И. А. Баев 20 г
 Скачать 2.68 Mb.
|
|
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Южно-Уральский государственный университет (национальный исследовательский университет)» Высшая школа экономики и управления Кафедра «Финансовые технологии» РАБОТА ПРОВЕРЕНА ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ Рецензент, должность Заведующий кафедрой, д.э.н., проф. И.А. Баев «_____» _______________20___ г. «_____» _______________2019 г. Анализ рынка микрофинансовых организаций и оценка перспектив его развития ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА ЮУрГУ – 38.04.08.2019.301/1108.ВКР Руководитель работы, проф., д.э.н Е.Д. Вайсман «_____» _______________2019 г. Автор студент группы ВШЭУ –361 Ю.А.Соколова «_____» _______________2019 г. Нормоконтролѐр, ст. преподаватель Е.Ю. Куркина «_____» _______________2019 г. Челябинск 2019 АННОТАЦИЯ Соколова Ю.А. Анализ рынка микрофинансовых организаций и оценка перспектив его развития. – Челябинск: ЮУрГУ, ВШЭУ-361, 2020, 109с., 29 ил., 11 табл., библиогр. список – 41 наим., 2 приложения. В работе рассматриваются теоретические основы деятельности финансовго сектора экономики и микрофинансовых организаций. Рассмотрено понятие микрофинансовой организации как неотъемлемой части экономики России. Проведен анализ рынка микрофинансовых организаций России и Челябинской области. Проанализирован зарубежный опыт формирования и работы рынка микрокредитов. Разработаны прогнозы развития рынка микрокредитования на основе текущей конъюнктуры рынка и событий, происходящих в смежных областях экономики. Рассчитаны показатели эффективности предприятия. Рассмотрены типовые риски микрофинансовой организации. ABSTRACT Sokolova J.A. Market research of microfinance organizations and its outlook assessment, – Chelyabinsk: SUSU, HSEM- 361, 2019, 109p., 19 gr., 11 tb., references 41 it.,2 appendices. The study concerns the theoretical foundations of the financial economy and microfinance organizations activities. The concept of microfinance organization as the Russian economy’s essential is considered. The market research of microfinance organizations in Russia and the Chelyabinsk region undertaken. The foreign experience of the formation and operation of the micro-credit market was analyzed. Forecast regarding the development of the micro-credit market have been established based on the current market conditions and the events taking place in the related areas of the economy. The company’s performance indicators were calculated. Typical risks of microfinance organization are considered.. ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 8 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 1.1 Финансовый сектор экономики, его структура и роль в экономическом развитии ........................................................................................................... 10 1.2 Микрофинансовые организации в России и зарубежный опыт ............... 14 1.3 Правовое регулирование микрофинансовых организаций ....................... 25 2. АНАЛИЗ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ УСЛУГ 2.1 Статистический обзор ситуации на рынке микрофинансовых услуг. ..... 32 2.2 Обзор микрофинансовых организаций Челябинской области ................. 41 2.3 Риски микрофинансовых организаций ....................................................... 44 3. ОЦЕНКА ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 3.1 Текущие и ожидаемые изменения на рынке микрокредитов ................... 57 3.2 Диагностика финансового состояния в 2017-2018 гг. Общества с ограниченной ответственностью «Миг Кредит» ....................................... 72 3.3 Прогноз финансового состояния ООО «Миг Кредит»…………………..84 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 94 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК .................................................................. 96 ПРИЛОЖЕНИЯ ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Список Микрофинансовых организаций, действующих на территории Челябинской области………………....102 ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Финансовая отчетность ООО «Миг Кредит»…………106 8 ВВЕДЕНИЕ Микрофинансирование задает принципиально новое направление развития финансового рынка, так как задействует те слои населения, которые ранее находились в стороне от него. Микрофинансовые услуги - область относительно новая для российского финансового рынка, это располагает к прочному закреплению на данном рынке новых компаний. Помимо этого, опыт существующего рынка микрофинансирования показывает, что большая часть населения, которые используют заемные средства, отдают предпочтения займам, получение которых не связанно со значительными организационными сложностями. Так как одним из достоинств микрофинансовых услуг является относительная простота их оформления, данный рынок и является достаточно перспективным. Так как данная отрасль финансового рынка России еще недостаточно развита и сформирована, данная работа и является актуальной. В данной работе рассмотрен опыт формирования рынка микрофинансирования других стран и регионов. Приведено исследование рынка микрофинансовых услуг. Разработаны долгосрочные и краткосрочные прогнозы развития микрофинансового рынка в России. Целью данной работы является анализ рынка микрофинансирования и оценка перспектив его развития. