банковская система как объект государственного регулирования. I. банковская система как объект государственного регулирования 8 глава II. Анализ деятельности банка россии как основного органа, регулирующего банковскую систему РФ 18 заключение 48 список литературы 52
 Скачать 0.94 Mb.
|
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА РОССИИ КАК ОСНОВНОГО ОРГАНА, РЕГУЛИРУЮЩЕГО БАНКОВСКУЮ СИСТЕМУ РФ
Банк России является основным органом, регулирующим банковскую систему Российской Федерации. Статьей 75 Конституции Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус Центрального Банка России, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции — защита и обеспечение устойчивости рубля. Банковское регулирование — общее понятие, объединяющее несколько направлений деятельности Банка России, таких как:
Рассмотрим эти направления более подробно. Денежно-кредитная политика страны традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической кредитной политики государства и представляет собой совокупность разработанных Центральным банком совместно с Правительством РФ мероприятий по организации денежных и кредитных отношений в стране для обеспечения воздействия денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста. Исходя из определения целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России совместно с Правительством Российской Федерации, является устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне. В мировой экономической практике Центральные Банки используют следующие инструменты денежно-кредитной политики: изменение норматива обязательных резервов, или так называемых "резервных требований"; процентная политика Центрального Банка, т.е. изменение механизма заимствования средств коммерческими банками у центрального банка или депонирования средств коммерческих банков в центральном банке; операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. Нормотворческая деятельность Банка России заключается в разработке денежно-кредитной политики, которая проводится в соответствии со ст.45 Федерального Закона «О Центральном Банке РФ». Банк России ежегодно, не позднее 26 августа предоставляет в Государственную Думу проект основных направлений денежно-кредитной политики. В соответствии с операционной деятельностью Банк России осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства РФ все виды банковских операций и сделок: управляет своими золотовалютными резервами; обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной страны посредством ведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов. Согласно информационно-аналитической функции Банк России проводит анализ состояния экономики в целом в области денежно-кредитных отношений и валютно-финансовых отношений. Выполняя надзорную и контрольную функции, Банк России осуществляет надзор за деятельностью банков и банковских групп, государственную регистрацию банков и их лицензирование. 2.2. Анализ денежно-кредитной политики Банка России за 2012-2014 гг. Банк России проводил денежно-кредитную политику в марте-июне 2014 г. в непростых условиях. Повышение внешнеполитической напряженности из-за сложной обстановки на Украине оказало существенное влияние на российский финансовый рынок, банковский сектор и экономику в целом. В частности, кредитно – денежной политикой ЦБ РФ намечено осуществление комплекса государственных мер по снижению инфляции, рассчитанной по показателю цен потребления, который определяется, исходя из перечня стоимостей целого комплекса услуг и товаров для населения – в сравнении с базовым показателем цен потребления. По официальным данным интернет-сайта Центрального Банка России размер инфляции за 2012-2014 года составил (рисунок 1).  Рисунок 1. Изменение уровня инфляции по России за 2012-2014гг.4 Как видно на рисунке в 2014 году показатель инфляции резко возрос. В связи с возросшими инфляционными рисками Банк России дважды за прошедший период повышал ключевую ставку: с 5,50 до 7,00% в марте 2014 г. и до 7,50% годовых в апреле 2014 года. В июне было принято решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. При этом в случае реализации сохраняющихся в настоящее время инфляционных рисков и появления угрозы превышения инфляцией цели в среднесрочной перспективе Банк России продолжит повышение ключевой ставки. На мой взгляд, решение Центрального Банка РФ стало неожиданным, поскольку большинство прогнозов оставляло ставку неизменной. По мнению аналитиков, в случае отсутствия негативных факторов годовые темпы инфляции во втором полугодии 2014 года должны были снизиться, а ЦБ РФ должен был в свою очередь понизить ставку. «На дворе» уже октябрь, и шоки от девальвации рубля в феврале – марте уже прошли, но темпы инфляции пока не снижаются так, как хотелось бы. Для сдерживания темпов Банк России решил пойти на ужесточение монетарной политики. Я полагаю, это очень плохой ход для реальной экономики. Несмотря