Международный валютный рынок. Курсовая работа Основные операции на международном валютном рынке на примере коммерческого банка Научный

• Название: Курсовая работа Основные операции на международном валютном рынке на примере коммерческого банка Научный
• Анкор: Международный валютный рынок
• Дата: 28.06.2020
• Размер: 159.52 Kb.
• Имя файла: Osnovnye_operatsii_na_mezhdunarodnom_valyutnom_rynke_SB_RF_12_20.docx
• Тип: Курсовая; #133005
• страница: 1 из 7

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова»
Кафедра __________________________________

Допустить к защите»

Заведующий кафедрой

_______________________

ученая степень

_______________________

звание

_______________________

ФИО (подпись)

___» ___________20___ г.
Курсовая работа
Основные операции на международном валютном рынке

на примере коммерческого банка»


Научный руководитель

__________Кирсанов И.

^{(должность, ученая степень)}

________________________

^{(подпись)}

____»____________20___г.

Студент группы ____

___________________ФИО

^{(подпись)}

____»___________20___г.


Ярославль, 2017 г.

РЕФЕРАТ
Объем 50 с., 3 гл., 22 рис., 16 табл., 71 источника, 1 приложение.
Ключевые слова: международный валютный рынок, коммерческий банк, уполномоченный банки, генеральная и внутренняя лицензия, валютный контроль, конверсионные операции, облигации, эффективность валютного контроля, хеджирование рисков.

Предмет исследования: анализ деятельности коммерческого банка на валютном рынке и пути ее совершенствования.

Объект исследования: структура активов и деятельность коммерческого банка ПАО Сбербанк» РФ на валютном рынке.

Цель работы: предложения по совершенствованию деятельности коммерческого банка на валютном рынке.

Результаты исследования: проведен анализ теоретических основ валютных операций; исследована динамика, структура и эффективность валютных операций ПАО Сбербанк» РФ; рассмотрены перспективы развития операций на международном валютном рынке ПАО Сбербанк РФ».

Содержание
Введение………………………………………………………………………………………3
1.Теоретические основы операций на международном валютном рынке на примере коммерческого банка…………………………………………………………….5

1.1. Сущность и классификация валютных операций коммерческого банка............5

1.2. Коммерческий банк как субъект международного валютного рынка…............8

1.3. Правовые аспекты, регулирующие деятельность коммерческого банка на международном валютном рынке …………………………………………………...12

2. Анализ деятельности ПАО Сбербанк» на международном валютном рынке………………………………………………………………………………………...18

2.1. Характеристика ПАО Сбербанк» как транснационального банка……………18

2.2. Конверсионные операции и операции с облигациями в ПАО Сбербанк»……………………………………………………………………………...23

2.3. Хеджирование рисков в ПАО Сбербанк»………………………………………28

3. Перспективы развития операций на международном валютном рынке в ПАО Сбербанк»…………………………………………………………………………………...31

3.1. Проблемы, связанные с осуществлением операций на международном валютном рынке в ПАО Сбербанк» и пути их решения……………………………31

3.2. Новые виды банковских продуктов на международном валютном рынке для ПАО Сбербанк»…………………….............................................................................35
Заключение…………………………………………………………………………………..40

Список использованной литературы……………………………………………………….44

Приложение А ………………………………………………………………………………51

Введение
В сегодняшней России происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в направлении расширения международной деятельности коммерческих банков. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.

Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшалась техника их проведения.

В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.

Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.

Деятельность банков на внутреннем валютном рынке связана с осуществлением банковских операций по обслуживанию внешнеэкономической деятельности предприятий, которые носят в основном комиссионный характер (исключение составляет покупка/продажа валюты за счет средств банка), и со сделками неторгового характера при продаже или покупке валютных ценностей в виде банкнот, драгоценных металлов и памятных монет из драгоценных металлов. На сегодняшний день валютные операции являются одним из динамично развивающихся направлений деятельности банков. Поэтому возникает необходимость глубоких исследований валютных операций, а также разработка направлений совершенствования деятельности коммерческих банков на внутреннем валютном рынке. Это обуславливает актуальность выбранной темы.

Целью работы являются изучение валютных операций коммерческого банка (на примере ПАО Сбербанк) и возможные предложения по совершенствованию деятельности коммерческого банка на валютном рынке.

Объектом исследования выступает структура активов и деятельность коммерческого банка ПАО Сбербанк» РФ на валютном рынке.

Предметом исследования является анализ деятельности коммерческого банка на валютном рынке и пути ее совершенствования.

Для достижения цели, поставленной в работе, необходимо решить следующие задачи:

• 
  провести анализ теоретических основ валютных операций;
  
• 
  исследовать динамику, структуру и эффективность валютных операций ПАО Сбербанк» РФ;
  
• 
  рассмотреть перспективы развития операций на международном валютном рынке ПАО Сбербанк РФ».
  

