_РА_Методология прис_. Методология присвоения рейтингов esg
 Скачать 0.89 Mb.
|
|
Методология присвоения рейтингов ESG Утверждена на заседании методологического комитета №199 от 24.12.2019 2 Оглавление I. Основные понятия ................................................................................................................. 3 1.1 Область применения методологии ............................................................................ 3 1.2 Рейтинговая шкала ...................................................................................................... 4 II. Источники информации ........................................................................................................ 5 III. Структура анализа и метод расчета баллов ........................................................................ 7 IV. Веса ключевых факторов .................................................................................................... 10 V. Логическая схема присвоения рейтинга ESG ................................................................... 11 VI. Ключевые факторы .............................................................................................................. 12 РАЗДЕЛ 1. ОКРУЖАЮЩАЯ СРЕДА .................................................................................. 12 1.1 Экологическая политика .......................................................................................... 12 1.2 Влияние на атмосферу .............................................................................................. 13 1.3 Влияние на водную среду ......................................................................................... 15 1.4 Влияние на землю ..................................................................................................... 16 1.5 Обращение с отходами ............................................................................................. 17 1.6 Учет показателей, влияющих на окружающую среду ........................................... 18 1.7 План по снижению негативного влияния на окружающую среду ....................... 19 1.8 «Зеленые» проекты в кредитном портфеле ............................................................ 20 РАЗДЕЛ 2. ОБЩЕСТВО ......................................................................................................... 22 2.1 Политика в области корпоративной социальной ответственности ...................... 22 2.2 Оплата труда сотрудников ....................................................................................... 23 2.3 Социальная защищенность и профессиональное развитие сотрудников ............ 24 2.4 Текучесть кадров ....................................................................................................... 25 2.5 Охрана труда и производственная безопасность ................................................... 25 2.6 Работа с клиентами ................................................................................................... 27 2.7 План по улучшению социально значимых показателей ....................................... 28 РАЗДЕЛ 3. КАЧЕСТВО УПРАВЛЕНИЯ .............................................................................. 30 3.1 Деловая репутация .................................................................................................... 30 3.2 Стратегия развития ................................................................................................... 31 3.3 Эффективность Совета директоров ......................................................................... 32 3.4 Деятельность исполнительных органов .................................................................. 33 3.5 Система управления рисками .................................................................................. 34 3.6 Степень транспарентности информации ................................................................ 35 3.7 Защита прав собственников ..................................................................................... 36 3.8 Возможные корректировки оценки за раздел 3 ..................................................... 37 РАЗДЕЛ 4. ФАКТОР ПОДДЕРЖКИ ..................................................................................... 38 4.1 Иной фактор поддержки ........................................................................................... 38 РАЗДЕЛ 5. СТРЕСС-ФАКТОРЫ ........................................................................................... 38 5.1 Значимые происшествия ESG .................................................................................. 38 5.2 Нарушение законодательства, регулирующего влияние компании на окружающую среду ............................................................................................................. 38 5.3 Нарушение законодательства, регулирующего отношения компании с клиентами и работниками ...................................................................................................................... 38 5.4 Иной стресс-фактор .................................................................................................. 38 3 I. Основные понятия 1.1 Область применения методологии В соответствии с настоящей методологией кредитное рейтинговое агентство АО «Эксперт РА» (далее – Агентство или «Эксперт РА») присваивает компаниям (далее – объект рейтинга или ОР) рейтинги ESG. Рейтинг ESG представляет собой мнение кредитного рейтингового агентства «Эксперт РА» о том, в какой степени процесс принятия ключевых бизнес-решений в компании ориентирован на устойчивое развитие в экологической, социальной и экономической сферах. Рейтинг ESG складывается из оценки следующих компонентов: 1. Экологическая составляющая (environmental) – подходы компании к экологической политике и фактическое воздействие на окружающую среду. 