Финансы%20лекции. Финансовая система
 Скачать 0.82 Mb.
|
Фонд ОМС – централизованные источники финансовых ресурсов для целей медицинского страхования как формы социальной защиты населения.Система медицинского страхования была введена Законом РФ «О медицинском страховании граждан в РФ» от 28.06.91 №1499-1 ( введен в полном объеме с 1 января 1993 года). ОМС – составная часть государственного социального страхования, оно призвано обеспечить гражданам РФ равные возможности в получении медицинской и лекарственной помощи. Основные задачи: обеспечение реализации Закона РФ «О медицинском страховании граждан РФ» обеспечение финансовой устойчивости системы ОМС в субъектах РФ обеспечение прав граждан в системе ОМС участие в разработке и осуществлении государственной финансовой политики в области обязательного медицинского страхования. Денежные средства фонда – государственная собственность, они не входят в состав бюджетов соответствующих уровней, других фондов и изъятию не подлежат. Денежные средства образуются за счет: части страховых взносов предприятий, организаций, хоз. Субъектов на обязательное мед. страхование в размере, установленном законодательством. Взносов территориальных фондов на реализацию совместных программ, выполняемых на договорной основе Ассигнований из федерального бюджета Добровольные взносы Доходы от использования временно свободных финансовых средств фонда. Основной источник доходов – поступление единого социального налога (взноса). Тема 1.4. Финансы предприятий различных форм собственности Сущность и функции финансов коммерческих предприятий и организаций. Принципы организации финансов предприятия. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия. Выручка от реализации продукции. Понятие амортизации и ускоренной амортизации. Основные и оборотные средства, нематериальные активы: понятие и общая характеристика. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия. Распределение прибыли предприятия. Виды рентабельности. Характеристика и методики расчета основных показателей финансового состояния предприятия. Особенности финансовой деятельности при различных организационно- правовых формах хозяйствования. Финансовое планирование: сущность и содержание Финансовые аспекты составления бизнес-плана. Финансы предприятия – это особая сфера экономических отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств хозяйствующих субъектов. Функции финансов предприятий: аккумулирующая; распределительная; контрольная. Принципы организации: принцип самоокупаемости и самофинансирования; принцип самоуправления принцип материальной ответственности; заинтересованность в результатах деятельности; принцип контроля; государственное регулирование отдельных видов деятельности. Собственный капитал – разница между совокупными активами предприятия и его обязательствами. Собственный капитал – это принадлежащие предприятию средства, авансируемые им в создание чистых активов предприятия. Состав собственного капитала: уставный капитал, фонды и резервы, накопленные предприятием (резервный капитал, фонды накопления, потребления, социальной сферы, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов, резервный расходов и платежей, целевые финансирования и поступления, амортизационный фонд. Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
Функции СК: 1. Долгосрочное финансирование; 2. Ответственность и защита интересов кредиторов. 3. Компенсация понесенного убытка. 4. Кредитоспособность. 5. Финансирование риска. 6. Самостоятельность и власть. 7. Распределение доходов после ликвидации предприятия. Заемный капитал – это денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования деятельности предприятия и его развития. Заемный капитал: - банковские кредиты (в первую очередь долгосрочный и краткосрочный инвестиционный кредит) и бюджетные кредиты; - облигационные займы (заемные средства, выручаемые от размещения на биржевом и внебиржевом фондовых рынках специально выпускаемых облигаций предприятия); - коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих, услуг контрагентов) при покупке этих ресурсов в рассрочку или с отсроченным платежом; - лизинг специально заказанного оборудования с отсроченным выкупом его, после того как оно будет поставлено с разрешением использовать его на условиях аренды в течение определенного времени; - другие заемные средства. Привлеченные финансовые средства инвесторов: -средства от продажи акций: привлеченные средства акционеров-учредителей (пайщиков) и тех, кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций); - средства, привлекаемые от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций (или поступающих от дополнительных новых пайщиков). Прочие (смешанные или нетрадиционные источники финансирования). Привлеченные средства традиционно разделяют: - на инвестиции от портфельных инвесторов, приобретающих относительно небольшие пакеты акций, которые не дают права на проведение представителей этих инвесторов в советы директоров и тем более в органы исполнительной дирекции соответствующих акционерных обществ (типичные портфельные инвесторы – инвестиционные фонды, пенсионные фонды, мелкие частные инвесторы); - на инвестиции от стратегических инвесторов, покупающих крупные, вплоть до контрольных, пакеты акций, которые обеспечивают стратегическим инвесторам отмеченное выше право и более широкий набор доступа к прибылям и в целом к выручке и активам предприятия. