И. И. Ползунова КР. 38. 02. 07. 14. Пз анализ кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений пояснительная записка
 Скачать 163.09 Kb.
|
|
Расчет коэффициентов ликвидности Таблица 3 – Формулы для расчета ликвидности предприятия
Продолжение таблицы 3
Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности: - коэффициент текущей ликвидности; -коэффициент быстрой ликвидности; -коэффициент абсолютной ликвидности; Предприятие, коэффициенты ликвидности которого укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), или коэффициент покрытия. Рассчитывается по формуле 1. Ктл= 1,22 (Коэффициент текущей ликвидности за 2020) Ктл= 3,93 (Коэффициент текущей ликвидности за 2021) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), или коэффициент покрытия у данного предприятия считается высокий риск за 2020 год, а за 2021 -нерациональная структура капитала .Следовательно«ООО Уральский завод пластификаторов» нев состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Коэффициент срочной ликвидности (Ксрл). Рассчитывается по формуле 2. Ксрл= 0,68 (Коэффициент срочной ликвидности за 2020) Ксрл= 3,33 (Коэффициент срочной ликвидности за 2021) Коэффициент срочной ликвидности в 2021 г. составил 1,47, что выше значение показателя предыдущего года на 0,79.Это говорит о том, что предприятие может немедленно погасить текущую краткосрочную задолженность за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений. Коэффициенты абсолютной ликвидности (Кабл). Рассчитывается по формуле 3. Кабл= 0,002 (Коэффициент абсолютной ликвидности за 2020) Кабл= 0,0008 (Коэффициент абсолютной ликвидности за 2021) По данным расчетам можно сказать, что в 2021 г. коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,12 и составил 0,16. Данное значение показателя говорит о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Анализ ликвидности баланса Анализ ликвидности проводят сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами в пассиве, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания срока. В зависимости от степени ликвидности все активы разделяются на следующие группы: А1 – наиболее ликвидные активы, т.е. срок их превращения в деньги самый минимальный. К ним относят: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Рассчитывается по формуле 4. А2 – быстрореализуемые активы. К ним относят: дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются менее чем через 12 месяцев после отчетной даты. Рассчитывается по формуле 5. А3 – медленно реализуемые активы. К ним относят: дебиторскую задолженность более 12 месяцев, НДС и пр. оборотные активы. Рассчитывается по формуле 6. А4 – труднореализуемые активы. К ним относят: внеоборотные активы по разделу 1 актива. Рассчитывается по формуле 7. П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относят: кредиторскую задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, непогашенные в срок. Рассчитывается по формуле 8. П2 – менее срочные обязательства. К ним относят: краткосрочные займы. Рассчитывается по формуле 9. П3 – долгосрочные пассивы. Рассчитывается по формуле 10. П4 – постоянные пассивы (устойчивые пассивы). Рассчитывается по формуле 11. Для определения ликвидности баланса сравнивают итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4 Если у предприятия в каком – либо из неравенств имеется противоположный знак, то ликвидность отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по единой группе активов может компенсироваться избытком по другой группе. Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса
На основе результатов можно сделать вывод о том, что на предприятии не выполняются два норматива. Исходя из этого, у предприятия недостаточная платежеспособность для покрытия наиболее срочных обязательств. Но при этом предприятие может быть платежеспособно в недалеком будущем и имеет собственные оборотные средства. Абсолютные показатели ликвидности: А) текущая ликвидность (ТЛ) – свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший промежуток времени. Рассчитывается по формуле 12. ТЛ = (1056+291614) – ( 274100+1543000 ) =135730тыс. руб. (2020) ТЛ = (440+1749182) – 524624 = 1224998 тыс. руб.тыс. (2021) Б) перспективная ликвидность (ПЛ) – прогноз платежеспособности с учетом будущих поступлений и платежей. Рассчитывается по формуле 13. ПЛ = 231721 – 110800 = 120921 тыс. руб. (2020) ПЛ = 314648 – 1332660 =1018012тыс. руб. (2021) На начало года показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о способности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие платежеспособно. Показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на невозможность предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде. Коэффициенты ликвидности Таблица 5 – Коэффициенты ликвидности