Теоретическую основу работы составили научные труды и публикации отечественных и зарубежных экономистов и ученых в области банковского дела, системного анализа и финансового менеджмента, финансов и кредитных отношений, математического и статистического моделирования и анализа, экономической статистики, законодательные и нормативные акты Российской Федерации в области государственного регулирования денежно- кредитных и валютных отношений, маркетинга банковской деятельности, управления активами и пассивами коммерческих банков, методологии и подходов теории оптимизации и оптимального управления.

Информационной базой исследования послужили официальные статистические данные, отчеты и аналитические данные Банка России, опубликованные, как в периодических изданиях, так и полученные через Internet, практические статистические материалы ПАО Сбербанка» РФ.

Вопросы анализа валютных операций рассматривались в трудах отечественных и зарубежных ученых затрагивающие данную тематику.

Методологической основой настоящего исследования являлись методы и приемы системного анализа; общенаучные методы - анализ и синтез, индукция и дедукция, абстрактно-логические суждения; экономико-математические и статистические методы и модели; теория и методы микроэкономики и макроэкономики; методы финансового менеджмента.

1. Теоретические основы операций на международном валютном рынке на примере коммерческого банка
1.1. Сущность и классификация валютных операций коммерческого банка
В настоящее время основополагающим понятием валютного законодательства России является понятие валютные операции», так как лица являющиеся резидентами или не являющиеся таковыми, становятся субъектами валютных правовых отношений и, значит, попадают под действие валютного законодательства в случае, если они осуществляют операции связанные с движением валюты.

Валютные операции относятся к классическим операция коммерческих банков. Однако удельный вес основных видов операций банка и составляющая доля в них относящихся к валютным операциям постоянно подвержены изменению под воздействием факторов как внутренних итак и внешних, в зависимости от состояния экономической ситуации в стране.

Банками осуществляется довольно таки широкий круг операций с валютой и сделок на валютном рынке: выдаются кредиты, заключаются сделки на предмет покупки и продажи валюты, происходит обслуживание валютных счетов клиентов банка, в связи, с чем коммерческие банки являются агентами валютного контроля.

Внешнеэкономические операции между странами вызывают некоторую общность регулируемых действий и нуждаются в определенном инструменте. Таким инструментом являются валютные операции, а сами банки выступают как субъекты данного рынка, либо от собственного имени и за личный счет, проводя валютные операции, либо выступают в качестве посредника, между другими субъектами. Естественно, что валютные операции как и другие банковские операции формируют прибыль банка.

Банковские операции с валютой в Российской Федерации могут проводиться только уполномоченными банками и другими кредитными учреждениями, имеющие лицензии Центрального банка России на осуществление валютных операций. В этом случае банки проводят контроль за операциями клиентов на предмет соответствия валютному законодательству и представляют отчетность в Центральный банк России о совершаемых валютных операциях [43, с. 123].

Лицензии бывают: внутренние, расширенные, генеральные.

В зависимости от того какой лицензией на совершение операций с валютными ценностями обладает банк, а также от степени материальной базы и квалификации сотрудников, коммерческий банк может выполнять операции в полном или ограниченном объеме с иностранной валютой.

Внутренняя лицензия ограничивает право на ведение валютных операций территорией России.

Систематизацию валютных банковских операций, возможно, произвести по разным критериям. Эта классификация представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Валютные операции, совершаемые коммерческими банками РФ [6, с. 12]

Валютные операции	Характеристика
1. Валютные операции, связанные с экспортом и импортом	1.1. Открытие и ведение счетов в иностранной валюте. 1.2 Открытие и ведение счетов в валюте России для нерезидентов. 1.3 Покупка - продажа валюты за счет и по поручению клиентов банка. 1.4 Проведение расчетов в иностранной валюте по поручению клиентов банка во всех принятых в международной практике формах. 1.5 Хеджирование сделок. 1.6.Осуществление экспортно-импортного валютного контроля. 1.7. Кредитование в валюте операций клиентов. 1.8. Выдача гарантий. 1.9.Консультации по внешнеэкономической деятельности.
2. Неторговые операции	2.1.Ссовершаемые в обменных валютных пунктах. 2.2.Покупка - продажа оптовых партий наличной иностранной валюты на межбанковском рынке. 2.3.Выдача наличной иностранной валюты клиентам банка на командировочные расходы. 2.4.Привлечение вкладов юридических и физических лиц в иностранной валюте. 2.5.Открытие и ведение счетов физических лиц в иностранной валюте 2.6 Эмиссия валютных кредитных и дебетовых пластиковых карточек.
3. Операции по покупке продаже иностранной валюты за свой счет и за счет клиентов на биржах в Российской Федерации и за рубежом.	3.1. Наличные сделки - Спот». 3.2. Срочные сделки. 3.3. Сделки Своп». 3.4. Арбитражные операции. 3.5.Хеджирование финансовых операций банка.
4.Валютные операции, связанные с корреспондентскими отношениями с другими банками в иностранной валюте	4.1.Открытие счетов Ностро» в других банках и их обслуживание 4.2.Открытие счетов Лоро» другим банкам и их обслуживание. 4.3.Постоянная оптимизация сети банков, его клиентов и стоимости услуг банков.
5.Валютные операции на фондовых рынках, выпуск ценных бумаг с валютным номиналом, покупка - продажа ценных бумаг с валютным номиналом.	5.1.Выпуск собственных акций банка с двойным номиналом, формирование уставного фонда в валюте. 5.2.Покупка - продажа ценных бумаг на внешних и внутренних рынках ценных бумаг.

