Экономическая эффективность привлечения иностранного капитала в реальный сектор экономики (на примере России)
 Скачать 206.69 Kb.
|
|
В целом, иностранные инвестиции в добывающую промышленность уменьшились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,2 раза до 1 млрд долл. В текущем году выросла заинтересованность иностранных инвесторов к российскому обрабатывающему сектору, инвестиции в который по сравнению с I кварталом 2008 г. выросли на 22,0% до 5,2 млрд долл. На фоне сокращения в I квартале 2009 г. вложений в металлургию (на 39,8% до 1,0 млрд долл. по сравнению с соответствующим периодом 2008 г.) отмечен рост инвестиций в другие обрабатывающие отрасли. Так, вложения в пищевую промышленность увеличились на 55,2% до 731 млн долл., до 881 млн долл. (в 2 раза) выросли инвестиции в производство кокса и нефтепродуктов. Разнонаправленная динамика иностранных инвестиций по отраслям промышленности привела к заметным изменениям в структуре иностранных инвестиций в промышленность за рассматриваемый период. Прямые вложения в добычу полезных ископаемых сократились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,6 раза и составили 486 млн долл. Прочие инвестиции в данную отрасль за рассматриваемый период снизились на 45,7%, что привело к снижению доли прямых вложений в совокупных инвестициях в добывающую отрасль с 56,5 до 48,6% и увеличению доли прочих инвестиций с 42,3 до 51,4%. Прямые и прочие инвестиции в обрабатывающие отрасли в I квартале 2009 г. увеличились на 88,5% и 8,4% по отношению к соответствующим показателям предыдущего года, что привело к росту доли прямых вложений в структуре иностранных инвестиций в обрабатывающей промышленности с 17,2 до 26,6% и снижению удельного веса прочих вложений с 82,6 до 73,3%. Структура иностранных инвестиций, направленных в I квартале 2009 г. в промышленность отличается от аналогичной структуры совокупных иностранных вложений в российскую экономику более низким удельным весом прямых инвестиций.  Рис.3 Отраслевая структура иностранных инвестиций в промышленность в 1 квартале 2009г. (в скобках приведены данные за 1 квартал 2008г.) Прямые инвестиции в промышленность сократились по сравнению с I кварталом 2008 г. в 2,1 раза, в то время как прочие инвестиции в промышленность практически остались на уровне предыдущего года (снижение оценивается в 1,8%). В I квартале текущего года произошли изменения в географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику. В первую пятерку стран – инвесторов в российскую экономику по итогам I квартала 2009 г. вошли Нидерланды, Люксембург, Германия, Кипр и Великобритания, на которые пришлось 50,9% поступивших в РФ иностранных инвестиций (в I квартале 2008 г. на первую пятерку стран-инвесторов пришлось 71,3%). В I квартале 2009 г. Нидерланды вернулись на лидирующую позицию в списке основных стран-инвесторов в РФ (по итогам I квартала 2008 г. Нидерланды находились на 2-ой позиции), хотя их вложения снизились по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. в 1,9 раза и составили 1,8 млрд долл. Около 1,3 млрд долл. (72,5% совокупных вложений из Нидерландов в РФ) пришлось на оптовую и розничную торговлю (I квартал 2008 г. – 444 млн долл., или 12,9%), что составляет 50,9% всех иностранных инвестиций в данную отрасль (I квартал 2008 г. – 8,1%). В I квартале 2008 г. основная часть инвестиций из Нидерландов (1,9 млрд долл., или 55,7%) была направлена в производство и распределение электроэнергии, газа и воды, что составило 97,7% от совокупных вложений иностранных инвесторов в данную сферу. Таблица 3 Иностранные инвестиции в промышленность в 1 квартале 2004-2009 гг. в %
Наибольший рост инвестиций в I квартале 2009 г. отмечен из Люксембурга (в 5 раз до 1,3 млрд долл.). Основная часть совокупных инвестиций из Люксембурга в РФ в текущем году была направлена в связь – 938 млн долл. (74,4% совокупных вложений в РФ из Люксембурга) и пищевую промышленность – 242 млн долл. (19,2%). При этом в сфере связи на Люксембург пришлось 86,6% от совокупных иностранных вложений в данную отрасль, в пищевой промышленности – 33,1%. Инвесторы из Германии увеличили свои вложения в российскую экономику в начале 2009 г. до 1,2 млрд долл., что на 36,0% выше соответствующего показателя за I квартал 2008 г. Основными сферами интереса немецких инвесторов в текущем году стали обрабатывающая промышленность и торговля, куда было направлено 663 млн долл. (54,0% инвестиций в РФ из Германии) и 516 млн долл. (42,1%). Также выросли показатели инвестиций Франции и США в РФ: на 44,9% до 600 млн долл. и на 63,4% до 688 млн долл., соответственно.  