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль – это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Доход– увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала. Доходы подразделяются на: 1) от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг); 2) прочие доходы (операционные, внереализационные, чрезвычайные). Существует понятие экономической и бухгалтерской прибыли. Функции прибыли: 1) оценочная (критерий и показатель эффективности деятельности предприятия); 2) стимулирующая (за прибылью закрепляют статус цели); 3) воспроизводственная, предполагает, что за счет прибыли можно профилировать предприятие. Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности фирмы. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличению фонды оплаты труда. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Виды прибыли: прибыль от реализации продукции; валовая прибыль; прибыль от продаж; прибыль от финансовой деятельности; прибыль от операционной деятельности; прибыль до налогообложения; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль. Тема 1.5. Система страхования. Понятие и социально-экономическое содержание процесса страхования. Страховой рынок. Участники страховых отношений. Классификация и виды страхования. Организация процесса страхования в РФ. Экономико-финансовые основы страхования Страхование- это эконом отношения по защите имущественных интересов юр. лиц или физ. лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). В рыночной экономике страхование выступает, с одной стороны, средством защиты бизнеса и благосостояния людей, а с другой – видом деятельности, приносящей доход. Страховые отношения возникают между: Страховщиком - (тот, кто страхует) юридические лица, имеющие лицензию на проведение операций страхования (государственные страховые организации; акционерные общества; общества взаимного страхования и перестрахования). Страхователем – (тот, кого страхуют) юр. или физ. лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона либо на основе двустороннего соглашения в форме договора страхования. Заключив договор страхования, страховщик обязуется за уплаченные страхователем страховой взнос и при наступлении страхового случая произвести страховую выплату страхователю. Страхователь, заключив договор, обязуется уплачивать страховые взносы в установленные договором сроки и выполнять иные обязанности, предусмотренные договором. Страхование выражает свою сущность через свои функции: 1. Рисковая функция связана с оказанием денежной помощи физ. и юр лицам при наступлении определенных событий. 2. Предупредительная функция направлена на финансирование за счет части средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска. Эта функция предполагает заключение страхового договора до наступления определенных событий. 3. Сберегательная функция: с помощью страхования накапливаются денежные суммы, которые помогают поддерживать определенный уровень жизни страхователя при наступлении определенных событий. 4. Контрольная функция заключается в целевом формировании и использовании средств страхового фонда. . По форме страхование может быть: - обязательноестрахование осуществляется в силу закона, т.е. страховая ответственность наступает автоматически с момента появления объекта или субъекта страхования. Обязательное страхование не ограничивается, каким-либо периодом, а действует до тех пор, пока существует объект или субъект страхования; - добровольное страховании осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком и правил добровольного страхования. По объектам страхование различают: а) личное страхование, объектом которого выступает жизнь и здоровье граждан и включает страхование жизни, страхование от несчастных случаев, медицинского страхование; б) имущественное страхование, объектом которого выступают товарно-материальные ценности и имущественные интересы страхователя; в) страхования экономических рисков; г) страхование гражданской ответственности – эта обязанность лица виновного в причинении ущерба личности или имуществу, возместить его. Оптимальные размеры тарифных ставок лежат в основе обеспечения финансовой устойчивости страховщика. Финансовая устойчивость страховых операций характеризуется дефицитом средств или превышением доходов над расходами страховщика в целом по страховому фонду. Для определения степени вероятности дефицитности средств пользуется коэффициентом В. Ф. Коньшина: К = V (1- Т) /n х Т, где К - коэффициент В. Ф. Коньшина; Т - средняя тарифная ставка по всему страхованию портфелю, (руб.); n - число застрахованных объектов (ед.); Коэффициент применим в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами. Чем ниже коэффициент, тем устойчивее страховая операция. Превышение доходов над расходами страховщика выражается в коэффициенте финансовой устойчивости страхового фонда: Кфу = (Д+З) / Р, где Кфу- коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда; Д - сумма доходов страховщика; З - сумма средств в запасных фондах; Р - сумма расходов страховщика. Чем выше данный коэффициент, тем устойчивее страховой фонд. Страховой рынок - это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая услуга. Страховщики действуют через страховых агентов и страховых брокеров Функционирование страхового рынка предполагает наличие профессиональных оценщиков рисков и убытков, в качестве которых выступают сюрвейеры и аджастеры. При заключении договора страхования на очень крупную сумму страховщики могу применять следующие системы страхования: Перестрахование-это система экономических отношений, при которых страховщик часть ответственности по принятым на себя рискам передает другим страховщикам с целью создания сбалансированности страхового портфеля (фактическое число заключенных договоров), обеспечение финансовой устойчивости и рентабельность страховых операций. Помимо перестрахования используется и такой метод распределения и выравнивания рисков, как сострахование: страховщик, получивший предложение заключить договор страхования объектов с большой фактической стоимостью и высокой степенью риска, может разделить часть ответственности с другими страховщиками, заключив с ними договор сострахования; это совместное страхование, осуществляемое несколькими страховщиками. Раздел 2. Кредит. Банки. Ценные бумаги Тема 2.1. Ссудный капитал и кредит Кредит как форма движения ссудного капитала Этапы развития кредитных отношений. Основные принципы кредита. Функции кредита. Классификация кредитов. Формы кредитов. Кредит - это предоставление в долг денег или товаров. Кредиты бывают: • финансовые; • коммерческие; • инвестиционные налоговые; • товарные. Финансовый кредит - кредит, выданный банком или иным кредитным учреждением на условиях платности, срочности, возвратности. Коммерческий кредит представляет собой рассрочку оплаты или отсрочку платежей, предоставляемую продавцом покупателю. К нему относятся также аванс покупателя и предварительная оплата (ст. 823 ГКРФ). Инвестиционный налоговый кредит - отсрочка налогового платежа, предоставляемая государственными налоговыми органами. Товарный кредит - это кредитование в форме предоставления вещи одной стороной в собственность другой стороне (ст. 822 ГКРФ). Порядок и условия кредитования в РФ регулируются статьей 42 «Заем и кредит» ГК РФ. Кредит - система экономических отношений, в процессе которых происходит движение ссудного капитала. Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, предоставляемая во временное пользование и за плату. Специфика ссудного капитала характеризует взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Его основные черты: это собственность, владелец которой продает право на ее временное использование (а не сам капитал); это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью обеспечивать прибыль заёмщику; при этом часть прибыли используется в качестве оплаты кредитору; в момент передачи обычно находится в денежной форме. Источники образования ссудного капитала: свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, находящиеся на депозитах в кредитных учреждениях. Они приносят своим владельцам фиксированный доход; средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала по причинам несовпадения времени реализации произведенной продукции со сроками фактического осуществления затрат на приобретение материалов, выдачу заработной платы и т. д.; формирования амортизационного фонда; наличия нераспределенного остатка прибыли. Все эти средства аккумулируются на расчетных счетах организаций в обслуживающих их кредитных учреждениях. Этими средствами банки могут пользоваться бесплатно, без получения согласия владельцев денежных средств. За право пользования кредитными ресурсами взимается плата, выражаемая в виде ссудного процента. Экономическая сущность ссудного процента состоит в том, что заемщик, пользуясь дополнительными средствами, получает дополнительную прибыль, которая должна быть распределена между заемщиком и кредитором. Кроме того, кредитование носит срочный характер, т. е. необходимо возвращать кредит не в любое время, а в точно указанный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Ссудный капитал - это товар. Существует рынок, где он обращается. Этот рынок называется рынком ссудных капиталов, где объектом сделки является денежный капитал, предоставляемый в кредит, и формируется спрос и предложение на этот капитал. Особенность рынка ссудных капиталов заключается в том, что это однородный рынок, так как товар имеет только денежную форму. Различаются условия сделок, они дифференцируются по суммам и срокам предоставления кредита. Движение ссудного капитала может осуществляться двумя путями: когда денежные потоки идут через банковскую систему; когда денежные потоки идут между предприятиями и другими юридическими лицами. Участниками рынка ссудных капиталов являются: первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов; специализированные посредники - финансово-кредитные организации, которые осуществляют аккумуляцию денежных средств и превращение их в ссудный капитал; заемщики (юридические и физические лица, государство), которые испытывают недостаток в финансовых ресурсах и готовы заплатить посреднику за право пользоваться этим товаром.
