Конспект лекций по дисциплине международные стандарты финансовой отчетности содержание Тема Международная стандартизация и принципы подготовки финансовой отчетности 3
 Скачать 190.47 Kb.
|
|
Тема 7. Финансовая отчетность в условиях изменения цен и валютных курсов (IAS 21 «Влияние изменений валютных курсов», IAS 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции»). МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» применяется для учета следующих операций: отражение балансовых остатков и операций в иностранной валюте при пересчете и результатов и финансового положения иностранного подразделения трансформации финансовой отчетности в валюту представления отчетности. По общему правилу финансовая отчетность составляется в валюте той страны, в которой зарегистрирована данная организация и в которой она совершает свои операции. Организация использует другую валюту для составления своей финансовой отчетности в случае, если основная часть выручки и расходов, денежных активов и обязательств компании выражена в иной валюте, чем та, что обращается в стране ее пребывания. Другой причиной подготовки отчетности в валюте, отличной от валюты страны местонахождения компании, становится необходимость обеспечить ее понимание иностранными, то есть имеет место формальный подход к выбору отчетной валюты, не связанный с объективными фактами финансово-хозяйственной деятельности. Для обеспечения понимания и правильного понимания МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» определены основные понятия стандарта: Функциональная валюта— валюта, используемая в основной экономической среде, в которой предприятие осуществляет свою деятельность. Иностранная валюта— любая валюта, отличная от функциональной валюты Валюта представления— валюта, в которой представляется финансовая отчетность предприятия. Курсовая разница— разница, возникающая при переводе определенного количества единиц в одной валюте в другую валюту с использованием разных обменных курсов валют. Курс закрытия — текущий обменный курс на конец отчетного периода (отчетную дату). Текущий валютный курс (курс-спот)— обменный курс валют для немедленных расчетов. Монетарные (денежные) статьи – это денежные статьи, а также активы и обязательства к получению или выплате в фиксированных или определенных суммах единиц валюты (например, дебиторская и кредиторская задолженность, займы). Немонетарные (неденежные) статьи – это те, которые не являются монетарными (например, основные средства, нематериальные активы, инвестиции и т.д.). Обычно функциональной является валюта, в которой компания генерирует и расходует основную часть денежных средств. Может совпадать или нет с валютой финансовой отчетности. При определении своей функциональной валюты компания должна учитывать, какая валюта: главным образом, влияет на цены ее товаров и услуг; используется в стране, чья нормативная база является определяющей при формировании цен на ее товары и услуги; в основном определяет затраты на оплату труда, материалы и прочие компоненты себестоимости товаров и услуг компании. При неочевидности выбора функциональной валюты необходимо также учитывать следующие второстепенные факторы: В какой валюте поступают ресурсы от финансовой деятельности (займы, эмиссия акций); валюта, в которой хранятся денежные средства от операционной деятельности. Выбранная функциональная валюта должна применяться организацией на постоянной основе. Изменение функциональной валюты применяется перспективно, то есть без пересчета показателей предшествующих периодов. При первоначальном признании операция в иностранной валюте учитывается в функциональной валюте с применением к сумме в иностранной валюте текущего обменного курса по состоянию на дату проведения операции. Изменения курсов валют обязательно вызывают курсовые валютные разницы. Для целей переоценки статей баланса, выраженных в иностранной валюте, они подразделяются на две группы: монетарные (денежные) и немонетарные (не денежные). На конец каждого отчетного периода: денежные (монетарные) статьи в иностранной валюте переводятся по курсу закрытия (курсу на отчетную дату); Неденежные (немонетарные) статьи, которые оцениваются по исторической стоимости в иностранной валюте, переводятся по обменному курсу валют на дату операции; немонетарные статьи, которые оцениваются по справедливой стоимости в иностранной валюте, переводятся по обменному курсу на дату определения справедливой стоимости (дату переоценки). Курсовые разницы, возникающие в результате переоценки денежных статей на дату составления отчета о финансовом положении или дату проведения расчетов, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Когда расчеты по денежным активам и обязательствам произведены в том же отчетном периоде, в котором они возникли, вся сумма