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 1. Оценить текущее состояние и ретроспективу формирования рынка микрофинансирования в России и за рубежом; 2. Провести финансовый анализ одной из крупнейших организаций на рынке, сформировать основные тенденции развития данной организации и рынка в целом; 3. Проанализировать законодательную базу, регулирующую деятельность МФО; 9 4. Рассмотреть основные риски, с которыми сталкиваются микрофинансовые организации, а также заемщики, которые прибегают к услугам МФО; 5. Провести оценку перспектив развития рынка микрофинансирования и разработаны прогнозы на основе текущей конъюнктуры рынка. Выпускная квалификационная работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Во введении данной работы рассматривается актуальность работы, а также цель и основные задачи. В рамках первой главы рассматривается финансовый сектор экономики России. Его основные составляющие и функции. Проводится сравнение структуры и деятельности микрофинансовых организаций с банковской сферой, отображаются различия в работе различных составляющих микрофинансового рынка. Проводится сбор информации и анализ законодательной базы, регулирующей рынок микрофинансов. В рамках второй главы проводится обзор статистической ситуации на рынке микрофинансирования в России и в Челябинской области, рассматриваются последние изменения в законодательной базе и их влияние на деятельность МФО. Также рассматриваются основные риски в работе микрофинансовых организаций, и заемщиков. В рамках третьей главы анализируется текущее состояние и ожидаемые изменения на рынке микрокредитов и конъюнктуру в смежных направлениях, таких как: малый бизнес, финансовая грамотность населения и финтех. Помимо этого проводится анализ одного из лидеров на рынке микрофинансовых услуг ООО «Миг Кредит» и на основании всего вышеперечисленного формируется прогноз развития рынка микрофинансирования и основные тенденции его деятельности. В заключении подводятся итоги проведенной работы и формулируются основные выводы. 10 1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ 1.1 Финансовый сектор экономики, его структура и роль в экономическом развитии Финансовый сектор – это один из основополагающих структурных единиц экономики. Его особенностью является то, что это область экономики, которая напрямую связана с кредитованием различной срочности. Российский финансовый сектор является относительно молодым – история его развития насчитывает не более тридцати лет, десять из которых приходились на период турбулентности, связанной с переходом от плановой системы к рыночной экономике. Одно из понятий финансовой системы определяет ее как совокупность финансовых отношений между различными экономическими субъектами, возникающих на основе образования финансовых потоков. Также финансовый сектор экономики определяют как систему финансовых посредников, которые обеспечивают перераспределение и эффективное использование свободных финансовых ресурсов в экономике на основе использования широкого спектра финансовых инструментов и разнообразных рынков. Наибольшее влияние на финансовый сектор экономики оказывает государство по средствам создания законодательной и нормативной базы и контроля исполнения. Регулирование исполнения проводится с помощью различных мер, которые начинаются штрафными санкциями и заканчиваются уголовным наказанием. Безусловно, на него оказывают сильное влияние внешние факторы, особенно кризисные ситуации, но нельзя отрицатель значимость данного сектора, поскольку он является крупнейшим экономическим сектором на сегодняшний день. 11 Для непрерывного развития и функционирования общества и устойчивой работы экономики необходима непрерывная мобилизация временно свободных денежных средств, которыми владеют хозяйства и организации. Именно для этого и создан финансовый сектор экономики: для распределения и перераспределения ресурсов между секторами экономики на коммерческой основе. Финансовый сектор является кассовым центром и предоставляет возможность для заемщиков иметь доступ ко всем финансовым ресурсам, по средствам финансовых инструментов. Из этого вытекают основные задачи и аспекты работы финансового сектора, которые отражены на рисунке 1.1. Рисунок 1.1– Задачи финансового сектора экономики [18] Сектор финансов состоит из нескольких значимых организаций, чья деятельность регулирует работу сектора, его функционирование и контролирует результаты проведенной работы. Из этого следует, что данный сектор представляет собой совокупность организаций, оказывающих финансовые услуги населению и предприятиям. Финансовый сектор экономики Мобилизация временно свободных денежных средств из различных источников Распределение аккумулированных денежных средств между участниками рынка Определение наиболее эффективного метода использования капитала в сфере инвестирования Формирование цены на финансовые услуги и инструменты в соответствии со спросом и предложением на рынке Посредничество между объектами финансовых отношений 12 Основными организациями, входящими в финансовый сектор экономики являются [19]: 1) Центральный банк, 2) банки и небанковские финансовые организации, 3) страховые компании и фондовые биржи, 3) финансовые инвестиционные институты, 4) пенсионные фонды, кредитные союзы и ассоциации. Рассмотрим структуру финансового сектора экономики подробнее. В структуру финансового сектора экономики входит банковская система, которая состоит из Центрального банка и коммерческих банков. Центральный банк – это организация, отвечающая за денежно-кредитную политику и обеспечение работы платежной системы, а также в ряде случаев за регулирование и надзор в финансовом секторе в национальной экономике. Это главный банк государства, который исполняет посреднические функции между государством и всей экономикой государства. Центральный банк является органом, который занимается регулированием денежно-кредитной политики государства. К основным функциям центрального банка можно отнести [19]: 1) эмиссия кредитных денег, 2) реализация денежно-кредитной политики государства, 3) кредитная экспансия или кредитная рестрикция денежно-кредитной политики, 4) кассовое обслуживание и сопровождение государственного бюджета и долга, также хранение средств государственного бюджета и займов, 5) осуществление руководства и контроля всей кредитно-финансовой системы, 6) хранение государственного золотовалютного запаса. Коммерческий банк в свою очередь – это вид банка, кредитной организации, которая специализируется