Наличие генеральной лицензии позволяет кроме вышеперечисленных функций, согласно установленном порядке создавать филиалы за пределами России и приобретать акции (или доли) в уставном капитале иностранных банков.

Очевидно, что, через уполномоченные банки, обладающие соответствующими лицензиями, проводятся все виды валютных операций, в том числе и такие как купля- продажа иностранной валюты и чеков, дорожных чеков, стоимость которых обозначена в иностранной валюте.

Существуют ограничения для резидентов и нерезидентов на проведение валютных операций. Данные ограничения основываются на российском законодательстве, и имеют юридическую базу (таблица 2).

Таблица 2 – Ограничения банковского обслуживания в зависимости от статуса клиента [36, с. 4]

Резиденты	Нерезиденты
Проводят валютные операции, которые связанны с перемещением денежных средств (капитала), в порядке, который устанавливает Центральный Банк РФ	Имеют право без запретов переводить, экспортировать и импортировать валютные ценности в Россию при соблюдении норм и правил, обозначенных таможней
	Имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, который устанавливает Центральный Банк РФ
	Имеют право без препятствий переводить, экспортировать и пересылать из России валютные ценности при соблюдении таможенных норм, при условии, если валютные ценности находились в России на основаниях, обозначенных выше и в других случаях в соответствии с законами РФ

Защита российского рубля является главной задачей валютного законодательства в условиях свободно конвертируемой иностранной валюты.

Денежный валютный рынок является приоритетным направлением регулирования.

Право на составление нормативных актов, инструкций, положений, уточняющие и дополняющие отдельные вопросы валютных отношений принадлежит Центральному банку России.

Предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке поддерживается:

- обязательной для предприятий-резидентов реализации 50%-ной валютной экспортной выручки через уполномоченные банки на валютных межбанковских биржах;

- добровольной реализацией при посредничестве уполномоченных банков юридическими лицами собственных валютных средств по коммерческому курсу;

Спрос на покупку валюты регулируется ограничениями для предприятий и уполномоченных банков.

Участники валютных отношений подвержены рискам, которые являются частью коммерческих банковских рисков (рисунок 1).



Рисунок 1 - Классификация валютных рисков [45, с. 43]
Валютный риск или как его называют риск курсовых потерь, связан с локальностью рынка банковских операций, созданием общих компаний, банков, диверсификацией их работы и состоит под воздействием динамики валютных курсов в вероятности утраты денежных средств.

Позиционный валютный риск (или транзакционный, операционный, риск сделки) представляет вероятность финансовых потерь по причине прямого воздействия курса валют на ожидаемые потоки движения денежных средств

Консолидированный (или трансляционный) является риск изменения балансовой стоимости активов или обязательств в иностранной валюте и подлежащих при составлении консолидированной отчетности переоценке

Экономический (или рыночный) риск возникает в связи с колебаниями валютных курсов при изменении экономического положения экономического субъекта.

Заключающим видом валютного риска является административный валютный риск, который зависит от принятых решений органами государственной власти и напрямую не связан с динамикой валютного курса.
1.2. Коммерческий банк как субъект международного валютного рынка
Рассматривая коммерческий банк с точки зрения субъекта валютного рынка, необходимо остановиться на самой экономической природе банковской деятельности.

Коммерческому банку свойственны две общие экономические функции, такие как:

• 
  Регулирующая;
  
• 
  Посредническая.
  

Регулирование денежного оборота реализуется посредством привлечения, размещения, организации расчетов и кассовых операций [50, с. 36].

Операции с иностранной валютой являются объектом валютного контроля (рисунок 2).



