ЛЕКЦИИ. лекции фдо. Лекция. План Понятие о финансах, история их возникновения. Сущность и функции финансов и роль их в экономике
 Скачать 330 Kb.
|
|
Раздел 1 Понятие о финансах и финансовой системе, управлении финансами Тема 1.1 Социально-экономическая сущность финансов и их функции в условиях рыночной экономики ЛЕКЦИЯ. 1. ПЛАН: Понятие о финансах, история их возникновения. Сущность и функции финансов и роль их в экономике. Сферы финансовых отношений. Типы финансовых отношений. Финансовые ресурсы и их состав. Роль финансов в расширенном воспроизводстве. Финансовая система, её сферы. Финансовые потоки и их взаимосвязь Понятие о финансах, история их возникновения. Финансы - историческая категория. Финансы присутствуют во всех общественно-экономических формациях и обусловлены наличием двух непременных условий их существования: - наличие государства; - развитые товарно-денежные отношения. Существует 2 точки зрения на историю появление финансов, отличающиеся друг от друга, главным образом, временными параметрами возникновения товарно-денежных отношений, достаточных для появления финансовых отношений и сферой их возникновения. Первая точка зрения. Финансы появились одновременно с появлением государства при расслоении общество на классы, но при этом не представляли собой обособленную категорию экономических отношений. Первоначальной формой финансов являются государственные финансы. Вторая точка зрения. Исторически возникновение финансов характеризуется развитием, укреплением и расширением товарно-денежных отношений, а также усилением и расширением функций государства. Эти критерии складываются в эпоху свободной конкуренции. Началом финансовых отношений является создание прибавочного продукта в сфере производства и последующее его распределение. Возникновение государственных финансов - новый исторический этап в развитии финансов. Периодизация развития финансовых отношений. 1. Финансы как обособленная экономическая категория появляются в позднее средневековье. В 16 в. появляется термин “финансы”, происходящий от латинского слова “финиш”, означающий конец, окончание денежных отношений между населением и государства в лице судьи, князя, короля 2. 17-18 вв. - формируются финансовые системы. Разграничиваются финансовые ресурсы государства и его главы. Возникают понятие государственных финансов, государственного бюджета, государственного кредита. 3. В условиях капитализма (19в.) финансы стали выражать экономические отношения в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения национального дохода. Процессы формирования и использования общегосударственного денежного фонда берутся под строгий контроль. 4. Стремительное развитие финансовых отношений произошло в 20 веке, особенно после Второй мировой войны. Во всех странах произошло огосударствление крупной части национального дохода (от 30 до 50%) Происходит качественное изменение расходов. Государство осуществляет активное регулирование социальных процессов, охрану окружающей среды. Получают развитие местные финансы. Сущность и функции финансов и роль их в экономике. Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и развитие определяется тем, какое место занимают денежные отношения в системе экономических отношений. Деньги являются обязательным условием существования финансов. Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Деньги - всеобщий эквивалент, с помощью которого соизмеряются затраты труда на изготовление различных товаров, определяется их стоимость и осуществляется обмен, а финансы - экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и НД. Главное назначение финансов состоит в том, чтобы, осуществляя распределение НД, обеспечить удовлетворение потребностей государства и субъектов хозяйствования в денежных средствах. Финансы только выражают отдельную часть денежных отношений. Какую именно, позволяет определить анализ общественного воспроизводственного цикла. Движение стоимости в денежной форме происходит на двух стадиях воспроизводственного цикла - распределение и обмен. На 1 этапе - распределение, происходит обеспечение отдельных потребностей денежными ресурсами. Денежные средства из источников (в данном случае это выручка от реализации произведенной продукции) распределяются в денежные фонды соответствующие конкретным потребностям производства (обновление производства - фонд накопления, наем рабочей силы - фонд потребления, сырье, материалы оборотные фонды). Т.е. происходит целевое обособление в денежной форме стоимости необходимого товара. На 2 этапе деньги функционируют в качестве инструмента обмена. Происходит смена форм стоимости. Деньги здесь реализуют свои сущностные характеристики. Движение денег, приводящее к целевому обособлению денежных средств в фондах, имеет локальную форму выражения - финансовую. На стадии распределения происходит одностороннее движение стоимости. При обмене двухстороннее, что исключает возможность функционирования финансов. Таким образом, областью возникновения и функционирования финансов является вторая стадия воспроизводственного цикла - распределение, поэтому важным признаком финансовых отношений является их распределительный характер. Финансы - это распределительная категория, так как сферой возникновения и реализации финансовых отношений является вторая стадия воспроизводственного цикла - распределение. Распределение денежных средств приводит к образованию денежных фондов, предназначенных для удовлетворения отдельных потребностей. Финансы имеют преимущественно фондовый характер. Хотя иногда возможно и нефондовое удовлетворение потребностей (например: уплата штрафа). При характеристике финансов следует исходить из следующих положений: 1. Существование финансов обусловлено функционированием денег. Финансы - это локальная система денежных отношений. 