на предоставлении банковских услуг. Как правило, коммерческие банки универсальные, обслуживают как юридических, так и физических лиц. 13 Небанковские финансовые организации – это учреждения, формально банками не являющиеся, но основная деятельность, которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогичных банковским. Помимо этого, в структуру финансового сектора входят пенсионные фонды, трастовые компании, кредитные союзы, ломбарды и лизинговые компании. Все они представляют собой ассоциации и компании, которые специализируются на разных видах операций. Участники рынка, а также их основные функции представлены в таблице 1.1. Таблица – 1.1 Участники финансового сектора экономики [27] Организация Функции Трастовые компании компании, специализирующиеся на операциях по доверительному управлению имуществом, портфелем ценных бумаг или наследством; Фондовые биржи предоставляющие помещение, определенные гарантии, расчетные и информационные услуги для сделок с ценными бумагами, получающие за это комиссионные от сделок и накладывающие определенные ограничения на торговлю; Финансовые инвестиционные компании инвестиционные институты в форме акционерных обществ, ресурсы которых образуются за счет выпуска собственных ценных бумаг и продажи их мелким инвесторам с целью привлечения сбережения широких слоев населения. Средства вкладываются от имени инвестора в ценные бумаги государства, других компаний, в банковские вклады; Кредитные союзы ассоциации, объединяющие лиц с общими интересами, продающие своим членам акции, принимающие от них вклады и предоставляющие им ссуды Ломбарды специализированные коммерческие организации, основными видами деятельности которых являются предоставление краткосрочных займов под залог движимого имущества граждан и хранение вещей Лизинговые компании компании, которые предоставляют в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного назначения, предусматривающую возможность их последующего выкупа арендатором Все перечисленные организации являются неотъемлемой частью финансового сектора экономики. Все участники рынка отвечают за свой комплекс услуг для граждан и юридических лиц. 14 Исходя из вышеприведенного, финансовый сектор – это совокупность финансовых посредников, вспомогательных финансовых корпораций, других финансовых корпораций, специфика которых заключается в том, что они осуществляют финансовую деятельность в соответствии с действующим законодательством. Финансовая система является, с одной стороны, целым, представляющее собой единство взаимосвязанных и закономерно расположенных частей, с другой - совокупностью однородных по своим задачам организаций или организационно объединенных в единое целое учреждений. 1.2 Микрофинансовые организации в России и зарубежный опыт Понятие «микрофинансирование» применялось для обозначения услуг по финансированию с использованием условий возвратности займа субъектов малого бизнеса, способами более доступными по сравнению с бизнес-кредитами крупных финансовокредитных организаций. Ранее термин «микрофинансирование» означал метод финансирования с использованием эффективных способов обеспечения возвратности для предоставления и привлечения краткосрочных займов для малого бизнеса. В скором времени сектор микрофинансирования стал незаменимой составляющей финансово-кредитной системы нашей страны, а в мировом сообществе уже давно является альтернативой потребительскому кредитованию. Но в России первоначальный смысл микрофинансирования и микрофинансовых организаций был потерян, так предоставляются займы в большинстве случаев физическим лицам, а малый бизнес составляет малую часть потребителей. В итоге кредиты получили названия микрозаймов, то есть мгновенных кредитов, которые не предусматривают хоть какого-нибудь анализа финансовой платежеспособности заемщика, поэтому полная стоимость кредита составляет чуть ли не половину платежа. 15 Микрофинансовые организации появились в России около 20 лет назад, после принятия Государственной Думой Российской Федерации Федерального закона ФЗ № 151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Данный федеральный закон устанавливает правовые основы осуществления микрофинансовой деятельности, определяет порядок регулирования деятельности и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций, устанавливает размер, порядок и условия предоставления микрозаймов, порядок приобретения статуса и осуществления деятельности микрофинансовых организаций [37]. После принятия данного ФЗ на рынке финансовых услуг помимо кредитных организаций, появились организации, которые предоставляют гражданам потребительские займы – микрофинансовые организации. Микрофинансовая организация – это юридическое лицо, осуществляющее микрофинансовую деятельность и внесенное в государственный реестр микрофинансовых организаций [37]. Микрофинансовая деятельность – это деятельность по предоставлению микрозаймов – займов в сумме, не превышающей один миллион рублей [2]. Микрофинансирование задает принципиально новое направление развития финансового рынка, так как задействует те слои населения, которые ранее находились в стороне от него. Микрофинансовые услуги - область относительно новая для российского финансового рынка, это располагает к прочному закреплению на данном рынке новых компаний [39]. Помимо этого, опыт существующего рынка микрофинансирования показывает, что большая часть населения, которые используют заемные средства, отдают предпочтения займам, получение которых не связанно со значительными организационными сложностями. Так как одним из достоинств микрофинансовых услуг является относительная простота их оформления, данный рынок и является достаточно перспективным. 