на отрицательное мнение со стороны некоторых аналитиков о состоянии банковской системы директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев, категорически не согласен с такими оценками и полностью поддерживает решение ЦБ РФ. По его мнению, регулятор лишний раз подтвердил свою главную цель – обеспечение финансовой стабильности. Валютный курс и, как следствие, инфляция затрагивают не только компании, но и рядовых россиян. Также он добавил, что не стоит забывать, что от ускорения инфляции в наибольшей степени страдают менее обеспеченные слои. Центральный Банк России признает, что с марта 2014 года денежно-кредитная политика, проводимая им резко ужесточается. И описывает ее следующим образом: процентные ставки по кредитам и депозитам в рублях выросли; рост кредитования заметно замедлился; годовой темп роста денежной массы снизился, что, по мнению регулятора, создает предпосылки для замедления инфляции в среднесрочной перспективе. Основными инструментами проведения денежно-кредитной политики России являются5: учетная ставка по операциям ЦБ РФ; операции Банка России на открытом рынке, нормативы обязательных резервов; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции; эмиссия облигаций от своего имени; прямые количественные ограничения; установление ориентиров роста денежной массы. В условиях рыночных отношений регулирование уровня учетной ставки придает определённую направленность движению кредита по горизонтали (банк-заёмщик) и по вертикали (центробанк - коммерческий банк). Официальная учетная ставка Банка России служит ориентиром для рыночных процентных ставок. Изменение учетной ставки по кредитам, предоставляемым Центральным Банком увеличивает или сокращает предложение кредитных ресурсов. Исходя из размера учетной ставки ЦБ РФ, определяются ставки по кредитам и ссудам коммерческих банков, а также размер процентов, выплачиваемых по депозитам. По официальным данным интернет-сайта ЦБ РФ размер учетной ставки (ставки рефинансирования) за период 2012-2014 гг. менялся от 8% до 8,25%. Обычно разница между ставкой Банка России и коммерческих банков небольшая, но бывают и исключения. В большинстве случаев такие исключения встречаются в потребительском кредитовании в больших магазинах, а также при кредитовании с помощью рассылаемых почтой карт. К кредитным организациям, практикующим такое кредитование, относятся: ОТП банк, Ренессанс Кредит, Банк Хоум кредит, Альфа банк, Русский стандарт и т.д. В этих случаях ставки кредита нередко достигают 30-70% годовых. Такие ставки обусловлены недостаточной финансовой грамотностью населения, а также мастерским использованием психологических стимулов, побуждающих людей брать кредит, несмотря на высокие ставки. Повышение учетного процента ЦБ РФ ограничивает возможность коммерческих банков получать ссуды в Центробанке, чем увеличивает цену денег, предоставляемых в кредит коммерческими банками. При понижении учетной ставки кредиты, предоставляемые Центробанком коммерческим банкам, дешевеют. В этом случае, получая кредиты в ЦБ РФ по низкой ставке, коммерческие банки могут существенно увеличить прибыль, выдавая кредиты под очень высокий процент. Разумеется, коммерческие банки могут получать в ЦБ РФ огромные кредиты под очень низкую ставку рефинансирования, при этом выдавая кредиты под очень высокую ставку. Тем самым, коммерческие банки могут существенно увеличить прибыль. Рассмотрим влияние ставки Центрального Банка на деятельность российских банков (на примере ООО «ХКФ» Банк и Сбербанк) (таблица 1). Таблица 1 Влияние ставки ЦБ РФ на деятельность коммерческих банков России6
Как видно из таблицы, несмотря на снижение процентной ставки, банки увеличили размер чистого процентного дохода. В основном это происходит за счет увеличения кредитного портфеля банков. Специалисты из Merrill Lynch7 прогнозируют, что в течение 2014 года ставка рефинансирования Банка России снизится на 0,75%. Однако ЦБ РФ не готов изменять ставку рефинансирования и сближать ее со средневзвешенной ставкой на денежном рынке. «Ставка рефинансирования действительно сейчас носит справочный характер по 1 января 2016 года. Мы исходим из того, что 1 января 2016 года ставка рефинансирования как справочная перестанет существовать, только будет ключевая ставка» - сказала глава Банка России Эльвира Набиуллина. По ее словам, для этого нужно проработать нормативно-правовые акты и внести необходимые изменения в законодательство. По моему мнению, именно ключевая ставка ЦБ РФ является основным фактором риска для банковской системы в целом. Ведь, в случае если ставка ЦБ РФ долгое время не будет понижена, это может вызвать резкий скачок просрочки. Случай, на самом деле, очень редкий и уникальный. Банк России, вместо того, чтобы повлиять на ситуацию положительно, действует ровно в противоположном направлении. Вторым немаловажным инструментом денежно – кредитной политики Банка России являются