И. И. Ползунова КР. 38. 02. 07. 14. Пз анализ кредитоспособности заемщиков кредитных учреждений пояснительная записка
 Скачать 163.09 Kb.
|
|
Собственный оборотный капитал В различных источниках собственный оборотный капитал называют чистым оборотным капиталом (ЧОК) или рабочим капиталом (РК), так как он показывает сумму средств, остающихся у фирмы после погашения текущих долгов, и находится в постоянном обороте (работе). Первая формула расчета оборотного капитала.
Где: СОК – собственный оборотный капитал ОА — оборотные активы КО - краткосрочные обязательства Вторая формула собственного оборотного капитала
Где: СОК – собственный оборотный капитал СК — собственный капитал ДО — долгосрочные обязательства ВА — внеоборотные активы фирмы 2020 COK = 296038+110800-322370 = 84468 тыс. руб. СОК = 524391-439923 = 84468 тыс. руб. 2021 COK = 442209+1332660-244160 = 1530709 тыс. руб. СОК = 2064270-533561 = 1530709 тыс. руб. Показатель собственного оборотного капитала ООО “Уральский завод пластификаторов” значительно превышает оптимальную потребность в нем,и можно говорить о низкой эффективности использования ресурсов фирмы. Коэффициенты оборачиваемости 1) Коэффициент оборачиваемости текущих активов - показывает, число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период.
Где: Комс - коэффициент оборачиваемости текущих активов Выручка от реализации – берется из Бухотчетности (строка 2110) Средняя величина оборотных средств – берется из Бухотчетности (строка 1200) 2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.
Где: Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка от реализации – берется из Бухотчетности (строка 2110) Средняя величина дебиторской задолженности - берется из Бухотчетности (строка 1230) 3) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.
Где: Кокз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Себестоимость - берется из Бухотчетности (строка 2120) Средняя величина кредиторской задолженности - берется из Бухотчетности (строка 1520) Коэффициенты для определения финансовой устойчивости 1) Коэффициент привлечения (Кпр), показывающий зависимость заемщика от заемных средств:
Где: Кпр- коэффициент привлечения Пд – долгосрочные пассивы; ПК – краткосрочные пассивы; А – активы. 2) Коэффициент автономии (Ка), показывающий долю собственных источников в валюте баланса:=
Где: Ка - коэффициент автономии Кс – собственные средства. 3) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных оборотными средствами (Комз), характеризующий долю участия собственного капитала в формировании материальных запасов:
Где: Комз- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных оборотными средствами СОК – собственный оборотный капитал; МЗ – материальные запасы. 4) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс):
Где: Пд – пассивы долгосрочные; Пк – пассивы краткосрочные; Ск – собственный капитал и резервы. Допустимым значением этого показателя считается величина менее 0,7. 2020 год Комс=(129636/((524391+383746)/2)) = 0,29 оборота Кодз=(1298636/((524391+2064270)/2)) = 1 оборот Кокз=(1220045/(524624+274100)/2) = 0,76 оборота Предприятие улучшает свои финансовые показатели за счет дебиторской задолженности, так как покупатели своевременно погашают задолженности перед предприятием, что превращается в денежные средства. Кпр=(110800+439923)/846761 = 0,65 Ка= 296038/846761 = 0,35 Комз= 84468/231717 = 0,36 Кзс=(110800+439923)/296038 = 1,86 Предприятие находится не в самом лучшем положении в плане финансовой устойчивости, так как их заемные средства значительно превышают собственный капитал. 2021 год Комс=(2366598/(524624+274100)/2) = 1,48 оборота Кодз=(2366568/((524391+2064270)/2)) = 1,88 оборота Кокз=(1949108/(524624+274100)/2) = 1,22 Предприятие улучшает свои финансовые показатели за счет дебиторской задолженности, так как покупатели своевременно погашают задолженности перед предприятием, что превращается в денежные средства. Кпр=(533561+1332660)/2308430 = 0,8 Ка=442209/2308430 = 0,19 Комз=1530709/314686 = 4,86 Кзс=(533561+1332660)/442209 = 4,22 Предприятие находится не в самом лучшем положении в плане финансовой устойчивости, так как их заемные средства значительно превышают собственный капитал. Определение кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка Методика разработана на основе приложения к Регламенту предоставления кредитовюридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика. Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценкафинансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков –определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменениифинансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленнымидостаточными. Таблица 7 - Система финансовых коэффициентов, применяемая Сбербанком России в оценке кредитоспособности заемщика
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 8. Таблица 8 - Определение категории кредитоспособности организации-заемщика Сбербанка
Далее на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заемщика (S - рейтинговое число): S = 0,11*0,002+0,05*0,68+0,42*1,22+0,21*0,53+0,21*6,32 = 1,98 S = 0,11*0,0008+0,05*3,33+0,42*3,93+0,21*1,26+0,21*8,35 = 3,83 ООО «Уральский завод пластификаторов» в 2020 годупринадлежит к первому классу кредитоспособности, а в 2021 году ко третьему классу заемщика, что говорит о том, что кредитование связано с повышенным риском. Методика рейтинговой оценки Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой Наиболее популярными методиками рейтинговой оценки в России являются методика Л. Н. Донцовой и Н. А. Никифоровой. Таблица 9 - Методика Л. Н. Донцовой и Н. А. Никифоровой
Чем выше класс, тем анализируемое предприятие менее финансово устойчиво. Предприятие находится во третьем классе рейтинга что означает, что оно кредитоспособно, но находится под контролем в 2021 году. Методика оценки кредитоспособности заемщика Е. В. Неволиной Кандидат экономических наук Е. В. Неволина выделяет методику оценки кредитоспособности заемщика, основанную на рейтинговой оценке предприятия. Этапы проведения анализа: Общий анализ баланса, включающий анализ в структуры баланса и расчет отдельных показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия; Рейтинговая оценка предприятия на основе полученных значений финансовых коэффициентов. Таблица 10 - Методика расчета интегрального коэффициента кредитоспособности
Для определения кредитоспособности предприятий предлагается следующая шкала: - свыше 50 баллов – высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние - от 50 до 60 баллов – хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности От 40 – до 50 баллов – удовлетворительный уровень кредитоспособности От 30 – до 40 баллов – предельный уровень платежеспособности Ниже 30 баллов – кредитоспособность ниже предельной ООО «Уральский завод пластификаторов» имеет высокий уровень кредитоспособности по обоим годам. |