методы сравнения курсовая. методы сравнения. Метод сравнения, как способ обработки информации в комплексноэкономическом анализе 4

• Название: Метод сравнения, как способ обработки информации в комплексноэкономическом анализе 4
• Анкор: методы сравнения курсовая
• Дата: 29.12.2021
• Размер: 1.18 Mb.
• Имя файла: методы сравнения.docx
• Тип: Реферат; #322002
• страница: 4 из 8

2.2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Оценку финансового состояния начинаем с проведения горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ предполагает расчет абсолютных и относительных величин, характеризующих динамику статей анализируемой формы отчетности. В качестве относительных величин используется темп прироста, который характеризует, на сколько процентов в течение анализируемого периода изменилась той или иной показатель.

Результаты горизонтального анализа представлены в таблице 4 (приложение 5).

По данным, представленным в таблице 4, можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость имущества АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 53 857 тыс. руб., что в относительном выражении составляет ‑3,11%, при этом снижение за 2018 г. составило 7,88%, прирост за 2019 г. – 4,91%, прирост за 2020 г. – 0,26%. Таким образом, колеблемость общей стоимости имущества АО «Электроагрегат» является несущественной. Как повлияло снижение стоимости имущества на показатели финансового состояния АО «Электроагрегат», позволит выявить последующий анализ.

Внеоборотные и оборотные активы внесли неодинаковый вклад в изменение общей стоимости имущества. Стоимость внеоборотных активов снизилась на 19 629 тыс. руб. или 3,02% за 2018 г., затем увеличилась на 37 003 тыс. руб. или 5,87% за 2019 г., и снизилась на 1 904 тыс. руб. или 0,29% за 2020 г. Стоимость оборотных активов снизилась на 116 856 тыс. руб. или 10,80% за 2018 г., затем увеличилась на 41 331 тыс. руб. или 4,28% за 2019 г., и снова увеличилась на 6 198 тыс. руб. или 0,62% за 2020 г.

В итоге стоимость внеоборотных активов в целом за анализируемый период увеличилась на 15 470 тыс. руб. или 2,38%, а стоимость оборотных активов за тот же период снизилась на 69 327 тыс. руб. или 6,41%. В данном случае рост стоимости внеоборотных активов происходил на фоне снижения стоимости оборотных активов. Это означает, что активы АО «Электроагрегат» стали менее мобильными. При прочих равных условиях данное обстоятельство негативно характеризует изменения в финансовом состоянии компании. Чем больше у компании иммобилизованных активов, тем ниже их ликвидность, следовательно, тем больший риск связан с данной компанией.

Далее проанализируем, как изменилась стоимость отдельных видов внеоборотных и оборотных активов.

Внеоборотные активы АО «Электроагрегат» представлены нематериальными активами, основными средствами, долгосрочными финансовыми вложениями, отложенными налоговыми активами и прочими внеоборотными активами.

Стоимость нематериальных активов АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 28 тыс. руб., что в относительном выражении составляет ‑63,64%, при этом снижение за 2018 г. составило 20,45%, снижение за 2019 г. – 28,57%, снижение за 2020 г. – 36,00%. Таким образом, несмотря на снижение стоимости нематериальных активов, их наличие косвенно характеризует проводимую компанией стратегию как инновационную, поскольку, по всей видимости, анализируемая компания вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Стоимость основных средств АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. увеличилась на 83 097 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 14,73%, при этом прирост за 2018 г. составил 0,63%, 2019 г. – 10,02%, прирост за 2020 г. – 3,62%. Рост стоимости основных средств может быть следствием инвестиционной активности компании, что обычно оценивается позитивно, поскольку чаще всего означает наращивание производственного потенциала.

Стоимость долгосрочных финансовых вложений АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 52 170 тыс. руб., что в относительном выражении составляет ‑89,20%, при этом снижение за 2018 г. составило 21,21%, снижение за 2019 г. – 40,49%, снижение за 2020 г. – 76,97%. По приведенным данным можно сделать вывод, что компания наращивает вложения в производственные активы (основные средства), но сокращает вложения в финансовые активы (долгосрочные финансовые вложения).

Оборотные активы АО «Электроагрегат» представлены запасами, налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами и прочими оборотными активами.

