Финансовый анализ деятельности оао Уралкалий
 Скачать 0.5 Mb.
|
2.1. Составление агрегированного балансаДля исследования динамики и структуры баланса рекомендуется составлять агрегированный (уплотненный, сравнительный аналитический) баланс, так как слишком большое количество балансовых расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия (табл. 2.1 и 2.2). Таблица 2.1. Аналитическая группировка и анализ актива баланса
Таблица 2.2 Аналитическая группировка и анализ пассива баланса
За анализируемый период стоимость активов ОАО «Уралкалий» уменьшилась на 1277441 тыс. руб. или на 2,25% , составив на конец отчетного года 55574200 тыс. руб., что свидетельствует об уменьшении хоз. оборота. В целом следует отметить, что структура активов характеризуется преобладанием в их составе доли внеоборотных активов, которые составляют 69,81 % к валюте баланса. Рост стоимости внеоборотных активов на 10 173 429 тыс.руб. (35,55 %) по сравнению с 2008 г. произошел из-за интенсивного инвестирования в приобретение основных средств, капитальное строительство, реконструкцию и модернизацию основных средств. Доля оборотных активов уменьшилась на 11 450 870 тыс.руб. (40,56 %) по сравнению с предыдущим периодом. Запасы предприятия увеличились на 512 410 тыс.руб. (10,98%). За 2009 г. произошло увеличение дебиторской задолженности на 5,16 %. Основная причина заключается в снижении объема продаж в связи с невыполнением плана производства. Значительно уменьшилась сумма свободных денежных средств (на 12360086 тыс.руб.) или 77,86 %. Пассивная часть баланса характеризуется значительным ростом собственных источников средств и снижением доли краткосрочных обязательств. Собственный капитал увеличился на 1138719 тыс.руб., темп роста составил – 103,12%. Заемный капитал уменьшился на 2 416 160 тыс.руб. (11,85 %). Как положительный факт следует отметить уменьшение долгосрочных кредитов на 2 648 653 тыс.руб. (15,44 %), а также уменьшение задолженности по краткосрочным кредитам и займам на 620 034 тыс.руб (52,05 %). Отрицательным же фактором является увеличение кредиторской задолженности на 852 527 тыс.руб. (41,67 %). Непокрытые убытки прошлых лет и отчётного года в структуре собственного капитала отсутствуют, что свидетельствует о рентабельности предприятия. 2.2 Анализ структуры и динамики изменений баланса Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия, равная валюте, или итогу, баланса (стр. 300 или 700); стоимость внеоборотных активов, равная итогу раздела I актива баланса (стр.190); стоимость оборотных активов (средств), равная итогу раздела II актива баланса (стр.290); стоимость материальных оборотных средств, равная сумме стр. 210 и 220; величина дебиторской задолженности, равная сумме стр. 230 и 240; сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная стр. 250, 260 раздела II актива баланса; стоимость собственного капитала, равная разделу III пассива баланса (стр. 490); величина заемного капитала, равная сумме разделов IV и V пассива (стр. 590 и 690); величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная разделу IV пассива баланса (стр. 590); величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равная стр. 610 раздела V пассива баланса; величина кредиторской задолженности в широком смысле слова, равная стр. 620 раздела V пассива баланса. 2.2.1 Структура и анализ актива баланса Структура актива баланса анализируется по данным табл. 2.1, в которой рассмотрена аналитическая группировка его статей на основе методов динамического (временного) и структурного анализа или иначе – методов горизонтального и вертикального анализа. Проанализировав агрегированный баланс можно заметить, что валюта баланса за отчетный период, которая составляет 56851641 тыс.руб. на начало 2009г. и 55574200 руб. на конец 2009г. уменьшилась. Таким образом, стоимость имущества предприятия снизилась на 1277441 тыс. руб. или на 2,25%. Произошло увеличение стоимости внеоборотных активов на 10173429 тыс.руб. или на 35,55% и уменьшение оборотных активов на 11450870 тыс.руб. или на 40,56% . Основной вес в оборотных активах занимают денежные средства. Наиболее ликвидная статья баланса (денежные средства) уменьшилась на 77,86% или на 12360086 тыс.руб., ее доля в структуре имущества на конец года составляет 6,32%. Следует так же отметить рост запасов за 2009 г. на 10,98%. Основной причиной такого роста является увеличение статьи 210. В структуре имущества доля запасов незначительно увеличилась с 8,21% до 9,32%. Дебиторская задолженность увеличилась с 13,53% до 14,55% или на 396806 тыс.руб. 2.2.2 Структура и анализ пассива баланса По аналогии с анализом статей актива баланса в разделе рассматривается группировка статей пассива по динамическому (временному) и структурному методу (см. табл. 2.2). Анализ пассивов баланса показал увеличение доли собственного капитала с 64,13% до 67,65%. В абсолютном выражении наблюдается рост собственного капитала на 1138719 тыс.руб или 3,12%. Собственный капитал предприятия превышает заемный, что говорит о его финансовой устойчивости. Заемный капитал уменьшился на 2416160 тыс.руб. или на 11,85%. Величина кредиторской задолженности увеличилась на 852527 тыс.руб. Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, уменьшилась на 620034 тыс.руб. К положительным изменениям в пассиве баланса относят увеличение суммы прибыли (стр. 470) на 1163486 тыс.руб., что свидетельствует о рентабельности предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||