16 Для дальнейшего изучения микрофинансовых организаций рассмотрим предпосылки возникновения и становления рынка МФО [8]: 1) наличие существенной части населения с доходами ниже среднего, для которых традиционные банковские услуги остаются недоступными; 2) недостаток банковской инфраструктуры в большом количестве регионов страны и, как следствие, относительно низкий уровень доступности банковских услуг для населения; 3) ужесточение регулирования банковского сектора в части потребительского кредитования, следствием чего является отток клиентов из банковского сектора в микрофинансовый; 4) ориентация и нацеленность микрофинансовых организаций на малые и средние города и сельскую местность; 5) создание основ законодательной и нормативно-правовой базы микрофинансового рынка и, как следствие, повышение уровня доверия со стороны потенциальных инвесторов и потребителей; 6) стремление к достижению более цивилизованных правил ведения бизнеса, создающее предпосылки для консолидации микрофинансового сектора и укрепления позиций сильнейших участников рынка. Одна из основных целей системы микрофинансирования заключается в том, чтобы сделать финансово оправданным предоставление основного спектра финансовых и дополняющих их социальных услуг малообеспеченной части населения, малому и микробизнесу, направленных с точки зрения макроэкономического эффекта на сглаживание социальной напряженности в обществе, повышение уровня жизни населения, обеспечение занятости, развитие предпринимательства. Для проведения полного анализа рынка микрофинансовых организаций рассмотрим основные отличия микрофинансирования от классических финансовых услуг [7]: 17 1) социальная направленность на поддержку наименее обеспеченных слоев населения. В отличие от микрофинансирования, традиционные технологии кредитования не позволяют масштабно работать c данными категориями клиентов; 2) упрощенные условия получения микрозайма и простота в их обслуживании; 3) другая организационно-правовая форма. В частности, средства предоставляются по договору микрозайма, а не кредита. Как следствие, МФО не может прописать возможность одностороннего изменения процентных ставок и других условий договора, в то время как кредитная организация может их поменять; 4) у МФО нет никаких гарантий возврата привлеченных ею финансовых средств, поскольку, в отличие от банков, нет системы обязательного страхования финансовых ресурсов физических лиц; 5) у МФО величина процентных ставок обычно выше банковских процентных ставок, хотя система выплат более гибкая и динамичная; 6) по-иному контролируется деятельность МФО по сравнению с банками. В частности, одним из ключевых институтов государственного контроля в банковской системе является Центральный банк России, который в системе работы МФО никак не участвует. При столкновении с проблемой потребности в заѐмных средствах многие люди задаются вопросом: в чѐм же разница займа в микрофинансовой организации и кредита, оформленного в коммерческом банке? И банки, и микрофинансовые организации, по сути, предоставляют населению один и тот же продукт – деньги на определенный срок под конкретную процентную ставку. Но на этом сходство данных финансовых институтов заканчивается. Глобальные различия начинаются уже с названия самого продукта. У банков это кредит, у МФО - заем. Основные различия указаны в таблице 1.2 18 Таблица 1.2 – Основные отличия Кредитной организации и МФО [8] Параметр Кредитная организация Микрокредитная организация Сумма кредитования Ограничена финансовым состоянием заемщика 1 млн для ФЛ, 3 млн для ЮЛ Срок кредитования В среднем составляет несколько лет В среднем составляет от нескольких дней до нескольких месяцев Пакет документов Паспорт, документы, подтверждающие финансовое состояние заемщика Паспорт Договорные обязательства Прописана возможность изменение процентных ставок, сроков и комиссий в одностороннем порядке Нет возможности изменения процентных ставок, сроков и комиссий в одностороннем порядке Предоставления обеспечения В зависимости от типа кредитование необходимость предоставления обеспечения варьируется Не требуется Процент одобрения, % 30-35 55-60 Становится очевидным, что процедура получения денег в банке и МФО отличается по всем ключевым параметрам. Выбор в пользу того или иного финансового института зависит от конкретной ситуации и возможностей заемщика. Заем в микрофинансовой организации имеет явные преимущества для тех, кому банковские кредиты оказываются недоступны или неудобны по какимлибо причинам. Получить заем в МФО, несмотря на более высокие процентные ставки, можно быстро и просто. Большим плюсом является лояльное отношение к клиентам со стороны сотрудников МФО Как следствие можно сделать вывод о том, что коммерческие банки и МФО не являются друг для друга конкурентами, а скорее их продукты и условия предоставления этих продуктов дополняют друг друга и при одновременной деятельности они способны удовлетворить любые запросы клиентов. На данный момент существует два вида микрофинансовых организаций: 1) микрофинансовые компании, 2) микрокредитные компании. В их работе есть схожие моменты. Все микрофинансовые организации обязаны состоять в одной из саморегулируемых организаций, которые 19 контролируют их работу. Также микрофинансовым организациям необходимо предоставлять отчетность в Центральный банк. Но в их работе и структуре все же есть отличия. Микрофинансовые компании – это крупные организации среди МФО. Они обязаны иметь большой собственный капитал, их должны проверять аудиторы, и за их работой постоянно следит Центральный банк [17]. Микрокредитные компании – это чаще всего небольшие организации. Требований к ним со стороны регулятора меньше. Главное – они должны создавать резервы на случай, если кто-то из заемщиков не вернет деньги, что и отслеживает саморегулирующая организация, в которой они состоят [19]. Более подробно отличия микрофинансовых компаний от микрокредитных приведены в таблице 1.3. Таблица1.3 – Сравнение микрофинансовых организаций в виде микрофинансовой компании и микрокредитной компании [24] Сравнительный признак МФК МКК Предельная сумма микрозайма физическому лицу (основного долга физического лица перед МФО