операции на открытом рынке. Операции по покупке/продаже ценных бумаг на открытом рынке используются в практике большинства центральных банков. В некоторых странах данные операции могут являться одним из основных инструментов регулирования банковской ликвидности на ежедневной основе (например, в США, Канаде и Австралии). А также могут использоваться в качестве антикризисного инструмента для осуществления дополнительных вливаний средств в банковский сектор или воздействия на более долгосрочные доходности в сегменте государственных и корпоративных облигаций (в частности, Банком Англии, Банком Японии, ФРС, США). В практике Банка России операции по покупке/продаже ценных бумаг на открытом рынке используются в относительно небольших масштабах как дополнительный инструмент регулирования банковской ликвидности. Вторичность данного инструмента обусловлена относительной узостью и низкой ликвидностью российского рынка государственных ценных бумаг. Использование данного инструмента ограничено относительно небольшим размером собственного портфеля ценных бумаг Банка России. Согласно законодательству Банк России может осуществлять на рынке покупку/продажу как государственных, так и корпоративных долговых бумаг. При этом покупка государственных ценных бумаг Банком России может осуществляться только на вторичном рынке (в целях ограничения возможностей прямого эмиссионного финансирования бюджета). В практике Банка России покупка/продажа корпоративных ценных бумаг использовалась только в рамках операций РЕПО8, либо при реализации ценных бумаг, полученных в обеспечение по сделкам РЕПО, при ненадлежащем исполнении контрагентами своих обязательств по второй части сделки. Прямые операции по покупке/продаже государственных ценных бумаг без обязательств обратной продажи/выкупа используются Банком России нерегулярно. Операции по покупке/продаже государственных ценных бумаг на вторичном рынке могут осуществляться через секцию государственных ценных бумаг ЗАО ММВБ и на внебиржевом рынке. Участниками данных операций могут являться только российские кредитные организации. Для проведения операций РЕПО с Банком России используется два механизма: заключение сделок на аукционной основе (таблица 2) и по фиксированной ставке (таблица 3). Таблица 2 Итоги аукциона РЕПО, по состоянию на 26.08.2014г.9
Операции РЕПО с Банком России по фиксированной ставке являются инструментами постоянного действия. Это позволяет кредитным организациям привлекать средства от Банка России в течение торгового дня на фиксированных условиях на срок 1 день по ставке большей минимальной процентной ставки, установленной для аукционных операций РЕПО с Банком России на соответствующий срок. Таблица 3 Итоги операций РЕПО по фиксированной ставке10
Операции РЕПО с Банком России по фиксированной ставке проводятся ежедневно с предоставлением средств на срок 1 день. В соответствии со статьей 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования) также являются одним из инструментов денежно-кредитной политики Банка России11. Кредитная организация обязана выполнять норматив обязательных резервов, в том числе по срокам, объемам и видам привлеченных средств. Расчет размера обязательных резервов составляется за отчетный период с 1 числа отчетного месяца по 1 число месяца, следующего за отчетным, включительно (таблица 4). Таблица 4 Размер обязательных резервов кредитных организаций, депонированных в Банке России за период 2013-2014г.12
Продолжение таблицы 4
Повышение или снижение норм обязательных резервов сокращает или расширяет кредитный потенциал коммерческих банков, а значит, их способность вести активные операции. Выполнение резервных требований Центробанка означает для коммерческих банков замораживание средств, отрицательно сказывающееся на их деятельности в условиях высокой инфляции. Изменение норм обязательного резервирования за период с 2011 по 2013 гг. представлено на рисунке 2.  Рисунок 2. Нормы обязательных резервов ЦБ РФ13 Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% от обязательств кредитных организаций. Некоторые кредитные организации (относящиеся к 1 или 2 квалификационной группе) имеют право на использование механизма усреднения обязательных резервов14. Усреднение обязательных резервов предполагает, что в счет выполнения резервных требований принимается усредненный остаток денежных средств на корреспондентском счете (корреспондентском(их) субсчете(ах)) кредитной организации, открытом(ых) в Банке России. Количество кредитных организаций, использующих право на усреднение обязательных резервов, представлено в Приложении 1. Усредненная величина обязательных резервов кредитных организаций по данным Центрального Банка предоставлена на рисунке 3. Рисунок 3. Усредненная величина обязательных резервов кредитных организаций15 Во исполнение статьи 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России. В зарубежной и российской практике