Принципы финансового кредитования составляют основу кредитных отношений, так как отражают саму сущность кредита. К ним относятся: • возвратность - это неотъемлемая черта кредита, без возвратности кредит не может существовать; • срочность - кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Это временная определенность возвратности кредита; • дифференцированность кредитования означает, что банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение, т. е. кредит должен предоставляться только тем, кто сможет его своевременно вернуть; • обеспеченность кредита означает наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита; • платность означает, что заемщик должен внести плату за предоставленные в пользование средства - банковский процент. Банковский процент - это цена кредита. Основная роль кредита - расширение рамок денежного обращения. В рыночной экономике кредит выполняет несколько функций. 1. Парораспределительная функция, посредством которой происходит аккумуляция денежных ресурсов в одних сферах деятельности и направление в другие. Не исключено и появление диспропорции в структуре рынка. Главная задача государственного регулирования парораспределительной функции кредитной системы - определение экономических приоритетов и стимулирование притока кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, развития которых требуют национальные интересы. 2. Экономия издержек обращения и обслуживание товарооборота. Существует временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств у хозяйствующих субъектов. Это может вызывать как избыток, так и недостаток финансовых ресурсов. На этот период могут быть использованы ссуды на восполнение временного недостатка оборотных средств. Это ускоряет оборачиваемость капитала, и, следовательно, экономятся издержки обращения в расчете на единицу продукции. В процессе развития кредита появляются различные средства использования банковских счетов и вкладов (например, кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), с помощью которых происходит опережающий рост безналичного оборота, а это ускоряет движение денежных потоков, вытесняет наличный оборот, что упрощает механизм экономических отношений при товарообороте на внутреннем и международном рынках. 3. Ускорение концентрации капитала вытекает из первых двух функций, когда происходит перераспределение капитала в приоритетные отрасли. Заемные средства позволяют расширить масштабы производства и увеличить массу прибыли. Отрицательный момент: дороговизна ресурсов не позволяет использовать их для концентрации капитала многих хозяйствующих субъектов. Положительный эффект: при переходе к рынку появилась возможность пользоваться финансовыми ресурсами тем сферам деятельности, которые были слабо развиты или вообще отсутствовали в период плановой экономики, например, сфера обслуживания, сервисная служба. 4. Ускорение НТП. Большинство научных центров не могут существовать без кредитных ресурсов, так как они имеют большой временной разрыв между первичным вложением капитала в исследования и реализацией готовой продукции. При внедрении научных разработок в производство эффект может быть получен только через несколько лет. На этот период привлекаются среднесрочные и долгосрочные ссуды банка. 5.Обслуживание товарооборота. Кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Использование безналичных расчетов (кредитных карточек и пр.) упрощает и ускоряет механизм экономических отношений. Кредит состоит из тесно взаимодействующих друг с другом элементов. Элементами кредитной сделки
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: • аккумуляции временно свободных денежных средств; • пере распределения денежных средств на условиях их последующего возврата; • создания кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций; • регулирования объема совокупного денежного оборота. Существуют два вида кредитования: • кредитование деятельности организаций в форме прямой выдачи денежного займа (финансовый кредит); • кредитование как разновидность расчетов, т. е. расчеты с рассрочкой платежей (коммерческий кредит). Классификация кредитов.
