АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ _ФИНАНСЫ. Финансовый анализ эффективности управления экономического субъекта
 Скачать 267.13 Kb.
|
|
интересы пользователя информации оценить риск по возвратности кредитов и уплате процентов оценить доходность и риск прогнозируемых инвестиций обеспечить своевременный расчет предприятия-заказчика по обязательствам за поставленные товары определить перспективы дальнейшего развития сотрудничества реализация права по ФЗ от 26.10.2002 N 127- ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" изменениями и дополнениями, внесенными Федеральным законом от 29.07.2017 N 266-ФЗ на обращение арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетами всех уровней Рис. 6 - Интересы внешних пользователей информации на основе изучаемой информации. Основной сложностью при проведении анализа финансового состояния малых предприятиях выступает то, что у малого бизнеса отсутствует полная годовая финансовая отчетность, на основании которой как раз и рассчитываются финансовые коэффициенты при проведении финансового анализа хозяйствующего субъекта. В связи с этим в Лысьвенском филиале Пермского национального исследовательского политехнического университета было проведено исследование, целью которого было определить основные направления совершенствования методик оценки финансового состояния предприятий малого бизнеса. По итогам исследования были сделаны предварительные выводы об особенностях оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и диагностики банкротства для малых предприятий различных сфер экономической деятельности. Для того чтобы провести финансовый анализ предприятий малого бизнеса нам необходимы данные такие как: долгосрочные активы, находящиеся в собственности предприятия; текущие активы, находящиеся в собственности предприятия; собственный капитал компании; долгосрочный заемный капитал предприятия; краткосрочные пассивы; общая сумма доходов; расходы по обычным видам деятельности. Традиционно основным источником для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность в самом ее упрощенном виде. При этом сужаются возможности финансового анализа, и снижается его результативность. Это негативные следствия того, что не изученными остаются факторы, связанные с отраслевой принадлежностью компании, либо с состоянием внешней среды, а также с финансовой стратегией компании (собственников, руководителе, менеджеров). Игнорирование данных факторов создает риск ошибки при оценке финансовой устойчивости компании. Однако, как пишут современные российские авторы, методика анализа в последние годы показала необходимость своего совершенствования и на сегодняшний день претерпевает значительные изменения. Наблюдается тенденция на изменение целевой направленности, расширение и структурирование его информационной базы и инструментария финансового анализа. Авторы экономической литературы уделяют значительное внимание изучению информационного обеспечения. В контексте исследований ими сформированы несколько классификаций источников информации для финансового анализа. Подробно описывает источники аналитической информации В.В.Бочаров, разделяя их на учетные и внеучетные. Г.Н.Лиференко выделяет более обширную классификацию источников информации для проведения финансового анализа, подразделяя ее на нормативную и инструктивную; планово-прогнозную; отчетную; справочно- аналитическую. В.В.Ковалевым также была сформулирована характеристика информационной базы, включающая в себя сведения регулятивно-правового характера, сведения нормативно-справочного характера, данные системы бухгалтерского учета, статистические данные и несистемные данные. Таким образом, на основе приведенных классификаций, можно полагать, что информация, аккумулируемая в компании, весьма разнообразна по своему составу. При оценке и анализе финансового состояния и финансовых рисков экономического субъекта в качестве исходных данных используются следующие сведения: бухгалтерская отчетность компании, пояснительная записка к годовому отчету и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Наиболее информативная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности — это баланс. Менеджерам компании сведения баланса требуются при анализе и планировании. Для собственников он является источником информации для контроля. Кредиторам баланс служит для определения финансовой устойчивости компании. Кроме того, источником информации при анализе финансового состояния выступает отчет о финансовых результатах, где отражена эффективность хозяйствования по всем направлениям деятельности. Поскольку в отчете о финансовых результатах представлена динамическая информация, авторский коллектив исследователей В.Р.Банк, С.В.Банк, А.В.Тараскина утверждает, что для инвесторов и аналитиков данный документ представляет большую значимость, чем бухгалтерский баланс [8, С. 12]. Данные о наличии и изменениях собственного капитала компании на начало и конец отчетного периода содержится в отчете об изменениях капитала. Приведенная информация позволяет составить наиболее максимально объективную и полную картину о финансовом состоянии организации, финансовых результатах за отчетный период и изменениях в ее имущественном и финансовом положении. В отчете о движении денежных средств присутствуют сведения, непосредственно вытекающие из записей по счетам учета денежных средств. Согласно суждениям В.В.Бочарова, с помощью этого отчета можно изучить состав и структуру денежных средств по организации в целом и по ее видам деятельности; влияние притока и оттока на финансовую устойчивость организации; резерв для поддержания нормальной платежеспособности; виды деятельности, которые генерируют основной приток денежных средств и требуют их оттока за отчетный период; прогнозную величину притока и оттока денежных средств на будущий период (квартал, год). Исходя из этого, можем заключить, что основываясь на отчете о движении денежных средств, можно управлять текущими денежными потоками и прогнозировать их объем на ближайшую перспективу. То есть, данные бухгалтерского учета и отчетности являются наиболее представительными и доступными источниками информации для финансового анализа. Также отметим, что в системе информационного обеспечения финансового анализа российских организаций можно выделить широкий круг проблем. Так, поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетности и методика их исчисления — экономическая информация не всегда однородна; существует дефицит необходимой для принятия управленческих решений исходной информации, а формирование дополнительных источников информации связано с большими затратами времени и денежных средств; трудности в формировании информационного потока для будущего прогноза; сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности; Эти проблемы накладывают отпечаток на качество проводимого финансового анализа и влияют на достоверность предоставляемой пользователю информации для принятия решений. Следовательно, компаниям необходимо уделять особое внимание эффективной организации системы плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой информации, а именно ее хранению, обработке и использованию в аналитической работе. Выводы. Таким образом, изучив понятие и сущность анализа финансового состояния в целом и его особенности в проекции на малые предприятия, можно резюмировать следующее: финансовый анализ многоаспектная категория, которая охватывает все разделы аналитической работы, системы финансового менеджмента. При этом анализ финансового состояния представляет собой важный инструмент эффективного управления, который обеспечивает устойчивое и успешное функционирование компании на рынке, так как дает возможность оценить динамику показателей своей деятельности с учетом воздействий внешних и внутренних социально-экономических и политических тенденций, на основе чего спрогнозировать будущее состояние конъюнктуры рынка, объективно оценить вероятные риски и принять эффективные управленческие решения. Однако в экономической науке на сегодняшний день не отображается системный подход к изучению всего комплекса теоретических, методологических и практических проблем, решение которых позволило бы осуществлять анализ финансового состояния малых предприятий без привлечения соответствующих специалистов. Также не описываются конкретные рекомендации по осуществлению анализа с учетом особенностей и различий компаний, связанных с территориальной и отраслевой принадлежностью. Кроме того, анализ финансового состояния малых предприятий сопряжен с отсутствием достаточной информационной базы, а в литературных источниках отсутствуют практические рекомендации к выбору и интерпретации наиболее значимых коэффициентов. Однако, как мы установили, количественному анализу должен предшествовать качественный, так как в достижении успеха компании ключевую роль играет как состав специалистов и сотрудников компании, так и критерии эффективности качества управления. |