ФинМен-КОНТР-Раб-08. Методические указания по выполнению, задания и последовательность работы

• Название: Методические указания по выполнению, задания и последовательность работы
• Анкор: ФинМен-КОНТР-Раб-08.doc
• Дата: 14.09.2018
• Размер: 0.94 Mb.
• Имя файла: ФинМен-КОНТР-Раб-08.doc
• Тип: Методические указания; #24555
• страница: 4 из 13

Чем чаще идет начисление по схеме сложных процентов, тем больше наращенная сумма.

Достаточно обыденным является предоставление ссуды на период, отличающийся от целого числа лет. В этом случае проценты могут начисляться одним из двух методов:

• 
  по схеме сложных процентов
  

• 
  по смешанной схеме (используется схема сложных процентов для целого числа лет и схема простых процентов – для дробной части года):
  

где - w – целое число лет

f – дробная часть года

Так как w означает целое число лет, а f - дробную часть года, то продолжительность ссуды n = w + f.

Возможны варианты, в которых начисление процентов осуществляется по внутригодовым подпериодам, а продолжительность общего периода предоставления ссуды не равна целому числу подпериодов. В этом случае также возможно использование двух схем:

• 
  схема сложных процентов:
  

• 
  смешанная схема
  

,

где w – целое число подпериодов в n годах;

f – дробная часть подпериода

m – количество начислений в году

r – годовая процентная ставка.
Так в данном случае w означает целое число подпериодов в n годах, а f – дробную часть подпериода, поэтому n = (w + f)/m.

При использовании смешанной схемы наращенная сумма будет больше.

Уменьшая период начисления и увеличивая частоту начисления процентов, в пределе можно перейти к так называемым непрерывным процентам.

По определению непрерывных процентов, чем больше величина m (число m стремится к бесконечности), тем меньше временные промежутки между периодами начисления процентов (они стремятся к нулю).

В этом случае можно записать:
,
так как согласно второму замечательному пределу

, где е = 2,718281, называется числом Эйлера и является одной из важнейших постоянных математического анализа.

Чтобы отличить непрерывную ставку от обычной (дискретной), вводят специальное обозначение непрерывной ставки – δ, и называют ее силой роста. Таким образом, формула для нахождения наращенной силы за n лет при непрерывном начислении процентов принимает вид:

S_n = P x e^δxn

Так как дискретные и непрерывные ставки функционально связанны друг с другом, то можно записать следующее равенство:
, откуда
Следовательно:


При ставках до 10% сила роста и годовая процентная ставка совпадает с точностью до 0,01, т.е. можно в этих пределах использовать приближенное равенство δ = r.

Расчет наращенной суммы при непрерывном начислении процентов подтверждает наличие прямой зависимости между частотой начисления процентов и наращенной суммой (чем больше частота, тем выше сумма), но с увеличением частоты начисления уменьшается темп прироста наращенной суммы.

2. ПРАКТИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

Задание № 1

РАСЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Цель: получение практических навыков применения прямого и косвенного метода расчета деежных потоков.

2. Задания и порядок выполнения контрольной работы

Работа выполняется по вариантам исходных данных, содержащихся в таблицах 3
и 4.

Задание на контрольную работу предусматривает:

1. 
   составление отчета о движении денежных средств предприятия с использованием прямого метода;
   
2. 
   определение величины притока и оттока денежных средств;
   
3. 
   анализ структуры денежных потоков с учетом их классификации по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;
   
4. 
   контроль соблюдения условия финансового равновесия:
   

Денежные средства на начало периода + приток денежных средств - отток денежных средств ≥ 0;

5. 
   оценку избытка (дефицита) денежных средств и подготовка конкретных мероприятий по достижению сбалансированности и улучшения структуры финансовых потоков предприятия;
   
6. 
   полученные результаты представить в табличной форме (табл.1, 2).
   

Таблица 1.

Отчет о движении денежных средств (прямой метод)

Показатели	Сумма	В % к итогу
1	2	3
1. Денежные средства на начало периода
Поступление денежных средств: от текущей деятельности от инвестиционной деятельности от финансовой деятельности Итого:
Платежи: по текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности Итого:
Финансовый результат: по текущей деятельности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности Итого:
Денежные средства на конец периода

Таблица 2.

Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатели	Сумма	В % к итогу
1	2	3
Текущая деятельность Чистая прибыль Поправки, вносимые для восстановления чистого денежного потока … 3. Чистый денежный поток
Инвестиционная деятельность 1. Приток средств 2. Отток средств 3. Чистый денежный поток
Финансовая деятельность 1. Приток средств 2. Отток средств 3. Чистый денежный поток
Совокупный денежный поток
Денежные средства на начало года
Денежные средства на конец года

3. Исходные данные

Таблица 3.