Портфель ценных бумаг состоит из трех независимых ценных бумаг с их средними ожидаемыми доходностями mμ1, mμ2, mμ3 и рисками σμ1, σμ2, σμ3. Определить оптимальное распределение ценовых долей бумаг первого х1, второго х2 и третьего х3 вида, обеспечивающих минимальное значение риска, оцениваемого по среднеквадратическому отклонению доходности портфеля ценных бумаг σμпmin, а также эффективность портфеля mμп и коэффициент вариации портфеля kBП при вычесленных значениях х1; х2 и х3.
цифра № по списку
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| mμ1
| 0,14
| 0,145
| 0,15
| 0,155
| 0,16
| 0,165
| 0,17
| 0,175
| 0,18
| 0,185
| mμ2
| 0,06
| 0,07
| 0,08
| 0,09
| 0,1
| 0,11
| 0,12
| 0,13
| 0,14
| 0,15
| mμ3
| 0,2
| 0,19
| 0,18
| 0,17
| 0,16
| 0,15
| 0,14
| 0,13
| 0,12
| 0,11
| σμ1
| 0,28
| 0,295
| 0,31
| 0,325
| 0,34
| 0,355
| 0,37
| 0,385
| 0,4
| 0,415
| σμ2
| 0,09
| 0,11
| 0,13
| 0,15
| 0,17
| 0,19
| 0,21
| 0,23
| 0,25
| 0,27
| σμ3
| 0,44
| 0,41
| 0,39
| 0,36
| 0,34
| 0,31
| 0,29
| 0,26
| 0,24
| 0,21
|
Портфель ценных бумаг состоит из четырех независимых ценных бумаг, риски доходностей по которым определяются среднеквадратическими отклонениями их доходностей σμ1, σμ2, σμ3 и σμ4. Определить оптимальное распределение ценовых долей бумаг первого х1, второго х2, третьего х3 и четвертого х4 вида, обеспечивающих минимальное значение, при которых обеспечивается минимальное значение среднеквадратического отклонения доходности портфеля ценных бумаг σμпmin. Определить это значение σμпmin при вычисленных значениях х1, х2, х3 и х4.
цифра № по списку
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| σμ1
| 0,1
| 0,12
| 0,14
| 0,16
| 0,18
| 0,2
| 0,22
| 0,24
| 0,26
| 0,28
| σμ2
| 0,385
| 0,37
| 0,355
| 0,34
| 0,325
| 0,31
| 0,295
| 0,28
| 0,265
| 0,25
| σμ3
| 0,35
| 0,31
| 0,29
| 0,27
| 0,25
| 0,23
| 0,21
| 0,19
| 0,17
| 0,15
| σμ4
| 0,145
| 0,15
| 0,155
| 0,16
| 0,165
| 0,17
| 0,175
| 0,18
| 0,185
| 0,19
| Определить стоимостные доли х1 и х2 портфеля ценных бумаг двух видов, обеспечивающие минимальный риск портфеля при заданной его эффективности mμп≥ mμтр. при значениях эффективности и рисков бумаг первого mμ1 и σμ1 и второго mμ2 и σμ2 вида, приведенных в таблице. Определить значение минимального риска портфеля для вычисленных значений x1 и x2.
цифра № по списку
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| mμ1
| 0,05
| 0,06
| 0,07
| 0,09
| 0,1
| 0,2
| 0,18
| 0,18
| 0,17
| 0,16
| mμ2
| 0,17
| 0,19
| 0,2
| 0,21
| 0,24
| 0,1
| 0,07
| 0,06
| 0,05
| 0,05
| σμ1
| 0,06
| 0,078
| 0,098
| 0,135
| 0,16
| 0,4
| 0,26
| 0,228
| 0,22
| 0,21
| σμ2
| 0,36
| 0,361
| 0,4
| 0,462
| 0,384
| 0,35
| 0,32
| 0184
| 0,175
| 0,16
| mμтр.
| 0,1
| 0,12
| 0,13
| 0,15
| 0,16
| 0,17
| 0,13
| 0,11
| 0,1
| 0,09
| ρ12
| -0,15
| -0,19
| -0,23
| -0,27
| -0,31
| -0,35
| -0,39
| -0,43
| -0,50
| -0,58
| VI Облигации
Определить текущую стоимость облигаций "Pn" при ее номинальной стоимости "PN", годовой купонной ставке дохода "с", сроке до погашения облигаций "n" лет и среднегодовой доходности облигаций "i".
цифра № по списку
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| PN (тыс. руб.)
| 1,5
| 2
| 2,5
| 3
| 3,5
| 4
| 4,5
| 5
| 5,5
| 6
| с
| 0,09
| 0,07
| 0,1
| 0,08
| 0,13
| 0,1
| 0,12
| 0,16
| 0,17
| 0,15
| n лет
| 4,5
| 4,25
| 4
| 3,75
| 3,5
| 3,25
| 3
| 3,25
| 3,5
| 4
| i
| 0,07
| 0,08
| 0,09
| 0,1
| 0,11
| 0,12
| 0,13
| 0,14
| 0,15
| 0,16
|
Определить текущий курс облигаций "К" при доходности облигаций к погашению "ρ", сроке до погашения облигаций "n" лет, и годовой купонной ставке "с".
цифра № по списку
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| ρ
| 0,15
| 0,14
| 0,13
| 0,12
| 0,11
| 0,1
| 0,09
| 0,08
| 0,06
| 0,07
| n лет
| 2,75
| 3
| 3,25
| 3,5
| 3,75
| 4
| 4,25
| 4,5
| 4,75
| 5
| с
| 0,06
| 0,07
| 0,08
| 0,09
| 0,1
| 0,11
| 0,115
| 0,12
| 0,125
| 0,13
|
Определить рыночную стоимость облигаций "V" при ее доходности к погашению "ρ", сроке до погашения "n" лет, годовой купонной ставке "с" и номинальной стоимости облигаций "PN" тысяч рублей.
цифра № по списку
| 0
| 1
| 2
| 3
| 4
| 5
| 6
| 7
| 8
| 9
| ρ
| 0,06
| 0,07
| 0,08
| 0,09
| 0,1
| 0,11
| 0,12
| 0,13
| 0,14
| 0,15
| n лет
| 4,25
| 4
| 3,75
| 3,5
| 3,25
| 3
| 2,75
| 2,5
| 2,25
| 2
| с
| 0,1
| 0,11
| 0,12
| 0,13
| 0,14
| 0,13
| 0,12
| 0,11
| 0,1
| 0,09
| PN (тыс. руб.)
| 2
| 2,2
| 2,4
| 2,6
| 2,8
| 3
| 3,2
| 3,4
| 3,6
| 3,8
| |