по договорам микрозайма) 1 млн. руб. 500 тыс. руб. Предельная сумма микрозайма юридическому лицу и индивидуальному предпринимателю (основного долга юридического лица или индивидуального предпринимателя перед МФО по договорам микрозайма) 5 млн. руб. 5 млн. руб. Размер собственных средств (капитала) Не менее 70 млн. руб. Требования отсутствуют Выпуск облигаций Разрешено с учетом ограничений Запрещено Формирование резервов на возможные потери по займам Обязанность установлена Обязанность установлена Членство в саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей МФО (СРО) Обязательное членство Обязательное членство 20 Продолжение таблицы 1.3 Сравнительный признак МФК МКК Привлечение денежных средств Разрешено: 1. без ограничений по сумме от юридических лиц; 2. без ограничений по сумме от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), являющихся учредителями; 3. на сумму не менее 1,5 млн руб. от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), не являющихся учредителями (участниками, акционерами). Разрешено: 1. без ограничений по сумме от юридических лиц; 2. без ограничений по сумме от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), являющихся учредителями (участниками, акционерами). Запрещено 3. от физических лиц (в т.ч. индивидуальных предпринимателей), не являющихся учредителями (участниками, акционерами). Осуществление производственной и торговой деятельности Запрещено Разрешено Делегирование кредитной организации проведения идентификации (упрощенной идентификации) клиента - физического лица Разрешено Запрещено Идентификация проводится самостоятельно. Ежегодный аудит Обязаны проводить и представлять в Банк России аудиторское заключение о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности. Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» обязанность не установлена. Обязанность может возникать из норм Федерального закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности», также аудит годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности может производиться инициативно. В случае наличия аудиторского заключения о годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности возникает обязанность представления его в Банк России в срок и в порядке предусмотренные Банком России для представления годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности. 21 Окончание таблицы 1.3 Сравнительный признак МФК МКК Надзор Банка России за соблюдением Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и (или) принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России Банк России осуществляет постоянный надзор. Банк России осуществляет надзор в случае: 1. МКК не является членом СРО; 2. при наличии информации о возможном нарушении МКК Федерального закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных актов Банка России; 3. при возникновении необходимости проведения проверки МКК Банком России, обусловленной проводимой проверкой деятельности СРО, членом которой является такая МКК. На основании данных из таблицы 1.3 можно сделать вывод о том, что микрофинансовые компании подвергаются более жесткому контролю со стороны государства, об этом говорит и статистика центрального банка о разнице в количестве зарегистрированных МФК и МКК. Подробная информация приведена в таблице 1.4. Таблица 1.4 – Информация о рассмотрении заявлений на внесение сведений в реестр микрофинансовых организаций в 2017 году [28] В штуках Наименование Количество заявлений о внесении сведений в реестр Количество организаций, внесенных в реестр Количество отказов во внесении сведений в реестр Количество возвратов заявлений о внесении сведений в реестр МФК 11 5 6 0 МКК 1362 631 504 227 22 Из приведенных выше можно сделать вывод о том, что микрокредитную компанию проще зарегистрировать и поддерживать в рабочем состоянии. А также для этого нужны минимальные финансовые и временные ресурсы, в отличие от микрофинансовых организаций. Для понимания деятельности микрофинансовых организаций рассмотрим займы, предлагаемые данными компаниями. Микрозаймы делят на 3 категории в зависимости от целей и размеров. Ниже рассмотрим каждый из этих вариантов [15]. 1) Микрозаймы для предпринимателей. Рассчитаны как на юридические лица, так и на индивидуальных предпринимателей. Сумма займа не более одного миллиона рублей, выдаѐтся на открытие, поддержку и развитие бизнеса. Такие займы позволяют начать свой бизнес, закупить новое оборудование, арендовать дополнительные площади, пополнить оборотные средства и покрыть кассовые разрывы. Срок займа, в большинстве случаев, от одного года до трѐх лет. Выдаѐтся, как правило, без залога и перечень запрашиваемых документов небольшой. 2) Потребительские микрозаймы. Выдаются физическим лицам на личные нужды. МФО такие займы предлагают, как правило, на срок от одного до шести месяцев, но существует возможность их оформления и на срок до двух лет. 3) Микрозаймы «до зарплаты» Такого рода займы предоставляют физическим лицам в случае срочных и непредвиденных трат или задержек ежемесячной выплаты зарплаты. Проценты по этому виду займов самые высокие. Средняя дневная ставка составляет 0,75-2%., срок займа от семи до тридцати дней, а сумма – около половины месячного дохода заемщика. Но Россия, не единственная страна, в которой существует и развивается микрофинансорование. Начало данной системы было положено в Индии. Бенгальский ученый- экономист Мухаммад Юнус изобрел систему микрофинансирования, за что был награжден Нобелевской премией [19]. 