_РА_Методология прис_. Методология присвоения рейтингов esg
 Скачать 0.89 Mb.
|
|
3.4 Деятельность исполнительных органов Алгоритм оценки Балл представляет собой дискретную оценку следующих параметров. В таблице знаком «+» отмечены параметры, соответствие которым необходимо для получения указанного балла. Несоответствие хотя бы одному из приведенных в таблице требований ограничивает оценку меньшим баллом. № Деятельность исполнительных органов -1 -0,5 0 0,5 1 1 В компании сформирован коллегиальный исполнительный орган, избираемый общим собранием акционеров/участников + + + + 2 Состав Правления стабилен, либо подвержен минимальным изменениям, либо смена членов Правления происходила в плановом режиме с минимальными рисками нарушения операционной деятельности + + 3 Уровень регламентации деятельности исполнительных органов оценивается как высокий (существует положение или иной внутренний документ (помимо устава), регламентирующий деятельность исполнительных органов) + 4 Компетенции членов Правления не вызывают сомнений (члены Правления имеют профильное высшее образование и обладают профессиональным опытом не менее 5 лет в отрасли деятельности компании) + + + 5 Корпоративное управление не характеризуется чрезмерной концентрацией на ключевой фигуре / фигурах топ-менеджеров (потеря отдельных руководящих сотрудников не приведет к существенному ухудшения операционной деятельности компании) + Возможные корректировки: Итоговый балл за деятельность исполнительных органов может быть скорректирован вниз на 0,5, при наличии у Агентства следующей информации: • Выплата и размер вознаграждений членов исполнительных органов управления не зависит от результатов деятельности компании (например, прецеденты существенных выплат руководству компании, находящей в предбанкротном состоянии). 11 Directors & Officers Liability 34 • Если выявлены прецеденты вмешательства ключевых собственников (не состоящих в органах управления) в процесс принятия решений в обход действующих органов управления (например, минуя процедуры риск-менеджмента и контроля конфликта интересов) либо выявлены прецеденты превышения полномочий собственниками, входящими в состав органов управления, в ущерб интересам прочих стейкхолдеров, возможно понижение на 1. 3.5 Система управления рисками Алгоритм оценки Балл за систему управления рисками представляет собой дискретную оценку следующих параметров. В таблице знаком «+» отмечены параметры, соответствие системы управления рисками которым необходимо для получения указанного балла. Несоответствие хотя бы одному из приведенных в таблице требований ограничивает оценку меньшим баллом. № Организация системы управления рисками -1 -0,5 0 0,5 1 1 В компании существует обособленное подразделение риск- менеджмента + + + 2 Функции риск-менеджмента возложены на отдел или службу внутреннего контроля (ОВК / СВК) (проверяется для компаний, в которых отсутствует обособленное подразделение риск- менеджмента) + + + + 3 Штат сотрудников, занимающихся управлением рисками, и их квалификация соответствует профилю рисков компании + + + 4 Наличие соответствующей регулярной и экстренной отчетности по риск-менеджменту, соответствующей масштабу и задачам компании + + 5 Существуют методологии оценки ключевых для компании видов риска, в качестве отдельных документов или детализированных разделов регламента по управлению рисками или иных локальных нормативных актов + + + 6 Методологии / разделы регламента по управлению рисками или иных локальных нормативных актов, в которых приводится оценка ключевых для компании видов риска, обладают высокой степенью детализации и учитывают актуальную макроэкономическую информацию (последнее обновление документов происходило не более трех лет назад) + + 7 Компания располагает необходимым с учетом специфики ее работы спектром средств для обеспечения информационной безопасности (например, криптографическими средствами, средствами защиты информации от несанкционированного доступа, средствами антивирусной защиты, средствами межсетевого экранирования, системами обнаружения вторжения, средствами контроля защищенности) + Возможные корректировки: • При несоответствии деятельности объекта рейтинга декларируемым нормам риск- менеджмента либо формальном применении процедур риск-менеджмента - понижение балла вплоть до -1. • Обособленное подразделение риск-менеджмента подчиняется непосредственно генеральному директору или Совету директоров компании – повышение максимально на 0,5. • Если процесс управления рисками допускает проведение операций с повышенным риск-аппетитом, т. е. с заниженными, по мнению Агентства, требованиями к 35 предельно допустимому уровню риска (данная корректировка, в первую очередь, применима для кредитных организаций и страховых компаний) - балл может быть скорректирован в меньшую сторону вплоть до -1. 