И. А. Баев 20 г
 Скачать 2.68 Mb.
|
|
. 2018 2019 89 Прогноз выручки организации представлен на рисунке 3.11. Рисунок 3.11 – Прогноз изменения доходов Также есть вероятность увеличения заемных средств, так как после одномоментного погашения задолженности в размере 2 000 000 тыс. руб. микрофинансовой организации необходимы другие источники финансирования. Прогноз по общей сумме финансовых обязательств представлен на рисунке 3.12. Рисунок 3.12 – Прогноз объема финансовых обязательств При этом финансовые активы организации также увеличатся, что может говорить об увеличении интеллектуальной собственности или материальных активов организации. Так как ООО «МигКредит» является одним из новаторов в сфере Финтеха, можно говорить о внедрении и приобретении новых технологии скоринговой системы или системы андерайтинга. В таблице 3.7 представлены изменения 2019 года на микрофинансовом рынке, каждое изменение несет определенные последствия. 4 500 000 5 000 000 5 500 000 6 000 000 6 500 000 2018 2019 Пр оц ен тн ые до хо ды, м лр д.р уб . Период,дд.мм.гг. Процентные доходы 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 2018 2019 Ф ин ан со вые обя за тел ьс тва, тыс ру б. Период,дд.мм.гг. 90 В данной таблице приведены прогнозы и возможные последствия различных событий рынка микрофинансирования. Таблица 3.7 – Изменения на рынке микрофинансирования и возможные последствия Изменение Законодательная база Прогноз Снижение максимальной стоимости займа «до зарплаты» до 1% в день "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" от 27.12.2018 N 554- ФЗ МФО будут вынуждены переориентировать свои бизнес-модели в сторону продуктов, которые имеют более длинный срок и меньшую доходностью, что отрежет от доступа к заемным средствам наименее платѐжеспособных и закредитованных заемщиков. По итогам второго полугодия 2019 года темп роста выдачи займов в МФО может снизиться. Это может быть связано со снижением ровня выдачи «займов до зарплаты», которые из-за введенных ограничений стали менее выгодными. В следующем году не исключено и снижение числа МФО на рынке примерно на 20% в 2020 году, в течение 2–3 лет можно ожидать снижения количества микрофинансовых организаций в четыре раза по отношению к уровню 2017 года. Структура портфеля поменяется в сторону менеерискованный и более платежеспособных займов. Повышение уровня финансовой грамотности населения Распоряжение Правительства РФ от 25 сентября 2017 г. № 2039-р Об утверждении Стратегии повышения финансовой грамотности в Российской Федерации на 2017 - 2023 гг. Повышение уровня финансовой грамотности населения России является одним из основных вопросов, на которые обращает внимание Центральный банк. Последствием повышения финансовой грамотности может являться снижение потребления займов, так как основными клиентами микрофинансовых организаций являются малообеспеченные и экономически неподкованные слои населения. Так как повышение финансовой грамотности является одним из основных направлений работы Правительства РФ, то в ближайшие годы возможно снижение потребления займов в связи с тем, что у населении появится понимание условий, на которых микрофинасовые организации предоставляют займы. 91 Продолжение таблицы 3.7 Изменение Законодательная база Прогноз Повышение уровня жизни населения Постановление от 31 января 2019 года N 1748 Большую долю рынка микрокредитов занимают займы «до зарплаты» высокорискованные, краткосрочные и дорогостоящие займы. Повышение уровня жизни населения, программа, которая находится на особом контроле правительства Челябинской области. Реализация данной программы может привести к снижению уровня выдачи займов до зарплаты, так как у малообеспеченных слоев населения появится возможность закрывать свои повседневные нужды без использования заемных средств, в том числе и займов. Также на это направлены и ограничения Центрального банка, которые в совокупности призваны снизить долю микрозаймов, платежи по которым превышают 50 % месячного дохода заемщиков. С 1 октября 2019 года МФО организациям предоставлено право делегировать идентификацию клиентов банкам Федеральный закон от 02.08.2019 № 271- ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Делегирование идентификации клиентов вводится для исключения случаев, когда неизвестное лицо получает заем, используя чужие паспортные данные. Данное делегирование дает возможность для микрофинансовых организаций отгородить себя от нечестных заемщиков, которые получают займы на поддельные документы. Это поможет уменьшить уровень просроченной задолженности и очистить портфель займов микрофинансовой организации. Также это может привезти к снижению прибыльности МФО. Развитие Малого Бизнеса в Челябинской области Постановление Правительства РФ от 30.12.2014 № 1605 Развитие малого бизнеса в Челябинской области может привести к диверсификации кредитных продуктов микрофинансовых организаций. Улучшение ситуации в малом бизнесе увеличит спрос на кредитные средства, что приведет к появлению конкурентных предложений от микрофинансовых организаций. Диджитализация процессов выдачи займа и скоринговой проверки - В структуре сегмента растет концентрация на онлайн- компаниях, на которые приходится более 75 % всех выдач в 1-м полугодии 2019 года, против примерно 60 % годом ранее. Ограничение предельной ставки ожидаемо повысило интерес компаний к диверсификации своего портфеля с учетом сегмента онлайн-займов. Во 2-м полугодии 2019 года возможно снижение темпов выдач микрозаймов в связи с применением более консервативного подхода к оценке заемщиков после ограничения процентной ставки до 1 % с 01.07.2019. 92 Окончание таблицы 3.7 Изменение Законодательная база Прогноз Повышение прозрачности в сфере выдачи займов - Повышение прозрачности в сфере выдачи займов повысит доверие населения к микрофинансовым организациям, что приведет к увеличению объема выданных займов Укрупнение предприятий МФО - На крупных компаниях регуляторные нововведения отражаются не так резко, как на небольших локальных микрофинансовых организациях. Так как лидеры рынка микрофинансирования для компенсации снижения ставок адаптировали ряд комиссионных продуктов. Ужесточение регулятивных требований в значительной степени скажется на многочисленных небольших компаниях, имеющих ограниченную долю рынка. Из этого следует, что в итоге на рынке микрофинансирования будет продолжаться сокращение количества игроков. В итоге образуется группа крупных игроков, которые будут удовлетворять потребности рынка. В этой связи количество МФО в реестре будет стремительно сокращаться: если к концу 2019-го на рынке останется около 1 800 МФО, то по итогам следующего года реестр будет насчитывать порядка 1 500 компаний Данные прогнозы выстроены на основании текущей конъюнктуры рынка и отчете о тенденциях микрофинансового рынка Центрального банка. Такие прогнозы как повышение финансовой грамотности населения и укрупнения предприятий – долгосрочны. На их реализацию может уйти от нескольких месяцев до нескольких лет, так как в государственных программах предусмотрено постепенная реализация за счет различных мероприятий. Выводы по разделу три На рынок микрофинансирования влияет не только законодательные акты, призванные регулировать их деятельность, но и ситуации в смежных областях. В главе были освещены связи микрофинансового рынка и малого бизнеса, а также физических лиц. Также были рассмотрены основные направления финтеха, которые на данный момент активно внедряются в сфере микрофинансирования. 93 Был проведен анализ деятельности микрофинансовой организации ООО «Миг Кредит» на основе отчетности, данных рейтинговых агентств и информации из открытых источников. Данная орагнизация является одним из лидеров на рынке микрокредитов, как в финансовом плане, так и в развитии современных технологий. Компания заняла уверенную позицию на рынке микрофинансирования. На основе анализа микрофинансовой организации «Миг Кредит», текущей конъюнктуры рынка и тенденций развития микрофинансирования были сформированы прогнозы микрофинансового рынка, и в частности ООО «Миг Кредит» Были сформированы долгосрочные и краткосрочные прогнозы на основе изменения законодательной базы и независимой рейтинговой оценки. 94 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Результатом выполнения выпускной квалификационной работы является решение следующих задач: 1. Проведена оценка текущего состояния и ретроспективы формирования рынка микрофинансирования в России и за рубежом. В рамках решения данной задачи рассмотрены такие страны как США, Франция и Индия. Сделаны выводы об основных отличиях рынка микрофинансирования. Основная направленность микрофинансовых организаций в анализируемых странах является помощь малому предпринимательству, на физических лиц приходится около 20% выдач займов. В России выдачи физическим лицам занимают большую долю портфеля микрофинансовых организации и составляют около 80%. 