И. А. Баев 20 г
 Скачать 2.68 Mb.
|
|
. Период , дд.мм.гг 34 До вступления в силу 554-ФЗ полная стоимость займов «до зарплаты» - самой «дорогой» категории займов колебалась в пределах 0,5-2,3% в день, что могло составить до 841% годовых [32]. После принятия данного федерального закона максимальная процентная ставка будет ограничена показателем в 1% в день, что составит не более 365%. На рисунке 2.3 изображена динамика распределения числа микрофинансовых организаций в зависимости от размера дневной процентной ставки. Рисунок 2.3 – Распределения числа микрофинансовых организаций в зависимости от размера дневной процентной ставки в сегменте займы «до зарплаты» [28] В связи с этим среднерыночные значения полной стоимости кредита для займов «до зарплаты» в первом квартале 2019 г. значительно снизились. Как следствие, наблюдался рост показателя по некоторым долгосрочным продуктам. Среднерыночные значения полной стоимости потребительских займов демонстрируют разнонаправленную динамику. Развернутые данные представлены в таблице 2.1. 183 214 260 53 206 349 31 2 <=1 1.1-1.5 1.51-2 >=2 К ол ич ес тво МФ О, шт. Диапазон дневной процентной ставки, % 30.06.2018 30.06.2019 35 Таблица 2.1 – Среднерыночные значения полной стоимости потребительских кредитов и займов В процентах Среднерыночные значения полной стоимости потребительских займов 1 квартал 2018 2 квартал 2018 3 квартал 2018 4 квартал 2018 1 квартал 2019 Потребительские микрозаймы с обеспечением в виде золота Все допустимые сроки 74,0 76,3 75,3 75,3 77,7 Потребительские микрозаймы с иным обеспечением До 365 дней включительно 96,4 91,4 91,3 94,1 98,1 Свыше 365 дней 46,9 49 44,1 42,2 41,7 Потребительские микрозаймы без обеспечения До 30 дней, в том числе: до 30 тыс. руб. 612,9 631,3 637,8 641,8 546,8 свыше 30 тыс. руб. 103,4 102,5 106,5 107,5 109,0 От 31 до 60 дней, в том числе: до 30 тыс. руб. 298,7 300,7 294,2 291,1 292,2 свыше 30 тыс. руб. 99,4 99,7 96,3 101,6 95,4 От 61 до 180 дней, в том числе: до 30 тыс. руб. 234,4 235,9 238,0 230,0 239,0 от 30 до 100 тыс. руб. 278,7 283,7 288,6 287,3 302,1 свыше 100 тыс. руб. 58,9 57,0 54,2 53,2 54,5 От 181 до 365, в том числе: до 30 тыс. руб. 146,8 148,6 147,5 144,6 138,1 от 30 до 100 тыс. руб. 166,9 154,9 155,2 150,9 145,4 свыше 100 тыс. руб. 36,0 36,0 35,5 38,4 39,4 Свыше 365 дней, в том числе: до 30 тыс. руб. 54,4 54,4 54,3 57,7 53,5 от 30 до 60 тыс. руб. 45,5 50,1 49,7 54,3 53,4 от 60 до 100 тыс.руб. 42,7 46,9 46,7 50,7 50,4 свыше 100 тыс. руб. 31,9 31,4 32,0 32,5 33,4 Наибольшие изменения среднерыночных значений ПСК, рассчитанных по итогам I квартала 2019 г., по сравнению с предыдущим кварталом наблюдались в категории микрозаймов без обеспечения. Снижение произошло в сегменте займов «до зарплаты» (до 30 дней, не более 30 тыс. руб.): значение полной стоимости кредита снизилось за квартал на 95 п.п., до 546,8%. Снижение вызвано тем, что с 29.01.2019 предельный размер полной стоимости кредита ограничен уровнем 1,5% в день[15]. 36 Во 2 квартале 2019 года выручка МФО, предоставляющих займы «до зарплаты», сократилась на 7% по сравнению с 4 кварталом 2018 года. Данный показатель изображен на рисунке 2.4. Рисунок 2.4– Динамика доходов компаний, работающих в рамках займов «до зарплаты» [21] Сокращение процентного дохода привело к введению микрофинансовыми организациями дополнительных продуктов с целью увеличения прибыли. Рост среднерыночного значения полной стоимости кредита, рассчитанного по итогам I квартала 2019 г., наблюдался в категории потребительских микрозаймов без обеспечения на срок от 61 до 180 дней на сумму от 30 до 100 тыс. руб. (+14,8 п.п.), а также до 30 тыс. руб. (+9 п.п.). По остальной части сегмента по большей части категорий займов колебания ПСК были незначительны [40]. Таким образом, на фоне регуляторных ограничений ежедневной процентной ставки по займам «до зарплаты» наблюдался рост среднерыночного значения полной стоимости кредита по некоторым более долгосрочным продуктам. Это создает предпосылки для изменения бизнес-моделей МФО в сторону меньшей зависимости от коротких микрозаймов [27]. Далее рассмотрим поведение рынка микрофинансирования. Во втором квартале 2019 года портфель и квартальный объем выдач выросли более чем на 9%. Одной из причин стабильного роста объема краткосрочных займов можно 17,86 17,91 18,68 20,31 20,37 18,93 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 Д ох оды ко м пан ий , м лр д. ру б. Период, дд.