Курсовая работа Проблемы валютного контроля и бегства капитала в современной российской экономике Научный
 Скачать 151.48 Kb.
|
|
МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования«Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова» Кафедра __________________________________ «Допустить к защите» Заведующий кафедрой _______________________ ученая степень _______________________ звание _______________________ ФИО (подпись) «___» ___________20___ г. Курсовая работа «Проблемы валютного контроля и бегства капитала в современной российской экономике» Научный руководитель ____________________ФИО (должность, ученая степень) ________________________ (подпись) «____»____________20___г. Студент группы ____ ___________________ФИО (подпись) «____»___________20___г. Ярославль, 2017 г. РЕФЕРАТ Объем 44 с., 3 гл., 22 рис., 3 табл., 35 источников Ключевые слова: валютный контроль, бегство и каналы капитала, эффективность валютного контроля. Предмет исследования: экономические отношения, возникающие при формировании государственной политики в части валютного контроля и ограничению бегства капитала из России. Объект исследования: валютный контроль и вывоз капитала из России. Цель работы: разработка системного подхода к формированию государственной экономической политики с целью валютного контроля и ограничения бегства капитала из России. Результаты исследования: уточнено и научно обосновано использование термина валютный контроль и «бегство капитала»; исследованы причины и последствия бегства капитала на экономику России; выявлены схемы вывоза капитала; проанализирован процесс бегства капитала и его последствия в современной российской экономике; выработаны пути повышения эффективности государственного контроля как инструмента борьбы с бегством капитала. Содержание Введение………………………………………………………………………………………3 1. Теоретические основы валютного контроля и бегства капитала………………………………………………………………………………………6 1.1. Понятие и сущность валютного контроля……………………...........................6 1.2. Формы и основные каналы бегства капитала…………………………………10 1.3. Причины бегства капитала……………………………………………………..15 2. Процесс бегства капитала и его последствия в современной российской экономике…………………………………………………………………………………...19 2.1. Анализ бегства капитала из России на современном этапе.............................19 2.2. Последствия бегства капитала для российской экономики………………….23 3. Методы борьбы и инструменты регулирования бегства капитала в России………………………………………………………………………………………..27 3.1. Проблемы и пути решения бегства капитала на современном этапе…………………………………………………………………………………………..27 3.2. Пути повышения эффективности валютного контроля как инструмента противодействия бегству капитала………………………………………………………...30 Заключение………………………………………………………………………..…………39 Список использованной литературы……………………………………………………….41 Введение Российский рынок капитала находится в настоящее время в процессе формирования, становление которого связано с выбором приоритетов в пользу российского или иностранного капитала, защитой от финансовых кризисов и преодолением их последствий, разработкой практических рекомендаций по его управлению. Ускоренная интеграция России в мировое хозяйство, ее институциональная неподготовленность, отсутствие соответствующего опыта и экономических знаний привело к возникновению массы экономических проблем. Одним из особо отрицательных явлений в современной России является процесс бегства капитала. Масштабы бегства капитала из России в, 90-е годы оказали крайне негативное влияние на объем инвестиций и привели к разрушению ее производственного, интеллектуального и социального потенциала. В настоящее время тема бегства капитала широко анализируется в мировых средствах массовой информации. Однако в ходе анализа забывается, что бегство капитала не является только национальной проблемой. Оно - составное звено мирового финансового кризиса, связанного с растущей глобализацией экономики, втянутостью отдельных стран в этот процесс. Поэтому содержательное, прежде всего политико-экономическое, изучение качественно новых явлений в развитии мирового финансового капитала, изменений в его структуре и оценка нарастающих угроз требуют серьезных и скоординированных усилий ученых и практиков. Становление рынка капитала привело к появлению нового сектора экономики, регулятивной и обслуживающей инфраструктуры, обусловило необходимость решения таких проблем как совершенствование законодательной базы; выбор в пользу российского или иностранного капитала; защита от финансовых кризисов и преодоление их последствий. Решение данных проблем ставит перед современными российскими исследователями ряд вопросов, основными из которых являются: рассмотрение сущности и основных понятий бегства капитала, масштабов и основных составляющих нелегального вывоза капитала из России, методов, каналов бегства и ресурсной базы, причин и последствий этого явления для российской экономики и общества, способов противодействия и др. Актуальность выбранной темы курсовой работы заключается в том, что в современных условиях особое значение для России имеет государственное регулирование вывоза капитала и соответственно меры по сдерживанию его бегства. Необходимо четко осознавать необходимость комплексного подхода к решению этой проблемы. Экономические преобразования должны увязываться с законодательной инициативой под жестким контролем всех ветвей власти и общества, созданием соответствующим общественных институтов и привлечением опытных специалистов. Цель работы состоит в разработке системного подхода к формированию государственной экономической политики с целью валютного контроля и ограничения бегства капитала из России. Цель исследования обусловила постановку и решение следующих задач: уточнить и научно обосновать использование термина валютный контроль и «бегство капитала»; исследовать причины и последствия бегства капитала на экономику России; выявить схемы вывоза капитала; проанализировать процесс бегства капитала и его последствия в современной российской экономике; выработать пути повышения эффективности государственного контроля как инструмента борьбы с бегством капитала. Объектом исследования является валютный контроль и вывоз капитала из России. Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие при формировании государственной политики в части валютного контроля и ограничению бегства капитала из России. Глава первая раскрывает общие вопросы валютного контроля и бегства капитала. Определяются основные понятия, обуславливается актуальность звучание вопросов. Также рассмотрена нормативно-правовая база, охарактеризована организация и функционирование системы валютного контроля в РФ, приведены основные законодательные акты, регулирующие данную область. Во второй главе делается анализ бегства капитала и дается оценка валютного контроля при осуществлении внешнеэкономической деятельности. В третьей главе работы рассмотрены проблемы и пути решения бегства капитала на современном этапе и раскрыта роль валютного контроля как средства борьбы с отмыванием доходов, полученных преступным путем. При проведении исследования были использованы труды зарубежных экономистов, внесших вклад в изучение проблем международного движения капитала. В своем исследовании автор опирался на труды российских ученых и специалистов в области международного движения и бегства капитала, валютного контроля и регулирования. 1. Теоретические основы валютного контроля и бегства капитала 1.1.Понятие и сущность валютного контроля Рассматривая экономику как отрасль ведения государственного хозяйства, необходимо учитывать, прежде всего, задействование механизмов регулирования валютных отношений. В этом случае через систему контролирующих органов государство управляет экономикой, в том числе в сфере валютного регулирования, как одного из элементов системы валютных отношений, что предполагает задейстование механизмов валютного контроля. В системе направлений валютной политики государства, место валютного регулирования представлено на рисунке 1.  Рисунок 1 - Валютное регулирование как основное направление политики валютных отношений [11, с. 4] Регулирование валютных отношений это - прежде всего система административных, экономических и законодательных мер, которые, предпринимается с целью управления внешним и внутренним движением валютных ресурсов страны. Государственное вмешательство на международном уровне в систему валютных отношений присутствовало всегда, на каждом этапе развития мировых валютных систем и при этом выступало как основной регулятор валютных отношений на международном уровне. Целью данного присутствия является преодоление неблагоприятных колебаний рынка, способствует развитию сотрудничества и конкуренции, в результате чего формируется валютное направление и курс на уровне страны. Как правило, валютное регулирование подразделяются на инструменты: административные и рыночные (рисунок 2).  Рисунок 2 - Виды инструментов валютного регулирования [10, с. 123] В случае ухудшения валютного положения страны происходит ужесточение государственного регулирования, и наоборот, ослабление вмешательства государства происходит при улучшении экономической ситуации, в результате чего наблюдается либерализация валютных отношений. Валютные ограничения представлены на рисунке 3:  Рисунок 3- Валютные ограничения [13, с. 9] Защитные функции в виде валютного контроля защищающие валютную систему страны затрудняет проникновению импорта на внутренние рынки, тем самым снижая конкуренцию импортных поставок и предоставляет национальному капиталу извлекать дополнительную прибыль за счет роста цен внутреннего рынка. Обеспечивая защиту национальной экономики, которые оказались неконкурентоспособными, валютный контроль выполняет функцию «протекционизма». Кроме этого, регулирующие и защитные функции валютного контроля на правовом уровне препятствует оттоку капитала из страны, экспансии импортной инфляции в виде притока краткосрочных заемных средств (рис. 4).  Рисунок 4 - Регулирующие функции валютного контроля [18, с. 212] Валютные ограничения обеспечивают потребности государственного сектора экономики, способствуют импортного замещения товаров, работ, услуг и перестройке национальной экономике на ее структурном уровне. Факторы валютного контроля представлены на рисунке 5.  Рисунок 5 - Факторы валютного контроля [25, с. 109] Направления валютного контроля схематично изображены на рисунке 6.  Рисунок 6 - Направления национального валютного контроля [29, с. 112] Можно сделать вывод, что в странах переходной экономики, присутствие практики валютного вмешательства со стороны государства, является основополагающей базой валютной политики на постоянной основе. Используя защитные меры в отношении владения, пользования и распоряжениями валютными ценностями законодательство устанавливает для резидентов так и нерезидентов их право. Субъекты валютного контроля России представлены на рисунке 7.  Рисунок 7 - Субъекты валютного контроля России [32, с. 18] Несмотря на законодательное регулирование валютных отношений, ни в одном из перечисленных актов не определено понятия валютного регулирования и контроля (таблица 1). Таблица 1 - Основные акты регулирующие валютные отношения [26, с. 89]
