Международный валютный рынок. Курсовая работа Основные операции на международном валютном рынке на примере коммерческого банка Научный
 Скачать 159.52 Kb.
|
|
3. Перспективы развития операций на международном валютном рынке в ПАО Сбербанк» 3.1. Проблемы, связанные с осуществлением операций на международном валютном рынке в ПАО Сбербанк» и пути их решения Первым шагом Сбербанка на международной арене стало приобретение банка в Казахстане в 2006 году. Отделение на территории Казахстана является крупнейшим подразделением Сбербанка на постсоветском пространстве: в 2012 году активы банка увеличились на 38,0 % в основном за счет роста портфеля корпоративных кредитов. В декабре 2007 г. ОАО Сбербанк России» приобрел банк в Украине. Дочерний банк в Украине показал самые высокие темпы роста кредитов и активов среди дочерних банков ближнего зарубежья: за 2012 год его кредитный портфель, после вычета резервов под обесценение, увеличился на 46,8 %. Чистая прибыль банка в Украине за 2012 год составила 1,6 млрд. руб. (на основе неконсолидированных данных по МСФО), а рентабельность активов за данный период составила 1,6 %. Затем последовало приобретение банка в Белоруссии. Темпы роста показателей в Республике Беларусь были несколько ниже, чем у других дочерних банков ближнего зарубежья: активы увеличились на 6,0 %, кредиты, после вычета резервов под обесценение, на 20,3 %. В 2012 году в Беларуси наблюдалась стабилизация процентных ставок после девальвации белорусского рубля и роста процентных ставок в 2011 году, в связи, с чем банк столкнулся со снижением доходности по кредитам и падением прибыли от торговых валютных операций. Операционные расходы банка выросли из-за увеличения оплаты труда в связи с инфляцией [64]. Общий вклад дочерних банков ближнего зарубежья в чистую прибыль Группы по данным годового отчета возрос с 2,2 до 2,7 %. Лучшую динамику финансовых показателей продемонстрировал дочерний банк в Казахстане. Его доля в совокупной чистой прибыли трех подразделений из стран СНГ составила 67,6 % [65]. В 2009 году было открыто первое представительство в дальнем зарубежье - в Германии в городе Франкфурт-на-Майне. Цель выхода на рынок Германии - представление и защита интересов Банка и его клиентов в странах ЕС, консультирование и дальнейшее развитие деловых контактов с государственными и коммерческими структурами ЕС [63]. В июне 2010 года ОАО Сбербанк России» получил разрешение Китайской банковской регуляторной комиссии на открытие представительства в г. Пекине (КНР). Цель выхода на рынок Китая - расширение возможностей для обслуживания клиентов Банка, имеющих деловые интересы в КНР, а так же углубление взаимовыгодного сотрудничества с финансовыми институтами КНР, оказание консультационных услуг, как клиентам Банка, так и китайским банкам - партнерам. В сентябре 2010 года Банк России зарегистрировал филиал ОАО Сбербанк России» в Индии. 2012 год отмечен крупным приобретением: зарубежные активы европейской группы Volksbank International, включающей такие страны, как Словакия, Чехия, Венгрия, Словения, Хорватия, Босния и Герцеговина (в том числе в Республике Сербской), Сербия и Украина. Данная сделка является первым существенным приобретением Банка за пределами стран СНГ и является шагом в трансформации Банка из крупного национального финансового учреждения в ведущий международный банк. В сентябре 2012 года Сбербанк приобрел 99,85 % акций банка DenizBank. Эта сделка стала крупнейшим приобретением за 172-летнюю историю банка, являясь важнейшим шагом на пути реализации стратегии Сбербанка», позволяя выйти на быстрорастущий банковский рынок Турции. Покупка Denizbank отвечает стратегической концепции Сбербанка, который намерен через 20–30 лет получать около 50 % доходов за рубежом. Преимущества выхода на турецкий рынок Сбербанк» аргументирует следующим образом: - Турция - крупная и быстрорастущая экономика с высокой долей молодого населения [66]. В таблице 11 приведена сегментная информация по распределению доходов и расходов на 31 декабря 2016 года между отделениями ПАО Сбербанк» в России и за рубежом. Таблица 11 - Консолидированная финансовая отчетность ПАО Сбербанк» за 2016г.
Продолжение таблицы 11
Таким образом, из таблицы можно сделать вывод о том, что в настоящий момент зарубежные филиалы не приносят ожидаемых прибылей. И расходы превышают получаемые доходы. Прибыль до налогообложения филиалов составляет лишь 1,7 % от общей прибыли. Основная причина - большой объем созданных резервов под обесценение по кредитам. Финансовые показатели Sberbank Europe за 2012 год обусловлены нестабильной экономической ситуацией в ряде ключевых для банка регионов. Крупнейший банк РФ, потратив в 2012 году на покупки за рубежом более $4 миллиардов, теперь развивает сеть в Европе и не планирует в ближайшее время новые сделки. По словам главы Сбербанка Германа Грефа, после покупки в Турции новых приобретений не планируется. В ближайшие пару лет минимум надо навести порядок в тех активах, которые мы приобретаем». По словам Сергея Горького, заместителя председателя правления, Сбербанк» в 2018 году сосредоточится на развитии бизнеса в Чехии и Словакии, а также планирует увеличить присутствие в Австрии и Германии. Согласно стратегии Группы до 2018 года, Сбербанк планирует сосредоточиться на интеграционных проектах в приобретенных активах и расширять свой бизнес посредством органического развития. В системе рисков, присущих банковской деятельности, одно из ведущих мест принадлежит валютному риску. Под валютным риском понимают возможность получения банком денежных убытков или уменьшения стоимости его капитала вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов между моментом покупки и моментом продажи позиций в валюте. С экономической точки зрения валютный риск является следствием несбалансированности активов и пассивов по каждой из валют по срокам и суммам. Методы избегания рисков являются самыми простыми и наиболее действенными приемами управления банковскими рисками. Их сущность заключается в уклонении от рисковой банковской деятельности. Среди методов избегания банковских рисков следует назвать: отказ от определенной банковской деятельности; выполнение банковской деятельности другим (нетрадиционным) способом. Чаще всего речь идет о замене старых технологических схем (карт) продуктов и услуг банка новыми; изменение места исполнения банковской деятельности [17, с. 11]. Для функционирования эффективного механизма контроля валютного риска обязательным является определение структуры и показателей форм контрольных отчетов региональных подразделений по соблюдению лимитов валютного риска (таблица 12). Таблица 12 – Предлагаемая структуризация управленческой отчётности регионального подразделения ПАО Сбербанк России» по валютным рискам
Диверсификация является одним из наиболее универсальных и дешевых способов регулирования валютного риска банка (рисунок 14), основной формой которой является диверсификация валютного портфеля (валютной корзины») банка, что предусматривает выбор для проведения валютных операций валют, курсы которых не коррелируют между собой.  Рисунок 14 – Мероприятия по регулированию валютного риска банка Сущность этого способа заключается в манипулировании сроками осуществления расчетов по валютным операциям. Данный способ применяется тогда, когда ожидаются резкие изменения курсов валюты цены или валюты платежа. Применение такой тактики позволяет закрыть короткие позиции по определенным валютам к росту их рыночного курса и соответственно длинные позиции – до снижения курса. 3.2. Новые виды банковских продуктов на международном валютном рынке для ПАО Сбербанк» Малый бизнес часто прибегает к кредитованию. Это направление деятельности банков является не только перспективным, но и довольно сложным. Главным образом проблемы возникают из-за кредитной неосведомленности самих предпринимателей. Большинство из них не имеет представления о спектре кредитных услуг, которые предлагают финансовые учреждения. Замедление банковского кредитования отечественного бизнеса отчасти компенсируется развитием других форм финансирования, в том числе аккредитива и факторинга. Факторинг довольно широко применяется при международных расчетах, однако и в России популярность этой формы кредита возрастает. Понятие факторинг закреплено на законодательном уровне. Все операции, связанные с данным видом услуг, регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ Финансирование под уступку денежного требования» [3, с. 8]. Учитывая несомненную пользу, которую приносит экономике государства этот прогрессивный способ кредитования, законодательство постоянно совершенствуется и обновляется в соответствии с международными стандартами (рисунок 15).  