Анализ финансовой устойчивости предприятия Источником данных для анализа является форма №1 ”Бухгалтерский баланс”. Таблица 6 – Формулы для расчета устойчивости предприятия
Продолжение таблицы 6
1 Финансовая устойчивость зависит от того, в какой степени “Запасы” в активе покрываются собственными источниками, а в какой заёмными.Рассчитывается по формуле 14. Запасы = 4+231717 = 231721 тыс. руб. (2020) Запасы = 314648+0 = 314648тыс. руб. (2021) Если собственный капитал небольшой, а основные источники покрытия запасов – заёмные, то финансовое состояние – неустойчивое. Чем выше обеспеченность” Запасов”, собственными источниками, тем устойчивее финансовое состояние предприятия и выше платёжеспособность, так как платёжеспособность – это следствие финансовой устойчивости. Основным показателем финансовой устойчивости является излишек (+) или недостаток (-) различных источников в пассиве для покрытия “Запасов” в активе. 2 Различают три вида источников в пассиве, которые определяются поэтапно нарастающим итогом в следующей последовательности: И1 – наличие собственных оборотных средств (НСО).Рассчитывается по формуле 15. НСО - это разница между собственным капиталом и внеоборотными активами. Необходимо рассчитать НСО на начало года и НСО на конец года, затем сравнить полученные показатели между собой, а также сделать выводы на основе полученных показатели НСО = 296038–322370=-26332 тыс. руб. (2020) НСО =442209-244160=198049 тыс.руб. (2021) На основе результатов можно сделать вывод, что НСО превысил в 2021 году 198049, и разница между 2020 годом в 224381 У предприятия есть НСО только в том случае, если собственного капитала хватает не только на приобретение внеоборотных активов, но часто остаётся на приобретение оборотных средств. И2 – наличие собственных и долгосрочных источников – функционирующий капитал (КФ). Рассчитывается по формуле 16. Необходимо рассчитать КФ на начало года и КФ на конец года, затем сравнить полученные показатели между собой, а также сделать выводы на основе полученных показателей. КФ=(-26332)+110800=84468 тыс. руб. (2020) КФ= 198049+1332660=1530709 тыс. руб. (2021) Функционирующий капитал в 2021 году преобладает на 1446241. И3 – общая величина источников (ВИ). Рассчитывается по формуле 17. Необходимо рассчитать ВИ на начало года и ВИ на конец года, затем сравнить полученные показатели между собой, а также сделать выводы на основе полученных показателей ВИ=(-26332)+110800+439923=524391 тыс. руб. (2020) ВИ= 198049+1332660+533561=2064270 тыс. руб. (2021) Основываясь на результатах общей величины источников, можно сделать вывод, что повышенный прогресс на конец года присутствует. 3 На основе трёх видов источников рассчитывают три абсолютных показателя финансовой устойчивости: Излишек или недостаток собственных оборотных средств. Рассчитывается по формуле 18. Необходимо рассчитать ∆НСО на начало года и ∆НСО на конец года, затем сравнить полученные показатели между собой, а также сделать выводы об избытке или дефиците полученных показателей. ±∆ НСО = (-26332)-231721= -258053 тыс. руб. (2020) ±∆ НСО =198049 – 314648= -116599 тыс. руб. (2021) ∆НСО на начало года и ∆НСО на конец года имеет дефицит средств, и к концу года размер недостатка увеличился Излишек или недостаток функционирующего капитала. Рассчитывается по формуле 19. ±∆ КФ = 84468-231721= -147253 тыс. руб. (2020) ±∆ КФ = 1530709-314648=1216061 тыс. руб. (2021) ∆ КФ на начало года и ∆ КФ на конец года на конец года имеет избыток средств, и к концу года размер избытка уменьшился Излишек или недостаток всех источников. Рассчитывается по формуле 20. Необходимо рассчитать ∆ ВИ на начало года и ∆ ВИ на конец года, затем сравнить полученные показатели между собой, а также сделать выводы об избытке или дефиците полученных показателей. ±∆ ВИ = 524391-231721=292670 тыс. руб. (2020) ±∆ ВИ = 2064270-314648=1749622 тыс. руб. (2021) ∆ ВИ на начало года и ∆ ВИ на конец года имеет избыток средств, и к концу года размер избытка увеличился Организация в 2020 и 2021 годах имеет нормальную финансовую устойчивость, что гарантирует платежеспособность. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||