Нормативного регулирования бухгалтерского учета
 Скачать 0.8 Mb.
|
|
– сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала; ПДК – сумматсче займов; дополнительно привлеченныхтуоче долгосрочных кредитов и ПKK – суммаасщейсаюкя дополнительно привлеченных краткосрочных кредитовльприбы и займов; БЦФ – суммабйухгалтерски средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования организации; BДК - сумма выплаты (погашения) основного долгаийнвестици кредитамассовок и займам; по долгосрочным BKK - сумма выплаты (погашения)да кредитам и займам; основного долгаединьг по краткосрочным ДУ - сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам организации (акционерамме) на вложенный капитал (акции, паи и т.п.). Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле (4): ЧДПП = ЧДПO + ЧДПИ + ЧДПФ, (4) где: ЧДПП – общая сумма чистого денежного потоканны организации в рассматриваемом периоде; ЧДПO – сумманоомсвны чистого денежного потока организации по операционной деятельности; ЧДПИ – сумма чистого денежного потока организации по инвестиционной деятельности; ЧДПФ – сумма чистого денежного потока организации по финансовой деятельностибухгалтерски. В соответствии с принципами международного учета метод расчета денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако более предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе. В долгосрочной перспективе прямой методнешнив расчета позволяет оценить ликвидностьхозяйственны и платежеспособность организации.яеставен Косвенный методаеучны предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежныхотостчетни средств. По операционной деятельности базовым элементом расчетастроседв чистого денежного потока организации косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде, чистого денежного потока. Принципиальная формула (5), по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потокаоговыийт по операционной деятельности организации косвенным методом, имеет следующий вид: ЧДПО = ЧП + АОС + AHA +(-) ΔДЗ +(-) ΔЗТМ +(-) ΔКЗ +(-) ΔP (5) где ЧДПО – сумма чистого денежного потока организации по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; ЧП – сумма чистой прибыли организациии;сполнительны АОС – сумма амортизацииовителодряук основных средств; AHA – сумма амортизации нематериальных активов; ΔДЗ – прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности; ΔЗТМ – прирост (снижение) суммыправовы запасов товарно–материальных ценностей, входящих состав оборотных активов; ΔКЗ – прирост (снижение) суммыотор кредиторской задолженности; ΔP – прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов. Расчеты суммы чистого денежного потокаатал организации по инвестиционнойме и финансовой деятельностимм, а также по предприятию в целом осуществляются по тем же алгоритмам, что и при прямом методе. По результатам анализа денежных потоков косвенным методом можно получить ответы на следующие вопросыхсно:дахящи в каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования; способно ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений над платежами (резерв денежной наличности); в состоянии ли предприятие погасить краткосрочные обязательства за счет поступлений от дебиторов; достаточно ли полученной предприятием чистой прибыли для удовлетворения его текущих потребностей в денежных средствах; достаточно ли собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений) для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняется разница между величиной полученной чистойприбыли и объемом денежных средств. Недостаткидиктре метода: высокаяди трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователемасвы; необходимость привлечения внутренних данныхоч бухгалтерского учета (главная книга); применение целесообразно только при использовании табличных процессоров. Специфическая форма представления информацииже в бюджете, не всегдаду понятная для нефинансиста. При проведении аналитическойфиры работы оба метода (прямой и косвенныйтоок)ста дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потокаотко денежных средств на предприятии за расчетный период. В мировой учетно–аналитической практике применяют, как правило, один из двухсвоыка методов. Рассмотрим прямой методенапряжени анализа (Таблицастовбязатель 2) на примере АО «ЕЭСКотчетныпод ». Таблица 2 - Прямой метод анализа
Продолжение Таблицымм 2
Отчет о движении денежных средств за 2014 – 2016 гг. (прямой метод) АО «ЕЭСКлуугс», тыс. руб. Из отчета движенияахван денежных средств прямым методом видно, что остатокнежныде денежных средств уменьшился за 2015 г. на 242 998 тыс. руб. по сравнению с 2014г., а в 2016г. сократился на 209 588 тыс.руб. Средства полученные от покупателей и заказчиковстврсед в 2015 г. вырослиалац по сравнению с 2014 г. на 18 554 тыс. руб. или на 48%, а в 2016 г. наблюдается снижении объемов реализации на 24 845 тыс. руб. – 6% Основными источниками притока денежных средств являются: поступления от реализации продукции и авансы от покупателей. Основные оттоки денежных средств связаны с оплатой за сырье и материалы, что составляет более 50% от общей суммы выплат по основной деятельности, выплатаосочолныргдх зарплаты. На основаниипылат этих данных можно сделать выводы о том, что у организации достаточно средств для платежей по текущим обязательствам перед бюджетом и персоналом в течение всего рассматриваемого периода. Косвенный метод (таблица 3) основанма на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах АО «ЕЭСК». Он дает возможность показать взаимосвязь между разными видами деятельности организации, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах организации за отчетный период. Преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и чистым оборотным капиталом. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из кризисной ситуации также позволяет оценить эффективность управления бизнесом в целом, выявить сильные и слабые стороны менеджмента и производственной инфраструктуры компании. Таблица 3 - Косвенный метод анализа