курсовых разниц признается в данном отчетном периоде. В противном случае в отчетном периоде признается только сумма курсовых разниц, возникшая в результате переоценки денежных статей на дату составления отчета о финансовом положении. Совсем иначе ведется учет курсовых разниц, образовавшихся при переоценке денежных статей, возникших по расчетам с иностранными дочерними и зависимыми компаниями, а также совместными предприятиями и подразделениями за рубежом. Чистые инвестиции в иностранное подразделение (зарубежная деятельность)— доля участия отчитывающегося предприятия в чистых активах данного иностранного подразделения. Курсовые разницы, возникающие по денежной статье, составляющей долю чистой инвестиции отчитывающейся организации в зарубежную деятельность, подлежат признанию в отчете о прибылях или убытках в финансовой отчетности отчитывающейся компании, либо индивидуальной финансовой отчетности зарубежной деятельности – в зависимости от конкретной ситуации. В консолидированной финансовой отчетности такие курсовые разницы должны первоначально признаваться в отдельном компоненте капитала, а при выбытии чистой инвестиции – в отчете прибылях или убытках. Учитываются в капитале до момента реализациикурсовые разницы по: • Монетарным статьям, представляющим часть чистых инвестиций в зарубежную деятельность • Монетарным статьям, которые являются инструментами хеджирования денежных потоков или чистой инвестиции; • По финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи. Иностранное подразделение (зарубежная деятельность) – организация, являющаяся дочерней, ассоциированной, совместной компанией или филиалом отчитывающейся компании, деятельность которой базируется или осуществляется в стране или в валюте, отличной от страны или валюты отчитывающейся компании. При определении функциональной валюты иностранного подразделения (зарубежной деятельности) и целесообразности ее совмещения с функциональной валютой отчитывающейся организации, следует учитывать факторы: Является ли зарубежная деятельность лишь продолжением операций отчитывающейся организации, или же она осуществляется со значительной степенью (автономности) самостоятельности. Представляется ли объем операций между отчитывающейся и зарубежной организациями существенным по отношению к общему объему деятельности; Оказывают ли потоки денежных средств от иностранного подразделения (зарубежной деятельности) прямое влияние на потоки денежных средств отчитывающейся организации, а также имеются ли в наличии денежные средства, подлежащие перечислению в пользу отчитывающейся организации; Зависит ли иностранное подразделение (зарубежная деятельность) от поддержки отчитывающейся организации в плане обслуживания существующих и будущих долговых обязательств. МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» должен применяться в отношении финансовой отчетности, включая консолидированную финансовую отчетность, всех предприятий, функциональная валюта которых является валютой страны с гиперинфляционной экономикой. МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» дает характеристики экономической обстановки, которые позволяют классифицировать валюту страны как находящуюся в состоянии гиперинфляции: основная часть населения предпочитает хранить свои сбережения в немонетарных активах или в относительно стабильной иностранной валюте; имеющиеся суммы в местной валюте немедленно инвестируются для сохранения покупательной способности; основная часть населения рассчитывает денежные суммы не в местной валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте; цены могут указываться в этой иностранной валюте; продажи и покупки с отсрочкой платежа производятся по ценам, компенсирующим ожидаемые потери покупательной способности в течение периода отсрочки платежа, даже если этот период является краткосрочным; процентные ставки, заработная плата и цены привязаны к ценовому индексу; совокупный уровень инфляции за три года приближается к 100% или превышает этот уровень. Корректировка финансовой отчетности в валюте страны, находящейся в стадии гиперинфляции, требует определенных действий и внесения субъективного мнения в процесс формирования суждений. МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» требует пересчитать показатели финансовой отчетности, включая показатели отчета о движении денежных средств, с учетом реальной покупательной способности на отчетную дату. Для этого необходимо выполнение ряда процедур, а также профессиональное суждение. При этом последовательное применение процедур более важно, чем исключительная точность результатов. Основные процедуры пересчета включают: выбор общего индекса цен, который отражает изменение покупательной способности денег. разделение статей бухгалтерского баланса на монетарные (денежные) и