23 Чтобы получить микрозайм в Индии, необходимо состоять в группе взаимопомощи. В одном сообществе состоит не больше 20 человек, преимущественно, женщин. В Индии насчитывается около 1,4 миллиона таких групп. Индийская модель микрокредитования считается самой большой программой микрофинансирования в мире. Самая распространенная цель займа – развитие сельскохозяйственной деятельности. Именно поэтому наибольший объем работ микрофинансовых учреждений Индии сосредоточен в сельской местности. Также рассмотрим систему микрофинансирования США, так как она является наиболее развитой системой микрофинансирования [25]. В США на данный момент действуют около 400 МФО, из них около 150 сервисов онлайн кредитования. Количество заѐмщиков на 2016 год составляло 5-6 миллионов человек. Деятельность микрофинансовых организаций разрешена не во всех штатах (в 38 из 50 штатов). Почти все сайты онлайн-кредитования имеют испаноязычную версию, т.к. среди заемщиков много латиноамериканского населения. Полная стоимость займа зависит от штата, в котором живет заемщик и рассчитывается индивидуально, согласно законодательству штата. В среднем по штатам полная стоимость микрокредита составляет около 600 % годовых. Еще в восьми штатах установлен общий максимальный размер стоимости кредита для всех потребительских кредитов. Термин Payday loan – деньги до зарплаты, имеет в США буквальный смысл. Как правило, заѐмщик выдает кредитору вексель с датой выплаты в день получения зарплаты. Более современный способ – предоставить кредитору удаленный доступ к своему банковскому счету для единовременного списания долга, когда на счету появится достаточная сумма. Когда на нем появляется необходимая сумма денег, МФО списывает долг. Взыскание просроченной задолженности МФО передают лицензированным коллекторским компаниям. Эти компании объединены в ассоциацию ACA International и соблюдают кодекс профессиональной этики, что не мешает им действовать очень эффективно. 24 Коллекторы получают проценты от взысканной задолженности, сумма долга для заемщика не меняется. Полная стоимость кредита ограничивает размер дохода, который кредитор может получить в течение года. Но на практике МФО выдают краткосрочные займы из расчета 400-700% годовых. За 1-2 месяца сумма процентов достигает максимального значения, после этого начисление процентов останавливается. При просрочке платежа все компании начисляют фиксированные штрафы или пени в виде удвоенной процентной ставки [20]. Из европейских стран микрокредитование наиболее развито во Франции. Начиная с 2005 года, когда в стране был принят соответствующий закон, развитие микрокредитования стало одним из приоритетов национального правительства, в том числе в рамках специально принятой программы. Данный закон оказывает серьезную поддержку самостоятельной предпринимательской деятельности населения и облегчает доступ к финансовой помощи, предназначенной для создания новых бизнесов. Закон рассматривает старт нового бизнеса как один из эффективных способов превращения наемных работников в самозанятое население, влекущий за собой серьезное снижение уровня безработицы. Сейчас во Франции создан Социальный фонд единства, который предоставляет гарантии 11 займов для безработных, желающих начать свое дело, а также выдает так называемые социальные микрокредиты – социальные займы в размере от 500 до 2 000 евро, которые предоставляются людям с низким уровнем дохода. Французские сберегательные банки для более успешного микрофинансирования бизнеса запустили программу Confiance Parcours [3]. Она призвана обеспечить комфортное финансирование как отдельных лиц, так и предпринимателей, при этом заемщикам предоставляется полный спектр услуг, включая обширную финансовую диагностику, мониторинг бюджета. Не забыты и услуги, которые предоставляются их внешними партнерами – это и обеспечение финансовой грамотности предпринимателей, и услуги по развитию бизнеса, и социальный коучинг [7]. Рынок микрофинансовых услуг сегодня достаточно широко 25 представлен как в развивающихся, так и в наиболее индустриально развитых странах. За годы, прошедшие с момента возникновения первых микрофинансовых программ, микрофинансирование заняло достойное место в мировой финансовой инфраструктуре, способствуя росту специализированных финансовых институтов, что является характерным как для России, так и для зарубежных стран [9]. На основании всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что микрофинансовые организации являются важное и неотъемлемой частью финансового рынка, так как выполняет некоторые экономические и социальные функции. К таким функциям можно отнести [12]: 1) повышение финансовой устойчивости и развитие малого предпринимательства; 2) расширение финансового сектора за счет появления на рынке новых услуг; 3) увеличение объектов, участвующих в финансовой сфере за счет кредитования малообеспеченных слоев населения. Далее рассмотрим законодательную базу, на которой основывается работа микрофинансовых организаций. 1.3 Правовое регулирование микрофинансовых организаций На данный момент в России правовое регулирование микрофинансовых организаций находится в сфере гражданского законодательства, включает в себя законодательную базу различных уровней, к которым можно отнести гражданский кодекс, федеральные законы, а также подзаконные нормативные правовые акты. Все это образует систему правил, которые регулируют отношения микрофинансовых организаций и населения в сфере микрофинансовых услуг. Правовое регулирование деятельности микрофинансовых организаций в России осуществляется только законодательством федерального уровня. Из этого следует, что на уровне отдельных субъектов Российской Федерации и на уровне 26 местных властей решения в рамках регулирования микрофинансовых организаций приниматься не могут. На сегодняшний день основной регулирующей законодательной базой микрофинансирования являются следующие нормативные документы [23]: 1) Конституцией Российской Федерации; 2) Федеральным законом № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 г.; 3) Федеральным законом от 21 декабря 2013 г. № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»; 4) Федеральным законом от 01.12.2007 г. №315-Ф3 «О саморегулируемых организациях»; 5) Федеральным законом от 07.18.2001 г. №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем и финансированию терроризма»; 6) Федеральным