Рис.4 Географическая структура иностранных инвестиций, поступивших в1 квартале 2009г. (в скобках приведены данные за 1 квартал 2008г.) Наибольшее снижение вложений среди лидеров стран – инвесторов в российскую экономику в начале текущего года отмечено из Великобритании, в I квартале 2009 г. они сократились в 4,1 раза по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. и составили 798 млн долл. Кипр и Ирландия также снизили объем своих инвестиций в РФ по сравнению с I кварталом 2008 г. в 4 раза и в 2,6 раза до 1 млрд долл. и 142 млн долл., соответственно. Инвесторы из Великобритании в текущем году предпочитают вкладывать средства в обрабатывающую промышленность (531 млн долл., или 66,5% вложений в РФ из Великобритании), связь (76 млн долл., или 9,5%), а также в производство и распределение электроэнергии, газа и воды (80 млн долл., или 10,0%). Основная часть инвестиций с Кипра пришлась на операции с недвижимым имуществом (244 млн долл., или 24,2%) и добычу полезных ископаемых (176 млн долл., или 17,4%). В пищевую промышленность и торговлю направлено 141 млн долл. (14,0%) и 127 млн долл. (12,6%) кипрских инвестиций, соответственно. По итогам I квартала 2009 г. в первую десятку стран – экспортеров капитала в РФ вошла Япония, инвесторы которой вложили в российскую экономику 393 млн долл.; 282 млн долл., или 71,8% японских инвестиций, было направлено в добычу топливноэнергетических полезных ископаемых. В целом, по состоянию на конец марта 2009 г. объем накопленных иностранных инвестиций в экономику России достиг 226,7 млрд долл., что на 2,6% выше показателя на конец марта 2008 г. Наибольший рост накопленных иностранных инвестиций по отношению к данным на конец марта 2008 г. (на 41,9%) отмечается из Германии. По отношению к началу текущего года из Германии, наоборот, произошло снижение накопленных иностранных инвестиций на 12,3%. Таблица 4 Структура накопленных иностранных инвестиций по основным странам-инвесторам
4.3. Роль иностранных инвестиций в реальном секторе экономики России Иностранные инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал. На макроуровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех ее отраслей, создание необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решение проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы, охраны окружающей среды и т.д. Исключительно важную роль играют инвестиции на микроуровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий и т.д. Иностранные инвестиции в реальный сектор экономики приносят с собой помимо финансирования, огромный опыт, а так же новые технологии, что благоприятно сказывается на повышении конкуренции, а соответственно и качества технологий производства продукции. На сегодняшний день привлечение инвестиций в реальный сектор экономики одна из приоритетных задач экономики страны. Основным путем решения этой задачи является привлечение иностранных инвестиций. Поскольку иностранные инвестиции это не только финансирование тех или иных отраслей реального сектора экономики, но это еще и решение стратегических и текущих задач. На уровне Российской Федерации путем привлечения иностранных инвестиций в реальный сектор экономики решаются следующие задачи: освоение невостребованного научно-технического потенциала; модернизация определенного круга организаций; с создание совершенно новых организаций для структурной перестройки, для производства продукции, которая не выпускается или выпускается в недостаточном количестве; продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок; расширение и диверсификация экспортного потенциала; развитие импортозамещающих производств; содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы и районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения; создание новых хозяйственных единиц для развития конкуренции, противостояния диктату сложившихся монополий, т.е. для борьбы с монополизмом; создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства; освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства; развитие производственной инфраструктуры. На уровне отдельной организации цели привлечения иностранных инвестиций - это: внедрение новых зарубежных технологий; приобретение нового оборудования; привлечение зарубежного опыта управления с целью повышения качества продукции и совершенствования методов выхода на рынок; расширение выпуска тех видов продукции, в которых нуждается рынок, в том числе мировой; внедрение собственных технических разработок, использование которых сдерживается из-за отсутствия необходимых средств; использование зарубежного опыта в области маркетинга, консалтинга, подготовки кадров; сохранение и повышение качества рабочих мест, решение социальных задач коллектива. Несомненно, самым важным и полезным фактором привлечения иностранных инвестиций именно в реальный сектор экономики, является освоение нового опыта, как в управлении, так и на техническом уровне, что сказывается на общем подъеме экономики в целом. На сегодняшний день иностранные инвестиции сыграли большую роль в автомобильной промышленности. И сегодня ожидается послекризисный рост этого сектора экономки. Начиная с 2002 года, открылось несколько автомобильных заводов с иностранным капиталом. Первым из иностранных автопроизводителей наладил местное производство "Форд Мотор Ко." Завод под Санкт-Петербургом был построен в 2003 году. Объем инвестиций, вложенных в проект составил 150 млн.