ВКР.pdf. Н. А. Тюленева Автор работы студент гр
 Скачать 1.55 Mb.
|
|
- велика вероятность увеличения объема продаж за счет внедрения новых услуг (косметология) и привлечения новых клиентов; - незначительной угрозой для дальнейшего развития в основном является, начавшийся в 2014 году, финансовый кризис. Данное явление приводит к снижению дохода населения, а также вынуждает клинику увеличивать цены на некоторые услуги; - несомненные преимущества клиники позволяют не только удержать клиентов, но и эффективно расширять спектр стоматологических услуг, тем самым привлекая новых клиентов. Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «ДиаМед» довольно серьезно зависит от курса доллара и евро, а на данный момент в России валютный финансовый кризис, что ухудшает положение финансовых дел, а именно: рост издержек и отток клиентов. Проведенный анализ внутренних и внешних факторов предпринимательской среды позволил выявить угрозы и возможности рыночной деятельности стоматологической клиники, а также ее сильные и слабые стороны, которые, соответственно, помогают преодолеть угрозы или усилить свои позиции на рынке стоматологических услуг г. Томска. 3.2 Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности стоматологической клиники Для удобства проведения комплексного финансового анализа воспользуемся данными отчетного баланса (Приложение Б). Для этого преобразуем его в аналитический, который отличается от отчетного баланса упрощенной, сжатой формой с указанием только укрупненных статей. 78 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса, представлен в табл. 15 и 16. Таблица 15 – Горизонтальный анализ баланса ООО «ДиаМед» Статья Год Изменение, абс., +; - 2014 2015 Актив I. Внеоборотные активы Основные средства 2 332 759 2 951 804 619 045 Итого по разделу I 2 332 759 2 951 804 619 045 II. Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 10 000 11 357 1 357 Расчеты с дебиторами 3 496 619 18 168 656 14 672 037 Запасы и затраты 3 736 619 1 809 512 -1 927 107 Итого по разделу II 7 243 238 19 989 525 12 746 287 Всего активов 9 575 997 22 941 329 13 365 332 Пассив III. Собственный капитал Фонды собственных средств 10 000 10 000 0 Нераспределенная прибыль 2 939 894 3 496 775 556 881 Прочие источники собственных средств 0 0 0 Итого по разделу III 2 949 894 3 506 775 556 881 IV. Привлеченный капитал Краткосрочные обязательства 6 626 103 19 434 554 12 808 451 Долгосрочные обязательства 0 0 0 Итого по разделу IV 6 626 103 19 434 554 12 808 451 Всего пассивов 9 575 997 22 941 329 13 365 332 В рассматриваемом периоде валюта баланса предприятия выросла на 13 365 332 руб., т. е. в 2,4 раза. В имуществе предприятия произошло увеличение внеоборотных активов клиники, которые на протяжении всего периода представлены основными средствами на 619 045 руб., т. е. в 1,3 раза. Увеличение произошло за счет приобретения оборудования для стерилизации мед. инвентаря. Однако анализ данных табл. 15 показал, если в 2014 году внеоборотные активы составляли 24,4% в общей сумме активов предприятия, то в 2015 году – лишь 12,9%. Связано это с увеличением показателей 2 раздела актива баланса. 79 Таблица 16 – Вертикальный анализ баланса ООО «ДиаМед» Статья Год 2014 % к итогу 2015 % к итогу Актив I. Внеоборотные активы Основные средства 2 332 759 24,4 2 951 804 12,9 Итого по разделу I 2 332 759 24,4 2 951 804 12,9 II. Оборотные активы Денежные средства и их эквиваленты 10 000 0,1 11 357 0,05 Расчеты с дебиторами 3 496 619 36,5 18 168 656 79,2 Запасы и затраты 3 736 619 39,0 1 809 512 7,9 Итого по разделу II 7 243 238 75,6 19 989 525 87,1 Всего активов 9 575 997 100 22 941 329 100 Пассив III. Собственный капитал Фонды собственных средств 10 000 0,1 10 000 0 Нераспределенная прибыль 2 939 894 30,7 3 496 775 15,2 Прочие источники собственных средств 0 0 0 0 Итого по разделу III 2 949 894 30,8 3 506 775 15,3 IV. Привлеченный капитал Краткосрочные обязательства 6 626 103 69,2 19 434 554 84,7 Долгосрочные обязательства 0 0 0 0 Итого по разделу IV 6 626 103 69 19 434 554 85 Всего пассивов 9 575 997 100 22 941 329 100 Соответственно оборотные активы стоматологической клиники выросли на 12 746 287 руб., т. е в 2,8 раза. Особо необходимо отметить, что в рассматриваемом периоде произошло сокращение запасов и затрат на -1 927 107 руб., т. е. в 0,5 раза. На Рисунке 10 отражено изменения в структуре актива аналитического баланса. Видно, что удельный вес запасов и затрат во всех активах снизился с 39% до 7,9%. Данное снижение спровоцировано изменением валютного курса и введенными финансовыми санкциями против России. Так как большинство материалов для стоматологических услуг ООО «ДиаМед» закупается за валюту (евро) у европейских поставщиков. Размер дебиторской задолженности ООО «ДиаМед» в рассматриваемом периоде вырос на 14 672 037 руб., т.