3.6 Степень транспарентности информации Алгоритм оценки Балл за степень транспарентности определяется на основании таблицы ниже. В таблице знаком «+» отмечены параметры, соответствие которым необходимо для получения указанного балла. Несоответствие хотя бы одному из приведенных в таблице требований ограничивает оценку меньшим баллом. № Степень транспарентности -1 -0,5 0 0,5 1 1 Компания составляет и предоставляет Агентству аудированную отчетность по МСФО, репутация аудитора при этом не вызывает сомнений + + 2 Не обнаружено существенных противоречий в информации (в том числе устной), предоставленной объектом рейтинга. Мнение участников интервью со стороны компании согласовано по ключевым аспектам деятельности + + + 3 В аудиторском заключении (по РСБУ / ОСБУ и (или) МСФО) аудитор дал отрицательное заключение / аудитор отказался от выражения мнения + + + + 4 В аудиторском заключении по последней подготовленной отчетности (по РСБУ / ОСБУ и (или) МСФО) содержатся значимые оговорки + + + 5 Не выявлено существенного несоответствия заявленных Агентству планов Компании ее реальным действиям + + + + 6 Структура группы, в которую входит объект рейтинга, прозрачна. Это подразумевает понятные центры поступления выручки, отсутствие непрозрачных сделок со связанными сторонами, или неясных транзакции между компаниями группы + + + 7 Компания публикует значительный объем иной (помимо обязательной к раскрытию) значимой информации для оценки кредитоспособности компании на своем официальном сайте или на сайтах, предназначенных для раскрытия информации эмитентами (например, список аффилированных лиц, бенефициаров компании, информацию о существенных фактах, о руководстве компании, о стратегии и т.д.) + 8 Годовая аудированная отчетность подготавливается и раскрывается для неограниченного круга лиц в разумные сроки + + 9 Составляется и публикуется отчетность об устойчивом развитии (по общепринятым международным стандартам, например, GRI) + Возможные корректировки: 1) Итоговый балл не выше -1, если компания не аудирует отчетность ни по ОСБУ (РСБУ), ни по МСФО. 2) Итоговый балл не выше -0,5, если Агентство оценивает деловую репутацию аудитора как небезупречную (например, вследствие заверения аудитором недостоверной отчетности, период работы аудитора составляет менее одного года, аудитор исключен из СРО (без членства в которой аудитор теряет право на осуществление профильной деятельности) и т.д.). 3) Балл может быть повышен на 0,5, если компания публикует на официальном сайте полугодовую отчетность по МСФО (US GAAP). 36 4) Балл может быть повышен на 0,5, если компания публикует на официальном сайте аудиторское заключение к отчетности об устойчивом развитии (если репутация аудитора при этом не вызывает сомнений). 3.7 Защита прав собственников Алгоритм оценки Балл представляет собой дискретную оценку следующих параметров. В таблице знаком «+» отмечены параметры, соответствие которым необходимо для получения указанного балла. Несоответствие хотя бы одному из приведенных в таблице требований ограничивает оценку меньшим баллом. № Права собственников -1 -0,5 0 0,5 1 1 В компании существует Положение об общем собрании акционеров / участников и (или) акционерного соглашения, которое четко регламентирует процессы подготовки, проведения и раскрытия решений собраний собственников + + + + 2 В компании принята Дивидендная политика, определяющая процесс принятия решений о выплате дивидендов, условия и сроки выплаты. Установлен тип отчетности и формула для расчета дивидендных выплат. + + + 3 Фактический процесс выплаты дивидендов существенно не отклоняется от положений, сформулированных во внутренних документах + + 4 Существует должность корпоративного секретаря (либо отдельное подразделение), обеспечивающего взаимодействие с собственниками и работу Совета директоров (параметр не оценивается для компаний с единственным собственником) + + 5 Права, обязанности и функции корпоративного секретаря закреплены в Положении о корпоративном секретаре либо ином внутреннем документе с высоким уровнем детализации (параметр не оценивается для компаний с единственным собственником) + 6 Принято Положение об инсайдерской информации, отсутствует информация об отступлениях от регламентов данного положения + + Возможные корректировки: • Итоговый балл за защиту прав собственников может быть повышен на 0,5, если в Уставе или иных внутренних нормативных актах закреплена обязанность Совета директоров принимать решение об одобрении крупных сделок на сумму менее 25% балансовой стоимости активов объекта рейтинга. • Итоговый балл за защиту прав собственников может быть скорректирован в меньшую сторону вплоть до -1, если: o Агентство располагает информацией о сделках с заинтересованностью 12 (за последние 2 года), которые заключались на нерыночных условиях, по мнению Агентства, и не несли очевидного экономического смысла для всех собственников, включая миноритарных; 12 Определяемым согласно критериям законодательства юрисдикции объекта рейтинга. Например, согласно критериям Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» и Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»: сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность, признается сделка, в совершении которой имеется заинтересованность члена совета директоров (наблюдательного совета) общества, единоличного исполнительного органа, члена коллегиального исполнительного органа общества или лица, являющегося контролирующим лицом общества, либо лица, имеющего право давать обществу обязательные для него указания. 