законом от 13.07.2015 г. №223-Ф3 «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка»; 7) Федеральным законом от 27.12.2018 г. №554-Ф3 «О внесении изменений в федеральный закон "о потребительском кредите (займе)" и федеральный закон "о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях"; 8) Приказом Минфина РФ №42н «Об утверждении числовых значений и порядка расчета экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности для микрофинансовых организаций, привлекающих денежные средства физических лиц и юридических лиц в виде займов»; 9) Указаниями Банка России и другими нормативными актами. Нормативно-правовая база поступательно увеличивается, но на данный момент является не сформированной окончательно, так как микрофинансовые организации в России появились в финансовом секторе не так давно. Регулированием деятельности микрофинансовых организаций занимается Банк России, где создано отдельное управление [11]. 27 Рынок микрофинансирования в России начал свой активный рост с 2010 года, после принятия Федерального закона № 151-Ф3 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Этот закон является первым этапом в регулировании развивающегося рынка микрофинансовых услуг [12]. Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы осуществления микрофинансовой деятельности, определяет порядок регулирования деятельности и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций [37]. На основании данного федерального закона микрофинансовая организация может начать свою деятельность только после внесения сведений о себе в государственный реестр микрофинансовых организаций. После внесения в реестр микрофинансовая организация в праве [29]: 1) запрашивать у заемщика документы, которые могут потребоваться для принятия решения о предоставлении займа; 2) мотивированно отказать в заключении договора микрокредитования; 3) привлекать денежные средства в виде кредитов, добровольных взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федеральными законами формах с учетом ограничений, установленных законом; 4) МФО вправе предоставлять имеющуюся у них информацию по заемщикам в бюро кредитных историй. Но помимо прав микрофинансовые организации приобрели о первые ограничения в своей деятельности: 1) микрофинансовая организация не может привлекать денежные средства физических лиц, кроме лиц, являющихся учредителями МФО; 2) выдавать займы в иностранной валюте; 3) в одностороннем порядке изменять процентные ставки и порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров; 4) применять к заемщику, являющемуся физическим лицом, досрочно возвратившему заем и предварительно письменно уведомившему о таком 28 намерении МФО не менее чем за десять календарных дней, штрафные санкции за досрочный возврат микрозайма; 5) осуществлять любые виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг; В 2013 году в процессе регулирования деятельности микрофинансовых организаций произошли изменения. 21 декабря 2013 года Государственной думой был принят Закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», который вступил в силу с 1 июля 2014 года. Данный Федеральный закон имеет непосредственное влияние на микрофинансовые организации, так как он регулирует отношения, возникающие в связи с предоставлением потребительского кредита физическому лицу в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, на основании кредитного договора, договора займа и исполнением соответствующего договора [38]. В 2016 году были внесены поправки в Федеральный Закон № 151 «О микрофинансировании и микрофинансовых организациях». Основными изменениями, вносимыми в ФЗ-151 являются: 1) разделение микрофинансовых организаций на два вида: микрофинансовые компании и микрокредитные компании; 2) определение минимального размера уставного капитала на уровне 70 млн руб.; 3) устойчивость МФО контролируется Центральным банком, если регулятор сочтет компанию недостаточно прозрачной и устойчивой, она потеряет право привлекать средства граждан, не являющихся ее учредителями, а также выпускать облигации [27]; 4) микрофинансовые компании получили право поручать кредитной организации проведение идентификации или упрощенной идентификации клиента; 29 5) микрокредитные компании более не вправе привлекать для осуществления микрофинансовой деятельности денежные средства физических лиц, не являющихся ее учредителями; 6) для микрофинансовые компаний установили обязанность представлять в Банк России аудиторское заключение о годовой бухгалтерской отчетности, а также обязанность по раскрытию бухгалтерской отчетности и аудиторского заключения о годовой бухгалтерской отчетности микрофинансовой компании в порядке и в сроки, которые установлены нормативным актом Банка России [12]. Необходимо отметить также принятие Федерального закона от 29.12.2015 г. №407-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации», который ограничивает начисление процентов по договору потребительского займа, срок возврата потребительского займа по которому не превышает одного года [39]. В конце 2018 года был принят Федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О потребительском кредите (займе)" и Федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" от 27.12.2018 N 554-ФЗ Данный федеральный закон направлен на ограничение такого вида кредитования, как микрозаймы до зарплаты [39]. Данный Федеральный Закон привносит в регулирование деятельности микрофинансовых организаций следующие нововведения [26]: 1) выделяется отдельный тип микрозайма – сроком до 15 суток, суммой до 10тыс. рублей и невозможностью пролонгации. Он обладает собственными ограничениями по переплате, максимальное значение которой составляет 30%. Оно распространяется на общую переплату по всем комиссиям, начисляемым кредитором; 2) ограничивается максимальная ежедневная ставка по займу. Данный показатель не может превышать 1% в сутки. Для долговых обязательств сроком 30 до года устанавливается