2. Проведен финансовый анализ одной из крупнейших организаций на рынке ООО «Миг Кредит», рассчитаны основные показатели эффективности данного предприятия, рассмотрены независимые оценки рейтинговых агентств, на основании проведенного анализа были сформированы основные тенденции развития данной организации и рынка в целом. Рост рынка микрофинансирования замедляется, период резкого скачка прошел и на данный момент сформирован костяк лидеров, которые покрывают большую потребность клиентов в займах. Для привлечения новых клиентов микрофинансовые организации развиваются в сфере финтех, что позволяет применять новые технологии в скоринговой проверке и выдаче займов. Одним из лидеров разработки и внедрения новых технологий на рынке как раз и является ООО «Миг Кредит». 3. Проанализирована законодательная база, регулирующая деятельность микрофинансовых организаций. Сформирован основной свод законов, подзаконных актов и решений правительства, на основе которых формируется деятельность микрофинансовых организаций. Проведен анализ недавно внедренных Федеральных законов, и их влияния на конъюнктуру рынка микрофинансов. 95 4. Рассмотрены основные риски, с которыми сталкиваются микрофинансовые организации, а также заемщики, которые прибегают к услугам МФО. В рамках данной задачи были изучены четыре основных категорий рисков. Приведены основные моменты, характеризующие тот или иной вид рисков, рассмотрены основные нюансы и «подводные камни». Предложены варианты регулирования каждого из видов рисков. Отсутствие контроля риском может привести микрофинансовую организацию к краху. На данный момент большинство МФО не располагают комплексными системами управления рисками. Также были рассмотрены основные разновидности рисков заемщиков и сделан вывод о том, что большая часть рисков заемщиков связана с низкой финансовой грамотностью, так как большая часть клиентов не имеет представление о том, что написано в договоре займа. 5. Проведена оценка перспектив развития рынка микрофинансирования и разработаны прогнозы на основе текущей конъюнктуры рынка. Прогнозы были сформированы на основе анализа деятельности микрофинансовой организации ООО «Миг Кредит», а также на основе анализа законодательной базы, регулирующей рынок микрокредитов. Были сформированы долгосрочные и краткосрочные прогнозы, характеризующие конъюнктуру рынка микрофинансов, на основе различных финансовых сфер, оказывающих влияние на микрофинансовый рынок. Такими сферами стали: малый бизнес, повышение финансовой грамотности населения и диджитализация финансового сектора. Помимо этого рассмотрен финансовый сектор экономики России, частью которого являются микрофинансовые организации, выявлены основные составляющие данного риска. Финансовая система является, с одной стороны, целым, представляющее собой единство взаимосвязанных и закономерно расположенных частей, с другой – совокупностью однородных по своим задачам организаций или организационно объединенных в единое целое учреждений. На основании этого был сделан вывод о том, что микрофинансовые организации стали неотъемлемой частью финансового сектора экономики. 96 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 Абалакин, А.А. Развитие рынка микрофинансовых организаций в России / А.А. Абалакин, В.А Шамин // Universum: экономика и юриспруденция. – 2015. – №5 (16). – С. 47-54. 2 Абрамова, М.А. Финансовый рынок России и стимулирование внутреннего инвестора: механизм взаимодействия /М.А. Абрамова, О. В. Луняков // Известия СПбГЭУ. – 2019. – №5-2 (119). – С. 23-27. 3 Алабина, Т.А. Современное состояние и перспективы развития микрофинансовых организаций в России / Т.А. Алабина // Экономические исследования. – 2017. – №3. – С.89-96. 4 Баламирзоев, Н.Л. Основные бизнес-направления деятельности микрофинансовых организаций / Н.Л. Баламирзоев // Государственное и муниципальное управление. Ученые записки СКАГС. – 2018. – №3. – С.25-30. 5 Балашев, Н. Б. Тенденции развития микрофинансового рынка в РФ/ Н.Б. Балашев, М. Х. Баркинхоева // Экономика и бизнес: теория и практика. –2019. – №10-1. – С.45-49. 6 Быковец, М.В. Микрофинансирование: тенденции развития и объективные предпосылки его государственного регулирования / М.В. Быковец // Теория и практика общественного развития. – 2014. – №1. – С. 12-18. 7 Высоков, Д.А. Проблемы финансирования малого и среднего предпринимательства в России / Д.А. Высоков // Московский экономический журнал. – 2019. – №5. – С.54-61. 