Рисунок 2 - Основные направления валютного контроля [48, с. 23]
Банк, выступая посредником в платежах, является центром денежных потоков, находясь на перекрестке их переплетений, в котором происходит концентрация и перераспределение средств, происходят изменения, диверсификация, размещение сроков и размеров вложений, реализуются контакты субъектов и сокращаются риски присущие расчетам денежными средствами.

Исключительную значимость в процессе банковской деятельности имеет процедура формирования банковских пассивов, в том числе и в иностранной валюте. Ресурсная база для банковской деятельности имеет решающее значение, исходя из того, что коммерческие банки свои активные операции могут осуществлять строго в пределах имеющихся у них средств. Отсюда очевидно, что пассивные операции банка выступают источниками средств и определяют объемы и структуру активов.

Концепция валютного регулирования и контроля является производной от положений закрепленных пп 10-13 Статьи 4 Федерального Закона О Банке России)», а также от прав и обязанностей резидентов \ нерезидентов в отношении валютных ценностей в части владения и использования, открытия и ведения счетов в национальной и иностранной валюте в границах России, положения которых закреплены Законом РФ О валютном регулировании и валютном контроле» [5].

Согласно статьи 35 Федерального Закона «О Банке России» [7], валютное регулирование и контроль является одним из основных инструментов денежно-кредитной политики, и направлены на основные сферы обращения и использования валютных ценностей, связанные с международной торговлей и движением капитала, движением иностранной валюты в пределах России, а также обеспечением конвертируемости и стабильности национальной валюты.

Классификация валютных операций толкуется в Законе О валютном регулировании и валютном контроле». Согласно этого закона данные операции подразделяются на текущие валютные и операции, связанные с переводом денежных средств.

Целью Закона заключается в реализации государственной валютной стратегии, а укрепление национальной валюты, ее устойчивости, устойчивости внутреннего валютного рынка как основу развития экономики на государственном уровне и международного финансового сотрудничества.

Содержит принципы валютных операций, права и обязанности органов регулирования, агентов валютного контроля, юридических и физических лиц в части владения и, использования валютными ценностями. Кроме этого Закон содержит виды ответственности за нарушение валютного законодательства (таблица 3).

Таблица 3 - Классификация валютных операций согласно Закона О валютном регулировании и валютном контроле» [51, с. 77]

Текущие валютные операции	Валютные операции, связанные с перемещением денежных средств
Переводы в Россию и за ее пределы иностранной валюты для проведения расчетов без отсрочки платежа по ввозу и вывозу товаров (работ, услуг), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней	1) Прямые инвестиции, или вклады в уставный капитал экономического субъекта с целью получения дохода и прав на участие в управлении предприятием
Получение и выдача финансовых кредитов на срок не более 180 дней	2) Портфельные инвестиции, или покупка ценных бумаг
Переводы в Россию и за ее пределы процентов, дивидендов и иных доходов, связанных с движением денежных средств	3) Переводы на оплату права принадлежности имущества, включая землю и ее недра
Прочие переводы неторгового характера в Россию и за ее пределы	4) Предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту
	5) Предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней
	6) Все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями

Органами валютного контроля выступает Центральный банк и Правительство России. Роль уполномоченных банков как агентов валютного контроля при осуществлении валютных операций заключается в обеспечении норм валютного законодательства.

Закон предусматривает целый массив мероприятий имеющих цель проводить дальнейшую либерализацию валютного рынка России, что закономерно учитывая глобализацию мировых процессов, и в конечном итоге является гарантией скорейшей адаптации России как равного партнера в мировых экономических процессах.

Таким образом, как мы уже выяснили, из всего перечня валютных операций, основными являются следующие (см. рис.3).



Рисунок 3 – Основные операции уполномоченного банка [47, с. 12]
Мировая практика показывает, что в странах развитой экономики, основную роль банковских валютных операций, ключевую роль играет его оптовое звено, по причине того, что именно там формируется курс обмена валюты, что в конечном итоге и определяет цены на розничном рынке.

Особенность валютного рынка России на современном этапе своего развития заключается в сохранении высокой степени его централизации. Основной причиной является ограниченные ресурсы валютных средств в целом по стране и в частности на счетах уполномоченных банков, с неудовлетворительной налаженностью взаимоотношений между коммерческими банками, по причине вертикального принципа управления и регулирования системы кредитных отношений в стране.

Тенденция западных стран направлена на развитие валютных рынков, и характеризуется возрастающей их децентрализации, что, несомненно, связано с укреплением роли коммерческих банков. Интересным является факт, что в начальной стадии становления валютного рынка, отношения между коммерческими банками и Центральным банком являются наиболее тесными, нежели чем связь коммерческих банковских структур между собой [49, с. 32].

Несмотря на имеющиеся недостатки, есть основания на перспективное развитие валютного рынка России в русле мировых закономерностей, на основе передовой практики.