Рисунок 15 - Схема факторинга [61, с. 13] Договор факторинга предполагает, что банк погасит суммы, которые компания-заемщик должна своим кредиторам. Это позволяет компенсировать недостаток оборотных средств и сократить разрыв во времени между продажей товаров (работ, услуг) и моментом поступления оплаты от покупателя. Главное требование, которое выдвигают финансовые учреждения для рассмотрения возможности заключения договора факторинга, является наличие довольно длительных отношений с покупателями, которые длятся минимум три месяца, или же покупателем выступает крупная известная торговая сеть или оператор связи. Срок предоставления факторинга составляет 90 дней. Сегодня Сбербанк предлагает своим клиентам классический тип факторинга. Под этим понятием понимается предоставление средств под дебиторскую задолженность. Причем деньги могут выделяться как поставщикам, так и производителям. По сути, такой тип факторинга можно назвать товарным кредитом. При этом схема предоставления довольно типовая. Одна сторона по условиям договора предоставляет другой стороне определенную продукцию. При этом средства за нее выплачиваются второй стороной несколько позднее, то есть она получает отсрочку платежа. После уплаты задолженности в кредитную организацию, заканчивается финансовый цикл. Если же Сбербанк факториингом было погашено 90% от суммы, то оставшиеся 10% за вычетом комиссии выплачивает покупатель. В конечном итоге никто никому ничего не должен. Сбербанк Факторинг и Deniz Factoring (Турция) подписали межфакторное соглашение. Это стало началом развития международного факторинга в Группе Сбербанк. Компании провели первую сделку по гарантийным операциям и финансированию поставщиков из Турции в адрес российской компании группы MERLION [71]. Факторинговая сделка была реализована по двухфакторной модели: импорт-фактор ООО Сбербанк Факторинг», экспорт-фактор Deniz Factoring. Одновременно с подписанием соглашения была организована работа по структурированию сделки с экспортером бытовой техники в Россию на MERLION. Компания MERLION, основанная в 1992 году, является ведущим игроком на рынке Value Added Distribution и крупнейшим широкопрофильным дистрибьютором России. MERLION успешно развивает такие сегменты дистрибуции, как: компьютерная, цифровая и бытовая техника, канцелярские принадлежности, офисная мебель, подарки для бизнеса. Многие российские компании заинтересованы в минимизации рисков торговых сделок и их одновременном финансировании. И здесь может помочь новый продукт в линейке услуг торгового финансирования и документарного бизнеса Сбербанка - непокрытый» аккредитив с досрочным платежом. Сбербанк предлагает весь спектр данных услуг для поддержки внешнеторговых операций клиентов и расчетов на территории РФ. По итогам 2013г. объем операций торгового финансирования и документарного бизнеса банка превысил 1,1 трлн. руб. При этом непокрытые аккредитивы в рамках лимита риска на клиента демонстрируют неизменно высокий рост, в период с 2011г. по 2014г. объем лимитов на эти операции в Сбербанке увеличился почти в 6 раз. Аккредитив – одна из наиболее защищенных форм расчетов для обеих сторон по сделке. Здесь платеж гарантирован банком, контрагенты уверены, что оплата пройдет только при условии предоставления документов, соответствующих условиям аккредитива (рисунок 16).  Рисунок 16 - Договор купли-продажи (поставки), предусматривающий аккредитивную форму расчетов [44, с. 10] Схема его работы предельно проста. Клиент-покупатель обращается в банк с контрактом и стандартным для получения кредита набором документов. Сбербанк оценивает платежеспособность клиента, анализирует его контракт и открывает лимит для проведения операций с непокрытыми аккредитивами. Далее клиент открывает в Сбербанке непокрытый аккредитив в пользу своего контрагента-продавца. Вместо аванса продавец получает аккредитив как гарантию платежа к определенному сроку. Собственные средства покупатель отвлекает лишь к дате платежа по контракту. В рамках предоставленного лимита клиент может быстро и просто открывать неограниченное количество аккредитивов в разных валютах. Аккредитив – это операция по сути, обратная факторингу. Доверие к Сбербанку подтверждается ростом востребованности его услуг: в 2014 г. объем расчетов внутрироссийскими аккредитивами достиг 170 млрд. руб., превысив в 1,7 раза соответствующий показатель 2013 года. Тенденция роста сохранилась и в 2016 г.: объем расчетов внутрироссийскими аккредитивами за 8 месяцев 2017 г. составил около 167 млрд. руб. - на 50% выше аналогичного показателя прошлого года [69]. В рамках такого аккредитива Сбербанк выступает источником финансирования сделки и предоставляет возможность продавцу получить платеж до окончания отсрочки, предусмотренной контрактом. Для покупателя здесь открывается целый ряд возможностей, главная из которых - получение длительной отсрочки оплаты. Для продавца же такой продукт интересен тем, что позволяет минимизировать риски неоплаты и расширить рынок сбыта, при этом предлагая покупателям более привлекательные условия - отсрочку, но получая средства сразу по факту поставки». Аккредитивы Сбербанка с готовностью принимают как российские, так и международные финансовые учреждения. Так как именно банк выступает гарантом платежа, важно, чтобы аккредитив был открыт в кредитной организации с безупречной репутацией. По итогам 2013 года Сбербанк признан лучшим банком в сфере торгового финансирования в России и странах СНГ ведущими международными финансовыми журналами – Global Trade Review, Global Finance и Trade & Forfaiting Review. Банк представлен в 22 странах мира, что значительно упрощает расчеты по международным контрактам. Сделки, реализуемые в рамках одной финансовой структуры, несут в себе меньше рисков, позволяют сэкономить время и деньги. |