Продолжение Таблицы 3
Отчет о движении денежных средств за 2014 – 2016 г.г. (косвенный метод) АО «ЕЭСК». Анализ показывает, что предприятие получило в 2014 г. – 2 578 120 тыс. руб. чистой прибыли, в 2015 эта сумма возросла до 2 785 413 тыс. руб., а в 2016 г. снова сократилась до 2 419 283 тыс. руб. Дебиторская задолженность в 2016 году снизилась на 587 тыс. руб., как и запасы, которые резко сократились на 352 200 тыс. руб. В 2016 г. наблюдается увеличение ЧДП по основной деятельности до 12 906 956 тыс. руб. Максимизация чистого денежного притока не может рассматриваться в качестве основной финансовой цели организации. В идеале его величина должна стремиться к нулю, так как высвобожденные денежные средства, обладая 100%–й ликвидностью, имеют нулевую доходность. Поэтому длительное размещение финансовых ресурсов в налично–денежной форме означает для организации значительные потери потенциального дохода. Отчет о движении денежных средств 2016г. по форме 4 можно увидеть в Приложение 1. По данным отчета движения денежных средств составлен анализ относительного отклонения, который можно увидеть в Приложении 2. По данным анализа и отчета движения денежных средств мы можем наблюдать, что поступления денежных средств - всего увеличилось в 2016 году на 81 996 тыс. руб., что выше уровня прошлого года на 1,7%. В том числе от продажи продукции, товаров, работ и услуг увеличилось на 126 029 тыс. руб. или на 3%. От продажи продукции, товаров, работ и услуг материнским, дочерним и зависимым компаниям 216 906 тыс. руб. или 6,3%. Это означает, что финансовое благополучие компании зависит от продажи продукции, товаров и услуг, также это является основным притоком денежных средств. Прочие поступления по сравнению с 2015 годом сократились на 44 027 тыс. руб. или на 10,6%. Платежи - всего увеличились в 2016 году на 175 608 тыс. руб. или 5,4%. В том числе в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов увеличилось на 169 721 тыс. руб. или 15,5%. В том числе платежи материнским, дочерним и зависимым компаниям в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов увеличились на 128 тыс. руб. или на 752,9%. Расходы компании также увеличились. Можно сделать вывод, что это произошло из-за с расширения компании: т.к. резкий произошел резкий скачок в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов. Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций в 2016 году снизилось по сравнению с 2015 годом на 343 013 тыс. руб. или на 21,4%. Платежи - всего снизились на 729 тыс. руб. или на 0,2%. Т.к. компания сократила инвестирование, сократилось и сальдо денежных потоков от инвестиционных операций. Платежи на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) увеличились на 142 501 тыс. руб. или 99,7%. В том числе на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) материнских, дочерних и зависимых компаний увеличились в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 131 268 тыс. руб. или 82,4%. В связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов уменьшилось на 141 230 тыс. руб. или 46,1%. Т.к. финансовое состояние компании приобретает положительный характер, возврат кредитов и займов соответственно уменьшилось. Сальдо денежных потоков от финансовых операций снизилось на 303 729 тыс. руб. или 65,1%. Сальдо денежных потоков за отчетный период снизилось на 33 410 тыс. руб. или 13,8%. Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода в 2016 году по сравнению с предыдущим годом снизился на 209 588 тыс.руб. или 46,7%. Но также можно заметить, что сальдо денежных потоков от финансовых операций, сальдо денежных потоков за отчетный период и остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода, снизились. Это говорит о том, что предприятие несет убытки, но связаны они с платежами материнским, дочерним и зависимым компаниям в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов. Это естественный оборот денежных средств. Также нужно заметить, что финансовое благополучие АО «ЕЭСК» зависит от продажи продукции, товаров и услуг. У компании идет увеличение денежных средств. Также по данным Баланса (Таблица 4) можно проанализировать ее и сделать вывод. Таблица 4 - Итоговый Баланс АО «ЕЭСК»
Продолжение Таблицы 4
Анализ баланса. Валюта баланса на конец 2016 года составила 12 597,2 млн. рублей, что ниже уровня прошлого года на 146,3 млн. рублей (или на 1, 194). Изменение структуры активов произошло за счет следующих факторов: Снижения оборотных активов на 1,8 % вследствие: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||