«Технологии распределенного реестра. Информационные технологии реализации и поддержки системы государственных закупок. Биржи и т. Курсовая работа «Информационные системы и технологии в логистике. Курсовой проект по дисциплине Информационные системы и технологии в логистике
 Скачать 485 Kb.
|
3.2 Технологии функционирования бирж и торговых площадок в интернетФондовые рынки по всему миру используют технологические достижения для безопасного управления и мониторинга сделок. Было время, когда брокеры кричали друг на друга при обмене ордерами, создавая громоздкую обстановку. Но сегодня торговля на высоком уровне проходит без криков и предоставляет отличный способ исследования и покупки акций. Благодаря внедрению технологий фондовый рынок стал более удобным для пользователей, обеспечивая более быстрое урегулирование сделок, повышенную прозрачность, улучшенную безопасность, автоматизированное наблюдение и многое другое. Почти тридцать лет назад, в 1986 году, Лондонская фондовая биржа перешла к торговле с помощью компьютера, а не лицом к лицу на бирже. Со времен введения телефона на ЛФБ не происходило таких больших изменений. Информационные технологии связаны с вычислениями и данными, как и биржевая торговля, и это было неизбежным совпадением, повысившим эффективность и организованность. Сегодня высокоскоростные компьютеры, используемые трейдерами, могут заключать сделки за наносекунды гораздо быстрее, чем человек. Внедрение алгоритмов на рынках произвело революцию в том, как биржевые брокеры решают, какие акции покупать и продавать. Алгоритмическая торговля использует компьютерные программы, которые, следуя определенным инструкциям, рассчитывают графические модели для того, чтобы сделать безопасные инвестиции. Глобализация и снижение экономических и финансовых барьеров на региональном и международном уровнях, постоянное появление инновационных технологий, новые реформы в сфере регулирования и эволюция инвестиционных решений - вот лишь некоторые из ключевых проблем, с которыми столкнулись биржи по всему миру. Эти факторы усиливают конкуренцию и тем самым оказывают существенное влияние на рынки. В ответ на новые финансовые условия все большее число бирж решают изменить свои стратегии. Чаще всего они демутуализируют свою деятельность и выходят на биржу. Некоторые, однако, подписали меморандумы о взаимопонимании с другими финансовыми рынками для расширения сотрудничества. В некоторых случаях биржи объединились с другими региональными и международными биржами, что вызвало волну консолидации бирж как в США, так и в Европе. Например, Балтийская и Скандинавская биржи объединились в OMX. Также в Европе в 2001 году в результате слияния бирж Парижа, Амстердама, Брюсселя и Лиссабона была создана Euronext. Несколько лет спустя Euronext объединилась с NYSE, а OMX - с NASDAQ. Совсем недавно, в феврале 2011 года, было объявлено о двух новых слияниях. Первое - между Deutsche Börse и NYSE Euronext, а второе - между канадской фондовой биржей (TMX Group) и Лондонской фондовой биржей. Действительно, в конкурентной финансовой среде фондовые биржи должны максимизировать свою прибыль, чтобы выжить. Поэтому они предпочитают модернизировать свои торговые платформы, чтобы быть более конкурентоспособными, и в конечном итоге демутуализировать или объединить свою деятельность. Эти стратегии позволяют им снизить затраты, увеличить свою долю рынка, диверсифицировать свою продукцию и лучше реагировать на новые вызовы. Однако важный фактор, стоящий за всеми этими изменениями, часто игнорируется или рассматривается в литературе как очевидный. Это связано с глубокими изменениями, затронувшими внутреннюю структуру бирж, и их переходом к новой модели рынка - модели фирмы. До недавнего времени биржи считались частью национальной идентичности и, следовательно, "неприкасаемыми" монополиями с взаимоувязанной структурой. Такая ситуация оказалась несостоятельной, учитывая растущую международную конкуренцию, вызванную новыми технологиями и реформами в сфере регулирования. Биржи были вынуждены реагировать все больше и больше как другие фирмы, стремящиеся максимизировать свою прибыль. Этот переход к модели