37 o Агентство располагает информацией о прецедентах искусственных ограничений прав собственников со стороны менеджмента (например, платное голосование, проведение собраний в заведомо недоступных для ряда собственников регионах, запрет голосования по доверенности, отправка материалов собрания непосредственно перед голосованием и т. д.). 3.8 Возможные корректировки оценки за раздел 3 Алгоритм оценки Если в результате анализа компании Агентство предполагает повышенное негативное влияние определенных событий на качество управления объекта рейтинга, балл за раздел 3 может быть понижен до -1. Примеры таких событий и величина возможного понижения балла за раздел 3 приведена ниже. Возможные корректировки: • Если при оценке фактора 3.1 суммарный вычет за негативную деловую репутацию составляет 3 или более балла, итоговый балл за раздел 3 может быть понижен максимально на 0,5. • Если Агентство оценивает вероятность ухудшения качества управления компании в результате негативного внешнего воздействия на ее деятельность со стороны отдельных собственников как крайне высокую, итоговый балл за раздел 3 может быть понижен максимально на 0,5. В качестве признаков такого сценария могут рассматриваться финансовые, регулятивные или иные проблемы основных структур (активов) собственников компании, которые могут нанести значительный ущерб их бизнесу и транслироваться на компанию. • Если Агентство оценивает вероятность нарушения нормальной работы системы принятия решений вследствие наличия существенных разногласий между различными группами собственников, либо между менеджментом и собственниками компании как крайне высокую, итоговый балл за раздел 3 может быть понижен максимально на 0,5. • Если Агентство отмечает наличие признаков повышенной подверженности компании регулятивным рискам, реализация которых может повлечь за собой санкции со стороны регулятора вплоть до запрета на осуществление основных видов деятельности, итоговый балл за раздел 3 может быть понижен максимально на 1. 38 РАЗДЕЛ 4. ФАКТОР ПОДДЕРЖКИ 4.1 Иной фактор поддержки Дополнительные факторы поддержки, которые не были учтены в рейтинговой модели в связи с особенностями объекта рейтинга отражаются в ином факторе поддержки. Влияние иного фактора поддержки может быть умеренным или сильным. РАЗДЕЛ 5. СТРЕСС-ФАКТОРЫ 5.1 Значимые происшествия ESG За последние пять лет наблюдались значимые негативные события, связанные с одной из составляющих компонент рейтинга ESG. К значимым происшествиям ESG Агентство относит техногенные аварии (события, нанесшие существенный урон окружающей среде, по вине компании), конфликты с работниками или клиентами, результатом которых стало существенное нарастание социальной напряженности / кризис в отдельных регионах, а также действия руководства компании, которые привели к нарушению операционной деятельности в результате управленческого кризиса. Степень влияния данного стресс-фактора на рейтинговое число (вплоть до очень сильного) зависит от масштабов, степени давности происшествия и набора мер, принятых компанией для минимизации последствий и недопущения повторения происшествий в дальнейшем. 5.2 Нарушение законодательства, регулирующего влияние компании на окружающую среду За последние несколько лет были выявлены нарушения законодательных норм, установленных регулятором в области защиты окружающей среды. В результате этих нарушений было оказано прямое или косвенное влияние на окружающую среду, которое Агентство оценивает как негативное. Данный стресс-фактор оказывает влияние вплоть до очень сильного на итоговое рейтинговое число. 5.3 Нарушение законодательства, регулирующего отношения компании с клиентами и работниками За последние несколько лет были выявлены нарушения законодательных норм, регулирующих отношение компании с потребителями продукции данной компании или с работниками данной компании. В результате этих нарушений было оказано прямое влияние на представителей общества, которое Агентство оценивает как крайне негативное. Данный стресс-фактор оказывает влияние вплоть до очень сильного на итоговое рейтинговое число. 5.4 Иной стресс-фактор Дополнительные стресс-факторы, которые не были учтены в рейтинговой модели в связи с особенностями объекта, отражаются в ином стресс-факторе. Влияние иного стресс- фактора может быть умеренным или сильным. |