2. Финансы - область распределительных отношений, связанная с обособлением части стоимости в денежной форме на определенные нужды и движением стоимости от одного субъекта к другому, необусловленным непосредственным товарным обращением (обменом). 3. Финансы - это система отношений по поводу формирования и использования денежных фондов. Финансы - это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости ВОП или НД в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства и использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Сущность финансов проявляется, прежде всего, через распределительную функцию. Через эту функцию реализуется общественное назначение финансов - обеспечение каждого субъекта хозяйствования и государства необходимы ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов специального назначения. Выделяют первичное распределение. Это распределение приводит к формированию, так называемых, основных или первичных доходов. Эти доходы образуются при распределении НД среди участников материального производства (внутрихозяйственное и внутриотраслевое распределение). Вторичное перераспределение НД связано с межотраслевым и территориальным перераспределением средств. В результате перераспределения образуются вторичные или производные доходы или денежные ресурсы в отраслях непроизводственной сферы. Контрольная функция финансов непосредственно связана с распределительной (имеет производный характер) и основывается на том, что финансы обладают свойством количественно (через объем финансовых ресурсов и размеры денежных фондов) отображать производственный процесс в целом и его различные фазы. Благодаря этому свойству финансы способны постоянно “сигнализировать” о том, как складываются пропорции распределяемого НД, обеспечивается ли непрерывный воспроизводственный процесс. Регулирующая функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги и т.д.) в процесс воспроизводства. Посредством данной функции достигается регулирование экономики и социальных отношений. Регулирующая функция финансов непосредственно связана с распределительной функцией и иногда с ней отождествляется. Процесс распределения национального дохода, в ходе которого образуются доходы субъектов хозяйствования в производственной и непроизводственной сферах, государства, населения чрезвычайно многообразен и сложен. Поэтому он осуществляется с использованием различных экономических категорий, выполняющих в ходе стоимостного распределения строго определенные функции. Основными экономическими категориями, с которыми взаимодействуют финансы в ходе денежных распределительных отношений являются: - цена; - заработная плата; - кредит. Сферы финансовых отношений. Типы финансовых отношений. Финансовые ресурсы и их состав. Важный принцип развития финансовых отношений – целевая направленность. Цели выбирают как предприятия и организации, так и государство. Краткое содержание Целями финансовых отношений предприятий и организаций являются: извлечение прибыли, повышение рентабельности производства и производительности труда, обеспечение устойчивого положения на рынке, достаточности материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Цели государственных финансов – привлечение доходов в форме налогов, сборов и неналоговых поступлений, перераспределение ресурсов в соответствии с утвержденными параметрами и направлениями развития социальной сферы, государственного и муниципального секторов экономики, инвестиционными программами и выполнением внутренних и внешних обязательств по заимствованиям. Все финансовые отношения осуществляют распределение ВВП и НД, участвуют в формировании фондов и денежных средств, в использовании их. Все финансовые отношения контролируют и регулируют распределительный процесс. В общей совокупности финансовых отношений могут быть выделены три крупные сферы: финансы предприятий, учреждений и организаций; страхование; государственные финансы. Внутри каждой из названных сфер выделяются звенья. Группировка финансовых отношений осуществляется в зависимости от характера деятельности субъекта, оказывающей определяющее влияние на состав и назначение целевых денежных фондов. Разные звенья финансовой системы обслуживают разные виды финансового распределения: внутрихозяйственное – финансами предприятий; внутриотраслевое – финансами предприятий, комплексов, ассоциаций; межотраслевое и межтерриториальное – государственным бюджетом, внебюджетными фондами. Каждое звено финансовой системы, подразделяется на подзвенья в соответствии с внутренней структурой содержащихся в нем финансовых взаимосвязей. Так, в составе финансов предприятий, в зависимости от отраслевой направленности, могут быть вычленены финансы промышленных, сельскохозяйственных, торговых предприятий и т.