учебник по ахд. учебник по АХД. Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия

• Название: Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия
• Анкор: учебник по ахд
• Дата: 24.05.2023
• Размер: 7.77 Mb.
• Имя файла: учебник по АХД .doc
• Тип: Анализ; #1157654
• страница: 37 из 70

факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

R_i = . (17.4)

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия А произведем способом цепной подстановки (табл. 17.11):

R_пл = × 100 = 25%,

R_усл = × 100 = 30%,

R_ф = × 100 = 15,55%,

План по уровню рентабельности изделия А недовыполнен! в целом на 9,45% (15,55 - 25). За счет повышения цены он возрос на 5% (30 - 20), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 14,45% (15,55 - 30). Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции.

Из табл. 17.11 видно, какие виды продукции на предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие факторы на это повлияли.

Таблица 17.11

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Средняя цена реализации, руб.		Себестоимость		Рентабельность, %			Отклонение от плана, %
			1 туб, руб.		плановая	условная	фактическая	общее	за счет
	план	факт	план	факт					цены	себестоимости
А	5000	5200	4000	4500	25,00	30,00	15,55	-9,45	+5,00	-14,45
В	6000	6100	5000	5120	20,00	22,00	19,14	-0,86	+2,00	-2,86
С	7000	7350	5700	5560	22,80	28,95	32,19	+9,39	+6,15	+3,24
D	7500	7800	5874	5750	27,70	32,80	35,65	+7,95	+5,10	+2,85
И т.д.

Необходимо также более детально изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности. Используя данные табл. 17.8, сделаем этот расчет по изделию А (табл. 17.12).

Таблица 17.12

Расчет влияния факторов второго порядка на изменение уровня рентабельности изделия А

Фактор	Изменение цены, руб.	Изменение рентабельности, %
Качество продукции	+450	+11,25
Рынки сбыта продукции	-400	-10,00
Изменение цен в связи с инфляцией	+150	+3,75
Итого	+200	+5,00

Затем надо установить, за счет каких факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по каждому виду продукции, что позволяет более точно оценить работу субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста рентабельности на анализируемом предприятии.

Примерно так же производится факторный анализ рентабельности продаж (оборота). Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

R_об = . (17.5)

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

R_пл = × 100 = 18,8 %

R_усл1 = × 100 = 18,9 %

R_усл2 = × 100 = 21,6 %

R_ф = × 100 = 19,3 %

∆R_общ= R_ф R_nл = 19,3  18,8 = +0,5%,

в том числе:

∆R_Уд = R_усл1 R_пл= 18,9 18,8 = +0,1%,

∆R_ц = R_усл2 R_усл1 = 21,6  18,9 = +2,7%,

∆R_с =R_ф  R_усл2= 19,3  21,6 = -2,3%.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Rо_бщ = . (17.6)

По данным табл. 17.11 рассчитаем их влияние на изменение уровня рентабельности по изделию А:

R_пл = × 100 = 20,0 %

R_усл = × 100 = 23,1 %

R_ф = × 100 = 13,5 %

ΔR_общ = R_ф – R_пл = 13,5 – 20,0 = –6,5 %

∆R_ц= R_усл R_пл= 23,1  20 = +3,1%,

∆R_с = R_ф  R_усл = 13,5  23,1 = -9,6%.
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Уд_i), себестоимости (С_i), среднего уровня цен (Ц_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (КL)зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде

R = . (17.7)

Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности нужно иметь следующие исходные данные:

	План	Факт
Прибыль от реализации, тыс. руб.	17 900	19 296
Внереализационные финансовые результаты, тыс. руб.	600	704
Сумма балансовой прибыли, тыс. руб.	18 500	20 000
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб.	48 845	50 000
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	95 250	99 935
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,95	2,0

Используя эти данные и данные табл. 17.3, произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности капитала способом цепной подстановки:

= = 37,9 %,

= = 38,1 %,

= = 43,3 %,

= = 38,8 %,

= = 39,0 %,

= = 40,0 %,

Общее отклонение от плана по уровню рентабельности составляет:

∆R_общ = R_ф R_nл = 40,00  37,90 = +2,1%

в том числе за счет:

∆R_уд= R_услl  R_пл= 38,10  37,90 = +0,20%,

∆R_ц = R_усл2  R_услl = 43,30  38,10 = +5,20,

∆R_с= R_усл3  R_усл2 = 38,80  43,30 = -4,50%,

∆R_вфр= R_усл4  R_усл3 = 39,00  38,80 = +0,20%,

∆R_Коб = R_ф R_усл4 = 40,00 − 39,00 = +1,00%.

Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен в основном за счет повышения цен. Положительно повлияли также сдвиги в структуре товарной продукции, внереализационные результаты и ускорение оборачиваемости капитала. В результате повышения себестоимости продукции доходность капитала снизилась на 4,5%.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных результатов.

Если рентабельность капитала рассчитывается по чистой прибыли, то при ее факторном анализе в числителе добавляется налоговый корректор (1 - К_н), где К_н - коэффициент налогообложения (отношение всех налогов из прибыли к общей сумме балансовой прибыли).

При анализе показателя рентабельности, исчисленного на основании положительного чистого денежного потока, кроме налогового корректора, необходимо учитывать еще и изменение суммы амортизационных отчислений.

Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных активов, рекомендуем использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом [5]:

,

где Р - прибыль от основной деятельности;

F - средняя стоимость основных фондов;

Е - средние остатки материальных оборотных средств;

N - выручка от реализации продукции;

P/N - рентабельность продаж;

F/N+ Е/N - капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);

S/N - затраты на рубль продукции;

U∕N, M∕N, А/N— соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.

Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов, характеризующих уровень интенсификации производства.

17.8. Методика подсчета резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности

Основные источники резервов роста прибыли и рентабельности. Методика их подсчета.

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 17.3).

Резервы увеличения суммы прибыли

Увеличение объема реализации продукции

Повышение цен

Снижение себестоимости продукции

Повышение качества товарной продукции

Поиск более выгодных рынков сбыта

Реализация в более оптимальные сроки

Рис. 17.3. Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику (табл. 17.13) необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Р↑П_VРП= Р↑VРП_i × П_iф^ед.

Таблица 17.13

Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Вид продукции	Резерв увеличения объема реализации, туб	Фактическая сумма прибыли за 1 туб, руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
А	194	700	135,8
В	210	980	205,8
С	174	1790	311,4
D	106	2050	217,0
Итого	—	—	870,0

Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста (табл. 17.14):

Р↑П_С = ∑(Р↓С_i(VРП_iф+ Р↑VРП_i)).

Таблица 17.14

Резервы увеличения суммы прибыли за счет снижения себестоимости продукции

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости 1 туб продукции, руб.	Возможный объем реализации продукции, туб	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
А	200	5044	1008,8
В	120	5510	661,2
С	100	3224	322,4
D	130	2665	346,6
Итого	—	—	2339,0

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции (табл. 17.15):

Р↑П = ∑(∆Уд_i × Ц_iпл) × (VРП_iф+ Р↑VРП_i).

Таблица 17.15

Резервы роста прибыли за счет улучшения качества продукции по изделию D

Сорт продукции	Отпускная цена за ед., руб.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, руб.
		факт	возможный	+, -
Высший	8000	80	90	+ 10	+800
I	7000	10	10
II	6000	10		-10	-600
Итого	—	100	100	—	+200

В связи с увеличением удельного веса продукции высшего сорта и сокращением удельного веса II сорта средняя цена реализации изделия D возрастет на 200 руб., а сумма прибыли за возможный объем реализации - на 533 тыс. руб.

Р↑П = +200 руб. × 2665 = 533 тыс. руб.

Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.

В заключение анализа необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли (табл. 17.16).

Таблица 17.16

Обобщение резервов увеличения суммы прибыли, тыс. руб.

Источник резервов	Вид продукции				Всего
	А	В	С	D
Увеличение объема продаж	135,8	205,8	311,4	217,0	870
Снижение себестоимости продукции	1008,8	661,2	322,4	346,6	2339
Повышение качества продукции	72,0	86,0		533,0	691
Итого	1216,6	953,0	633,8	1096,6	3900

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции (Р↑П) и снижение себестоимости товарной продукции (РстрелкавнизС).Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:



где Р↑R- резерв роста рентабельности;

R_в- рентабельность возможная;

R_ф - рентабельность фактическая;

П_ф- фактическая сумма прибыли;

Р↑П - резерв роста прибыли от реализации продукции;

VРП, - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С_iв - возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

З_ф- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности по изделию А:

= 21,20 – 15,55 = +5,65 %.

Резерв повышения уровня рентабельности капитала может быть подсчитан по формуле

,

где БП - балансовая сумма прибыли;

Р↑Б - резерв увеличения балансовой суммы прибыли;

КL_ф - фактическая средне-годовая сумма основного и оборотного капитала;

Р↓КL - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

КL_д - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

В заключение анализа финансовых результатов должны быть разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и система осуществления мониторинга.