Основной целью валютного регулирования является защита национальной валюты, достижение которой происходит за счет решения определенных задач (рисунок 8).  Рисунок 8 - Основные задачи валютного регулирования [20, с. 41] Таким образом, исследуя нормативные акты регулирующие валютные отношения, с учетом мнений научного сообщества, материалов судебной практики, понятие валютного контроля можно сформулировать как систему мероприятий, осуществляемых законодательными и исполнительными органами Российской Федерации, обеспечивающих сбор и обобщение информации о валютных операциях, которые способствуют предотвращению нарушений порядка их осуществления. 1.2.Формы и основные каналы бегства капитала Для определения понятия «бегство капитала», необходимо разграничить понятия терминов «отток», «вывоз» и «утечка» капитала. В различных источниках, утечка может трактоваться, например, как вывоз (ввоз) капитала. Но большинство исследователей считают утечкой капитала движением за пределы страны в разрез ее внутренним и внешним интересам, что в конечном итоге вызывает неблагоприятные последствия для экономики. Вывоз капитала происходит как в легальной, так и нелегальной форме. Именно нелегальная форма вывоза является главной причиной, по которой, как утверждает статистика мировых масштабов, вывоз капитала в целом меньше его ввоза (рисунок 9).  Рисунок 9 - Классификация понятия перемещения капитала за пределы России [21, с. 35] Определенно, что нелегальный вывоз капитала за пределы происходит с нарушением законодательства стран в котором он сформировался. Так, наиболее распространенный вариант нелегального вывоза капитала из России происходит посредством фирм-однодневок (фирмы зарегистрированные на подставных лиц для одной или нескольких операций). Требование обязательного возврата экспортной выручки часто нарушается, выручка при этом оседает за пределами страны экспортера, фактически превращаясь в экспортный капитал. Контрабандный вывоз капитала в виде наличности без регистрации также является одной из схем нелегального оборота валюты. Занижая стоимость экспортных товаров, реализуется схема сокрытия экспортных доходов, при этом выручка соответственно остается за рубежом. Многообразие схем нелегального вывоза капитала составляет значительную часть экспорта капитала в России. Зачастую, нелегальный экспорт капитала называют «бегством капитала». Более широкое определение данного термина движения капитала охватывает как легальный, так и нелегальный его экспорт. При этом экспортируемый капитал, мог бы в разы увеличить ВВП страны в котором он произошел, например за счет более активного кредитования бизнеса. Согласно принятому широкому определению МВФ, бегство капитала считается как: внешний прирост страновой долг + сальдо страны по движению прямых инвестиций + сальдо страны текущего платежного баланса – произошедшие изменения в золотовалютных резервах страны (рисунок 10).  Рисунок 10 - Причины международного движения капитала [27, с. 14] Исходя из предпосылок, у экспортеров капитала появляются определенные мотивы. Прежде всего, вывоз капитала связан с целью получения максимальной прибыли. Помимо этого собственник капитала желает надежности для своих инвестиций. Значительной мотивацией инвесторов являются диверсификация активов за счет зарубежных эквивалентов, например размещение денежных средств, как в рублях, так и в евро, долларах и других валютах, что логично и объясняется вариантом минимизации хозяйственных рисков. Зачастую происходит приобретение в других странах менее прибыльных и порой более рискованных активов, но при этом которые могут сбалансировать риски присутствующие в стране экспортирующей капитал. Примером является экспансия нефтяных компаний России в других странах с наименьшими по сравнению с Россией месторождениями, и менее устойчивым политическим курсом, нежели в России (таблица 2). Таблица 2 - Основные детерминанты притягивающие и отталкивающие иностранный капитал [31, с. 23]
Перечисленные факторы имеют решающее значение для инвесторов и часто перевешивают недостатки существующего инвестиционного климата в стране. Так, существующий посредственный инвестиционный климат в России является одним из лидеров по притоку прямых инвестиций в мировом масштабе, обгоняя такую страну как Япония, где с ее благоприятным инвестиционным климатом. Исследуя природу движения денежных средств, можно утверждать, что имеет место как нормальный отток капитала, так и его нелегальный вариант. Само движение денежных средств, является закономерным и соответственно нормальным, что вызвано необходимостью по причине обеспечения импортно-экспортных операций транснациональных корпораций. Здесь, отток капитала благоприятным, так как экспортные операции и получаемый доход с них является источником вливаний валютных средств в отечественную экономику. Нелегальный отток капитала использует схемы в виде обхода таможенных барьеров; инструментов тонкой капитализации; невозврат выручки от экспорта и другие. В целом, на протяжении 16 лет характерен преобладающий вывоз капитала из России. При этом до 2005 года вывоз был незначительным, особенно за период 2008-2014 гг. и пиковых всплесков 2008 и 2014 годов кризиса (рисунок 11).  Рисунок 11 - Чистый отток (ввоз «-» / вывоз «+») капитала частным за период 2000-2016 годах, млрд. $ [23, с. 36] По данным Центрального банка России в 2014 г. из России отток капитала составил 153 млрд. $. Причины высокого оттока представлены на рисунке 12.  Рисунок 12 - Причины высокого оттока капитала из страны за период 2014 года [17, с. 132] Ввоз капитала происходил в 2006-2007 гг., период мирового финансового кризиса. Именно в этот период, Россия являлась островом финансово-экономической стабильности. |