е. в 5,2 раза - наивысший среди всех групп активов предприятия. 80 При этом доля дебиторской задолженности в общей сумме выросла с 36,5 % до 79,2% (Рисунок 10). Это говорит о том, что возросла та часть текущих активов, которая отвлекается на кредитование потребителей стоматологических услуг, т.е. увеличивается размер не платежей пациентов и не выполняются в срок заключенные договора на оказания стоматологических услуг. Рисунок 10 – Структура актива аналитического баланса ООО «ДиаМед» за 2014-2015 гг.,% Денежные средства и их эквиваленты в абсолютном выражении увеличились на 1 357 руб. Удельный вес данной группы активов в общей их сумме снизился с 0,1% до 0,05%, что говорит о нарастающей нехватке наиболее ликвидных активов предприятия. Далее проведем анализ состава и размещения пассивов стоматологической клиники. За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре пассивов клиники отраженные на Рисунке 11. Величина собственного капитала предприятия выросла на 556 881 руб., т.е. в 1,2 раза. При этом доля собственного капитала снизилась с 30,8% до 15,3%. У стоматологической клиники имеется значительная величина нераспределенной прибыли, которая занимает основную долю в собственном капитале малого предприятия. 24,4 12,9 0,1 0,05 36,5 79,2 39 7,9 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2014 2015 Год Запасы и затраты Расчеты с дебиторами Денежные средства и их эквиваленты Основные средства 81 Однако в анализируемом периоде произошло снижение доли прибыли в структуре капитала с 30,7% в 2014 году до 15,2% к 2015 году в пользу увеличения заемных средств. Заемный капитал полностью представлен краткосрочными обязательствами взятым в течение всего периода у КБ «Альфа банк» кредитом на покупку оборудования, долгосрочные обязательства отсутствуют. Величина краткосрочных обязательств выросла на 12 808 451 руб., т.е. в 2,9 раза. Сответсвенно доля заемных средств с 69,2% до 84,7% свидетельствует с точки зрения финансовой независимости об увеличение зависимости данного малого предприятия от внешних источников финансирования. Рисунок 11 – Структура пассива аналитического баланса ООО «ДиаМед» за 2014-2015 гг.,% Таким образом, на начало 2016 года в структуре активов стоматологической клиники ООО «ДиаМед» преобладает дебиторская задолженность, а в структуре пассивов – краткосрочные обязательства, что свидетельствует о высокой финансовой зависимости малого предприятия от внешних источников финансирования. Рассмотрим состояние основных фондов стоматологической клиники ООО «ДиаМед в рассматриваемом периоде за 201-2014 гг. 1,03 0,43 30,7% 15,2 68,6 84,4 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2014 2015 Краткосрочные обязательства Нераспределенная прибыль Фонды собственных средств год 82 Показатели оценки имущественного положения ООО «ДиаМед» и порядок их расчета представлены в табл. 17, а полученные значения – в табл. 18. Динамика имущественного положения клиники наглядно отражена на Рисунке 12. Таблица 17 – Показатели оценки имущественного положения ООО «ДиаМед и порядок расчета Показатель Порядок расчета Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации Итог аналитического баланса – нетто Доля активной части основных средств Стоимость активной части основных средств / Первоначальная стоимость основных средств Коэффициент амортизации основных средств Амортизация основных средств / Первоначальная стоимость основных средств Коэффициент обновления основных средств Первоначальная стоимость поступивших основных средств / Первоначальная стоимость основных средств на конец периода Коэффициент выбытия основных средств Первоначальная