мм.гг 37 назвать возможное наращивание компаниями клиентской базы в ожидании вступления в полную силу 554-ФЗ. На рисунке 2.5 изображена динамика основных показателей рынка микрофинансирования. Рисунок 2.5 – Динамика основных показателей рынка МФО, млрд руб.[28] Совокупный объем выданных микрозаймов в I квартале 2019 г. практически не изменился по сравнению с IV кварталом. Вместе с ростом портфеля микрозаймов, очевидно растет и уровень просроченной задолженности. На конец второго квартала 2019 года, доля просроченной задолженности со сроком более 90 дней оказалась на пиковом уровне 2017 года. Динамика просроченной задолженности приведена на рисунке 2.6. Рисунок 2.6 – Динамика просроченной задолженности свыше 90 дней, %[32] 119,4 133,7 148,6 163,6 173,6 189,9 70,1 81,2 85,9 92,6 93,8 102,6 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 Период, дд.мм.гг. Портфель микрозаймов на отчетную дату Объем выденных микрозаймов за квартал 21,8 25,5 27,1 22,5 23,2 24,6 25,5 26,5 25,1 27,3 01.03.2017 01.06.2017 01.09.2017 01.12.2017 01.03.2018 01.06.2018 01.09.2018 01.12.2018 01.03.2019 01.06.2019 Д ол я пр оср оч ен но й задол ж ен но ст и,% Период, дд.мм.гг. Доля просроченной задолженности 90+, % 38 Данная тенденция говорит о том, что микрофинансовые организации ведут стратегию «захвата» рынка, что в итоге наносит вред качеству ущерб качеству портфеля и долгосрочному присутствию на рынке. Как говорилось выше, после вступления в силу 554-ФЗ направленного на ограничение долговой нагрузки, началось снижение доходности выдаваемых займов. Для оптимизации операционных расходов некоторые микрофинансовые орагинзации начали сокращать количество обособленных подразделений, так, в 1 квартале компании, занимающиеся выдачей займов «до зарплаты» сократили около 1,8 тыс. обособленных подразделений. Динамика числа обособленных подразделений представлена на рисунке 2.7. Рисунок 2.7– Динамика числа обособленных подразделений и объема выданных займов до зарплаты [32] Из информации, приведенной выше можно сделать вывод о том, что сокращение числа обособленный подразделений является последствием дитжитализации рынка микрофинансовых услуг. Возможность оформления займа без посещения отделения повышает привлекательность микрофинансовой организации в глазах заемщика. На данный момент на рынке микрофинансовых услуг превалируют организации, работающие на рынке с 2016 года. На эти МФО приходится более 71 15 7437 5189 0 10 20 30 40 50 60 70 80 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 01.01.2018 01.01.2019 Объем за йм ов, м лр д. ру б. К ол ич ес тво п одр аз дел ен ий МФ О, шт Период. дд.мм.гг. Сумма денежных средств, предоставленных обособленными подразделениями по договорам микрозайма и займа, млрд руб, Число обособленных подразделений, шт 39 87% портфеля выданных займов. В то время, как более тысячи микрофинансовых организаций, которые были зарегистрированы после 2016 года выдают только 13% от общего портфеля микрозаймов. При этом средний возраст микрофинансовой организации по данным Центрального банка на данный момент составляет 3,54 года, что на 9% больше, чем в первом квартале 2018 года [24]. Микрофинансове организации, которые давно работают на рынке и не планируют с него уходить, постепенно отходят от краткосрочных займов «до зарплаты», развивая среднесрочные продукты. Портфели займов таких организаций становятся все больше схожи с портфелями банковского сектора, для которых характерна диверсификация кредитных продуктов. На рисунке 2.8 приведена информация по изменению структуры портфеля рынка микрофинансовых услуг. Рисунок 2.8 – Распределение доли компаний по предлагаемым видам займов [40] Информация на данном рисунке подтверждает информацию, указанную выше, организации покидают сектор займов «до зарплаты». Так за период с первого квартала 2017 года до второго квартала 2019 года доля организаций, 17 20 23 23 52 46 42 40 11 14 15 17 20 20 20 20 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 01.03.2017 01.09.2017 01.03.2018 01.09.2018 01.03.2019 Д ол я ко м пан ий , % Период. дд.мм.