8 Гусева, Е.И. Микрофинансирование в Российской Федерации: проблемы и пути их решения / Е.И. Гусева // Развитие общественных наук российскими студентами. – 2017. – №6. – С. 286-293. 9 Езангина, И. А. Микрофинансовые организации в России: опыт прошлого, настоящее, будущие перспективы / И. А. Езангина, Е. М. Шахбазян // Экономика и предпринимательство. – 2015. – № 4-1 (57-1). – С. 855. – №2. – С. 78-84. 97 10 Епифанова, Т.В. Развитие микрофинансирования в России: правовые аспекты / Т.В. Епифанова, А.В Роменская, К.А. Артюх // Пробелы в российском законодательстве. – 2018. – №5. – С.174-182. 11 Ерохин, В.В. Совершенствование автоматизированных систем управления микрозаймами / В.В. Ерохин // Juvenis scientia. – 2019. – №1. – С.3-8. 12 Зайцева, А.А. Социально - правовой аспект деятельности микрофинансовых организаций в РФ / А.А. Зайцева // Инновационная наука. – 2017. – №4-1. – С.98-104. 13 Золотарюк, А.В. Возможности разрешения проблем микрофинансовых организаций с применением интеллектуальных методов машинного обучения/А.В. Золотарюк, И.А. Чечнева // Мир новой экономики. – 2018. – №8 (86). – С. 47-53. 14 Кайль, Я.Я. Повышение качества жизни населения субъектов РФ как приоритет совершенствования государственного менеджмента / Я.Я. Кайль, В.С Епинина // УЭкС. – 2013. – №9 (57). – С. 435-439. 15 Канкулова, Л.А. Проблемы и перспективы развития деятельности микрофинансовых организаций / Л. А. Канкулова // Экономика, управление, финансы. Пермь: Зебра. – 2015. – №74. – С. 79-82. 16 Коваленко, Ю.М. Финансовый сектор в финансовой системе экономики: теоретический аспект/ Ю.М. Коваленко // Вісник Киiвського нацiонального унiверситету iм. Тараса Шевченка. Серiя: Економiка. – 2015. – №6 (171). – С.45-49. 17 Кремин, А.Е. Оценка результатов стратегического планирования развития малого и среднего бизнеса в регионах Российской Федерации / А.Е. Кремин // Вестник ЧелГУ. – 2019. – №9 (431). –С.32-38. 18 Литвиненко, Е.С. Зарубежный опыт организации деятельности микрофинансовых организаций / Е.С. Литвиненко // Научное сообщество студентов: междисциплинарные исследования. – 2018. – № 10(69). – С.12-19. 98 19 Мухамадиева, Э.Ф.Современное состояние и тенденции развития рынка микрофинансовых услуг в России /Э.Ф. Мухамадиева // Вестник УГНТУ. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика. – 2019. – №2 (28). – С.38-45. 20 Прушенов, Н.С. Правовое регулирование микрофинансовых организаций на современном этапе развития экономики страны /Н.С. Прушенов // Научный журнал. – 2017. – №9 (22). – С.376-382. 21 Суярова, Т.А. Роль микрофинансовых организаций в кредитовании малых и средних предприятий / Т.А. Суярова, Т.В. Епифанова // Проблемы экономики и юридической практики. – 2018. – №2. – С.169-175. 22 Уксусова, М.С. Микрофинансирование: содержание, особенности, проблемы и перспективы развития / М.С. Уксусова // Экономический журнал. – 2018. – №3 (51). – С.68-76. 23 Хасбулатов, Р. И. Мировая экономика : учебник для бакалавров / Р. И. Хасбулатов. – М.: Издательство Ю, 2017. – 875с. 24 Цветков, А.В Проблемы и перспективы развития микрофинансовых организаций в Российской Федерации / А.В. Цветков // Финансы: Теория и Практика. – 2019. – №3. – С.87-94. 25 Чернусь Н. Ю. Правовое обеспечение деятельности микрофинансовых организаций / Н.Ю. Чернусь // Вестник Новосибирского государственного университета. – Серия: Право. – 2015. – Том 11. №4. – С. 100. 26 Банки.Ру [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.banki.ru/microloans/companies/mfo/migkredit/ 27 Новый закон о займах [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://bancrf.ru/analitika/novyy-zakon-o-mikrozaymakh-2019.php 28 Нормативно-правовая база участников рынка микрофинансирования [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://idekart.ru/articles/283646 99 29 Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за II квартал 2019 года [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www. cbr.ru/ finmarket 30 Официальный сайт ООО «Миг Кредит» [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://migcredit.ru/ 31 Аналитическое кредитное рейтинговое агенство [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: https://www.acra-ratings.ru/about-ratings/scales 32 Постановление от 31.01.2019 года N 1748 Об утверждении Стратегии социально-экономического развития Челябинской области на период до 2035 года [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://docs.cntd.ru |