д., а в зависимости от формы собственности – финансы государственных предприятий, кооперативных, акционерных, частных и др. Финансовые отношения в России Финансовая система РФ включает в себя следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды имущественного и личного страхования, фондовый рынок, финансы предприятий различных форм собственности. Основной задачей финансовых отношений является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование социальных, управленческих, правоохранных, военных и производственных функций. Они формируются, главным образом, из налоговых, таможенных и прочих платежей, а также доходов, полученных от размещения государственных финансовых ресурсов и от реализации государственных ценных бумаг, от реализации государственного имущества или от сдачи его в аренду. Денежные фонды формируются на макро- и микроуровнях. На макроуровне к ним относятся: государственный бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственные фонды страхования, которые представляют собой систему денежных отношений между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой. На микроуровне – это фонды собственных, заемных и привлеченных средств. В свою очередь в состав собственных средств предприятий входят: уставный, добавочный и резервный капиталы; фонды накопления, потребления и социальной сферы; нераспределенная прибыль. К заемным средствам относятся кредиты и займы, к привлеченным – кредиторская задолженность. Финансовые отношения на микроуровне включают в себя отношения между поставщиком и потребителем, между предприятием и его структурными подразделениями, между предприятиями и финансово-кредитной системой и т.д. Финансовые ресурсы представляют собой денежные накопления, сосредоточенные у любого субъекта денежных фондов, которые были образованы в ходе распределительных отношений. Финансовые ресурсы складываются из трех источников: - средства, аккумулированные в бюджетной системе; - средства внебюджетных фондов, прежде всего социальных; - ресурсы, используемые самими предприятиями (прибыль, амортизация). Состав финансовых ресурсов по количественным и качественным параметрам в различные исторические периоды неодинаков. Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно связаны с уровнем развития производства и его эффективностью. Финансовые ресурсы активно используются в целях регулирования экономики. Формы регулирования: - саморегулирование; - государственное регулирование. Саморегулирование характеризуется методами, которые вырабатывают сами участники производственных отношений. Основными методами саморегулирования в системе финансовых отношений является: 1. Самофинансирование - способ формирования финансовых ресурсов, при котором расходы субъектов хозяйствования покрываются за счет собственных средств, а при их недостатке за счет эмиссии акций и облигаций. 2. Кредитование - способ формирования финансовых ресурсов, при котором расходы субъектов хозяйствования покрываются за счет ссуд банка, предоставляемых на основе срочности, платности, возвратности. Однако рыночный механизм саморегулирования не всегда эффективен, и зачастую приводит к игнорированию интересов отдельных групп населения, субъектов хозяйственной деятельности. Поэтому он дополняется государственным регулированием. Роль финансов в расширенном воспроизводстве. Расширенное воспроизводство включает непрерывное возобновление и расширение производственных фондов, рост внутреннего валового продукта, рост национального дохода, воспроизводство рабочей силы и производственных отношений. В условиях углубления рыночных реформ происходит перестройка всей системы финансовых отношений. Государственные финансы и, в первую очередь, бюджетная система путем направления средств в ту или иную отрасль должны обеспечить структурную перестройку экономики. За счет централизованных фондов обеспечиваются потребности расширенного воспроизводства на макроуровне, осуществляется отраслевое и территориальное перераспределение финансовых ресурсов, выравнивается развитие регионов. Расходы из федерального бюджета на финансирование народного хозяйства в реальном выражении значительно сократились и составляют от потребности порядка 15-20 %. Инвестиционная деятельность особенно сократилась в производственной сфере, снизились объемы капитального строительства. Однако, расширенное воспроизводство, несмотря на снижение бюджетных финансовых ресурсов, осуществляется за счет возросшей доли прибыли, остающейся на предприятиях, переоценки основных средств и заемных ресурсов на финансовом рынке. Финансовый рынок включает в себя рынок среднесрочных, краткосрочных и долгосрочных капиталов, фондовых ценностей (ценных бумаг). Финансовые ресурсы складываются из трех источников: 1. Средства, аккумулируемые в государственной бюджетной системе; 2. Средства внебюджетных целевых фондов (в первую очередь, внебюджетных социальных фондов); 3. Ресурсы, используемые самими предприятиями (прибыль и амортизационный фонд). Финансовые ресурсы - это совокупность всех денежных средств, финансовых активов, которыми располагает государство, все хозяйствующие субъекты для покрытия своих затрат. Первым и основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов на общегосударственном уровне (макроуровне) является национальный доход. С помощью его распределения и перераспределения создаются централизованные фонды денежных средств. Часть национального дохода формируется и остается в распоряжении предприятий, то есть создаются децентрализованные фонды денежных средств на микроуровне, которые расходуются на развитие предприятия. Объемы фондовых ресурсов, как правило, больше, чем национальный