гг. МФО, выдающие займы для юридических лиц МФО, выдающие различные виды займов МФО, выдающие займы "до зарплаты" МФО, выдающие долгосрочные займы 40 оказывающих услуги по выдаче займов «до зарплаты» снизилась на 12%. В этот же момент, доля организаций, оказывающие услуги более долгосрочных займов и МФО смешанного типа увеличилась на 6% каждая [13]. Из информации, приведенной в данном параграфе можно сделать вывод о том, что за последние три года контроль над деятельностью микрофинансовых организаций сильно ужесточился, что привело к сокращению количества МФО с 3675, действующих в 2016 года МФО до 1902 микрофинансовых организаций, работающих в 2019 году [36]. Уровень портфеля микрозаймов постоянно увеличивается, что говорит о том, что популярность микрофинансовых организаций не спадает. В связи с этим растет и уровень просроченной задолженности. Так как микрокредитование подразумевает под собой «легкий» вариант получение денежных средств, без предоставления залогов и информации о доходе. Зачастую, таким способом получения денег пользуются недобросовестные заемщики. На рынке микрофинансирования на фоне регуляторных ограничений ежедневной процентной ставки по займам «до зарплаты» наблюдался рост среднерыночного значения полной стоимости кредита по некоторым более долгосрочным продуктам. Это создает предпосылки для изменения бизнес- моделей МФО в сторону меньшей зависимости от коротких микрозаймов. По большей части рынок микрофинансовых услуг состоит из организаций, которые ведут свою деятельность более трех лет, поэтому на фоне усиления регулирования для успешной работы на микрофинансовом рынке новым компаниям в большей степени необходимо уделять внимание бизнес- планированию, стратегии и оценке рисков. 41 2.2 Обзор микрофинансовых организаций Челябинской области В Челябинской области кредитный портфель микрофинансовых организаций по итогам 2018 года составил 505 млн руб., что составило на 70,7% больше, чем по результатам 2017 года. Вместе с увеличением уровня кредитного портфеля увеличилось количество действующих договоров микрозайма на 15,4% и составило 32,5 тыс. договоров [40]. Рост портфеля произошел на фоне снижения числа компаний: в 2018 году с рынка ушли три организации. На конец 2018 года в Челябинской области действуют 54 МФО. Сокращение количества организаций, действующих на рынке микрофинансирования челябинской области связано с общей тенденцией на рынке микрофинансовых услуг. Количество микрофинансовых организаций сокращается, что связано с ужесточением законодательства [32]. Одной из причин увеличение портфеля микрозаймов в Челябинской области можно назвать то, что по данным рейтингового агентства Zoom Market Челябинская область входит в десять беднейших регионов РФ. Снижение реального уровня доходов населения является одним из факторов роста уровня микрозаймов в регионе. Также одной из причин увеличения портфеля ссудной задолженности микрозаймов могло повлиять ужесточение правил выдачи кредитов в банках. Требования к скоринговой проверке постоянно ужесточаются, не давая возможности получения заемных средств в банках. Но, несмотря на предпосылки увеличения рынка микрофинансовых услуг в Челябинской области, общее количество выданных в 2018 году в регионе микрозаймов сократилось на 13%. Средний размер займа по итогам 2018 года составляет 43,8 тыс. руб., что находится выше среднего уровня займа по регионам РФ [34]. В настоящий момент основными клиентами микрофинансовых организаций в Челябинской области являются регионе остаются физические лица: на 1 января 42 2019 года с ними заключено почти 26,8 тыс. договоров, что на 7,5% больше по сравнению с предыдущим годом. При этом выдача микрозаймов индивидуальным предпринимателям увеличилась на 135,5%, до 179 договоров [27]. Доля просроченной задолженности перед микрофинансовыми организациями в 2018 году сократилась до 22,8%, или 307,2 млн руб. Рынок микрофинансирования Челябинской области состоит из микрофинансовых организаций различного масштаба. На рынке присутствуют как игроки федерального уровня, так и местные микрофинансовые организации. В приложении 1 приведены 20 крупнейших микрофинансовых организаций из 54 действующих. На рисунке 2.9 приведено распределение организаций по городам, в которых они зарегистрированы. Большую часть рынка микрофинансирования Челябинской области занимают МФК, и составляют 65% от всех микрофинансовых организаций Челябинской области. Рисунок 2.9 – Распределение городов, в которых зарегистрированы МФО, действующие на рынке Челябинской области Основываясь на приведенных выше данных, можно сделать вывод о том, что большую часть рынка занимают крупные федеральные микрофинансовые организации. Большее превалирование микрофинансовых