2. Социальная составляющая (social) – подходы компании к политике в области корпоративной социальной ответственности и фактическое взаимодействие с работниками, клиентами и обществом. 3. Качество управления (governance) – подходы компании к корпоративному управлению и фактическая защита прав собственников. В настоящей методологии под устойчивым развитием понимается такое развитие компании, которое направлено на максимизацию интересов ее стейкхолдеров: собственников, менеджмента, сотрудников, инвесторов, кредиторов, клиентов и контрагентов, а также общества в целом. Данная методология не применяется для оценки компаний, одним из значимых видов деятельности которых является производство продукции или услуг, потребление которых оказывает критическое негативное влияние на социум. Примерами таких видов деятельности выступают: • производство продуктов на основе токсических и психотропных веществ (в том числе этилового спирта, амфетамина, опиатов и прочее), классифицированных Всемирной организацией здравоохранения как вызывающие зависимость (за исключением использования данных веществ в медицинских целях); • производство всех видов табачных изделий; • производство всех видов оружия. Рейтинг ESG не является кредитным рейтингом в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации от 13 июля 2015 г. № 222-ФЗ «О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 76.1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации». Данная методология предусматривает непрерывность ее применения в рамках рейтинговой деятельности. «Эксперт РА» проводит мониторинг присвоенных рейтингов на основе данной методологии. Настоящая методология применяется на постоянной основе до утверждения методологическим комитетом ее новой версии. 4 1.2 Рейтинговая шкала Рейтинг ESG определяется на основе отнесения компании к одному из уровней рейтинга: Уровень рейтинга Определение ESG-I Наивысший по применяемой шкале уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании ESG-II Очень высокий уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес- решений компании ESG-III Высокий уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании ESG-IV Приемлемый уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес- решений компании ESG-V Принятие ключевых бизнес-решений в компании осуществляется без учета интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития ESG-W Зафиксирован случай значительного нарушения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития, связанный с деятельностью компании, однако необходима дополнительная информация для определения степени ответственности компании 5 II. Источники информации Для присвоения рейтинга, как правило, используется следующая информация: • анкета по форме Агентства; • устав компании в действующей редакции; • нефинансовая отчетность о социальных, экологических и (или) экономических аспектах деятельности компании по стандартам GRI (Global Reporting Initiative) и (или) CoP (Communication on Progress) и (или) IR (Integrating Reporting) и (или) серии стандартов АА1000 (AccountAbility) и (или) иным стандартам, отражающим особенности влияния деятельности компании на окружающую среду и общество, за последние 3 года; • внутренние документы: o Политика компании в области качества, экологии, охраны труда и промышленной безопасности либо иной внутренний документ, определяющий походы компании к минимизации негативного воздействия на окружающую среду; o Политика компании в области корпоративной социальной ответственности или иные внутренние документы, определяющие походы компании к социальным вопросом (прежде всего, при взаимодействии с сотрудниками и клиентами); o Кодекс корпоративного управления; o Кодекс корпоративной (деловой) этики; o Положение о Правлении; o Положение о Совете директоров; o Обоснование независимости отдельных членов Совета директоров; o Положения о комитетах при Совете директоров; o Положение о корпоративном секретаре; o Положение о вознаграждении и выплате компенсаций членам Совета директоров; o Положение о вознаграждении членов Правления; o Положение о службе внутреннего контроля и т. п. • документы и регламенты по управлению рисками: o Положение о подразделении по управлению рисками либо должностная инструкция риск-менеджера; o Регламент по контролю ключевых для компании видов рисков (или иной релевантный документ). • материалы, которые получали собственники перед проведением годового собрания за последний завершившийся год; • организационная структура компании с указанием отделов, подразделения и схем их взаимодействия; • структура собственности компании (список лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится компания); • документы, определяющие стратегию развития компании (долгосрочная, среднесрочная стратегия, бизнес-планы на текущий и следующий годы, презентации для акционеров/инвесторов, иные стратегические документы); • документы, регламентирующие дивидендную политику; • годовые отчеты за последние 3 завершившихся года; 6 • заверенная аудитором годовая консолидированная и неконсолидированная отчетность по IFRS и (или) US GAAP и (или) национальным стандартам (включая заключение аудитора и примечания к отчетности) за последние 3 года; • сайт компании; • данные, полученные в ходе взаимодействия с компанией; • ежеквартальные отчеты объекта рейтинга и эмиссионные документы по отдельным выпускам ценных бумаг за последние 2 года; • информация из СМИ и других открытых источников (в том числе данные Банка России (www.cbr.ru), сведения о государственной регистрации юридических лиц (egrul.nalog.ru), официальный сайт Федеральной службы судебных приставов (fssprus.ru/iss/ip), сведения о ликвидации или банкротстве юридического лица (fedresurs.ru), картотека арбитражных дел (kad.arbitr.ru), информационный ресурс «СПАРК-Интерфакс» (www.spark-interfax.ru) и т. д.); • макроэкономические и отраслевые прогнозы центральных банков и органов государственного управления (например, Банка России и Минэкономразвития России). Агентство может запрашивать и использовать иную информацию, необходимую для более детальной оценки соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании. При присвоении некредитного рейтинга Агентство может использовать комбинацию различных источников информации, перечисленных выше. Выбор источника информации зависит от того, какая информация наиболее полно, по мнению комитета по некредитным рейтингам, отражает уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании. В случае недостаточности предоставленной объектом рейтинга информации кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» отказывается от присвоения / поддержания действующего рейтинга. Если при этом у объекта рейтинга есть действующий рейтинг, то такой рейтинг отзывается без подтверждения. Агентство обеспечивает получение информации из достоверных источников и несет ответственность за выбор источника информации, за исключением случаев, если такая информация была предоставлена кредитному рейтинговому агентству рейтингуемым лицом. Тем не менее, если в ходе рейтингового анализа Агентство выявляет признаки существенной недостоверности информации, предоставленной рейтингуемым лицом, оно отказывается от присвоения / поддержания действующего рейтинга. Если при этом у объекта рейтинга есть действующий рейтинг, он отзывается без подтверждения. В случае выявления признаков незначительной недостоверности отчетности и (или) иной информации, предоставленной объектом рейтинга, кредитное рейтинговое агентство «Эксперт РА» может снижать оценки отдельных факторов (например, оценку за степень транспарентности). Агентство оценивает достоверность прочей информации с учетом репутации ее источника (автора). Если два или более источника информации, используемых при анализе, противоречат друг другу, при этом объектом рейтинга расхождения в должной мере не обоснованы, «Эксперт РА» использует источник информации, который наиболее консервативно отражает уровень соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития при принятии ключевых бизнес-решений компании. 7 III. Структура анализа и метод расчета баллов 1. ESG рейтинг компании определяется на основе взвешенной суммы балльных оценок (далее – рейтинговое число) разделов «Окружающая среда», «Общество», «Качество управления», а также стресс-факторов и фактора поддержки. 2. Веса, с которыми балльные оценки факторов оказывают влияние на рейтинговое число, приведены в разделе «Веса ключевых факторов». 3. Стресс-факторы оказывают значительное негативное влияние на рейтинги, которое в зависимости от силы стресс-фактора может привести к снижению рейтинга на один-два уровня. Фактор поддержки может привести к повышению рейтинга на один уровень. 4. Все параметры, используемые в методологии, за исключением стресс-факторов и фактора поддержки, масштабируются и оцениваются по шкале от 1 до -1. При этом, чем более позитивно влияние фактора на рейтинг, тем ближе оценка к 1, и наоборот, чем негативнее, тем ближе к -1. 5. В непрерывных оценках ряда факторов (оцениваемых в их рамках показателей), описанных в разделе «Ключевые факторы», зависимость баллов от значений оцениваемых показателей определяется линейной функцией. Если значение показателя находится вне заданного бенчмарками диапазона, соответствующий ему балл устанавливается на уровне -1 или 1, без учета указанной выше функциональной зависимости. При линейной зависимости балла от значения показателя балл определяется следующей формулой: z = 2 * (x – a) / (b – a) – 1, где: z – балл; x – фактическое (оцениваемое) значение показателя; a – значение показателя, соответствующее минимальному баллу (бенчмарк на -1); b – значение показателя, соответствующее максимальному баллу (бенчмарк на 1). 6. Оценки отдельных показателей внутри каждого из факторов (кроме стресс-факторов и фактора поддержки) могут быть как непрерывными, так и дискретными, но в любом случае принимают значения в интервале от -1 до 1. 7. Оцениваемые в рамках ключевых факторов показатели могут иметь интервал чувствительности, за пределами которого изменение показателя не оказывает влияния на рейтинг ESG. Так, превышение значением показателя бенчмарка, соответствующего максимальной оценке (для показателей, имеющих положительную корреляцию с уровнем соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития), не оказывает позитивного влияния на рейтинг ESG. Если значение показателя ниже бенчмарка, соответствующего максимальной оценке (для показателей, имеющих отрицательную корреляцию с уровнем соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития), то оно не оказывает позитивного влияния на рейтинг ESG. Если значение показателя ниже бенчмарка, соответствующего минимальной оценке (для показателей, имеющих положительную корреляцию с уровнем соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития), то оно не оказывает отрицательного влияния на рейтинг ESG. Превышение значением показателя бенчмарка, соответствующего минимальной оценке (для показателей, имеющих отрицательную корреляцию с уровнем соблюдения интересов стейкхолдеров в области устойчивого развития), не оказывает негативного влияния на рейтинг ESG. 8. В некоторых ситуациях, предусмотренных настоящей методологией, оценка фактора корректируется на указанное в его описании число баллов. Все случаи корректировок должны быть обоснованы и доведены до сведения комитета по 8 некредитным рейтингам. Даже после корректировки оценка фактора должна оставаться в диапазоне от -1 до 1. 9. После оценки факторов из указанных выше разделов определяется предварительный (до применения фактора поддержки и стресс-факторов) уровень рейтинга ESG. |