стоимость выбывших основных средств /Первоначальная стоимость основных средств на начало периода Таблица 18 – Имущественное положение ООО «ДиаМед Показатель Год Изменение абс., -,+ 2014 2015 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, руб. 9 575 997 22 941 329 13 365 332 Первоначальная стоимость основных средств на начало периода, руб. 1 348 355 2 422 758 1 074 403 Первоначальная стоимость основных средств на конец периода, руб. 2 332 759 2 951 804 619 045 Стоимость активной части основных средств на конец периода, руб. 1 136 274 1 601 814 465 541 Доля активной части основных средств на конец периода, % 48,7 54,3 0,06 Амортизация основных средств на конец периода, руб 186 789 229 670 42 881 Коэффициент амортизации основных средств, % 8,0 7,8 -0,002 Поступило основных средств за период, руб. 1 189 056 1 390 769 201 713 Выбыло основных средств за период, руб. 114 653 771 723 657 070 Коэффициент обновления основных средств, % 51,0 47,1 -0,04 Коэффициент выбытия основных средств, % 8,5 31,9 0,23 Анализ данных таблицы 18 показал следующее: Коэффициент амортизации основных средств ООО «ДиаМед» в рассматриваемом периоде снизился незначительно на -0,002%. 83 Это связано с тем, что не произошел ввод в эксплуатацию основных средств приобретенных в конце 2015 года. На это указывает и снижение коэффициента обновления на -0,04%. При этом коэффициент выбытия основных средств также вырос значительно с 8,5% в 2014 г. до 31,9% к концу 2015 г. На Рисунке 12 отражена динамика рассчитанных коэффициентов имущественного состояния стоматологической клиники ООО «ДиаМед. Рисунок 12 – Динамика показателей имущественного положения ООО «ДиаМед» за 2014-2015 гг.,% Рисунок 12 показал, что за 2014-2015 гг. коэффициент обновления выше, чем коэффициент выбытия, следовательно, в этом периоде присутствовал прирост основных средств. Это положительный фактор в имущественном положении малого предприятия, который указывает на имеющиеся финансовые возможности обновления имущества. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ДиаМед» проводится по показателям расчет, которых представлены в табл. 19 на основании формул 1-12, рассмотренных в п.1.3 данной бакалаврской работы. Динамика показателей ликвидности за 2014-2015 год отражена на Рисунке 13. 8 7,8 51 47,1 8,5 31,9 2014 2015 Коэффициент амортизации основных средств, % Коэффициент обновления основных средств, % Коэффициент выбытия основных средств, % год 84 Таблица 19 – Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ДиаМед» Показатель Год Изменение абс., -,+ 2014 2015 Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал), руб. 617 136 554 971 -62 165 Маневренность собственных оборотных средств 0,02 0,02 0,00 Коэффициент текущей ликвидности 1,29 1,19 -0,10 Коэффициент быстрой ликвидности 0,53 0,94 0,41 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,002 0,001 -0,001 Доля собственных оборотных средств в активах 6,38 2,41 -3,97 Доля собственных оборотных средств в общей их сумме 8,52 2,78 -5,74 Доля запасов в оборотных активах 51,59 9,05 -42,54 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов 16,52 30,67 14,15 Величина собственных оборотных средств ООО «ДиаМед» в рассматриваемом периоде снизилась на -62 165 руб. Доля собственных оборотных средств в активах снизилась с 6,38% до 2,41%. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме снизилась с 8,52% до 2,78. Доля запасов в оборотных активах выросла с 51,59% до 9,05%. Маневренность собственных оборотных средств не изменилась и составила 0,002, что было связано со снижением величины собственных оборотных средств предприятия. Рисунок 13 – Динамика показателей ликвидности ООО «ДиаМед» Коэффициент текущей ликвидности, который показывает способность малого предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, реализовав текущие оборотные активы, составил в 2014 г. 1,29, а в 2015 г. 1,19. 1,29 1,19 0,53 0,94 0,002 0,001 2014 2015 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности 85 У ООО «ДиаМед» наблюдается тенденция к снижению показателя текущей ликвидности за период, а это негативный момент. Кроме того, данный коэффициент меньше нормативного значения равного 2, что говорит о потенциальных трудностях малого предприятия с платежами. Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность ООО «ДиаМед» рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей оборотные средства в денежной форме. У исследуемого малого предприятия каждый рубль краткосрочных обязательств погашался в 2014 году 53 копейками, а в 2015 году 94 копейками оборотных средств в денежной форме, что чуть ниже норматива, равного 1. В динамике данный показатель повышается, т.е. краткосрочные обязательства не превышают оборотные средства в денежной форме. Это положительный момент и указывает на выравнивание положения с текущей платежеспособностью малого предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает способность ООО «ДиаМед» рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, используя для этих целей наличные средства и денежные эквиваленты, составил в 2014 г. – 0,002, а в 2015 г. – 0,001. Данный коэффициент значительно ниже норматива равного 0,25. Объектом анализа финансовых результатов клиники ООО «ДиаМед» послужили данные формы по ОКУД 0710002, представленной в Приложении Б. В табл. 20 представлены основные показатели финансовых результатов деятельности малого предприятия з 2014-2015 гг. На Рисунке 14 отражен анализ динамики чистой прибыли ООО «ДиаМед». 86 Таблица 20 – Отчет о финансовых результата ООО «ДиаМед» (извлечения) Наименование Абсолютные значения Индекс роста Изменение, +,- 2014 год 2015 год Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) 46 747 832 92 336 596 1,22 45 588 764 Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) 40 424 587 78 486 107 1,94 38 061 520 Валовая прибыль 1 250 245 13 850 489 11,08 12 600 244 Прибыль от продаж 1 250 245 13 117 750 10,49 11 867 505 Прибыль до налогообложения 355 555 732 739 2,06 377 184 Налог на прибыль 85 333 175 857 2,06 90 524 Чистая прибыль 270 222 556 882 2,06 286 660 В процессе проведенного анализа по данным табл. 20 можно констатировать увеличение выручки от реализации услуг в 1,2 раза в 2015 г. по сравнению с 2014 г. Это является положительным моментом деятельности малого предприятия, так как увеличивается его прибыль. Темп роста выручки опережает темп роста себестоимости услуг, следовательно, можно сказать, что ООО «ДиаМед» оправдывает свои затраты. Валовая прибыль имеет тенденцию к повышению от 1 250 245 руб. до 1 3850 489 руб. в конце 2015 г., то есть приняла положительное значение в размере 12 600 244 руб. Это положительный момент в деятельности стоматологической клиники, так как у данного малого предприятия не сокращаются ресурсы (средства) для своего развития и совершенствования. Чистая прибыль ООО «ДиаМед» имеет тенденцию к росту, увеличение составило 286 660 руб., т.е. в 2,1 раза (Рисунок 14). Это положительная тенденция. Рисунок 14 – Динамика чистой прибыли ООО «ДиаМед» за 2014-2015 гг. 270 222 556 882 0 100 000 200 000 300 000 400 000 500 000 600 000 2014 год 2015 год руб. 87 Оценка рентабельности ООО «ДиаМед» согласно методике, рассмотренной в п.1.3 данной бакалаврской работы. Расчет и анализ показателей представлен в табл. 21. Анализ динамики показателей рентабельности наглядно представлены на Рисунке 15. Таблица 21 – Анализ показателей рентабельности ООО «ДиаМед» Показатель Год Изменение, +,- 2014 2015 Чистая прибыль, руб 270 222 556 882 286 660 Рентабельность стоматологических услуг 0,03 0,15 0,12 Рентабельность основной деятельности 0,03 0,16 0,13 Рентабельность совокупного капитала 3,75 3,41 -0,34 Рентабельность собственного капитала 9,30 16,78 7,48 На основании данных табл. 21 отметим, что в рассматриваемом периоде у ООО «ДиаМед» произошел рост показателей рентабельности. Деятельность малого предприятия в этот период эффективна. Это обстоятельство связано с тем, что величина прибыли от реализации и чистой прибыли в данном периоде значительно выросла. Представим анализ показателей рентабельности ООО «ДиаМед» графически (Рисунок 15). Рисунок 15 – Анализ динамики показателей рентабельности ООО «ДиаМед» за 2014-2015 гг. Наибольшее увеличение показывает показатель рентабельности собственного капитала, прирост составил 7,48%. Увеличение рентабельности капитала свидетельствует о повышении экономической эффективности использования вложенных средств в ООО «ДиаМед. |