рассматриваются и применяются разнообразные инструменты рефинансирования, выбор которых зачастую зависит от реальной ситуации и преследуемых целей денежно-кредитной политики. Основным инструментом рефинансирования коммерческих банков является кредит Банка России. За пять месяцев текущего года корпоративный кредитный портфель российских банков вырос на 8,4%, тогда как годом ранее рост составил 3,9%. Это объясняется ухудшением экономической ситуации и закрытием иностранных рынков капитала для российских компаний. Бизнес вынужден обращаться к российским банкам. Портфель кредитов, выданных банками на территории Северо-Запада, по данным ЦБ (по головным офисам кредитных организаций и филиалам, расположенным на территории региона) на 1 июня, достиг 1,673 трлн. рублей, увеличившись с начала года на 3,2%. Однако, несмотря на рост, ЦБ отмечает, что активность заемщиков падает: в первом квартале спрос на новые кредиты со стороны компаний снизился, а на пролонгацию ранее выданных – увеличился. В пятерку регионов, где спрос на кредиты снизился в наибольшей степени, по результатам опроса ЦБ, вошли Санкт-Петербург и Калининградская область. При этом сокращение спроса наблюдалось главным образом в отношении краткосрочных кредитов. «Кредитная активность тесно связана с общей деловой активностью в стране, и влияние общей ситуации на участников экономической деятельности примерно одинаково. Кредитование коммерческих банков Центробанком делится на две группы, в зависимости от степени оперативности принятия Банком России решения о предоставлении кредита. Один из них – кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России. Другой – кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства и (или) поручительства кредитных организаций. В первом случае обеспечение по кредитам стандартизировано (Банком России определен конкретный перечень ценных бумаг – Ломбардный список Банка России), учет прав собственности на залоговое обеспечение осуществляется уполномоченными депозитариями (НП "Национальный депозитарный центр" и Дилерами на рынке ГКО - ОФЗ), оценка стоимости обеспечения производится на основании информации об итогах торгов ценными бумагами на организованном рынке ценных бумаг (уполномоченными Биржами являются ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)" и ЗАО "Фондовая биржа ММВБ"). Время принятия решения колеблется от нескольких секунд до одного часа. Во втором случае процесс принятия решения о выдаче кредита, а также процесс оценки качества и стоимости обеспечения более длителен и колеблется от 8 до 20 дней, которые необходимы для проверки Банком России подлинности передаваемого в залог векселя, наличия прав собственности на вексель либо наличия прав требования по кредитному договору, а также в некоторых случаях вызваны необходимостью оценки уровня платежеспособности и финансового состояния организации, чьи обязательства предлагаются банком в залог по кредиту Банка России. Большой объем кредитов в России – долгосрочные по сути, но краткосрочные по форме, то есть нуждающиеся в постоянном рефинансировании. Сворачивание кредитования может вызвать цепную реакцию неплатежей. Серьезной угрозой также является кризис доверия в отношении большинства банков, что ведет к подрыву рынка межбанковского кредитования, увеличению стоимости пассивов, снижению ликвидности и может снизить стабильность финансовой системы в целом». Усугубляет ситуацию и то, что Банк России на продолжительное время вынужденно поднял процентные ставки по предоставлению ликвидности банкам, с тем чтобы удержать курс национальной валюты от дальнейшего ослабления. На официальном сайте Банка России представлены сведения о видах кредитов банка и условиях кредитования16 (Приложение2); объем операций кредитования Банком России за период 2012-2014 годов (Приложение 3) и динамика объемов предоставленных кредитным организациям внутридневных кредитов и процентной ставки MIACR17 (рисунок 4). Рисунок 4. Динамика объемов предоставленных кредитным организациям внутридневных кредитов и процентной ставки MIACR18 Для обеспечения возможности получения в Банке России внутридневных кредитов и кредитов овернайт или ломбардных кредитов кредитной организации надлежит заключить с Банком России Генеральный кредитный договор на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг. Заключение Генерального кредитного договора от имени Банка России осуществляется территориальным учреждением Банка России по месту ведения корреспондентского счета кредитной организации. Целью Банка России является создание в течение ближайших лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в «единый пул обеспечения»19. Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки — потенциальные заемщики будут заключать с Банком России «рамочные» соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества. В «единый пул обеспечения» будут входить такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию «единого пула обеспечения» возможно также изменение требований Банка России к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России. Эмиссия облигаций от своего имени является немаловажным инструментом денежно-кредитной политики Банка России. Выпуск центральными банками собственных краткосрочных облигаций достаточно широко распространён в мировой практике проведения денежно-кредитной политики. Особенно активно данные операции используются в странах с развивающимися финансовыми рынками, для которых характерен систематический профицит ликвидности банковского сектора. Собственные облигации, в частности, выпускают центральные банки Южной Кореи, Израиля, Бразилии, Чили, Южно-Африканской Республики. Размещение облигаций центрального банка используется для стерилизации ликвидности, как правило, на сроки от нескольких месяцев до 1 года, однако возможно использование и более долгосрочных бумаг (со сроками до 3–5 лет). Операции с облигациями центрального банка являются достаточно гибким инструментом регулирования банковской ликвидности, так как кредитная организация, являющаяся их держателем, при необходимости может использовать их в качестве обеспечения по операциям межбанковского кредитования или привлечения рефинансирования со стороны центрального банка. Кроме того, кредитная организация также может реализовать данные бумаги на вторичном рынке, либо, если это предусмотрено, продать их центральному банку. Облигации Банка России выпускаются в форме бескупонных дисконтных облигаций, что предусматривает продажу облигаций держателям по цене, меньшей номинала, с последующим погашением облигаций по номинальной стоимости при отсутствии купонных платежей держателям в период обращения выпуска. В настоящее время Банк России осуществляет выпуск облигаций со сроком погашения до 3 месяцев с периодичностью размещения новых выпусков один раз в два месяца. Последнее решение об изменении условий проведения операций с облигациями Банка России было принято в ноябре 2010 года, в соответствие с которым был осуществлён переход от выпуска шестимесячных облигаций Банка России к выпуску трехмесячных облигаций. Сокращение сроков выпускаемых облигаций Банка России направлено на повышение эффективности денежно-кредитной политики за счёт усиления воздействия операций Банка России на краткосрочные ставки денежного рынка. Размещение новых выпусков ОБР осуществляется на аукционной основе. Аукционы по размещению соответствующего выпуска ОБР на первичном рынке проводятся на еженедельной основе в течение всего срока размещения выпуска, составляющего, как правило, один месяц. Торговля облигациями Банка России осуществляется чкерез торговую систему ММВБ с 1998 года. В соответствии с Законом о Центральном Банке России к торгам допущены только банки. Данные об объеме торгов представлены на рисунке 5. Рисунок 5. Объем торгов облигаций на ММВБ за период 11.12.2011г.-27.08.2014г.20 Такая активизация размещения облигаций Банка России связана с реализацией денежно-кредитной политики. В условиях формирования высокого уровня свободной ликвидности в банковском секторе Банком России были приняты меры, направленные на ограничение роста денежного предложения за счет активизации применения стерилизационных инструментов, одним из которых является ОБР. Резкое снижение объемов торгов облигаций в России наблюдалось в 2008 году. Это объясняется началом Мирового финансового кризиса в 2008 году, когда ликвидность банковской системы резко снизилась, и банки испытывали серьезные потребности в финансировании. В данной ситуации размещение большого объема ОБР было нецелесообразным. Рассмотрим еще один вид инструмента денежно – кредитной политики Банка России – валютные интервенции. Валютная интервенция – действие центрального банка страны на валютном рынке, направленное на поддержание или ослабление национальной валюты, в ходе которого единовременно или в ограниченный период времени производится покупка или продажа большого объема валюты. Задача валютной интервенции заключается в поддержании курса валюты в интересах государства. Достаточно часто валютные интервенции на мировом рынке производятся не одним центральным банком, а рядом банков разных стран согласно их договоренности между собой. Примером может служить решение «Большой семерки» поддержать экономику Японии, сделать ее более конкурентоспособной путем снижения курса японской иены к доллару США после землетрясения. 