доход, так как кроме стоимости прибавочного продукта они включают амортизационные отчисления. Централизованные финансовые ресурсы - это результат перераспределения чистого дохода через налоговые платежи и обязательные отчисления. Кроме указанных источников важными источниками формирования финансовых ресурсов являются отчисления предприятий в централизованные фонды государственного социального страхования, имущественного и личного страхования и другие внебюджетные фонды. Кроме того, централизованные финансовые ресурсы формируются за счет части национального богатства, вовлеченного в оборот, то есть средства от продажи золотого запаса страны, продажи энергоносителей, поступления от внешнеэкономической деятельности, а также за счет средств от продажи ценных бумаг. Централизованные финансовые ресурсы сосредотачиваются в основном в государственном бюджете, внебюджетных фондах, государственном фонде страхования. Целесообразно включать в финансовые ресурсы кредитные ресурсы ЦентроБанка как государственный денежный резерв. Финансовая система, её сферы. Финансовые потоки и их взаимосвязь Понятие “финансовая система” является развитием более общего понятия “финансы”. Финансовая система - система форм и методов образования распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий. (Анализ внутреннего содержания отдельных звеньев финансовой системы: механизм действия. Включает: структуру, принципы построения, финансовый механизм.) В современных условиях несколько подходов к определению ее структуры. Наиболее полным является подход, согласно которого финансовая система имеет 5 звеньев: - государственный бюджет, бюджеты субъектов РФ, местные бюджеты; - внебюджетные специальные фонды; - государственный и муниципальный кредит; - фонды страхования; - финансы предприятий. Первые три блока финансовых отношений относятся к централизованным финансам и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне. Два последних относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне. Принципы построения финансовой системы. 1. Функциональное назначение каждого из звеньев финансовой системы. 2. Принцип единства - во всех звеньях и отраслях проводится единая финансовая политика, действуют единые законодательные документы, единая система отчетности и методологии. 3. Принцип территориальной обособленности финансовых отношений. Самостоятельность бюджетов субъектов РФ, а также наделение субъектов РФ реальными бюджетными правами создает условия для формирования в регионе системы финансовых отношений, отличной от системы финансовых отношений в других регионах. В экономике государства выделяют четыре основных сектора для отслеживания движения денежных средств. Основные сектора представлены: домохозяйствами, коммерческими предприятиями, государственным сектором, финансовыми посредниками. Домашнее хозяйство большую часть капитала формирует за счет собственных средств или через кредитные ресурсы. Именно в домашних хозяйствах образуется основной избыток финансовых средств, направленных на финансирование коммерческих предприятий, государства и размещение средств в финансовых институтах. Наибольшая потребность в финансовых средствах может возникнуть в государстве, которое представлено крупным заемщиком финансового рынка. Государство кредитуется домохозяйствами, коммерческими фирмами и финансовыми посредниками. Также существует обратная связь, когда финансовый поток идет к дефицитным секторам от финансовых средств избыточного сектора. К примеру, государство может оказывать поддержку в виде субсидий, финансовой помощи, кредитов начинающим предприятиям. Информация взята с сайта биржи Автор24: https://spravochnick.ru/ekonomika/finansovye_potoki_v_ekonomike/ . Финансовые потоки также могут существовать в виде финансовых потоков внутри сектора. К примеру, коммерческие предприятия могут оказывать друг другу финансовые услуги, образовывая дебиторскую и кредиторскую задолженность. Данные потоки могут взаимно погашаться при рассмотрении сектора в целом. Финансовые отношения могут быть на всех уровнях международной системы хозяйства. В общем виде их классифицируют на несколько форм: финансовые отношения отдельных предприятий, юридических лиц, финансовые отношения государства, которые определяются в качестве государственных финансов, международные финансовые отношения, которые реализуются при участии межнациональных финансовых институтов, стран и отдельных предприятий. Они определяют качество мировых финансов. Для того чтобы определить финансовые потоки и их маршруты движения, необходимо распределить общую схему потоков в экономике. Основные потоки, которые возникают между субъектами в экономике страны: Между государством и домашним хозяйством. Государство выплачивает пособия, пенсии, стипендии, кредиты и выплачивает проценты по ценным бумагам. Домашнее хозяйство в сторону государства выплачивает налоги и пошлины. Связь государства с хозяйствующим субъектом характеризуется тем, что государство выплачивает государственный заказ, льготы, кредиты. Хозяйствующий субъект в свою очередь выплачивает налоги, оказывает услуги и оплачивает пошлины. Хозяйствующие субъекты и домашние хозяйства связаны потоком по оплате приобретенных услуг. Также хозяйствующий субъект в сторону домашнего хозяйства направляет поток оплаты труда, дивидендов, премий. Между субъектами происходит поставка товаров и услуг через установку договоров, кредитов, платежей. Также