немонетарные; Денежные статьи не пересчитываются, поскольку они представляют денежные средства, имеющиеся в наличии, к получению или к уплате. пересчет неденежных статей отчета о финансовом положении, Неденежные активы и обязательства пересчитываются с учетом покупательной способности денежной единицы на отчетную дату. пересчет показателей отчета о прибылях и убытках; Все статьи отчета о прибылях и убытках должны быть выражены в денежной единице с учетом ее покупательной способности на отчетную дату. расчет и подтверждение денежного дохода или убытка; подготовку отчета о движении денежных средств с учетом инфляции; Тема 8. Финансовые инструменты (IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации», IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», IFRS 7 Финансовые инструменты: раскрытие информации», IFRS 9 Финансовые инструменты») Учет финансовых инструментов регулируется следующими МСФО: МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации». Цель этого стандарта установить принципы представления финансовых инструментов в качестве обязательств или капитала, а также осуществления взаимозачета финансовых активов и финансовых обязательств. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Данный стандарт регулирует первоначальное признание и дальнейшую оценку финансовых активов и обязательств и некоторых контрактов по покупке или продаже нефинансовых статей, а также касается вопроса учета операций хеджирования, за исключением вопросов, входящих в сферу применения МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». Данный стандарт определяет требования к компаниям в отношении раскрытия информации о финансовых инструментах. МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» - вступил в силу с 1 января 2013 года. Устанавливает принципы подготовки и представления финансовой отчетности в части финансовых активов и финансовых обязательств, которая представила бы пользователям финансовой отчетности уместную и полезную информацию, позволяющую оценить суммы, сроки и неопределенность будущих потоков денежных средств организации. Финансовый инструмент– это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другого. Понятие финансового инструмента определяется через: финансовые активы; финансовые обязательства; долевые инструменты. Финансовый актив– это любой из ниже перечисленных активов: денежные средства; долевой инструмент другого предприятия (акции); обусловленное договором право на получение денежных средств или иного финансового актива от другого предприятия (облигации, векселя); обусловленное договором право на обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на потенциально выгодных для себя условиях; Финансовое обязательство может являться: договорным обязательством передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; на обмен финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на невыгодных условиях; договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов и представляет собой: непроизводный инструмент, по которому компания поставляет или может быть обязана поставить переменное количество собственных долевых инструментов компании; производный инструмент, расчет по которому будет или может быть произведен способом, отличным от обмена фиксированного количества собственных долевых инструментов компании на фиксированную сумму денежных средств или на иной финансовый актив. Финансовые обязательства не следует путать с долевыми финансовыми инструментами (капиталом), которые не предполагают их погашения денежными или иными финансовыми активами. Долевой инструмент- это договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств. Все финансовые инструменты делятся на две группы: Простые финансовые инструменты Производные финансовые инструменты. Простые (или первичные) финансовые инструменты - это традиционные для бухгалтерского учета финансовые инструменты, которые не являются производными финансовыми инструментами. Примеры простых финансовых инструментов - это дебиторская и кредиторская задолженность, инвестиции в ценные бумаги, денежные средства. Производные финансовые инструменты (или деривативы) - это финансовые инструменты, обладающие одновременно тремя следующими характеристиками: Их стоимость меняется в результате изменения так называемой «базисной» переменной (это может быть процентная ставка, курс ценной бумаги, цена товара, валютный курс, индекс цен, ставка кредитного рейтинга или кредитный индекс). Для их приобретения не требуются (или очень незначительны) первоначальные инвестиции. Расчеты по ним осуществляются в будущем. Примерами производных финансовых инструментов являются опционы, фьючерсы, форварды, свопы. Признание финансовых активов и обязательств является обязательным в отчете о финансовом положении только в