компаний на рынке Челябинской области можно сопоставить с тем, что большая часть рынка представляет собой крупные федеральные компании, которые присутствуют на рынке, в том числе, 0 2 4 6 8 10 12 14 Москва Екатеринбург Иркутск Новосибирск Санкт-Петербург К ол ич ес тво МФ О, шт Город регистрации МФО 43 через онлайн канал. Дистанционная выдача займов доступна только микрофинансовых компаний. Также рынок микрофинансирования Челябинской области можно назвать сложившимся и устоявшимся, так как подавляющее количество МФО находится ны рынке микрофинансирования более восьми лет. На рисунке 2.10 приведено распределение года регистрации микрофинансовых организаций. Рисунок 2.10 – Распределение МФО, действующих на территории Челябинской области по году регистрации Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что рынок микрофинансирования Челябинской области находится в стабильном положении. Большая часть игроков – организации, уже зарекомендовавшие себя на протяжении нескольких лет. Потенциальный клиент данных. МФО может быть уверен в том, что данные микрофинансовые организации соблюдают законодательство РФ и следуют правилам СРО, в которое они входят. Рынок микрофинансирования Челябинской области на данный моент сформирован таким образом, что потенциальному клиенту не обязательно посещать филиал МФО для подачи заявки. Многие микрофинансовые организации в Челябинске сегодня готовы выдавать своим клиентам мгновенные онлайн-займы на карту, не требуя обеспечения. Участники финансового рынка стараются создать максимально комфортные условия для потребителей. Что приводит к существенным рискам в их работе. Рассмотрим этот вопрос в следующем параграфе. 0 1 2 3 4 5 6 7 2008 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 К ол ич ес тво МФ О, шт Время регистрации, год 44 2.3 Риски микрофинансовых организаций Микрофинансовая организация на своем пути сталкивается с типичными рисками традиционной банковской системы, но со спецификой, присущей только микрофинансовому рынку. На данный момент системное управление рисками остается нерешенной проблемой для микрофинансового сектора. На фоне нескольких лидеров этой индустрии основная масса организаций не уделяет адекватного внимания рискам. Динамичный рост неизбежно изменяет профиль риска финансовых организаций. Часто микрофинансовые организации не осознают важность управления кредитным риском при увеличении объемов кредитования. Вместе с этим происходят изменения на рынках, в продуктах и услугах, моделях доставки услуг, технологиях. Для вовлеченных в микрофинансирование учреждений возникает необходимость сосредоточиваться не только на кредитном риске и риске ликвидности, но и на других рисках. Необходимо управлять всеми рисками системно, так как в дальнейшем важность управления рисками будет еще больше повышаться, а рынок микрофинансирования будет становиться еще более конкурентным [15]. Риском микрофинансирования можно назвать потенциал событий или продолжающихся тенденций, которые являются причиной будущих убытков или снижения в будущем дохода микрофинансовой организации, а также отклонения от первоначальной социальной миссии этой организации. Отклонение от общественного предназначения может произойти и без возникновения убытков или падения доходов, в этом одно из отличий микрофинансовой кредитной организации от традиционного банка. На данный момент можно рассмотреть множество различных рисков, которые оказывают влияние на микрофинансовую организацию. Но в данной главе будут рассмотрены четыре основные категории рисков, которые приведены на рисунке 2.11. 45 Рисунок 2.11 – Категории рисков микрофинансовых организаций [20] Рассмотрим один из видов риска, с которым приходится столкнуться в своей деятельности микрофинансовым организациям – стратегические риски. МФО имеет дело со специфическими слоями общества, поэтому немаловажна этика банковского бизнеса. Основная часть клиентов МФО не обладает достаточными знаниями в области финансов, чтобы самостоятельно и профессионально оценить надежность учреждения, сопоставить кредитные предложения различных организаций в ценовом отношении. В связи с этим риск репутации для МФО не менее важен, чем для банка. «Подмоченная» репутация конкретного МФО может послужить причиной отказа в предоставлении кредитов или прекращения партнерства, поэтому для МФО важна информационная открытость перед всеми заинтересованными сторонами [17]. |