учебник по ахд. учебник по АХД. Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятия
 Скачать 7.77 Mb.
|
|
Глава 18. ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА 18.1. Понятие и значение маржинального анализа Понятие маржинального анализа, его возможности, основные этапы и условия применения Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: "издержки - объем производства (реализации) продукции - прибыль" и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Предложен в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом под названием графика критического объема производства. Подробно был описан в отечественной литературе в 1971 г. Н.Г. Чумаченко [53], а позднее - А.П. Зудилиным [18]. В основу этой методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использование категории маржинального дохода. Маржинальный доход предприятия — это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль. Маржинальный анализ (анализ безубыточности)широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет: более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины; определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов; установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия; исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли; обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли. Проведение расчетов, основанных на соотношении "затраты — объем — прибыль", требует соблюдения ряда условий: необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные; переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции; постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию; тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются. 18.2. Методика маржинального анализа прибыли Сущность данной методики. Алгоритм расчета влияния факторов. Сравнительный анализ полученных результатов. Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Покажем это с помощью сравнительного анализа. По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П = VРП (Ц – С). При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель: П = VРП (Ц – b) – А,(18.1) где b - переменные затраты на единицу продукции, А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции. Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исходные данные для анализа приведены в табл. 18.1. Таблица 18.1 Данные для факторного анализа прибыли по изделию А
Ппл = VРПпл× (Цпл – bпл) – Апл = 5700 × (5,0 − 2,8) − 6840 = 5700 тыс. руб.; Пусл1 = VРПф × (Цnл – bnл) – Аnл = 4850 × (5,0 − 2,8) − 6840 = 3830 тыс. руб.; Цусл2= VРПф × (Цф – bnл) – Апл = 4850 × (5,2 − 2,8) − 6840 = 4800 тыс. руб.; Пусл3 = VРПф × (Цф – bф) – Аnл = 4850 × (5,2 − 3,1) − 6840 = 3345 тыс. руб.; Пф= VРПф × (Цф – bф) – Аф = 4850 × (5,2 – 3,1) − 6790 = 3395 тыс. руб. Общее изменение прибыли составляет ∆Побщ= 3395 – 5700 = -2305 тыс. руб. В том числе за счет изменения: количества реализованной продукции ∆ПVРП= Пуслl – Ппл= 3830 – 5700 = -1870 тыс. руб.; цены реализации ∆Цц = Пусл2 – Пуслl = 4800 – 3830 = +970 тыс. руб.; удельных переменных затрат ∆Пb= Пусл3 – Пусл2 = 3345 – 4800 = -1455 тыс. руб.; суммы постоянных затрат ∆ПА = Пф – Пусл3= 3395 – 3345 = +50 тыс. руб. Сравнив результаты расчетов по моделям (18.1) и (17.2), приведенные в табл. 17.4, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. За счет уменьшения объема выпуска данного изделия и, как следствие этого, уменьшения объема продаж и роста его себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 тыс. руб. Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли. Методика анализа прибыли несколько усложняется вусловиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции. Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель: П = ∑ [VРПобщ × Удi(Цi – bi)] – А.(18.2) Используя данные табл. 18.2, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощью приема цепной подстановки. Вначале определим прибыль исходя из планового уровня всех факторных показателей: Ппл =∑ [VРПобщ.пл× Удiпл(Цiпл – biпл)] – Апл = = 5700 × (5,0 – 2,8) + 5600 × (6,0 – 3,6) + 2700 × (7,0 – 3,5) +1900 × (7,5 – 3,75) – 24 655 = 17900 тыс. руб. Затем рассчитаем сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении плановой его структуры и планового уровня остальных факторов: Пусл1 = ∑[VPПобщ.ф × Удiпл× (Цiпл biпл)] - Апл = = 5650 × (5,0 2,8) + 5550 × (6,0 3,6) + 2676 × (7,0 3,5) + + 1884 × (7,5 3,75) 24655 = 17525 тыс. руб. Таблица 18.2 Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию
* фактический объем продаж при его плановой структуре После этого узнаем, какой будет прибыль при фактическом объеме и структуре продаж, но при плановом значении остальных факторов: Пусл2 = ∑[VРПо6щ.ф× Удiф× (Цiплbiпл)] Aпл = = 4850 × (5,0 2,8) + 5300 × (6,0 3,6) + 3050 × (7,0 3,5) + + 2560 × (7,5 3,75) 24 655 = 19 010 тыс. руб. Прибыль при фактическом объеме, структуре продаж и фактических ценах, но при плановом уровне переменных и постоянных затрат составит: Пусл3 = ∑[VРПобщ.ф × Удiф× (Цiф biпл)] Апл= = 4850 × (5,2 2,8) + 5300 × (6,1 3,6) + 3050 × (7,35 3,5) + +2560 ×(7,8 3,75) 24 655 = 22 345 тыс. руб. При плановой сумме постоянных затрат, но при фактическом значении остальных факторных показателей прибыль равна: Пусл4 = ∑[VРПобщ.ф× Удiф× (Цiфbiф)] Апл = = 4850 × (5,2 3,1) + 5300 × (6,1 3,5) + 3050 × (7,35 3,6) + +2560 × (7,8 3,744) 24655 =21131.тыс. руб. Фактическая сумма прибыли составляет Пф=∑[VРПобщ.ф× Удiф× (Цiфbiф)] - Аф= = 4850 × (5,2 3,1) + 5300 × (6,1 3,5) + 3050 × (7,35 3,6) + +2560 × (7,8 3,744) 26490 = 19296 тыс. руб. Изменение суммы прибыли произошло из-за: а) уменьшения общего объема продаж ΔПVРП = Пусл1 Ппл = 17 525 17 900 = -375 тыс. руб.; б) изменения структуры реализованной продукции ΔПстр = Пусл2 Пусл1 = 19 010 17 525 = +1485 тыс. руб. в) изменения уровня отпускных цен ΔПц = Пусл3 Пусл2 = 22 345 19 010 = +3335 тыс. руб. г) изменения уровня переменных расходов ΔПb = Пусл4 Пусл3= 21 131 22 345 = -1214 тыс. руб. д) изменения суммы постоянных затрат ΔПА = Пф Пусл4 = 19 296 21 131 = -1835 тыс. руб. Итого +3120 тыс. руб. Как видно из табл. 18.3, результаты факторного анализа прибыли по моделям (17.1) и (18.2) значимо различаются. По методике маржинального анализа прибыль в большей степени зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации продукции больше постоянных затрат приходится на единицу продукции. Таблица 18.3 Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли, тыс. руб.
Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||