Анализ финансового состояния должника ООО Техинвест. Финанализ_Техинвест_88. Конкурсный управляющий ооо ТехинвестНедвижимость
 Скачать 1.27 Mb.
|
Раздел 4. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ДолжникаКоэффициент автономии (финансовой независимости).Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5. Рассчитывается по формуле на основе коэффициентов, рассчитанных ранее.  Динамика изменения коэффициента автономии
 ВЫВОД: По состоянию на 01.01.2013 г. анализ коэффициента, имеющий нормативное значение 0,5 и более, имеет фактическое значение (0,13), что позволяет сделать вывод о том, что у предприятия высокий риск неплатежеспособности, предприятие финансово неустойчиво, и зависимо от сторонних кредиторов, так как у предприятия отсутствовали собственные средства на необходимом уровне, чтобы можно было бы говорить о какой либо финансовой независимости (автономии) Должника.По состоянию на 01.01.2014 г. анализ коэффициента, имеющий нормативное значение 0,5 и более, имеет фактическое значение (- 0,21), что позволяет сделать вывод о том, что у предприятия высокий риск неплатежеспособности, предприятие финансово неустойчиво, и зависимо от сторонних кредиторов, так как у предприятия отсутствовали собственные средства на необходимом уровне, чтобы можно было бы говорить о какой либо финансовой независимости (автономии) Должника.По состоянию на 01.01.2015 г. анализ коэффициента, имеющий нормативное значение 0,5 и более, имеет фактическое отрицательное значение (- 1,49), что позволяет сделать вывод о том, что у предприятия высокий риск неплатежеспособности, предприятие финансово неустойчиво, и зависимо от сторонних кредиторов, так как у предприятия отсутствовали собственные средства на необходимом уровне, чтобы можно было бы говорить о какой либо финансовой независимости (автономии) Должника.Наблюдается устойчивое отрицательное значение данного коэффициента на протяжении 3 лет исходя из данных бухгалтерской отчетности Должника. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К<0.1, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, как, в какой мере, собственные оборотные средства покрывают затраты на приобретение производственных запасов и товаров. Рассчитывается по формуле на основе коэффициентов, рассчитанных ранее.  Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
 ВЫВОД: По состоянию на 01.01.2013 г. показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, имеющий нормативное значение больше или равно 0,1 или 10%, имеет фактическое значение (0,13), что определяет степень обеспеченности Должника собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. По состоянию на 01.01.2014 г. показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, имеющий нормативное значение больше или равно 0,1 или 10%, имеет фактическое значение ( -0,26), что определяет степень обеспеченности Должника собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. По состоянию на 01.01.2015 г. показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, имеющий нормативное значение больше или равно 0,1 или 10%, имеет фактическое значение (-1,56), что определяет степень обеспеченности Должника собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Наблюдается устойчивое отрицательное значение данного коэффициента на протяжении 3 лет исходя из данных бухгалтерской отчетности Должника. Доля кредиторской задолженности в пассивах.Доля кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие величины кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение величины кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Рассчитывается на основе показателей строк бухгалтерского баланса по форме 1 на соответствующую дату по формуле: Доля кредиторской задолженности в пассивах =  Динамика изменения доли кредиторской задолженности в пассивах (%)
 ВЫВОД: По состоянию на 01.01.2013 г. показатель коэффициента, имеющего нормативное значение не более 50% , имеет фактическое значение – 0,00 %. По состоянию на 01.01.2014 г. показатель коэффициента, имеющего нормативное значение не более 50% , имеет фактическое значение – 27, 55 %, что говорит о том, что доля кредиторской задолженности в пассивах не более порогового значения показателя. По состоянию на 01.01.2015 г. показатель коэффициента, имеющего нормативное значение не более 50% , имеет фактическое значение – 249 %, что говорит о том, что доля кредиторской задолженности в пассивах более порогового значения показателя. Структура пассивов баланса Должника позволяет определенно утверждать, что высокая доля кредиторской задолженности (свыше 50%) в структуре источников финансирования является одной из причин финансовой неустойчивости организации и ее неплатежеспособности. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более. Рассчитывается по формуле на основе коэффициентов, рассчитанных ранее. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам = Долгосрочная ДЗ + Краткосрочная ДЗ + Потенциальные ОА к возврату Совокупные активы (пассивы) Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам
 ВЫВОД: По состоянию на 01.01.2013 г. коэффициент, имеющий нормативное значение менее 0,4 (при этом значение 0,4 и более считается нежелательным), имеет фактическое значение (0,53), что позволяет сделать вывод о том, что предприятие вело работу с дебиторами, пытаясь улучшить положение дел по наиболее ликвидным активам. По состоянию на 01.01.2012 г. коэффициент, имеющий нормативное значение менее 0,4 (при этом значение 0,4 и более считается нежелательным), имеет фактическое значение (0,8), что позволяет сделать вывод о том, что предприятие вело менее эффективную работу с дебиторами, лишая предприятие наиболее ликвидных активов. По состоянию на 01.01.2012 г. коэффициент, имеющий нормативное значение менее 0,4 (при этом значение 0,4 и более считается нежелательным), имеет фактическое значение (0,97), что позволяет сделать вывод о том, что предприятие вело работу с дебиторами, пытаясь улучшить положение дел по наиболее ликвидным активам. Дебиторская задолженность с покупателями (заказчиками) составляет значение менее 0,4 нормативного значения, но при этом наблюдается негативная динамика роста дебиторской задолженности, что говорит о том, что имело место снижение поступления денежных средств от покупателей (заказчиков) в течение 3 лет. |