18 марта 2011 г. в результате согласованного действия Банка Японии, Европейского Центрального Банка и Федеральной резервной системы США цена японской валюты была в течение нескольких минут снижена более чем на 2%. Кроме кардинальных согласованных изменений курсов валют, валютные интервенции могут использоваться для контроля за волатильностью (изменчивостью) курса, снижения скорости его изменения, поддержания ликвидности валютного рынка, противодействия или способствования ввозу или вывозу капитала, а также для накопления резервов центрального банка в определенной валюте. Резкое падение курса рубля в январе 2014 года вызвало волну всевозможных домыслов относительно сути происходящих событий. Многие критикуют действия Центробанка, который либо обвиняется в том, что он создал предпосылки и поделился информацией и рублевыми ресурсами «с нужными банками», либо удивляются «медлительности и спокойствию», отсутствию активных действий для «предотвращения резких колебаний курса рубля», подозревая его в сознательной игре на ослабление курса национальной валюты. Однако факты вполне определенно указывают на обратное. ЦБ демонстрирует полную прозрачность в этом вопросе. Регулятор не только разработал и проводит в жизнь ясный механизм интервенций, но и подтверждает его использование, отчитываясь о своих операциях на рынке в ежедневном режиме. В соответствии с заявленной методикой ЦБ проводит интервенции пассивно, это рынок покупает у него валюту в том размере, в котором это необходимо, без ограничений по сумме в течение дня. Таким образом, ЦБ не принимает оперативных решений, сколько валюты продавать в зависимости от рыночной ситуации. На официальном сайте Центрального Банка РФ представлены данные по интервенциям Банка России на внутреннем валютном рынке в 2014 году (таблица 5). Таблица 5 Интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке21
Объемы целевых (плановых) интервенций определяются с учетом оценки внешнеторгового баланса страны и динамики цен на энергоносители на мировых рынках. Проведение целевых интервенций направлено главным образом на нейтрализацию устойчивых ожиданий участников внутреннего валютного рынка относительно изменения обменного курса рубля, формирующихся под влиянием сложившейся внешнеэкономической конъюнктуры. Валютные интервенции, совершаемые Банком России сверх установленного целевого объема, осуществляются в целях сглаживания колебаний обменного курса рубля, не обусловленных действием фундаментальных экономических факторов. 2.3. Организация денежного обращения в Российской Федерации Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С помощью денег в наличной и безналичной форме осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. На рисунке 6 представлена структура денежной базы в широком определении за период 2012-2014 гг.  Рисунок 6. Структура денежной базы за период 2012-2014 гг.22 Из рисунка видно, что в 2014 году наибольшую долю (около 80%) составляют наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах кредитных организаций, 12,09% - корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России, 3,89% составляют обязательные резервы, и 4,92% - это депозиты кредитных организаций в Банке России. Поступления безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования. Наибольшую популярность приобретает использование пластиковых карт. На сегодняшний день темпы прироста банковских карт несколько сократились. Это связано с изменением методики расчёта, принятой агентством «РБК. Рейтинг». Если ранее банки могли указывать в отчетности количество любых выпущенных ими карт, то теперь указываются только активные карты. Под активными картами понимают карты, по которым была совершена хотя бы одна операция. Рейтинг российских банков по количеству выпущенных карт по состоянию на 2013 год представлен на рисунке 7 (шт.)  Рисунок 7. Количество активных карт, выпущенных российскими банками по состоянию на 1 января 2013 года.23 Как видно из рисунка, крупнейшим банком по выпуску банковских карт является Сбербанк России. По сравнению с показателем 2012 года рост составил 21.9% (чуть меньше 10.5 млн.шт.) На втором месте находится банк ВТБ 24. Разница с уровнем Сбербанка составила 46.2 млн. карт. За 2013 год «ВТБ 24» также нарастил количество активных пластиковых карт в обращении. В процентном соотношении рост составил 16.3%. Замыкает тройку лидеров банк «Уралсиб». На 1 января 2013 года активных пластиковых карт у него почти 5.4 млн. шт., что, впрочем, меньше, чем было в обращении ровно год назад, а именно на 16%. В целом, из десятки лидеров, снижение объема карт в обращении наблюдается у трех банков. Помимо банка «Уралсиб», в этот список вошли «Росбанк» и «ТрансКредитБанк», последний из которых в середине 2013 года присоединился к банку ВТБ 24. Государство в банковской сфере представляет Банк России, который призван защищать экономическую безопасность государства. Для выполнения банком своих функций ему предоставлено право совершения банковских операций и сделок, т.е. право осуществления банковской деятельности. В нынешних условиях рынка деятельность банковских институтов слабо защищена от всевозможных банковских потерь. Исходя из этого, можно утверждать, что риски в банковской сфере оказывают существенное влияние на экономическое развитие страны. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||