методы сравнения курсовая. методы сравнения. Метод сравнения, как способ обработки информации в комплексноэкономическом анализе 4

• Название: Метод сравнения, как способ обработки информации в комплексноэкономическом анализе 4
• Анкор: методы сравнения курсовая
• Дата: 29.12.2021
• Размер: 1.18 Mb.
• Имя файла: методы сравнения.docx
• Тип: Реферат; #322002
• страница: 6 из 8

2.4. Анализ платежеспособности и оценка ликвидности баланса

В таблице 6 (приложение 7) представлены результаты анализа платежеспособности компании. 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальное значение должно быть не менее 0,2. Значение коэффициента за период c 31.12.2018 года по 31.12.2020 года снизилось на 1.485 и составило 1.786, т.е. платежеспособность организации снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 31.12.2018 года на 327.1%, а 31.12.2020 года 178.6%.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств значение может быть и существенно ниже, но не меньше 1. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, организация не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.2020 года снизилось по сравнению c 31.12.2018 года на 2.364 и составило 4.753, т.е. на 31.12.2018 года организация было в состоянии выполнить текущие обязательства реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 711.7%, а на 31.12.2020 года - на 475.3%. Таким образом, платежеспособность организации за анализируемый период снизилась.

В таблице 7 (приложение 8) представлены результаты анализа ликвидности баланса.

В течение всего анализируемого периода условия абсолютной ликвидности баланса достигались 031.12.2020 г. 31.12.2019 г. 31.12.2018 г.

Обязательства в пассиве баланса полностью покрываются активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Таким образом, ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как абсолютную.

В конце анализируемого периода, по состоянию на 31.12.2020 г. ситуация не изменилась, т.е. предприятие способно своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

2.5. Анализ финансовой устойчивости

Анализ начнем с определения типа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей (таблица 8, приложение 9).

По состоянию на 31.12.2020 г. по сравнению с 31.12.2018 г. финансовое положение на предприятии не изменилось. Финансовая устойчивость также оценивается как абсолютная.

В течение всего анализируемого периода финансовая устойчивость оценивается как абсолютная. АО «Электроагрегат» не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами.

В таблицах 9 - 11 (приложение 10) приведен анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах организации. С помощью него можно определить, способно ли данное предприятие осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов организации к ее оборотным активам. Рекомендуемое нормативное значение показателя должно быть не менее 0.1. Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период говорит о том, что АО «Электроагрегат» не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность. Однако уменьшение за анализируемый период вышеназванного показателя на -8,1 пункта до 72,4% говорит о снижении финансовой устойчивости в пределах допустимого уровня.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Данный показатель определяется как отношение собственных оборотных средств организации к общей величине собственных средств. Рекомендуемое значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Значение коэффициента маневренности выше необходимого уровня, т.е. собственные средства организации мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. При этом коэффициент маневренности собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

Коэффициент мобильности всех средств отражает долю мобильной части имущества (текущих активов) во всех активах и определяется как отношение оборотных средств к валюте баланса. За анализируемый период с 31.12.2018 г. по 31.12.2020 г. снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 0,2 пунктов и составила 60,3%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. Максимального значения мобильность всех средств 60,5% достигала на 31.12.2018 г., а наименьшего значения 60,1% на 31.12.2019 г.

Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов и определяется делением наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. К концу анализируемого периода доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов, уменьшилась на 8,4 пунктов и составила 37,6% от общей суммы оборотных активов организации. Наибольшего значения 46% данный показатель достигал на 31.12.2018 г., а наименьшего значения 32.6% на 31.12.2019 г.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными источниками их формирования показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Рекомендуемый норматив находится в диапазоне 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов организации должно финансироваться посредством собственного капитала. Значение данного показателя как на начало, так и на конец периода, превышает его нормальный уровень. Это свидетельствует о том, что собственными источниками покрыты не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем. При этом по состоянию на 31.12.2020 г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 70,7% меньше запасов и затрат, чем в начале периода. Наибольшего значения 339,2% данный показатель достигал на 31.12.2018 г., а наименьшего значения 228,1% на 31.12.2019 г.

Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю активов основной производственно-хозяйственной деятельности в общей стоимости активов предприятия. Нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Уровень коэффициента имущества производственного назначения в течение всего периода был выше нормы, что свидетельствует о приоритетности вложения капитала в производственную сферу и сферу обращения, а также о возможности маневрировать ресурсами и капиталом для обеспечения финансовой стабильности при изменении внешней рыночной среды. При этом наблюдается увеличение данного показателя, что является положительной характеристикой для предприятия. Максимального значения в 0,608 уровень коэффициента достигал 31.12.2019 года, а минимального 0,548 – 31.12.2018 года.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов организации. Уровень данного показателя организации свидетельствует о возможности долгосрочного финансирования для расширения деятельности. В последнем анализируемом периоде наблюдается рост доли постоянных активов, финансируемых за счет долгосрочных заемных источников с 9,4% до 10%. Таким образом, стоимость использования внеоборотных активов возросла. При этом максимального значения 10% данный показатель достигал по состоянию на 31.12.2020 года, а минимального значения 8,4% на 31.12.2018 года

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к сумме капитала (активов) организации. Рекомендуемое значение коэффициента финансовой независимости должно быть более 0,5. Максимального значения коэффициент автономии 0,882 достигал на 31.12.2018 г., а наименьшего значения 0,833 на 31.12.2018 г. В течение всего анализируемого периода уровень коэффициента автономии превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень коэффициента автономии 31.12.2018 г., так и на 31.12.2020 г. превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами.