделать вывод, о том, что вложения банка способствуют обеспечению приемлемого уровня финансовой устойчивости.
В приложении В представлены результаты анализа структуры и динамики собственных и привлеченных источников средства банка. Результаты анализа, приведенные в приложении В, позволили сделать следующие выводы:
Как показано выше, активы банка увеличились за 2014-2016 гг. на 67,19%. Естественно, пассивы изменились таким же образом. Однако же в данном случае следует учесть, что обязательства росли значительно быстрее, чем собственный капитал. Например, собственный капитал за 2014 г. увеличился на 17,18%, за 2015 г. – на 2,44%, за 2016 г. – на 17,44%. В то же время обязательства банка увеличились за 2014 г. на 20,20%, за 2015 г. – на 37,83%, за 2016 г. – на 3,11% (рисунок 2).
Рисунок 2. Структура пассивов ПАО Сбербанк России за 2014-2016 гг.
В целом за рассматриваемый период источники собственных средств выросли на 40,97%, а обязательства – на 70,82%. Это привело к увеличению удельного веса обязательств: на 01.01.2014 г. этот показатель составлял 87,84%, на 01.01.2015 г. – 88,11%, на 01.01.2016 г. – 90,88%, на 01.01.2017 г. – 89,75%. Соответственно, удельный вес источников собственных средств сократился с 12,16% на 01.01.2014 г. до 10,25% на 01.01.2017. Несмотря на то, что такое положение в целом свойственно банковской деятельности, более быстрый темп прироста обязательств по сравнению с источниками собственных средств может негативно сказаться на уровне финансовой устойчивости банка.
В структуре собственного капитала преобладает нераспределенная прибыль. Например, нераспределенная прибыль прошлых лет на 01.01.2014 г. составляла 6,59%, на 01.01.2015 г. – 7,27%, на 01.01.2016 г. – 6,85%, на 01.01.2017 г. – 7,89%. При этом нераспределенная прибыль увеличилась за 2014 г. на 32,18%, за 2015 г. – 25,78%, за 2016 г. – 20,27%, что в целом за 2014-2016 гг. дало прирост финансового результата, отраженного в составе собственного капитала на уроне 99,97%. Преобладание данного вида собственного капитала свидетельствует о том, что банк осуществляете систематическую прибылью деятельность. Остальные виды собственного капитала, представленные в пассиве, имеют существенно более низкие удельные веса. В целом в структуре собственных источников произошли незначительные изменения.
В структуре обязательств банка преобладают средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, т.е. это средства, полученные банков от вкладчиков. На 01.01.2014 г. их удельный вес составлял 69,67%, на 01.01.2015 г. – 68,37%, на 01.01.2016 г. – 64,50%, на 01.01.2017 г. – 78,05%. Прирост привлеченных таким образом средств увеличился в течение анализируемого периода на 87,30%. В сумме средств клиентов, не являющихся кредитными организациями, в балансе банка отдельно выделены вклады физических лиц (на 01.01.2014 г. – 46,30%, на 01.01.2015 г. – 46,61%, на 01.01.2016 г. – 36,78%, на 01.01.2017 г. – 45,01%). Темп прироста данного вида обязательств за 2014-2016 гг. составляет 62,55%, что связано с переводом депозитов из банковских учреждений, у которых отозвали лицензии. Тем самым подчеркивается важность данного источника формирования совокупного капитала банка. Удельный вес прочих отдельных обязательств банка демонстрирует тенденцию к снижению. Остальные виды обязательств не продемонстрировали существенных изменений.
|
Скачать 355.09 Kb.