Кредиты выдают банки, страховые общества, инвестиционные фонды, трастовые компании. Кредиты в основном выдают банки, хотя они могут предоставляться и хозяйствующими субъектами, имеющими свободные денежные средства (инвестиционные фонды, трасткомпании, финансовые компании и др.). Порядок кредитования, оформление и погашение кредитов регулируются кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк заявку и другие требуемые им документы (учредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс). В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на которые испрашивается кредит. Количество и виды других документов устанавливаются конкретным банком-кредитором. Некоторые банки выдают кредит под залог автомобилей, оргтехники или недвижимости. Под гарантии страховых компаний можно получить в кредит только небольшие суммы. При этом существенно повышаются требования к заемщику, его финансовому состоянию и качеству коммерческого проекта. Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью. Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы: товарная форма - кредитование осуществляется товарами; продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования часто сопровождаются денежной формой кредита; денежная форма - появилась с возникновением денежной формы стоимости, наиболее распространена; смешанная форма (товарно-денежная) - кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот; используется в экономике развивающихся стран. В зависимости от субъектов кредитования различают формы кредита. 1. Банковский кредит - форма кредитных отношений в экономике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает специализированное финансово-кредитное учреждение, имеющее лицензию от Центрального банка. Его инструментом является кредитный договор или кредитное соглашение. При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капиталом, приносящим прибыль. 2. Межбанковский кредит - кредитором и заемщиком являются кредитные учреждения. 3. Гражданский кредит (личный) - в кредитной сделке в качестве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный договор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка. 4. Коммерческий кредит (хозяйственный) - кредит, предоставляемый организациями и другими хозяйствующими субъектами друг другу для цели ускорения реализации товаров. Эти отношения проявляются между юридическими лицами в форме реализации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т. е. в основе лежит отсрочка предприятия-продавца оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Ограничение применения коммерческого кредита: во - первых, размер коммерческого кредита ограничен величиной резервного фонда предприятия-кредитора; во-вторых, не может использоваться для выдачи заработной платы, так как предоставляется чаще в товарной форме. 5. Государственный кредит - эта форма кредита объединяет два понятия: государство-кредитор, т. е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через Центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих повышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов; государство-заемщик, т. е. в процессе размещения государственных займов при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основным источником государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму для покрытия дефицита государственного бюджета. 6. Международный кредит - совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой. Участниками международного кредита могут быть межнациональные кредитно-финансовые институты (МВФ, МБРР и т. д.). 7. Ростовщический кредит - происходит путем выдачи кредитов физическими лицами или хозяйствующими субъектами, которые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200 %) даже в валютных сделках. 8. Срочный кредит - это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита, по истечении срока кредит погашается (заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег). 9. Контокоррентный кредит - это кредит со специального ссудного счета, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетами по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента (выручка, вклады и т. п.). 10. Онкольный кредит - краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог. Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита (2-7дней) производится по первому требованию банка из средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочному. Экономисты выделяют другие формы кредита, среди них: прямая форма - выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев; косвенная форма - кредит берется для кредитования другого экономического субъекта; явная форма - кредит предоставляется на заранее оговоренные цели; скрытая форма - кредит используется на непредусмотренные цели; старая форма, которая появилась в начале развития кредитных отношений; новая форма, к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использование пластиковых карт; развитая форма кредита, к которой можно отнести банковский кредит; неразвитая форма отражает недостаточную кредитных отношений (ломбардный кредит). Коммерческий кредит называется также фирменным кредитом, или кредитом поставщика. Сделка ссуды сопряжена здесь со сделкой купли-продажи товара, движение ссудного капитала слито с движением товарного капитала. Коммерческий кредит предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. В первом случае импортер, получив товарные документы, акцептует переводной вексель (тратту), выставленный экспортером, или оформляет простой вексель. Во втором случае экспортер не получает долговых обязательств импортера, а открывает счет его задолженности. Погашение происходит периодически платежами с короткими промежутками времени (1-2 месяца). Основными формами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются: • фирменный кредит; • вексельный (учетный) кредит; • факторинг. Фирменный кредит - традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя. Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ремитент). Учет векселя представляет собой выдачу ссуды трассанту или, что-то же самое, покупку векселя до наступления платежа по нему. Учетная ставка по векселю - процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента. Учетный процент - плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент - это плата за вексельный кредит. Факторинг - это ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права на получение платежа по ним. Факторинг включает в себя: • взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя; • предоставление продавцу краткосрочного кредита; • освобождение продавца от кредитных рисков по операциям. Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита: • форфетирование; • кредит по открытому счету; • овердрафт. Форфетирование представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет). Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами: 1) по формуле дисконта; 2) по процентным номерам; З) по среднему сроку форфетирования. Кредит по открытому счету. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс (дебетовое сальдо) - задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит. Депозит представляет собой вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение. Депозиты являются источником образования банковского кредитного капитала, используемого на выдачу кредитов, проведение факторинговых операций, осуществление инвестиций и т. п. поэтому депозит оплачивается банком. Депозиты бывают двух видов: до востребования и срочные. срочные депозиты - это вклады, вносимые на заранее установленный срок (от 1 месяца и более) под определенный процент. Хранение средств на депозитных счетах осуществляется на основе договора. Кредитная система характеризуется совокупностью банковских и других кредитных учреждений, правовыми формами организации и механизмом осуществления кредитных операций. Существуют два звена кредитной системы: банковские учреждения - банки; парабанковские учреждения. Банки - кредитные учреждения, выполняющие большинство кредитно-финансовых услуг и поэтому являющиеся универсальными (коммерческие банки, инвестиционные, сберегательные, ипотечные, земельные и т. д.). Парабанковская система образована специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, ориентированными на выполнение круга финансовых услуг или обслуживание определенного типа клиентуры. Основой кредитной системы является банковская система, которая несет основную нагрузку по кредитно-финансовому обслуживанию всего хозяйственного оборота. В России официальное признание лизинга (англ. to lease - арендовать, брать в аренду) как вида предпринимательской деятельности содержится в Указе Президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» от 01.01.2001 г. № 000. На сегодняшний момент основные нормативные акты, регулирующие лизинговые отношения в РФ: Федеральный закон «О лизинге» от 01.01.2001 г. ; Федеральный закон «О присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 8.02.1998 г. ; Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 01.01.2001 г. ; методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утверждены Минэкономики России 16.04.1996 г.). В соответствии с Законом «О лизинге» лизинг представляет собой инвестиционную деятельность по приобретению имущества и передачу его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателя. Кроме того, в ст. 8 Закона определен сублизинг как вид лизинга, предусматривающий передачу лизингополучателем своего права пользоваться предметом лизинга другому лицу с согласия лизингодателя. Поэтому в экономическом смысле лизинг - это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Участниками лизинговых отношений, т. е. субъектами лизинга, являются: лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных средств приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю во временное владение с переходом: или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга; лизингополучатель - юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок во временное владение; поставщик (производитель) - юридическое лицо, которое передает лизингополучателю или лизингодателю на основании договора купли-продажи предмет лизинга. Схема осуществления лизинговой операции достаточно проса. Организация обращается в лизинговую компанию или банк с заказом на получение необходимого оборудования. В соответствии с поступившим заказом компания приобретает оборудование у поставщика и передает его заказчику-потребителю в пользование, оставаясь при этом юридическим собственником имущества. Потребитель эксплуатирует полученное оборудование и из полученных доходов выплачивает лизинговой компании его стоимость в виде амортизационных отчислений и лизинговый процент, включающий в себя налог на имущество, на содержание жилищного фонда. Потребитель имеет возможность получить оборудование и начать производство без крупных единовременных затрат, что особенно актуально не только для существующих предприятий, но и для начинающих предпринимателей. Важно подчеркнуть, что феномен лизинга состоит в том, что сегодня он сформировался как новая, нетрадиционная, специфическая система перспективного финансирования, в которой задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования, расчеты по долговым обязательствам и прочие финансовые механизмы. Современный лизинг дополняет и обогащает сложившиеся ранее формы и методы взаимодействия банковских структур с реальным сектором экономики по кредитованию и стимулированию производства. С открытием кредитной линии связано кредитование посредством кредитных карточек, которые базируются на применении вычислительной техники. При кредитной линии выдача кредитов производится в пределах установленного общего максимального размера выдачи кредитов (траншей). Кроме того, обязательно необходимо устанавливать предел лимита задолженности в течение всего срока действия договора об открытии кредитной линии. Кредитная линия может быть