том случае, если данная организация получает права или принимает на себя обязательства по договору в отношении того или иного финансового инструмента (а не тогда, когда контракт урегулирован). При первоначальном признании организация оценивает финансовый актив и финансовое обязательство по фактическим затратам на приобретение финансового актива или по фактической сумме поступающего возмещения для оценки финансового обязательства, то есть по справедливой стоимости. Справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки (см. МСФО (IFRS) 13 "Оценка справедливой стоимости"). Наилучшим аналогом справедливой стоимости является рыночная цена финансового инструмента, откорректированная на сумму затрат по проведению сделки. При последующем учете категория, в которую будут классифицированы финансовые активы или обязательства, будет определять. Их оценку в отчете о финансовом положении Порядок отражения прибылей и убытков (в финансовом результате или в статьях капитала) Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» сохранил «смешанную модель» оценки финансовых активов, которая применялась по МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». В соответствии с этой моделью после первоначального признания организация классифицирует финансовые активы в категорию: оцениваемые по амортизированной стоимости оцениваемые по справедливой стоимости. Внутри категории «финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости» МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» выделяет 2 подкатегории: оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка; оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода. Классификация долговых инструментов в категорию 1 или категорию 2 осуществляется исходя из двух критериев (факторов) в совокупности: а) бизнес-модели организации, используемой для управления финансовыми активами, - удерживает ли компания финансовые инструменты с целью получения договорных денежных потоков; б) характеристик договорных денежных потоков по финансовому активу - принципиальное значение имеет, какие именно потоки организация планирует получать от владения финансовым активом. Критерии бизнес - модели является фундаментальным в МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и представляется собой попытку привести в соответствие финансовый учет с методами управления бизнесом и, вместе с тем, взглядом на характерные черты бизнеса. После первоначального признания организация классифицирует все финансовые обязательства на две категории Учитываемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток Прочие финансовые обязательства, которые не учитываются по справедливой стоимости через прибыль и убыток, а учитываются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. По положениям МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства - величина, в которой финансовые активы или обязательства оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат в погашение основной суммы долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, а также за вычетом суммы уменьшения (прямого или путем использования счета оценочного резерва) на обесценение или безнадежную задолженность. Другими словами, амортизированная стоимость - это: первоначальная стоимость финансового актива или обязательства; минус выплаты; плюс (минус) сумма амортизации; минус сумма обесценения. Кроме понятия «амортизированная стоимость» впервые возникают понятия «метод эффективной ставки процента» и «эффективная ставка процента». И то и другое используются для расчета амортизированной стоимости. Метод эффективной ставки процента - это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства (или группы финансовых активов или финансовых обязательств) и распределения процентного дохода или процентного расхода на соответствующий период. Эффективная ставка процента - ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемой суммы будущих денежных выплат или поступлений до наступления срока погашения по данному финансовому инструменту либо где это уместно, в течение более короткого периода, до его чистой балансовой стоимости. При расчете эффективной ставки процента следует рассчитать потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента (всех вознаграждений и сумм, выплаченных или полученных сторонами по договору). В расчет денежных потоков принимаются все выплаченные или полученные по сделке суммы, включая затраты по осуществлению сделки, премии, скидки. По сути, амортизированная стоимость - это денежные потоки, дисконтированные с применением эффективной ставки процента. Классификация в категорию финансовых обязательств, учитываемых по справедливой стоимости, возможна только в том случае, если инструмент удовлетворяет одному из трех критериев: Содержит встроенный производный инструмент Управление им осуществляется на основе справедливой стоимости Оценка по справедливой стоимости используется только для устранения «учетных несоответствий». Не все инструменты можно отнести к долговым или долевым. Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Например, облигации, конвертируемые в обыкновенные акции эмитента, по сути состоят из финансового обязательства погасить облигацию и опциона (долевого инструмента), дающего право его обладателю получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент. В одном документе сосуществуют два договорных соглашения. Эти отношения и можно было оформить двумя договорами, но они содержатся в одном. МСФО 32 требует раздельного отражения в отчете о финансовом положении сумм, характеризующих финансовое обязательство, и отдельно долевой инструмент, несмотря на то, что они возникли и существуют в виде единого финансового инструмента. Каждый компонент сложного финансового инструмента учитывается раздельно. Обязательство определяется, прежде всего, по справедливой стоимости потоков денежных средств за вычетом компонента долевого инструмента, остаток относится на капитал. Долевой инструмент – это остаточная сумма после вычета долгового элемента из общей стоимости сложного финансового инструмента. Финансовое обязательство оценивается путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке для подобных обязательств, не связанных с долевым инструментом. Учет хеджирования является одним из наиболее сложных и противоречивых вопросов, затрагиваемых МСФО (1АЗ) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Будет рассмотрена самая базовая информация. Операции хеджирования - это сделки, заключаемые с целью снижения (страхования) возможных рисков компании в отношении других заключенных сделок или активов. Хеджирование – это использование производных и непроизводных финансовых инструментов для частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемых статей, то есть защищаемых финансовых инструментов. Изменения стоимости или денежных потоков возникают под влиянием рыночной конъюнктуры, колебаний валютных курсов, финансового положения контрагентов и других объективных факторов. В этом случае, если по базовой сделке возникает убыток, то по «противоположной» сделке будет прибыль, которая «компенсирует» возникший убыток. Если же по базовой сделке возникнет прибыль, то она будет уменьшена убытком, возникшим по «противоположной» сделке. То есть, несмотря на «побочный» эффект (снижение возможной прибыли), риск возникновения убытков уменьшается (или полностью устраняется). Хеджируемая статья – это финансовый актив, финансовое обязательство по заключенному договор, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистые инвестиции в зарубежное подразделение, которые: подверженные риску изменения стоимости или изменения будущих потоков денежных средств определяются как хеджируемые статьи. Инструмент хеджирования - определенный производный финансовый инструмент или (только в случае хеджирования валютного риска) определенный непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств которого, как предполагается, будут компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной хеджируемой статьи. Для того чтобы компания смогла применить специальный учет хеджирования, МСФО (IAS) 39 выдвигает требование - хеджирование должно быть эффективным. Эффективность хеджирования - это степень, в которой связанные с хеджируемым риском изменения в справедливой стоимости или денежных потоках по объекту хеджирования компенсируются изменениями в справедливой стоимости или денежных потоках по инструменту хеджирования. Хеджирование рассматривается как высокоэффективное, только при условии соблюдения следующих двух условий: а) в начале хеджирования и в последующих периодах ожидается, что хеджирование компенсирует риски изменения в справедливой стоимости или денежных потоках. б) показатель фактической эффективности лежит в диапазоне 80-125%.. Правило: специальный учет при хеджировании можно применять только тогда, когда выполнены все следующие условия: С самого начала компания зафиксировала в своих внутренних документах свое намерение применять специальный учет при хеджировании. Это необходимо для того, чтобы избежать манипуляции в дальнейшем («если мне будет не выгодно, я не буду применять учет хеджирования». Ожидается, что хеджирование будет высокоэффективным (80-125%). При хеджировании денежных потоков, ожидаемая сделка (хеджируемая статья), должна отвечать следующим условиям: Ее совершение представляется высоковероятным Ей сопутствует риск изменений денежных потоков, влияющих на финансовый результат. Постоянно проводилась оценка хеджирования, в результате чего была установлена высокая эффективность на протяжении всего отчетного периода. |