хозяйствующие субъекты по отношению друг другу могут выступать покупателями продукции или услуг. При условиях рынка появляется и развивается корпоративная организационная структура, которая представлена холдингами, альянсами или финансово-промышленными группами. Такие компании наиболее полно являются разграничивающими структурами потоком финансов. Можно сказать, что денежные потоки имеют непосредственное отношение к возникновению движения денег внутри хозяйствующих субъектов и поступлению денежных средств извне. Важнейший финансовый рычаг для обеспечения роста оборота капитала любой организации представлен управлением денежными потоками. Эффективное управление денежным потоком заключено в финансовом равновесии организации при ее стратегическом развитии, позволяет сокращать потребность в заемных средствах, обеспечивает снижение риска неплатежеспособности. Существуют активные формы управления денежными потоками, что дает возможность организации получения дополнительной прибыли, которая генерируется непосредственно денежными активами. Основная цель управления заключается в обеспечении финансового равновесия предприятия при его развитии через балансирование объема поступления и расходования денежных средств, включая его синхронизацию во времени. Современные условия предполагают управление денежными потоками в организации различных форм собственности, как актуальную проблему из-за отсутствия глубокой теоретической базы, а также практических рекомендаций. Специалисты выяснили, что необходимы универсальные методики, которые позволят управлять денежным потоком в организациях всех форм. Литература: Голодова Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2012. Галанов М.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: профессиональное образование – М.: РИОР, 2011 Климович В.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование- M.: Инфра-М, 2010 Купцов М.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: РИОР, 2011 Янин О.Е. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Серия: Среднее профессиональное образование – М.: Академия, 2011 ЛЕКЦИЯ. 2 ПЛАН: Финансовый рынок и его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов. Финансовая политика, типы финансовой политики. Общее понятие об управлении финансами. Органы управления финансами. Понятие о финансовом аппарате; его составные части Финансовый рынок и его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов. Важнейшей структурой рыночного хозяйства является финансовый рынок, на котором осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. Стабильное функционирование финансового рынка является обязательной предпосылкой экономического прогресса, политического и социального равновесия в обществе. Сфера его влияния очень высока. При рассмотрении структуры финансового рынка многие авторы включают разные составные части. Наиболее часто называют такие секторы финансового рынка, как рынок ценных бумаг, кредитный и валютный рынки, для которых общим свойством является перераспределение временно свободных денежных средств. Вместе с тем каждый из этих сегментов имеет свои особенности, что выделяет их в отдельные составные части рынка. На рынке ценных бумаг совершаются сделки с таким специфическим товаром, как ценные бумаги, путем их купли-продажи или осуществления других гражданско-правовых сделок. Эмитент посредством эмиссии бумаг привлекает дополнительные денежные средства, а инвестор, приобретая эти бумаги, ожидает получить доход или преследует другие цели. При этом инвестор может продать эти ценные бумаги на рынке. На кредитном рынке не осуществляются акты купли-продажи, и, заключив кредитный договор, ни кредитор, ни заемщик не могут его продать. Кредитные организации привлекают временно свободные денежные средства, а затем выдают их в кредит, осуществляя таким образом их перераспределение. Отличительной особенностью этого рынка является тот факт, что перераспределение в данном случае осуществляется на принципах кредитования, т. е. возвратности, срочности и платности и через посредников, главным образом через банки. Хозяйствующие субъекты могут кредитовать друг друга и напрямую, минуя банки, но в этом случае они должны иметь между собой хозяйственные связи, а кредитование осуществляется при поставке товаров (коммерческий кредит). На валютном рынке осуществляются операции с валютными ценностями, к которым относятся: иностранная валюта и ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте. Это самый ликвидный рынок. Объектом валютного рынка являются любые финансовые требования, выраженные в иностранной валюте, а субъектами – финансовые и инвестиционные институты. Субъекты валютного рынка осуществляют следующие виды операций: хеджирование (страхование открытых валютных позиций), арбитраж процентных ставок, купля-продажа валюты путем осуществления кассовых (спот) и срочных (форвард) сделок, а также свопов (одновременное осуществление операций покупки и продажи с разными сроками исполнения). Финансовый рынок и особенно рынок ценных бумаг, или фондовый рынок, являются не только средством перераспределения финансовых ресурсов в хозяйстве, но они в своей совокупности составляют очень важный индикатор состояния всей финансовой системы и экономики в целом. Смысл финансового рынка не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов. Финансовая политика, типы финансовой политики. |