возобновляемой, не возобновляемой и рамочной. Кредитные карточки - это именной платежно-расчетный документ (пластина, купонная книжка), содержащий номер, имя владельца, образцы его подписи, срок действия. Они выпускаются банковскими учреждениями, удостоверяют наличие счета владельца кредитной карточки и дают право на приобретение товаров и услуг в розничной торговой сети без оплаты наличными деньгами (например, карточки для оплаты туризма, карточки для приобретения бензина, торговые карточки). Кредитные карточки широко используются при предоставлении потребительского кредита, поскольку практически не требуют времени для оформления покупки в долг. Кредитные карточки, замещающие наличные деньги и чеки, позволяют владельцу получить в банке краткосрочный кредит. Кредитные карточки используются в системе терминалов, правила пользования ими достаточно просты: при совершении операции карточка вставляется в соответствующий терминал и сумма покупки, полученных услуг или наличных денег автоматически списывается. При этом в память карточки вносятся сведения относительно места, времени и характера совершаемой операции. Новое поколение электронных кредитных карточек оснащено энергонезависимой программируемой памятью - это защищает их от фальсификаций. Наибольшее распространение получили следующие виды кредитных карточек: массовые образцы - расчеты по ним производятся на базе открытого учреждениями-эмитентами револьверного кредита (револьверный кредит представляет собой возобновляемый кредит, который не требуется дополнительных согласований условий кредитной сделки); кредитные карточки дорожного типа, для которых характерен принцип кредитования при расширенной сфере применения и ограниченном круге держателей; дебетовые кредитные карточки, платежи по которым осуществляются в пределах остатков средств на текущих счетах клиентов. В мировой экономике применяются пластиковые безналичные карты, называемые смарт-картами (англ. smart - умный). Это принципиально новый вид носителей информации, построенный на базе микросхемы и предназначенный для хранения, обработки и защиты информации от несанкционированного доступа. Некоторые карточные системы выпускают суперсмарт-карты, предназначенные для осуществления традиционно-расчетных и кредитных услуг и одновременно выполняющие роль записной книжки, часов, калькулятора. Широкое применение таких карт ограничено из-за их высокой стоимости. Учреждения, выпускающие кредитные карточки, а это не только банки, но и промышленно-торговые организации, взимают плату с клиентов в виде разовых ежегодных платежей или регулярно начисляемых комиссионных. Ипотека - древняя форма обеспечения исполнения обязательств, применявшаяся еще в Афинах и предполагавшая залог недвижимого имущества с целью получения денежного кредита. Так, земельный участок должника мог быть заложен в качестве обеспечения кредита; при просрочке кредитор не имел права немедленного захвата владения, лишь через особый процесс он мог добиться права вступить во владение залогом. Со временем распространение получило ипотечное кредитование - банковское кредитование под залог недвижимости, а затем стали создаваться банки, специализирующиеся на предоставлении ипотечных кредитов. В России с началом рыночных преобразований также стало применяться ипотечное кредитование, которое имеет следующие особенности: это кредит под строго определенный залог, тогда как обычный банковский кредит может вообще не иметь конкретного обеспечения; в случае невозврата кредита заложенная недвижимость продается, а из вырученной суммы погашается задолженность кредитору; большинство ипотечных кредитов имеет строго целевое назначение - они используются в основном для постройки и перепланирования жилых и производственных помещений, а также освоения земельных участков. Главным достоинством ипотечного кредита является то, что залогом для его предоставления может служить именно та недвижимость, на покупку которой он берется; ипотечные кредиты представляют собой достаточно большую сумму и предоставляются на длительный срок (обычно 1лет). Банковская гарантия - гарантия выполнения условий контракта или возврата авансированных сумм, выдаваемая коммерческим банком по просьбе клиента. Содержанием гарантийного обязательства является право банка собственным распоряжением в бесспорном порядке погасить ссуду, выданную должнику, путем списания ее суммы со счета организации-гаранта либо путем обращения взыскания на принадлежащие последнему ценности. При получении всех документов от заемщика банк-кредитор проверяет кредитоспособность заемщика и гаранта, оценивает способность своевременно выплачивать кредит и проценты по нему. Каждый банк-кредитор использует свою собственную методику оценки кредитоспособности заемщика, которая составляет его коммерческую тайну. После этого банк заключает с заемщиком кредитное соглашение (кредитный договор): Кредитное соглашение содержит: вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заемщику. Обеспечение кредита - это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и предстоящий выпуск продукции, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученного кредита и уплаты им причитающихся процентов. Основными видами обеспечения кредита являются: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте. Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капитала - по долгосрочным кредитам. Процентные ставки за кредит устанавливаются банком по соглашению с заемщиком на период, обусловленный кредитным договором. Могут применяться следующие методы взимания процентов: процент удерживается в момент предоставления кредита; в момент погашения кредита; равномерными взносами на протяжении всего срока кредита. Плата за кредит, т. е. общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору, рассчитывается по формуле: i=k*l*t; где i- общая сумма процентов; k - сумма кредита; l - годовой процент; t - количество лет. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||