долларов. В первоначальные планы входило продать 150 тыс. авто к 2010 году, но "Форд" реализовал свой план, выпустив 176 тыс. автомобилей уже к 2004 году. В 2005 году компания закончила год с убытком в размере 60 млн.руб., по мнению аналитиков из-за высоких расходов на рекламу. В 2009 году компания была вынуждена приостановить производство из-за падения продаж. Вследствие, этого был пересмотрен план по выпуску продукции с 125 тыс. в год до 63 тыс. В 2005 году завод АЗЛК и французский производитель автомобилей «Рено», создали совместное предприятие «Автофрамос». Роль этих инвестиций является толчком для подъема не только отдельно взятого предприятия, но так же косвенно влияет и на сторонние организации в том числе. Например, 20% комплектующих изделий для автомобилей производятся на отечественных заводах. Автомобиль компании «Рено» будет остеклен продукцией Борского стекольного завода, брызговики (одно из уникальных требований российских стандартов) будут поставлять «Эласт Технологии» из Петербурга, а нижегородская «Сотекс» изготовит поролоновую набивку для сидений. Таким образом, вкладывая заграничный капитал в одно предприятие, косвенно обеспечивается поддержка отечественных производителей. Так же на заводе каждый цех «Автофрамоса» имеет собственную школу мастерства, где персонал завода изучает и отрабатывает операции, обеспечивающие наилучшие качественные и эффективные показатели. Благодаря иностранному капиталу повышается квалификация российских рабочих, происходит принятие зарубежного опыта, что в дальнейшем, в случае последующей работы на отечественном предприятии скажется на качестве обрабатываемой продукции данным конкретным рабочим. В завод «Фольксваген» в Калуге было инвестировано немецкими инвесторами 370 млн.евро. Мощность завода 115 тыс. автомобилей в год. Помимо этого, в январе 2009 года в промышленной зоне «Калуга-Юг» введён в эксплуатацию автомобильный завод компании «Вольво Тракс» проектной мощностью 15 тыс. грузовых автомобилей в год. В конце декабря 2007 года было объявлено, что в посёлке Росва, пригороде Калуги будет построен автомобильный завод французской компании «ПСА Пежо Ситроен» совместно с с японской компанией Мицубиси Моторс. Мощность завода составит 160 тыс. автомобилей в год. Начало производства на заводе запланировано на 2011 год. Стоимость проекта, как ожидается, составит не менее 470 млн евро. Создание заводов благоприятно сказалось на занятости населения Калуги. В области поддерживается достаточно стабильная структура занятости, наибольшее количество рабочих мест приходится на промышленность (25%), торговлю (15%) и сельское хозяйство (12%). По уровню официальной безработицы, которая не превышает в последние годы 0,6%, область имеет самый лучший показатель по ЦФО На сегодняшний день самым крупным по размеру вложенных иностранных инвестиций является проект открытия завода «Тойота» - $770-950 млн. Завод открылся в 2007 году. Вследствие, привлечения таких инвестиций, в Санкт-Петербурге доля иностранных инвестиций в общем объеме возросла в 1,3 раза. Первоначальный план был выпуск 20 тыс. автомобилей в год, в последующем 200 тыс., объем производимой продукции рассчитан не только на российских потребителей, но и на Европу. Уже в 2008 году было выпущено около140 тыс. автомобилей, что на 57% больше планируемого выпуска. К июню 2009 года были распроданы последние партии импортных автомобилей 2008 года, после этого выпускаемая продукция была только отечественной сборки. В результате событий 2008 года, компания "Тойота" объявила, что для финансирования производства требуется государственная поддержка в размере 20 млрд. долларов. В заключении этой главы можно сказать, что роль иностранных инвестиций в реальном секторе экономике очень важна. Исходя из приведенных примеров видно, что несмотря на мировой финансовый кризис – российский реальный сектор экономики остается интересен иностранным инвесторам. В этой главе были рассмотрены несколько примеров автомобильных предприятий с иностранным капиталом, но это лишь малая часть. На сегодняшний день существует большое множество разнообразных отраслевых предприятий с иностранным капиталом. Например, компания Данон (пищевая промышленность) совместно с компанией Вимм-Билль-Данн выпускают молочные продукты с 1997 года. Данон (по состоянию на февраль 2008 года) принадлежало 18,36 % российской продовольственной компании «Вимм-Билль-Данн». Компания имеет два завода находящихся в Московской области Чеховском районе, а так же в Тольятти. Планируется постройка третьего завода в г. Омск, инвестиции этого проекта составят 40 млн.евро. Множество заводов с иностранным капиталом развернули свое производство на рынке бытовой техники: это заводы компании "Бош", "Электролюкс", "Аристон", "Индезит"; на рыноке фармацевтических товаров и товаров для больниц и детских учреждений можно назвать компанию ООО "Джонсон энд Джонсон", которые действуют на российской рынке с 1992 года; а так же многие другие. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||