фирмы, немыслимый несколькими годами ранее, лежит в основе изменений, затрагивающих биржи во всем мире. Естественный вопрос, который здесь возникает, касается влияния этого явления на функционирование фондовых рынков и на их недавно принятые стратегии. Рост конкуренции между биржами в основном связан с двумя факторами: технологическим прогрессом и процессом дерегулирования. Технологии позволили появиться новым конкурентам, таким как ECN (Electronic Communication Network), и заставили существующие биржи устанавливать новые торговые платформы. Примечательно, однако, что влияние технологического развития ускорилось благодаря устранению экономических и финансовых барьеров, существовавших в большинстве стран. Эти факторы способствовали прекращению существования национальных границ; таким образом, трейдер, независимо от своего географического положения, может фактически присоединиться к большинству фондовых бирж по низкой цене. Это изменение уменьшило и даже устранило географический барьер, который раньше считался одним из главных препятствий для посредничества и международных инвестиций. Сегодня фондовая биржа не обязательно должна находиться там, где работает компания (даже для инвесторов). В этом новом финансовом контексте монопольный статус, которым традиционно обладали биржи, испарился, что заставляет их все больше и больше реагировать как фирмы, стремящиеся максимизировать свои доходы в условиях конкуренции. ИИ оказался переломным моментом в сфере фондового рынка. Он формирует будущее биржевой торговли. Согласно последнему исследованию, на электронные сделки приходится почти 45% доходов от торговли. Ведущие компании объединяют количественную торговлю с обработкой больших данных и технологиями машинного обучения, чтобы обеспечить аналитику рынка в режиме реального времени. Некоторые инструменты для прогнозирования акций на основе искусственного интеллекта - Auquan, EquBot, Trade Ideas и Blackbox Stocks. Автоматизированные роботы используются для анализа тысяч точек данных, чтобы совершать сделки по минимальным ценам и устранять риски. Кроме того, они повышают точность, чтобы обеспечить максимальный доход. Последние технологические достижения на фондовом рынке обеспечат более быстрые и безопасные транзакции. Поскольку посредники в системе сведены к минимуму, отпадают такие денежные проблемы, как ручные записи, аудит и проверка. Мониторинг в реальном времени облегчает процесс торговли и в значительной степени увеличивает прибыль. Последние технологические достижения позволяют инвесторам и брокерам получать точные и достоверные цены. Кроме того, это устранило риск человеческих ошибок в торговле. Теперь действительно легко изучить динамику акций и выбрать правильный вариант инвестирования. Инвесторы теперь могут реагировать как можно быстрее. Быстрая доступность информации связана с более быстрыми изменениями на рынке, чем когда-либо. Все это сделало процесс торговли менее суматошным и более осуществимым. Технологический прогресс обеспечил безопасную платформу для торговой деятельности; это как автоматизированное наблюдение за каждой сделкой. Она ведет учет всех сделок, что обеспечивает полное доверие и прозрачность рынка. Фондовые рынки по всему миру используют технологию блокчейн для более быстрых и безопасных транзакций. Она имеет огромный потенциал для безопасной торговли и мониторинга рисков. Многие регулирующие органы рынков, такие как японские агентства финансовых услуг, NYSE, Deutsche Borse и т.д., готовы использовать блокчейн в своей инфраструктуре. SEBI также предпринял шаги по внедрению технологии блокчейн и получению выгоды. Использование блокчейна приведет к полной трансформации фондового рынка; он предлагает такие удивительные преимущества, как: Технологические достижения позволили снизить неэффективность, что привело к снижению затрат, а это уменьшило входные барьеры. Кроме того, это помогает снизить расходы, взимаемые с клиентов в виде комиссии за ускорение процесса для быстрого урегулирования. Таким образом, теперь люди, которые не могли получить доступ к фондовому рынку из-за более высоких затрат, будут участвовать в нем благодаря снижению затрат. |