максимальная переплата. Она составляет не более 1.5 объемов изначально взятой в долг суммы. Причем в это ограничение входят не только комиссии за пользование заемными средствами, но и штрафы за несвоевременный возврат микрозайма; 3) ограничен круг лиц, имеющих право вести микрофинансовую деятельность. Для заключения договора микрозайма теперь необходимо официально выделять свою профессиональную деятельность – предоставление потребительских займов. Отсутствие данного факта на момент заключения договора лишает кредитора права требования. Даже через суд. То есть принудительно вернуть деньги смогут только легальные компании по выдаче займов в итоге [22]. Вся законодательная база направлена на ограничение долговой нагрузки для плательщиков. Чтобы заемщик был уверен, что максимальная ставка для них не повысится, а размер кредитных обязательств не выйдет за разумные пределы. Далее рассмотрим процесс регулирования и контроля микрофинансовой деятельности. Обязанности по регулированию и контролю деятельности МФО возложены на Банк России. Микрофинансовые организации по окончанию квартала обязаны представить документы, которые содержат информацию о деятельности организации. Банк России, при исполнении контрольной функции, выполняет следующие действия [18]: 1) Ведет государственный реестр микрофинансовых организаций и саморегулируемых организаций микрофинансовых организаций; 2) Получает от микрофинансовых организаций необходимую информацию об их деятельности, а также бухгалтерскую отчетность; 3) Взаимодействует с саморегулируемыми организациями микрофинансовых организаций [36]. На сегодняшний день проходит усиления контроля и регулирования микрофинансовой отрасли. С одной стороны это некое преимущество для тех, кто 31 только выходит на рынок, ведь они могут организовать бизнес-процессы с нуля и предложить клиентам продукты, соответствующие требованиям рынка. В отличие от тех, кто уже достаточно долго находится в микрофинансовой сфере, так как им необходимо перестраивать систему под постоянно ужесточающееся законодательство. Выводы по разделу один Микрофинансовые организации являются неотъемлемой частью финансового сектора экономики. Основная задача микрофинасовых организаций – это предоставление кредитных тем прослойкам населения и бизнеса, которые не соответствуют ужесточающимся требованиям банков при оценке их кредитоспособности. Области работы коммерческих банков и микрофинансовых организаций очень сильно рознятся и не пересекаются, так как они работают с различными прослойками общества. Поэтому данные коммерческие организации не являются конкурентами. На данный момент рынок микрофинансовых организаций находится на стадии развития. Микрофинансовые организации стремительно развиваются, совершенствуя свои внутренние системы. Так как рынок микрофинансирования в России насчитывает около десяти лет, законодательная база, регулирующая работу микрофинансовых организаций сформирована не до конца. Основное направление издающихся законов, актов и постановлений в повышении безопасности заемщика. 32 2. АНАЛИЗ РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ УСЛУГ 2.1 Статистический обзор ситуации на рынке микрофинансовых услуг. Микрофинансовые организации, ведущие свою деятельность на территории России, отражены в Едином государственном реестре микрофинансовых организаций. По данным, которые были опубликованы Центральным Банком России на 20 сентября 2019 г. в государственном реестре микрофинансовых организаций зарегистрировано 1902 работающих МФО. В аналогичный период 2016 года было зарегистрировано 3675 действующих микрофинансовых организаций. Количество микрофинансовых организаций (МФО) за 2018 год сократилось на 11,8% и по состоянию на 01.01.2019 составило 2002 организации. Из них 53 организации (на 11,7% меньше по сравнению с 2017 годом) являются микрофинансовыми компаниями (МФК) и 1949 организаций (на 11,9% меньше по сравнению с 2017 годом) являются микрокредитными компаниями (МКК) [28]. По Данным Центрального банка после трех кварталов почти неизменного количества микрофинансовых организаций число МФО в реестре во 2 квартале. За 2 квартал 2019 года из государственного реестра МФО ушло больше компаний (160 по заявлениям и в связи с нарушениями), чем было включено (121 компания) [30]. Такая динамика не нова, так как она присутствовала на протяжении всего 2018 года, так в 2018 году в реестр было внесено 354 огранизации, а исключено – 623. На рисунке 2.1 изображена динамика количества микрофинансовых организации. Рисунок 2.1 – Динамика количества МФО в Российской Федерации [30] 2209 2124 2001 2002 1999 1960 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 К ол ич ес тво МФ О, шт. Период, дд.мм.гг 33 Из этого можно сделать вывод о том, что, не смотря на достаточно простой вход на рынок микрофинансирования и внесения в реестр МФО, удержаться на изменчивом рынке микрофинансирования достаточно проблематично. Для полного анализа деятельности микрофинансовых оранизаций рассмотрим основные показатели рынка микрокредитования. Одним из первых показателей является средняя сумма займа. Средняя сумма займов, выдаваемых МФО гражданам России, колеблется в пределах в зависимости от величины самой организации и результатов скоринговой оценки заемщика. По данным Национального бюро кредитных историй, в 4 квартале 2018 года средний размер займа «до зарплаты» вырос на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 8,2 тыс. руб. Динамика данного показателя представлена на рисунке 2.2. Рисунок 2.2 – Динамика среднего размера микрозайма, руб.[26] Данный показатель примерно сопоставим с уровнем инфляции в стране, который составил 4,3% по данным Росстата. Из этого следует, что динамику роста данного показателя можно назвать умеренной. Далее рассмотрим показатель полной стоимости кредита. 7841 7579 7639 7963 8208 01.12.2017 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 С редн ий р аз м ер м ик ро за йм а, р уб |