Стоимость запасов АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 94 672 тыс. руб., что в относительном выражении составляет ‑24,12%, при этом снижение за 2018 г. составило 37,71%, прирост за 2019 г. – 43,04%, снижение за 2020 г. – 14,85%. Показатели динамики стоимости запасов целесообразно сопоставить с темпом изменения выручки. В данном случае выручка снизилась на 29,19%, а стоимость запасов снизилась на 24,12%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность использования запасов снизилась.

Сумма дебиторской задолженности АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 1 201 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 0,36%, при этом снижение за 2018 г. составило 17,43%, прирост за 2019 г. – 18,49%, прирост за 2020 г. – 1,85%. В данном случае выручка снизилась на 29,19%, а среднегодовая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 8,17%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода эффективность кредитной политики компании снизилась.

Стоимость краткосрочных финансовых вложений АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 149 769 тыс. руб., что в относительном выражении составляет ‑62,86%, при этом прирост за 2018 г. составил 50,66%, снижение за 2019 г. составило 27,33%, снижение за 2020 г. составило 66,07%. Также необходимо отметить, что в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия краткосрочных финансовых вложений (как элемента наиболее ликвидных активов) снизился.

Сумма денежных средств АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. увеличилась на 183 693 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 169,77%, при этом снижение за 2018 г. составило 21,94%, снижение за 2019 г. – 20,10%, прирост за 2020 г. – 332,48%. В этом случае наращивание наличности положительно сказывается на уровне платежеспособности компании. При этом необходимо отметить, что в течение рассматриваемого периода уровень платежеспособности компании по критерию наличия денежных средств (как элемента наиболее ликвидных активов) повысился.

Сумма источников имущества (пассивов) также, как и стоимость активов АО «Электроагрегат», сократилась на 53 857 тыс. руб. Сумма собственного капитала АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. увеличилась на 56 108 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 4,18%, при этом прирост за 2018 г. составил 4,82%, снижение за 2019 г. – 0,34%, снижение за 2020 г. – 0,28%. Заемный капитал компании представлен и долгосрочными, и краткосрочными обязательствами. Сумма заемного капитала АО «Электроагрегат» за период 2018‑2020 гг. сократилась на 109 965 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 28,23%, при этом снижение за 2018 г. составило 51,66%, прирост за 2019 г. – 44,12%, прирост за 2020 г. – 3,01%. Чтобы финансовая устойчивость компании оставалась на приемлемом уровне, необходимо, чтобы собственный капитал увеличивался быстрее, чем обязательства. В данном случае сумма собственного капитала увеличилась на 4,18%, а величина заемного капитала снизилась на 28,23%. Следовательно, в течение рассматриваемого периода уровень финансовой устойчивости компании повысился.

Собственный капитал АО «Электроагрегат» представлен уставным капиталом, фондом переоценки внеоборотных активов, резервным капиталом, нераспределенной прибылью. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 48 819 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 5,56%. Выявленную динамику нераспределенной прибыли следует интерпретировать положительно, поскольку данное обстоятельство означает увеличение финансовых возможностей компании. Наличие в составе собственного капитала нераспределенной прибыли позволяет предположить, что компания осуществляет систематическую прибыльную работу.

Компания для финансирования своей деятельности привлекает только краткосрочные кредиты. Сумма привлеченных компанией краткосрочных кредитов за 2018‑2020 гг. сократилась на 90 962 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 100,00%. Это означает, что компания полностью погасила данный вид обязательств. Таким образом, компания снижает свою зависимость от краткосрочных кредитов.

Определенная часть имущества компании финансируется за счет кредиторской задолженности. Сумма кредиторской задолженности компании за 2018‑2020 гг. сократилась на 33 938 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 13,74%, при этом снижение за 2018 г. составило 45,10%, прирост за 2019 г. – 53,82%, прирост за 2020 г. – 2,14%. Сокращение кредиторской задолженности следует интерпретировать положительно, поскольку данное обстоятельство приводит к снижению зависимости компании от привлеченного капитала, а следовательно, к повышению финансовой устойчивости компании. Кроме того, сумма накопленной кредиторской задолженности должна соотноситься с дебиторской задолженностью. За анализируемый период сумма кредиторской задолженности снизилась на 13,74%, а сумма дебиторской задолженности снизилась на 0,36%. Следовательно, и кредиторская, и дебиторская задолженность сократились, но дебиторская задолженность снижается быстрее, в любом случае руководству компании следует активизировать работу в сфере управления дебиторской и кредиторской задолженностью.